Фондовый рынок - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Вчера вышли неутешительные данные по американским ценам. Они стали расти быстрее. Причем речь идет об устойчивой части, которая не включает в себя продукты и энергию, иначе говоря, о базовой инфляции. ➡️ Сильный рынок труда, рост зарплат и низкая безработица в США… Это плохо сочеталось с замедлением инфляции. Зато теперь все встало на свои места. ➡️ Следом изменился взгляд потребителей, которые видят, как меняются ценники, и не ждут больше чудес того, что цены станут расти медленнее. Реакция ФРС Счетчик устойчивого замедления инфляции обнулился, и теперь копить «уверенность» регулятору придется заново. Даже если инфляция в следующие месяцы бодро пойдет вниз, осадочек...
Друзья,  стартуют торги в США. ❗️Очень внимательно следим за доходностью американских трежерей. Обратите внимание: с 4,15, что мы с вами видели еще пару дней назад, доходности снизились до 4,06 в настоящий момент. Что происходит Тут надо следить не только за ФРС, но и за действиями Минфина США. 🔎Они опубликовали свои общие оценки по чистому объему привлечения в первом полугодии: вместо $816 млрд они хотят привлечь лишь $760 млрд в 1 квартале 2023 года (а как мы понимаем, январь практически завершен и часть из этой суммы уже привлечена). Во втором квартале Минфин снижает размер чистых заимствований вообще до $202 млрд...
🇺🇸 Что такое дорого и дешево Фондовый рынок США остается суперкрепким и добрался по индексу S&P 500 до своих абсолютных максимумов. В конце прошлого года его ралли было сопряжено со спекуляциями на тему того, что угроза рецессии в США должна заставить ФРС вскоре снизить ставку. Второго утверждения для инвесторов было вполне достаточно, и никто не хотел вспоминать про то, что Чип и Дейл бегут на помощь, когда все плохо (в экономике и есть риски для рынка труда). В принципе… рынок-то есть рынок. Мы можем месяцами говорить о том, что все нелогично. Но… спорить с ним глупо. Даже после вчерашних...
Друзья, всем привет! Звонит мне вчера друг со словами: «Женя, я тут посмотрел передачу на YouTube, и там один экономист сказал, что наш российский фондовый рынок давно уже просто мертв. Это действительно так?». Думаю, такой вопрос возникает у многих, поэтому предлагаю разобраться в ситуации. Пожалуй, начну с минусов, так как их за последние полтора года действительно накопилась целая горсть. 1️⃣ Во-первых, из-за угрозы санкций резко снизилась доступность информации (отчетов, статистики и т.д.). Стало сложно инвестировать в отдельные компании на основе фундаментального анализа. Это большой минус. Без нормального потока информации по деятельности предприятий строить серьезные прогнозы невозможно. Правда в том,...
Рубль VS Российский рынок. Покупать ли сейчас акции? В продолжение темы курса рубля поговорим о перспективах российского рынка акций в контексте движения валют. В последнее время наблюдается парадоксальная ситуация: и рубль укрепляется, и рынок растет. Почему парадоксальная? Дело в том, что большинство «фишек» на нашем рынке — экспортеры («Роснефть», «Газпром», «Норникель» и т.д.). Для них ослабление рубля — это благо. Поэтому, когда рубль снижается, «фишки», которые двигают рынок, растут. Соответственно, прибавляет и индекс. Сейчас все наоборот. Почему мы верим в светлое будущее российского рынка? 1️⃣Высокие ставки не вечны. Когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, часть денег с выгодных сегодня...
Началась вторая декада декабря: на носу католическое Рождество и Новый год. В старые добрые времена — самая пора споров о «предновогоднем ралли», приготовления к корпоративам, выбора рождественских и новогодних подарков и прочей приятной суеты. Увы, суета нынче несколько иная… Отчасти связано это с геополитическими подвижками, которые мы наблюдаем за последнее время. Кстати, как не смешно, касается это и подарков. Казалось бы: где геополитика, а где подарки на Рождество? А вот, как у Брэдбери: не на то насекомое наступили или насекомое уже не то… Итак, мировая предпраздничная торговля вполне реально оказалась под угрозой. 🚩Одновременный сбой в работе Панамского и Суэцкого...
🛒 Эта пятница оказалась недостаточно черной Розничные сети в эти выходные во всем мире пережили наплыв покупателей на Черную пятницу. Только в США продажи составили рекордные $9,8 млрд, что на 7,5% выше, чем в 2022 году. ❓В воскресенье в эфире с Дмитрием Абзаловым на YouTube канале Bitkogan Talks задавался вопросом о том, покупают ли сейчас больше на распродажах вещи либо откладывают на впечатления и путешествия.— Очевидно, что жители США предпочли потратить деньги на товары. Топ популярных покупок возглавили телевизоры, «умные» часы и другая электроника, а также куклы Барби. ❓Не менее важный вопрос: были товары реализованы через офлайн магазины или...
С командой решили, что 5 декабря в 19:30 проведем большой стратегический вебинар и дадим ответы на все ключевые проблемы российского инвестора. 💙️Есть ли спасение от Euroclear?— Euroclear начинает преследовать людей даже с двойным гражданством. Подробно расскажем, как работает инфраструктура рынка и как избавиться от этих рисков. 💙️Как безопасно инвестировать в зарубежные активы?— Большая часть иностранных инструментов на рынке идет через европейские депозитарии. Но есть масса вариантов, как инвестировать в те же самые еврооблигации без инфраструктурных рисков. 💙️ЦБ может поднять ставку до 16% — что выбрать: облигации или депозит?— Депозиты предлагают аж по 15%, но в облигациях есть возможность заработать...
Друзья, всем привет! Что в мире происходит! Он, похоже, стремительно начал катиться вправо. Что-то всех стала потихоньку, видимо, доставать левая повестка.   Только что к власти в Аргентине пришел местный «мини Трамп». Ультраправый политик. Мы подробно об этом писали, и на этих выходных еще обязательно напишем. Не прошло, как говорится, и мгновения, и к власти уже во вполне благополучной мировой столице тюльпанов, похоже, имеет шанс прийти не менее правый товарищ с весьма жесткими требованиями. Партия свободы Герта Вилдерса, по итогам подсчета 98% голосов, лидирует на парламентских выборах в Нидерландах, получив 37 мест из 150, сообщают западные СМИ. Начнем с того,...
На нас продолжают обрушиваться все новые и новые трудности: санкции на СПБ Биржу, «охота на ведьм» от Euroclear на тех, у кого нет ВНЖ Евросоюза, плюс к этому высокие ставки, которые угрожают росту отечественного фондового рынка. В общем, проблем становится все больше, а вопросы приходят все те же: Как в таких условиях заработать? Может положить все на депозит, да и забыть? Но не спешите хоронить рынок… Да, ставки по вкладам сейчас привлекательные, однако есть множество подводных камней, начиная от условий и сроков, на которые деньги придется «зарыть», и заканчивая новыми налогами, о которых мы писали тут. Что я думаю...
Конечно, отправка морских пехотинцев к берегам Израиля, угрозы Ирана, антиизраильские волнения по всему миру и, наконец, немалый шанс перерастания происходящих событий в полномасштабную войну на Ближнем Востоке повысили спрос на защитные активы, но были и другие факторы. В частности, очередная порция неожиданно оптимистичных экономических данных. Так, количество начатых строительств домов в США в сентябре увеличилось на 7% по сравнению с августом и составило 1,358 млн. в годовом исчислении – максимум с мая. ‼️Розничные же продажи за прошлый месяц увеличились на 0,7%, что значительно выше ожидаемого уровня в 0,3%. Это указывает на устойчивость потребительского спроса. Вот это для нас с вами невероятно важный показатель. Мы все ждем...
Давайте разбираться. Сейчас ставка Банка России поднялась до 12%, а ставка по депозитам в крупнейших банках — до 9,23%. Солидно, конечно.🔎Но, кажется, на фондовом рынке движения поинтереснее. Возьмем 2015 год, когда средняя доходность по вкладам в топ-10 банков была даже выше, чем сейчас, — 11,78%. В тот год индекс Мосбиржи вырос на 26%! И это не единичный случай. ⬆️Из нашей таблицы видно, что за 5 лет индекс Мосбиржи вырос почти на 120%, то есть рынок рос со средней скоростью примерно 24% в год. А за последние 9 неполных лет, включая стрессовые годы ковида и СВО, — на 125% со...
Что дальше? Вполне вероятно, что мы увидим продолжение движения вниз. В этом случае «следующая остановка» по S&P 500 — это примерно 4350 пунктов. В чем может быть причина дальнейшего снижения? Причин много: 🟠Вероятное повышение ставки ФРС на следующем заседании в сентябре, так как вопросы по инфляции еще остаются.🟠Возможность снижения рейтингов некоторых американских банков крупными агентствами (Moody’s, Fitch).🟠Призрак рецессии все еще бродит над Штатами. И его дыхание весьма осязаемо.🟠Доллар продолжает укрепляться: индекс DXY за месяц вырос на 3,5%.🟠Растут доходности по 10-летним UST: с 3,75% в середине июля и до 4,26% в моменте.🟠Сезон отчетностей закончен, позитив на корпоративном фронте исчерпан.🟠Август — мертвый сезон,...
Если лягушку посадить в кипящую воду, то она сразу выпрыгнет. Но если медленно нагревать холодную воду, то она не будет ощущать опасность, а будет довольно квакать — разумеется, до определённого момента. Друзья, к сожалению, человек тоже не реагирует на значительные изменения, которые происходят не сразу. Дело в том, что инфляция незаметна, потому что с ней не сталкиваешься ежедневно. Например мы не так ощущаем каждый день рост цен на бензин или постепенное падение рубля. Но разница цен, если сравнивать год с годом, очень ощутима. Даже если все мы стали резко богаче и можем легко купить подорожавшие овощи в магазине, то...
Примерно год назад рынки неплохо трясло и многие решили для себя «отложить инвестиции до лучших времён». Что имеем с тех пор, опираясь на факты? 1️⃣ Вопреки громким заявлениям о «конце фондового рынка» система вновь адаптировалась. Да, объемы торгов существенно ниже привычных нам цифр, однако для частного инвестора, коими является большинство читателей канала @bitkogan, этих объёмов вполне достаточно для достижения их личных целей 2️⃣ С 12 сентября прошлого года был открыт доступ к российской бирже резидентам из дружественных юрисдикций, которые оказались примерно в таких же условиях, как и российские инвесторы — каждый из них вносит дополнительный вклад в общую копилку...
Причины мы не раз освещали в канале: 1️⃣ Энергетический кризис. Рост цен с начала этого года на энергоносители сказался на стоимости производства и доставки товаров.2️⃣ Взлет инфляции и ухудшение других макроэкономических показателей. В первую очередь, по причине, укзанной выше. Отток «мозгов» и капитала из страны, закрытие границ с Европой и США тоже негативно повлияли на возможности бизнеса продолжать деятельность. Ряд компаний принял решение покинуть страну или закрыться, что негативно сказалось на занятости.3️⃣ Усложнение логистических маршрутов и новый разрыв цепочек поставок. Взаимное закрытие воздушных и морских коридоров между Россией и странами, которые вводят против нее санкции, негативно сказывается на товарообороте.4️⃣...
В 2023 г. из-за повышения ставок ФРС может возникнуть риск дефицита ликвидности на долговом рынке, что заставит американский регулятор поставить на паузу программу количественного ужесточения (QT). По мнению наших аналитиков, регуляторам придется выбирать между спасением экономики и снижением инфляции. Выбор падет в пользу первого. Проще говоря, прекратится повышение ставок, но негативный эффект от борьбы с инфляцией уже подвергает рынок рискам. Влияние на рынок облигаций: рецессия и высокие процентные ставки могут привести к росту доходностей на рынке облигаций. Снижение ликвидности может привести к дефолтам, особенно на рынке высокорискованных заимствований. Стоит ли гнаться за 2%–3% дополнительной доходности при риске потери вложенных...
Октябрь 2022 года решил не выбиваться из статистики, показав уверенный рост как на фондовом рынке США, так и Европы:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 7%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 12,9%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,4%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 9,8%,▪️DAX PERFORMANCE-INDEX (^GDAXI) на 9,3%,▪️ESTX 50 PR.EUR (^STOXX50E) на 8,9%. Что послужило триггером к смене настроений на рынке? Мы с вами говорили (https://t.me/bitkogan/19338) про эффект Gamma Squeeze. Идеальные условия для шторма была вызваны наращиванием коротких позиций и вынужденной покупкой акций со стороны маркет-мейкеров для покрытия рисков. Похожая история была в meme-акциях, но сейчас масштаб куда более значимый. Поддержку рынкам оказали и...
Сегодня Россию и российский финансовый рынок штормит и штормит довольно серьезно. Но при этом и мировые рынки летают со свистом. Причин для этого хватает – это и геополитика, и ожидание роста процентной ставки, и, естественно, ожидания того, что Пауэлл наговорит много всего «приятного» о том, что «подсушивать» рынки и бороться с инфляцией будут уже со всей строгостью. Кроме того, завтра выступит глава банка Англии, и мы понимаем, что ничего хорошего в его речи также не прозвучит. Так что мир пока пребывает под прессом ряда негативных факторов, включая будущую экономическую рецессию. Чего ждём дальше? На мой взгляд, в первую очередь...
Друзья, всем привет! Говорит и показывает Джексон Хоул. В преддверии выступления главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул, своим мнением решил поделиться Джеймс Буллард из Сент-Луиса. Из главного:▪️повышенная инфляция сохранится дольше, чем ожидалось ранее. (Какая неожиданность. Мы-то наивные полагали, еще часок–другой, и все закончится).▪️процентные ставки еще недостаточно высоки, чтобы начать сдерживать ценовое давление. (Ага, то есть зверствовать будем и далее…)▪️Буллард хотел бы видеть базовую ставку в районе 3,75% — 4,00% к концу года (Ну это, батенька уже финансовый экстремизм какой-то. У вас при 4-х процентах так недвижка посыпется…) Председатель ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, в свою очередь, заявила, что высокая инфляция...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов