Фондовый рынок - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Почему не хочет падать рынок? И доллар медленно, но верно, идет вверх. Мы с вами прекрасно знаем: очевидно, еще месяц и нас «порадуют» программой сворачивания лавочки QE – «аттракциона неслыханной щедрости». И Дельта штамм победно идет по миру, не щадя ни привитых – прогрессивную часть человечества, ни отсталые непривитые слои. На носу – новые штаммы. Рынки упорно не хотят падать. И Китай своей регуляцией усложнил жизнь ряду своих же компаний. Многие из них со свистом обвалились. Один сектор образования чего стоит. А рынки и в ус не дуют. Инфляция зашкаливает. Индекс цен производителей показывает рост более 7%. Но рынкам,...
Обращаю внимание Доллар продолжает свое неторопливое укрепление.Это значит что рынки, демонстрирующие сегодня позитивную динамику, могут достаточно шустро развернуться. Друзья, будьте осторожнее. Котировки курса доллара на сегодня USD
Китай доставляет… ликвидность. Китайцы одними из первых начали сворачивать антикризисные меры, однако теперь этот курс корректируется. Народный банк Китая завтра снизит норму банковских резервов на 0,5 б.п., что высвободит порядка 1 трлн юаней ($155 млрд). По словам регулятора, такое решение было принято прежде всего для поддержки малого и среднего бизнеса в условиях подорожания сырьевых товаров. При этом нельзя сказать, что в Китае дефицит ликвидности: в июне темпы кредитования и рост денежной массы M2 оказались выше ожиданий. В частности, объем новых кредитов в юанях составил 2,12 трлн юаней в июне по сравнению с 1,5 трлн юаней в мае. Меры по...
О рынках. Доброе утро, друзья! Что это было вчера? Почему начались такие резкие колебания? Почему вдруг американский рынок решил понервничать? Почему просели валюты развивающихся стран, включая рубль? Почему мы опять увидели резкие колебания по драгметаллам? В понедельник мы писали о том, что во вторник «…выйдут данные по композитному индексу деловой активности, а также индексу занятости в непроизводственном секторе. Это может повлиять на рынки.»Данные вышли. На рынки повлияли.Драматически? Не особенно. О каких данных речь?«Опубликованные в США цифры по индексу ISM в сфере услуг за июнь заметно не дотянули до консенсус-прогноза (60,1 против 63,5 соответственно), а опубликованные в пятницу данные по рынку труда США...
Продолжаем разговор о событиях предстоящей недели… На дворе июль… Жара, ливни, детские каникулы и всевозможные лагеря. В США празднуют свой День Независимости. Да еще, будь она неладна, новая волна этой вселенской гадости. Ну какие такие рынки?! На дачу, в гамак, надеть маску (на всякий случай) и погрузиться в нирвану. Но… Наступил понедельник, и опять надо включаться в работу. Итак, традиционное – чего ждать от недели? Говоря о Центральных банках, на этой неделе пройдут заседания РБА и ФРС. В первом случае улучшение экономических перспектив предполагает, что ЦБ Австралии не будет продлевать свою цель по кривой доходности после апреля 2024 г. С...
Госдеп США обеспокоен ростом ядерного потенциала Китая. Доля юаня в валютных резервах зарубежных ЦБ в I квартале 2021 г. выросла на 6,7%, достигнув исторического максимума. Китайские фондовые биржи закрылись в минусе сегодня. Крупнейшее за 4 месяца падение китайских акций произошло на следующий день после празднования столетия КПК. Инвесторы опасаются, что после 1 июля могут начать реализовываться негативные сценарии, запуск которых был отложен руководством страны в связи с торжественной датой. Кроме этого, резкий тон вчерашнего выступления Си Цзиньпина также мог спровоцировать рост опасений. Индекс Hang Seng просел на 1,8%, в лидерах падения технологический сектор, потерявший 3,2%. CSI 300 опустился на 2,8%. Didi будет включен в S&P Dow Jones...
Прогноз о том, что волатильность в ближайшие дни начнет возвращаться, сработал. Это пока коснулось курса рубля, который резко просел на вчерашних торгах. Причин несколько. 1. Доллар, пусть и не драматически, укрепился вчера в мире относительно остальных валют. 2. Значительные дивидендные выплаты, которые сделала Роснефть, не могли не повлиять на ситуацию. 3. Резкое ухудшение эпидемиологической ситуации из-за распространения индийских штаммов короновируса в России и других странах. Ждать ли продолжения банкета? В случае, если в самое ближайшее время не начнут реализовываться какие-то новые страсти-мордасти (типа тех, о которых речь в предыдущей статье), ждем, что ничего драматического происходить не будет. Рубль продолжит плавать в диапазоне 71-74; для всех...
Ждать ли роста волатильности в ближайшие дни? В инвестиционных кругах распространена теория о том, что окончание любого финансового квартала сопряжено с ростом волатильности на рынках. Связано это с тем, что такие крупные игроки, как хедж фонды, пенсионные фонды и страховые компании, проводят ребалансировку своих инвест портфелей. Учитывая тот факт, что до окончания 2 квартала осталось менее двух дней, можно предположить, что активность на рынках снова вырастет. Однако не будем спешить с выводами. Для начала проанализируем индекс VIX S&P 500 за последний год. С 1 июля по 7 июля 2020 г. рост VIX составил 2,83%; с 1 октября по 6...
Мосбиржа увидела почти трехкратное падение «среднего чека» инвестора. Объем средней сделки на фондовом рынке снижается несколько лет подряд: с 2019 г. он опустился с ₽90 тыс. до нынешних ₽36 тыс. На наш взгляд, в этом нет ничего удивительного. Да, был огромный приток инвесторов и стремительный рост количества вновь открытых счетов. Так, в 2020 г. число счетов на «Мосбирже» увеличилось на 5 млн и достигло рекордных 8,8 млн. С начала 2021 г. показатель вырос еще на 31% до 12,4 млн счетов, а по итогам года, по прогнозу биржи, он может достигнуть 15 млн. Падение «среднего чека» инвестора, по нашему мнению, объясняется тем,...
Объем первой партии меди, алюминия и цинка, поступившей на рынок из госрезерва КНР, оказался ниже ожиданий. Вслед за ростом цен на металлы, на Гонконгской бирже растут акции компаний сектора цветных металлов. Aluminum Corporation of China (2600 HK) прибавила 8,4%. XPeng (XPEV US) получил одобрение на листинг в Гонконге. Из популярной тройки китайских производителей электромобилей, торгующихся в США, XPeng первым «возвращается домой». Дома хорошо – в мае этого года продажи XPeng в Китае выросли на 484% по сравнению с маем прошлого года. Самое крупное продемократическое издание Гонконга с 26-летней историей будет закрыто на этой неделе. Теперь свобода слова в Гонконге должна умещаться в рамки...
Что рынки? Постояли, подумали, побежали дальше. Буллард немного напугал. А Пауэлл вчера вроде всех успокоил. Дескать, конечно, мы будем сворачивать стимулы, но десять раз подумав и посмотрев. Очередная игра на стыке голубиного и ястребиного взглядов на жизнь. Рынкам все это очень понравилось, они решили, что жизнь не так страшна. Специалисты JPMorgan вообще считают, что рынки готовы к дальнейшему росту и риторика ФРС ни на что не повлияет. Не могу с этим согласиться. Полагаю, в итоге ФРС возьмётся за сворачивание всерьёз. Пока речь идёт исключительно о риторике. По моему мнению, что-то конкретное ждём к августу, а лето пройдёт под знаком говорунов:...
Колоссальная ликвидность не дает рынкам упасть. Обречены ли они на рост? Ну и как вам эти… фондовые качели? Рынки как будто забыли про угрозы Булларда, все снова замечательно, и облака рассеялись. Очевидно, это и есть та самая волатильность, о которой мы с вами постоянно говорим. У рынков огромное количество факторов для падения, но… колоссальная ликвидность не оставляет им возможности по-настоящему упасть. Слишком много «орлов, сидящих на заборе» и ждущих любых падений, чтобы зайти на рынок. Означает ли это, что в итоге рынок обречен на рост? Да вот не факт. Слишком много и тех, кто готов быстро фиксировать по позициям...
Рынки довыпендривались?! И что это было? Вспоминается вечное: – Сарочка, и таки шо мы напишем в вашем паспорте в графе семейное положение? – Ой не знаю, ну пиши – довыпендривалась.  Рынки обречены на страшные падения? Золото развернулось и теперь полетит на 1000? Все пропало?  На все эти вопросы я отвечу только одно. Допустим, вы продались и сидите на заборе. Ждёте, когда «труп рынка проплывет мимо вас», и вы, такой красавец на белом коне, тогда все и купите ровно за полцены. Хорошо. Оглядываемся по сторонам. Оказывается, на том же заборе рядышком с вами сидят такие же товарищи в позе горного...
СМИ сообщили о росте биржевых цен на дизель до исторического максимума. Рост цен на дизель закономерен: растут цены на нефть. Плюс, если мы ограничиваем цены, они логично начинают расти. Результаты IPO на фондовом рынке США побили рекорд 2020 года. Количество IPO существенно: пока рынки бодры, компании спешат привлечь ресурсы. Однако мы видим, что доходы инвесторов начали падать… Я бы на месте игроков насторожился, уменьшив активность в этой сфере. Сегодня не время рисковать. Стоимость Brent превысила $74 впервые с апреля 2019 года. Вчера говорил о том, что в ближайшее время жду $75 за Brent. Почти приплыли… $80 – большой вопрос, а вот на отметке $75 вполне можем...
Завершим разговор о манипулировании рынком небольшой подборкой самых известных или интересных кейсов из прошлого. 1. Годах в 1992-1993, когда я только начинал работать в Израиле, там произошел крупнейший скандал – была раскрыта банда выходцев из бывшего СССР, которая разгоняла цены акций и тем зарабатывала. Всех тогда поймали и посадили. Что касается сроков – врать не буду, за давностью лет уже подзабыл. 2. В 80-х годах 20 века трейдер по имени Иван Боевски прославился тем, что сначала был осужден на 3,5 года тюрьмы за манипулирование рынком, а затем – пожизненно отстранен от торговли ценными бумагами. Его вина заключалась в том, что он сговорился с...
Доброе утро, друзья! Вчерашние события на американском рынке напомнили вечное: любимый, не верь своим глазам, верь моей совести! Или заклинатели змей и рынков из ФРС – величайшие гении всех времен и народов, или мир абсолютно сошёл с ума. Цифры по инфляции в США, вышедшие вчера днем, должны были шокировать нас всех. «По итогам мая индекс потребительских цен в Штатах показал рост на 5% в годовом выражении, чего статистика не видела с августа 2008 года. Относительно апреля темпы роста цен ускорились на 0,8 процентного пункта, а базовая инфляция, исключающая энергоносители и продовольствие, достигла 3,8% в годовом выражении и стала максимальной...
Ответим на примере перфоманса портфеля “Оптимальный” нашего сервиса по подписке. Основа стратегии данного портфеля – акции американских и глобальных компаний. Стратегия направлена на то, чтобы собрать и управлять высоко диверсифицированным портфелем из наиболее интересных по соотношению риск/доходность акций разных отраслей. Цель стратегии – постепенное постоянное опережение индексов рынка (в частности S&P 500) за счет более эффективной выборки. Стратегия среднесрочная и предполагает инвестиционный горизонт от года. В августе 2020 г. мы заметили, что несмотря на активное управление, стратегия не обгоняет бенчмарк. Пришлось сменить управляющего, пересмотреть стратегию инвестиций и произвести глобальную ребалансировку, которая была завершена примерно через месяц. Итог? Индекс S&P 500 с 01.09.2020 до...
Когда ФРС анонсирует завершение программы количественного смягчения (QE) – один из главных вопросов, волнующих сегодня инвесторов. Слова словами, но рынки живут своей жизнью. И эта жизнь (точнее, сигналы рынков) отчетливо показывает результат коллективного мышления инвесторов. «Деньги говорят», и говорят крайне выразительно. Хотел бы обратить ваше внимание на рынок обратного РЕПО в США. Ситуация с обратным РЕПО указывает на то, что рынок невероятно перенасыщен ликвидностью. В последние пару недель мы наблюдали чуть ли не исторический рост объемов на рынке однодневного обратного РЕПО с ФРС. Ежедневное использование механизма обратного РЕПО на этой неделе достигло $486,097 млрд, что является максимальным показателем с 2017 г. В двух словах,...
И любителей шорт операций. Как мы с вами помним, четыре месяца назад группа спекулянтов с форума WallStreetBets совершила, казалось бы, невозможное в финансовом секторе, спровоцировав шорт сквиз сразу по нескольким акциям. Это в конечном итоге привело к огромным убыткам для фондов, в частности, Melvin Capital Management, который и был изначальной целью инвесторов с Reddit. Для тех, кто забыл в чем суть дела: в ответ на короткие позиции хедж-фондов, трейдеры с Reddit начали маниакально скупать акции, а также колл-опционы таких компаний, как GameStop, AMC и т.д. Это вызвало эффект снежного кома: чем выше поднимались котировки, тем больше шортистов были вынуждены откупать обратно акции по повышенной цене (как и...
По традиции начинаем неделю с календаря событий, важных для фондового рынка.Доброе утро друзья! Есть такое ощущение, что ФРС пока удается убедить рынок в том, что резкий скачок инфляции — это временное явление.Именно по этой причине, а также из-за большого количества шортов в длинных бондах, доходность казначейских облигаций остаётся более или менее стабильной. Однако мы с вами не будем слишком доверчивыми и продолжим очень внимательно следить за ситуацией на рынке труда США. На неделе выходит много связанных с этим данных, и ситуация может измениться очень быстро. Говоря о предстоящей неделе, событий, которые могут повлиять на рынки, хоть отбавляй. Так, Организация...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов