США - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Нельзя сказать, что эти ограничения застали китайцев врасплох. Напротив, в Китае их ждали и готовились. Об этом свидетельствуют данные, по импорту литографического оборудования. Поставки ASML в Китай с начала года выросли на 81,2% до $3,3 млрд. На фоне общего сокращения заказов, Китай стал настоящим спасительным кругом для компании — в третьем квартале поставки в Поднебесную формировали 46% выручки ASML. Тем не менее, стоит отметить, что санкции вынуждают китайских производителей полупроводников всё чаще приобретать отечественное оборудование. Так доля китайского оборудования на рынке КНР к августу этого года достигла 47,25%, а число выигранных китайскими поставщиками конкурсов практически удвоилось. Насколько санкции замедлят развитие Китая – вопрос творческий. А вот на котировках Американских технологических...

?Обстреляны базы США на Ближнем Востоке. ?Эсминец США перехватил ракеты из Йемена, по всей видимости, летевшие в сторону Эйлата. Это вообще нечто новое. С Йеменом Израиль еще не воевал. Кстати, Йемен, находящийся достаточно далеко от Израиля обладает запасами баллистических ракет. Так что если и хуситы подключатся к ХАМАСу будет совсем не весело. ?Вчера в 20:00 по Вашингтону Байден выступил с обращением к американскому народу и сообщил, что планирует запросить у Конгресса пакет срочной помощи Израилю и Украине. «По данным источников Reuters, речь идет о пакете в общей сложности на $100 млрд на следующий год, который будет включать $60 млрд для помощи...

Сильные данные макроэкономической статистики снова спровоцировали распродажу. Опасения, что Федрезерв и дальше будет сохранять жесткую политику и высокие ставки, по-прежнему сильны. На этом фоне сильнее всех распродают акции техов. Казначейские облигации США также резко снижаются. Зато индекс Доу Джонса выглядит бодрее после публикации отчетности Голдманов и Bank Of America Corp, которая побила ожидания рынка.

Нужно продавить автоконцерны на самоубийственное поднятие зарплат – вынимается из нафталина гениальная идея – о повышении стандартов экономии топлива до 2032 года. Отличная, знаете ли, идейка. Денег в казне маловато, госдолг прет. Можно налоги поднять. А можно штрафовать направо и налево. Данное предложение администрации Байдена обойдется✅General Motors (GM.N) в $6,5млрд в виде штрафов за экономию топлива,✅а материнской компании Chrysler Stellantis (STLAM.MI) – в $3 млрд. Интересная картинка. Ну а с другой стороны… шикарный способ надавить на руководство концернов. Или штрафы платите, или «нежно полюбите трудящихся». Связи, разумеется, между всем этим нет. Но… всем все понятно. Ну а ежели потом спасать концерны придется… Так то ж потом. Да...

Байден вечером 30 сентября утвердил проект продления финансирования правительства страны на 45 дней, в который вошли только финансирование правительства и поддержка пострадавших от стихийных бедствий, но не помощь Украине, говорится в заявлении на сайте Белого дома. Моментального кризиса удалось избежать. За 2,5 часа до наступления оного. Все в лучших традициях Голливуда. Но проблемы никуда не делись. Так что особой радости по поводу «зеленеющих фьючерсов» на американский рынок я бы не испытывал. ?️ Правительство продолжит работать. Но вот драки на тему выделения средств будут нешуточные в течение всех 45 дней. ?️ Но есть еще одна серьезная проблема, которая скорее будет очень серьезно скоро влиять...

Прочитал статью на WSJ о том, что экономика США сейчас столкнется сразу с четырьмя новыми проблемами: 1️⃣Забастовки работников автопромышленности.2️⃣Приостановка работы правительства.3️⃣Выплаты по студенческим кредитам. Сейчас непонятно, сколько долгов на самом деле простят, а проблема касается 40 млн американцев.4️⃣Рост цен на нефть. Тут все понятно — дорогая энергия повышает издержки и снижает рентабельность. В целом каждая проблема сама по себе сильного вреда американской экономике причинить не должна. Но дело в том, что все эти проблемы могут реализоваться одновременно. А это уже значимый удар и по спросу, и по бизнесу. Не забываем, что, помимо обозначенных проблем будущего, уже существуют очень серьезные...

?На прошедшей неделе одной из «горячих» тем стала забастовка работников сразу 3 крупнейших автомобильных марок Ford, GM и Stellantis.?Чуть раньше забастовку начали работники Chevron LNG в Австралии. На днях высказал мнение, что требование профсоюзов по повышению зарплат работников на 46% не будет удовлетворено. Увеличение оплаты труда и сокращение рабочей недели до 4 дней топ-менеджеров не обрадовало, как это ни странно. Скорее всего, стороны найдут компромисс в виде 15% или 20% повышения зарплаты и производственные линии вновь начнут выдавать норму по производству угля стране автомобилей. Не думаю, что повторится история с продолжающейся несколько месяцев забастовкой актеров и сценаристов из Голливуда, ведь, по оценкам Goldman Sachs, GM, Ford и Stellantis теряют от забастовки от $100 до 125 млн...

Если серьезно, то инвесторы, как и большинство аналитиков, ожидают, что регулятор оставит монетарную политику без изменений. Никаких сюрпризов от выступления главы ФРС они также не ждут. Ждать от Пауэлла смягчения позиции и намеков на скорое превращение в голубя? Пишу и самому смешно. Скорее всего, будут великие песни о главном — даешь победу над инфляцией. Кхе-кхе… При нефти под 100… Гораздо больший интерес сейчас вызывают другие темы:1️⃣Угроза прекращения работы правительстваИз последних новостей: Палата представителей отложила голосование по временному законопроекту о бюджете США из-за разногласий по поводу 8% сокращения всех правительственных дискреционных расходов. Благо, время до 30 сентября еще есть. 2️⃣Рост числа «проблемных» долговНа...

S&P 500 -0,66%DJIA -0,68%NASDAQ -0,8%

Текущие политические разногласия между демократами и республиканцами могут в очередной раз привести к «шатдауну». Что означает приостановка работы правительства США? Большинство госучреждений временно прекратят свою деятельность. В итоге более 1 млн госслужащих разойдутся по домам. Или есть вариант продолжать работать, но бесплатно. Сегодня складывается парадоксальная ситуация: «шатдаун» может быть выгоден и республиканцам, и демократам. ?Первые добиваются инициации импичмента президенту Байдену, что особенно актуально в преддверии выборов в 2024 г. ?Для демократов же и, собственно, президента «шатдаун» может стать своеобразной защитой. Байден в этом случае может объявить ЧС, что обезоружит республиканцев в контексте импичмента, а также позволит президенту финансировать часть...

Событийный Фон относительно спокойный. Сегодня вышла второстепенная статистика от ФРБ Чикаго и несколько поважнее — предварительные данные по деловой активности в США за июль. В Европе PMI вышли откровенно слабые. В целом, ничего интересного пока не происходит: рынок ждет, что в среду скажет ФРС, а также отчетов Big Tech. Что еще: драгметаллы минусуют. DXY держится выше 101,25 пункта. Заметны покупки в казначейских облигациях США — доходность десятилеток опустилась к 3,81% годовых. Акции «техов» сокращают рост на открытии. Словом, пока можем расслабиться, помедитировать, сходить в спортзал.

Если промышленный сектор и банки растут, то «техи» нервно курят и падают. Отчетность Netflix рынку не понравилась — продают. Tesla отчиталась неплохо — тоже продают. Просто на факте. Статданные противоречивые: рынок труда по-прежнему силен, а на рынке вторичной недвижимости результаты слабее ожиданий. В общем и целом день, как день. Доллар продолжает коррекцию вверх. Пошел сброс казначейских облигаций — доходность UST 10yr выросла до 3,85% годовых. Драгметаллы минусуют. Продолжаем наблюдение! ??

Четверть населения США накроет экстремальная жара, и неясно, когда прожарка прекратится. Но нескоро. Например, в Сан-Антонио будет +38°C. В Хьюстоне чуть меньше, но в сочетании с высокой влажностью. Жестковато. Как обычно, все беспокоятся за техасские электросети. Цены на газ? — Разбудите, когда будет +50°C.

 Самый большой рынок мира сегодня отдыхает, ну а мы с вами займемся «обличениями супостатов». Надо же в этот день чего-нибудь особо доброе и ласковое сказать о наших лучших друзьях. А тут такой, понимаешь ли, замечательный повод. Как там было когда-то у Зорина. Идет праздник, но «нерадостно на душе у простых американцев». Помните? Нет-нет, не подумайте чего дурного. Все в пределах приличия. Никто никого не линчевал и никаких новых происков т. н. «Всемирной Закулисы» не обнаружено. По крайней мере я не в курсе. Но тем не менее прошедшее событие и рядовым назвать невозможно. Но… короче судите сами. ?‍⚖️ Намедни Верховный суд США...

Рынки отреагировали… никак:?Stoxx 600 вырос на 0,7%,?FTSE 100 — на 0,5%,?а S&P 500 упал на целых 0,04%. С чем связана такая амебная реакция? 1️⃣ Уже несколько недель ведутся разговоры о продолжении ужесточенияДКП. Уже не страшно, народ привык.2️⃣Инвесторы, похоже, уверовали, что полноценной рецессии не произойдет, или что регуляторы при необходимости пойдут на попятную.3️⃣Ну и два самых важных фактора — игры больших фондов, фактически через продажу опционов4️⃣и последующее хеджирование позиций покупкой базового актива, разгоняющие рынки.5️⃣И еще… risk on. Население настолько поверило в новый растущий тренд, что продолжает активно покупать стоящие уже часто невероятно дорого бумаги. Что бывает потом, помним? ? Меня же в данной ситуации...

В 7 утра по Москве мы видим, что рубль торгуется как относительно доллара, евро, так и юаня и прочих валют примерно на 2% выше уровней закрытия пятницы.?Не густо на фоне того, что происходило ранее. Вполне возможно, что к 10 утра гэп совсем закроется. Тем более не забываем: идет самым активным образом (до среды включительно) налоговый период.➡️Вероятно, в итоге рубль еще и укрепится. ?Так что, если откроемся в 9:00 на валютных торгах на этих уровнях, возможно, зафиксирую в неплохую прибыль▪️часть позиций в юанях и▪️фьючерсах на доллар / рубль и юань / рубль. Впрочем, самое интересное начнется по завершении налогового периода,...

Визит был невероятно важный. ❓Основной вопрос: сумеют ли две страны, так сильно экономически зависящие друг от друга, найти точки для сближения позиций? Очень многое сегодня в мире зависит от того, насколько сильна конфронтация между этими двумя лидерами экономической силы мира. И… доброе утро: «Это большой позор для диктаторов. Когда они не знают, что произошло. Это не должно было произойти там, где произошло. Оно сбилось с курса», — сказал президент США Джо Байден спустя всего день после визита Блинкена в Пекин. Он говорил о Си Цзиньпине и ситуации с тремя сбитыми над территорией США аэростатами. В своей речи хозяин Белого дома:▪️назвал...

На прошлой неделе рынки уверенно выросли, а потому локальная перекупленность выступает основной причиной для снижения. Неплохие статданные по рынку недвижимости сегодня не дали повода для роста. Посмотрим, что будет на неделе. Что в целом на рынке: доходности UST снизились по всей кривой. Десятилетки сегодня идут по 3,71% годовых. Доллар подрастает — DXY подрос до 102,63 пункта. Обратим внимание на доходности германских и британских облигаций — Bunds идут по 2,4% годовых, а Gilts — по 4,33% годовых, просев на 4,6% и 3,65% соответственно.

Это значит, что визит Блинкена проходит успешно. Позитивные итоги его встречи с Си и последующие планы встречи лидеров КНР и США могут указывать на потепление отношений двух стран.

Во-первых, на канале Bitkogan HOTLINE мы обычно еще по воскресеньям публикуем расписание основных финансовых событий предстоящей недели. Рекомендую посматривать. А, вообще, неделька обещает быть жаркой. 1️⃣Геополитика. Нервы россиян пощекочет пленарное заседание FATF (Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег) 19-23 июня. Полагаю, что Россия сумела достучаться до партнеров из?Саудовской Аравии,?Турции,?Мексики,?ОАЭи добавление в черный или серый список будет отложено на неопределенный срок. Откровенно говоря, РФ чисто с формальной точки зрения отвечает всем требованиям организации и даже больше, но вопрос здесь больше политический. Поэтому его решение будет зависеть от интересов всех. Так, торговые партнеры РФ⏺не заинтересованы в усложнении логистики...