ФРС - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

У меня почему-то в ушах крутится старая песенка: — Что происходит на свете? — А просто зима. — Просто зима, полагаете вы? — Полагаю. Я ведь и сам, как умею, следы пролагаю в ваши уснувшие ранней порою дома. Заголовки финансовых СМИ, к сожалению, не располагают к оптимизму и соревнуются в том, кто сильнее напугает читателя. А они и рады быть напуганными. Рынок вчера начинал торги за здравие, а заканчивает… с новым уверенным снижением основных индексов. Сегодня на утренних торгах индекс Московской биржи теряет порядка 2%.  Какие темы сейчас волнуют инвесторов? Что стало поводами для снижения? ▪️Индекс Nasdaq Composite показал...
Пока мы с вами переживали о том, что происходит в братской стране, расстраивались о судьбе рубля и российских акций, под занавес торговли в США решил достаточно лихо просесть и рынок в Штатах. Что случилось? Вышел протокол последнего заседания ФРС. Нотки – более чем ястребиные. Из опубликованного протокола последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США, которое состоялось 15 декабря 2021 года, следует, что Федеральная резервная система США готова повышать базовую процентную ставку в более ранние сроки и более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее. Регулятор связал это с укреплением экономики и высоким уровнем инфляции. Ожидается, что в...
Сказать, что сегодняшний день богат макроэкономическими событиями, это не сказать ничего. ФРС вчера задала центральным банкам ястребиный тон, объявив о более оперативном сворачивании стимулов. Что за этим последовало?1️⃣ Банк Англии повысил ставку на 15 базисных пунктов – до 0,25%. За данное решение проголосовали 8 из 9 членов комитета. Члены комитета допускают и дальнейшее ужесточение политики для борьбы с инфляцией. Это первый крупный центральный банк развитой страны, который повысил ставку. И явно не последний.2️⃣ ЕЦБ сохранил ставки на прежнем уровне, но сигнализировал о замедлении покупки активов, хоть и достаточно постепенном:▪️В первом квартале 2022 программа покупки активов на случай пандемии PEPP...
Доброе утро, друзья!Даже скучно, как все предсказуемо. Чем закончилась судьбоносная встреча ФРС? Основные моменты. 1️⃣ Члены ФРС проголосовали за ускорение тейперинга: с января выкуп активов будет снижаться не на $15 млрд в месяц, а на все $30 млрд. Такими темпами QE будет полностью завершена в марте 2022 года.Наш прогноз оказался верным. Ну и хорошо. 2️⃣ Большинство членов ФРС ожидают целых 3 повышения ставки в следующем году. В 2022 ожидается ставка в диапазоне 0,6%-0,9% (ранее было: 0,1%-0,4%).В 2023 ожидается ставка в диапазоне 1,4%-1,9% (ранее было: 0,4%-1,1%). Рынок в ставки закладывал три повышения ставки ФРС. Но вот тот факт, что и...
Несколько слов о рынках. Вчера получил множество вопросов о перспективах рынков в случае, если Пауэлл объявит об ускорении тейперинга. Рынки посыпятся?Знаете ли, не факт. Сегодня будет известно, как сильно ФРС решит сократить объёмы предоставляемой ликвидности. Сегодня вообще очень важный для рынков день.10:00 Инфляция в Великобритании16:30 Инфляция в Канаде18:30 Запасы нефти в Кушинге19:00 Инфляция в России22:00 Решение ФРС по монетарной политикеИ вишенка на торте: онлайн-встреча В. Путина и Си Цзиньпина. За ежедневным календарем событий и оперативными комментариями милости просим в наш новый канал @bitkogan_hotline Возвращаемся к заседанию ФРС.В принципе, то, что произойдет ускорение тейперинга, новость для рынка вполне ожидаемая. Как...
Доброе утро, друзья! Забавная ситуация.Есть такая профессия – Родину защищать. Есть еще много интересных профессий: сварщики, фрезеровщики, почтальоны. Есть заклинатели змей – очень интересная и творческая штука. Да и для здоровья полезно. Но нигде в списках я не видел самой актуальной сегодня профессии – заклинатель инфляции. А профессия крайне необходима по нынешней жизни.Самое обидное, это я вам как профессор экономики говорю, ни один приличный ВУЗ не готовит таких специалистов. А ведь сейчас они ой как востребованы будут.Но ничего, в жизни всегда есть место чуду. На роль первого, но уже не единственного заклинателя инфляции, жизнь занесла Джереми Пауэлла.Он очень старался....
⚡️ Рынок труда в США разочаровал. А надежды были. ◽️Количество занятых выросло на 210 тыс. в ноябре после роста на 531 тыс. месяцем ранее.◽️Безработица упала до 4,2% в ноябре после 4,6% месяцем ранее. (Причина – уход рабочей силы с рынка труда)◽️Темп роста зарплат замедлился с 4,9% (г/г) до 4,8% (г/г). Для ФРС это повод призадуматься «А может бросить все и остановить этот тейперинг?». Шутка. Тем не менее, такие плохие цифры – это, скорее, аргумент в пользу того, что ФРС не решится ускорять сворачивание стимулов. Поэтому рынок отреагировал на статистику легким позитивом (фьючерсы на США немного подросли, как и золото,...
Вчера вечером Байден выступал с ремарками по поводу переизбрания Джерома Пауэлла на пост главы ФРС. Для тех кто пропустил – зря, отличная была сказка на ночь о волшебном королевстве, где после пандемии экономике только лучше. Жаль только лето кончается, и приходит холодная зима с дорогим газом. Основные идеи выступления: 1. Пандемия тяжело ударила по экономике и по людям, но США единственная из ключевых стран смогла выйти из пандемии богаче, чем зашла – верный признак эффективности вакцин и политики ФРС. 2. Установили 3 экономических рекорда: по экономическому росту, количеству новых рабочих мест и новых бизнесов. Последнее – не иначе как...
Доллар пошел вверх на этих новостях. Тем не менее, фьючерсы на Америку остаются стабильны. Доходности UST на решение Байдена не отреагировали. Для рынков эта новость нейтральная или даже хорошая.
17 ноября был «день рождения» коронавируса нового типа – прошло два года с момента выявления первого заражённого им человека. Мало кто сразу смог оценить это событие, однако оно по-настоящему перевернуло весь мир. Года полтора назад нам казалось, что еще полгода, и с болезнью будет покончено. Год назад нас порадовали новостями о вакцинах. А на днях Австрия ввела новый локдаун. На очереди, похоже, Франция. Дельта с бешеной скоростью распространяется по Европе, смертность в России зашкаливает… На повестке дня бурные демонстрации антиваксеров. Сам узрел в субботу подобное в Загребе.    И только фондовый рынок изображает оптимизм и не желает замечать ни...
Во вторник Джо Байден заявил, что определится с кандидатом через четыре дня.  Выбор Президента будет озвучен в субботу, и это логично: биржи закрыты и у трейдеров будет несколько дней, чтобы переварить новость. В противном случае мы увидели бы резкие колебания доллара и драгметаллов. Как и предполагалось, Байден выбирает между Пауэллом (нынешним главой ФРС) и Брейнард (член ФРС). С кандидатами Байден лично встречался ещё в начале ноября. Чего нам ждать от этого решения? Какие последствия могут быть для экономики США? Оба кандидата имеют схожие взгляды на текущее положение дел. Брейнард, к примеру, активно поддерживала решение Пауэлла отказаться от скорого повышения...
Вчера мы долго спорили с аналитиками. Их позиция: да, возможно я прав, и уже совсем скоро на рынках начнётся что-то нехорошее. Но объясните: какие триггеры существуют для того, чтобы рынки занервничали уже сейчас, в ноябре? Долго говорим про инфляционный шок, про текущий тейперинг. Про энергокризис. Про ещё целый ряд факторов. Все равно скептицизм.   Для того, чтобы народ испугался, нужна какая-то новая тема. Что-то эдакое.  Энергетический кризис – рынкам наплевать. Кризис в области поставок? Рынки посмеиваются и обновляют рекорд за рекордом. Тейперинг на дворе? Рынкам «фиолетово».  Что новое может случиться, после чего рынки по-настоящему испугаются?  Полагаю, что-то неожиданное.  В...
Инфляция шокировала многих. Что дальше? Удивительное кино. Вчера один известный экономист, говоря об инфляции, написал: «Где мы все обманулись?» Речь идет о том, что, после некоторого взлета мировой инфляции, ожидалось ее дальнейшее снижение. Другой, не менее уважаемый экономист, говорит: «Инфляция – не надо спешить». Смысл высказываний и в том, и в другом аналогичен – по ряду причин инфляция, несмотря на сумасшествие последнего времени, носит временный характер и должна пойти на спад.  Что происходит? «Данные по американской инфляции оказались «шокирующими», говорит главный FX-стратег BMO Capital Markets в Нью-Йорке Грег Андерсон. Годовой рост потребительских цен – на 6,2% в октябре –...
Сегодня выйдут данные по великой и ужасной американской инфляции.  Ждать ли паники? Введу вас в контекст: ▪️Вчера вышли данные по ценам производителей в США: +0,6% (м/м) в октябре после +0,5% (м/м) в сентябре. Годовой прирост производственных цен в Штатах уже достиг 8,6% (г/г). Эта новость подпортила настроение инвесторам, Америка закрылась в минусе. Не помогли ни хорошие отчетности компаний, ни позитивные новости о таблетках против COVID-19, ни ослабление ограничений в США. ▪️Затем вышли данные по китайской инфляции – настроение стало еще хуже. Индекс цен производителей: +13,5% (г/г) в октябре – рекорд за 26 лет. Инфляция составила 1,5% – самый высокий...
К чему готовиться и что ждать в этой связи? Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в годовом выражении индекс CPI ускорился до 5,9% по сравнению с 5,4% в сентябре. Также аналитики ожидают увеличения инфляции месяц к месяцу с 0,4% до 0,6%.  Вполне допускаем, что разгон инфляции приведет к росту волатильности. Хотя, вряд ли она будет значительной. Не забываем, что ФРС уже дала обязательство снижать QE низкими темпами, и прирост инфляции вряд ли на это повлияет. Почему вообще крайне важно следить за публикацией данных по инфляции и другим макроэкономическим показателям (ВВП, безработица, индексы деловой активности и т.д.)? Прежде всего, они наиболее объективно отражают...
Раз мы начали день с темы ФРС, то, как говорится, пару слов вдогонку. Продолжается громкий сезон отставок. Теперь настала очередь одного из членов совета управляющих. Уходит в отставку Рэндал Куорлс – главный наблюдатель за банками на Уолл-стрит. В своём письме он уточняет, что намерен подать в отставку на последней неделе декабря. Куорлс был назначен прошлой администрацией Дональда Трампа. Формально его полномочия истекали только в 2032 г., но член ФРС, похоже, решил сыграть на опережение и покинуть агентство. Подобное заявление наверняка будет тепло воспринято многими демократами, которые критиковали Куорлса за попытки ослабить некоторые посткризисные финансовые правила. ❗️Теперь у администрации Байдена...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов