Банки - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Центральные_банки: ▪️Австралия. Рост инфляции может привести к усилению «ястребиных» настроений среди членов РБА. Таким образом, помимо завершения программы количественного смягчения, Резервный Банк Австралии на ближайшем заседании может просигнализировать о более раннем повышении ставки (в мае, как ожидает рынок). ▪️Еврозона. Рост потребительских цен в Европе уже достиг рекордных 5%. Хотя объявления о корректировке прогнозов по траектории ставок мы не ожидаем, заседание будет «оживленным» и спорным в некоторых вопросах. Любые намеки на более быстрое завершение количественного смягчения в Европе могут привести к росту евро относительно доллара США. Если же европейцы ничего менять не будут и оставят все как есть, можно, по-моему,...
Там сплошные рекорды. Профицит текущего счета в 2021 году достиг исторического рекорда и составил $120,3 млрд, увеличившись более чем в три раза по отношению к 2020 году. Рекорд был достигнут за счет двукратного роста торгового баланса до $186 млрд из-за роста стоимости экспортируемого сырья. В частности, нефти и газа. Несмотря на рекордный спрос на рубль в результате роста выручки от экспорта, в 2021 году мы не видели значительного укрепления рубля.И у рубля на это две причины.1️⃣ В этом году валютные резервы выросли на +$63,5 млрд преимущественно за счет операций в рамках бюджетного правила. То есть часть возможного укрепления рубля...
Пока мы с вами следили за полетами рубля и обвалами российского рынка акций и облигаций, лучший друг всех Центральных Банкиров Реджеп Эрдоган вновь зажигал.  Будущий Нобелевский лауреат по экономике в понедельник заявил, что страна отказалась от старой экономической политики, которая была основана на высоких процентах по займам и сильной валюте во имя замедления инфляции.  Теперь появилась новая система, которая ставит во главу угла инвестиции, экспорт и создание рабочих мест. При этом государство больше не вынуждено защищать сильную лиру. Нынешние проблемы Эрдоган списывает на ”игру” тех, кто специально использует процентные ставки, инфляцию и обменный курс в корыстных целях.  Президент также...
Банк Англии принял решение сохранить базовую ставку на уровне 0,1%. Фунт на этих новостях упал до месячного минимума, так как ставки по бондам Великобритании снизились. В результате вырос спрос на альтернативные валюты (евро и доллар), а также на UST. И конечно, в ответ на это вырос спрос на драгметаллы.   Глава Банка Англии без остановки последние пару недель говорил о том, что повышение ставки «неизбежно». И… Не повысил ее! Так что для рынка это внезапно. И это вызывает вопросы, связанные с доверием Банку Англии. Но и понять это можно: всегда проще дать рынку то, что он хочет, а не...
ЦБ Канады первым начал сворачивание QE и, собственно, первым его и завершил. Ставка пока осталась на уровне 0,25%, но ее планируют повысить уже в середине 2022 года. Кричать «ужас-ужас» не стоит: это вряд ли скажется на мировых рынках. На очереди ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и компания. Как говорится, первый пошел. Интересно, кто будет вторым?🤔
Доброе утро, друзья!  Вместо того, чтобы порадовать совсем уже упавших духом биржевых медведей, рынки коварно продолжают свой неторопливый рост.  Вроде бы как всем уже понятно: на носу тейперинг. И все уже нутром осознали, что все дороговато. Очень дороговато. Вот уже и энергетический кризис вовсю гуляет по планете. Пышным цветом расцветает кризис поставок. Прощай разгульное Рождество! Не успевают поступать товары. Инфляция надолго становится реальностью и мы всерьез обсуждаем, превратится ли она в стагфляцию или нет. Новые штаммы вируса – наша головная боль. Очередные локдауны вполне могут стать реальностью не только у нас, но и за рубежом.  И все равно «мыши...
❗️Сегодня в США стартует сезон корпоративной отчетности за 3 квартал 2021 г.  Как правило, данные, которые публикуют компании, оказывают влияние как на котировки отдельных бумаг, так и на весь рынок в целом. Поэтому к данному событию приковано повышенное внимание. По традиции, открывают сезон отчетности крупных американских банков. Так, сегодня до открытия рынка выпустит отчет JP Morgan (JPM US), а завтра придет черед Morgan Stanley (MS US), Bank of America (BAC US), Wells Fargo (WFC US) и некоторых других. Кроме того, в ближайшие дни данные обнародуют такие компании, как Taiwan Semiconductor (TSM US), UnitedHealth (UNH US) и Rio Tinto (RIO...
Несколько слов о современной банковской системе. Вчера звонит товарищ и делится своей историей.Есть у него счет в одном более чем почтенном европейском банке. Товарищ делает ремонт и никак не может найти в РФ нужный ему смеситель для ванной. И тут – о, чудо! – нужный есть в Германии. Цена €600. Товарищ дает поручение в банк: срочно перевести деньги за смеситель и… уже потирает руки, предвкушая, как замечательно будет выглядеть ванная с этим смесителем. На следующий день – звонок из банка, его менеджер.– Уважаемый господин N. Мы очень сожалеем, но не можем осуществить данную транзакцию.– ЧТО !!!!!????– Во-первых, дайте нам...
«Сбер»: самая «голубая фишка» России Крупные инвестиционные банки продолжают повышать целевые цены (target prices) по акциям «Сбера» (SBER RX). Напомним, что совсем недавно Goldman Sachs первым из «больших» оценил стоимость экосистемы «Сбера» (около 1,13 трлн руб.) и увеличил target до 500 руб. Вслед за GS свои финансовые модели с учетом оценки экосистемы пересмотрели многие другие. Так, по расчетам JP Morgan, целевая цена акций «Сбера» составляет 510 руб., а Morgan Stanley остановился на уровне 403 руб. Повысили цели и HSBC (410 руб.) и UBS (400 руб.). Если опираться на новые оценки, то консенсус по «Сберу» на сегодняшний день составляет 445 руб....
И снова об экосистемах. Часто поднимаем тему развития экосистем потому, что считаем данный тренд одним из наиболее важных в современной экономике. Сегодня – несколько слов о том, что Goldman Sachs оценил стоимость экосистемы «Сбера» (SBER RX) в 1,13 трлн руб. По мнению аналитиков Goldman Sachs, экосистема формирует 10% от общей стоимости акций банка. Скрытый потенциал находится в развитии сектора электронной торговли в РФ. Этот потенциал оценивается, как огромный: объем рынка может составить 8 трлн руб. к 2025 г. Более того, сейчас уровень проникновения e-commerce в РФ 11%. Это ниже среднемирового показателя, который составляет 16%. Goldman полагает, что текущие котировки «Сбера» практически не учитывают...
Российский фондовый рынок сегодня торгуется в позитивной зоне. При этом акции «Сбера» (SBER RX) обновили очередной исторический максимум. Мы много писали о том, что котировки ключевой российской blue chip будут расти вместе с рынком. Это происходит здесь и сейчас, но главный вопрос – что дальше? Куда вообще может «улететь» «Сбер» при условии сохранения сильной рыночной конъюнктуры?Давайте посмотрим, какие целевые цены прогнозируют по «Сберу» профильные аналитики ведущих инвестиционных банков. Сразу оговоримся: каждый аналитик прогнозирует target price на конец ближайших 12 месяцев. Как правильно интерпретировать эти цифры? В каждом конкретном случае они означают, что аналитик того или иного банка прогнозирует рост котировок «Сбера»...
Хорошие новости по «Сберу» (SBER RX), которые вряд ли станут сильным драйвером для котировок, но все же. Компания вновь признана сильнейшим банковским брендом в мире и 5-й год подряд самым дорогим брендом в РФ. По крайней мере, таково мнение известного рейтингового агентства Brand Finance. Бренд «Сбера» оценен примерно в 731 млрд руб., это порядка 10% от рыночной капитализации компании. Возможно, кому-то эта оценка покажется несколько завышенной, но, по нашему мнению, тут анализировать нужно немного глубже. Ведь, по сути, сегодня «Сбер» не просто банк. Это целая экосистема с диверсифицированным набором сервисов. Именно функционирование такой системы по итогам 2021 г. может принести «Сберу» свыше 1...
На следующей неделе стартует новый сезон отчетности. Уже говорил о том, что отчеты, скорее всего, нас порадуют. Чего ждем от банков? Согласно Reuters, несмотря на то, что снижение процентных ставок ударило по одному из основных источников прибыли банков – кредитованию, посколько доходы от процентных операций не так значительны, ожидается, что результаты будут более чем впечатляющими. В основном за счет стремительного роста комиссионных поступлений. Аналитики ожидают, что прибыль Bank of America Corp (BAC.N), Citigroup Inc (C.N) и JPMorgan Chase & Co (JPM.N), выросла во втором квартале более чем вдвое. Ожидается, что суммарно Bank of America, Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo сообщат о прибыли во втором квартале...
Двойная угроза для российских банков по причине запросов из США: что на самом деле? Ещё две недели назад мы с вами очень детально говорили о том, что может произойти. Обсуждали новый закон, который, в ответ на новые требования американского AML-законодательства, внесло в Думу правительство. А сегодня РБК пишет: «Правительство уже внесло в Госдуму законопроект, запрещающий российским банкам предоставлять иностранным государствам данные о клиентах и их операциях. Он как раз и разработан для минимизации рисков, «связанных с принятием недружественными государствами изменений в национальные законодательные акты, направленные на получение от иностранных банков под угрозой штрафных санкций конфиденциальной информации, составляющей банковскую тайну». Кроме того,...
Потеряют ли наши банки возможность проводить операции в долларах США? И чем нам это грозит? История, о которой мы с вами на днях говорили, увы, продолжается. Речь о том, что наши банки, благодаря новому «замечательному» закону, могут потерять свои корреспондентские счета в долларах США. Тут подоспели новости: закон об ограничении распространения банковской тайны внесен на обсуждение в Госдуму. Закон красивый. Очень правильный. Нечего супостатам из вражьих пределов выдавать персональные данные россиян! Но есть нюанс. Если у вашего банка есть корреспондентский счет в долларах США, то в случае принятия данного закона ситуация будет выглядеть так. Банк-корреспондент вправе затребовать информацию о любой транзакции. Хоть на 100...
ГосДума утвердила усиление контроля за платежами из-за границы. ▪️Такое усиление контроля может привести к тому, что народ наш еще более активно побежит «прицениваться» к иностранным резиденствам и паспортам. Криптовалюты рухнули после возвращения части выкупа, который Colonial Pipeline заплатил хакерам в мае. ▪️А что вы хотели? Халява кончилась. Оказывается, транзакции в крипте отследить можно; удар в спину тем, кто думал, что все абсолютно закрыто пеленой тумана. Полагаю, народ сейчас успокоится и снова начнет брать Bitcoin. Почему? Теперь будет новая легенда: что это только Америка может увидеть, но не остальные. Эту сказку тоже какое-то время будем слушать. Рубль подорожал до максимума за 10 месяцев на ожиданиях резкого...
Представитель SWIFT в России исключил отключение страны от системы. COVID-сертификатам дают зеленый свет. ЕС готовится к полноценному запуску системы коронавирусных паспортов. «Роснефть» подала в суд на Forbes. Банки обяжут сообщать финразведке о запросах из «недружественных стран». Сенат США одобрил план технического противостояния Китаю на $250 млрд.
Между молотом и наковальней. Перебор возможных вариантов ласковых приветов нам от заокеанских «коллег» – модная нынче затея. Кто-то муссирует тему «отрежут, отрежут Маресьеву ногу»… То есть отключат Россию от SWIFT. Теперь – новый вариант «песен о главном»: закроют корреспондентские счета нашим банкам. Начну с того, что мы с вами еще полгода назад эту тему обсуждали. И не раз. https://t.me/bitkogan/9119 https://t.me/bitkogan/9883 https://t.me/bitkogan/11577 Общие выводы. 1. Шанс такого развития событий не слишком высок. 2. Если кто и пострадает, то исключительно госбанки. Частных банков, скорее всего, этот запрет не коснётся. Риск тотального закрытия корр счетов можно считать крайне небольшим. Да и для того, чтобы получить...
Банк Англии предупредил, что широкомасштабный переход на цифровые валюты может поставить под угрозу британские банки. Центральные Банки самых разных стран, с одной стороны, признают возросшую значимость криптовалют и цифровых валют, а с другой – продолжают воевать с ними. По словам представителей ЦБ, удачная цифровая валюта (государственная или частная) приведет к тому, что домашние хозяйства стремительно вынут деньги из коммерческих банков и переведут их в новую цифровую валюту. Сегодня руководство Банка Англии рассматривает возможность создания цифровой валюты центрального банка, с помощью которой физические лица могли бы получить доступ к фунту стерлингов в форме резервов центрального банка. Нововведение может быть использовано физическими лицами напрямую...
Когда ФРС анонсирует завершение программы количественного смягчения (QE) – один из главных вопросов, волнующих сегодня инвесторов. Слова словами, но рынки живут своей жизнью. И эта жизнь (точнее, сигналы рынков) отчетливо показывает результат коллективного мышления инвесторов. «Деньги говорят», и говорят крайне выразительно. Хотел бы обратить ваше внимание на рынок обратного РЕПО в США. Ситуация с обратным РЕПО указывает на то, что рынок невероятно перенасыщен ликвидностью. В последние пару недель мы наблюдали чуть ли не исторический рост объемов на рынке однодневного обратного РЕПО с ФРС. Ежедневное использование механизма обратного РЕПО на этой неделе достигло $486,097 млрд, что является максимальным показателем с 2017 г. В двух словах,...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов