Мировые рынки - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

А что на мировых финансовых площадках? Доходность UST10 по инерции ушла еще немного вверх относительно уровня пятницы – уже 3,55%. Индекс доллара DXY остался почти без изменений относительно бурного конца прошлой недели – чуть выше 103. Золото делает попытку коррекции после серьезного движения вниз. Однако есть шанс, что, прежде чем начнем штурмовать новые высоты, коррекция может стать глубже. Каковы наши действия? Крайне осторожные. Учитывая, что ФРС будет продолжать держаться достаточно жесткой риторики, не спешим вставать «вверх» по рынку. Иногда стоит и снизить биржевую активность, осмотреться. Важный уровень по S&P 500 – 4100. Если рынок на данном уровне не удержится...
Не удивило и выступление Пауэлла. По словам Председателя ФРС, «центральному банку еще есть над чем работать», «ужесточение монетарной политики продолжится», а до возвращения к ценовой стабильности еще вагон и маленькая тележка. Подъем ставки, возможно, впереди будет еще не один, а целых два раза. И что – 5,25 впереди? Мне не верится. Да и рынку тоже. Казалось бы, радоваться нечему, однако:▪️S&P 500 (^GSPC) вырос на 1,05%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,02%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 2,00%, а▪️Russell 2000 (^RUT) на 2,18%.▪️Доходности по десятилеткам США, в свою очередь, снизились более чем на 3%. Спрашивается, откуда взялся такой неистовый энтузиазм на рынках?...
📍Первый момент – двухдневное заседание ФРС, которое начинается сегодня и о котором мы сегодня уже писали. Рынок ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов, то есть до 4,75%. Последние данные по ослаблению инфляции дают некоторые основания полагать, что этот прогноз небезоснователен. Как будет на самом деле – посмотрим. 📍Второй важный момент – отчетности гигантов рынка США. На этой неделе в числе прочих отчитываются Apple, Google, Amazon, McDonalds, Meta и Alibaba. Здесь как раз предсказать сложнее. Как обычно: реальность хуже ожиданий – рынок вниз, лучше ожиданий – рынок вверх. ❗️Кроме того, важны прогнозы менеджмента на следующий квартал. Какой вывод? Про...
🔹Доходности десятилеток пока не спешат расти. При ожидаемой к марту-апрелю ставке 5%, десятилетки сейчас дают доходность порядка 3,39. Комментарии излишни.🔹Золото – строго вверх.🔹Нефть – в том же направлении.🔹Индекс доллара не хочет расти. DXY – 102,1. Короче – полный RISK ON. На шоу «хана доллару» или «скоро дефолт США» – полный игнор. Все хорошо? Вот что-то я сомневаюсь. На мой взгляд, радость преждевременна. Отчеты корпораций – так себе. Рецессия – неизбежна, как победа коммунизма. Так что рынок конечно же может попрыгать на радостях день-другой. Ну и отлично. Если все так и пойдет – воспользуюсь моментом для улучшения цен по шортам...
Рынки, финиш, Новый год…Оливье, икра, компот Друзья, всем привет! Глобальные фондовые рынки завершают год. Традиционно, активность не самая высокая. Сегодня, в последний торговый день 2022 года также не ожидаем каких-то всплесков. Вчера Америка показала ощутимый рост, и многие поспешили назвать это пост рождественским ралли. О. к., если это и можно с натяжкой назвать ралли, то очень небольшим. Посудите сами, вчера индекс S&P500 вырос на 1,7%. Но за день до этого – упал на 1,2%. В моменте фьючерсы снижаются примерно на 0,2%. Если это ралли, господа, то я – Александр Македонский. Или Дед Мороз! Сегодня эта аналогия более уместна. Какая...
Иностранные активы. Сократилось число иностранных активов в портфелях розничных инвесторов, что было вызвано продажами зарубежных бумаг на доступных площадках, погашения евробондов и вывода валюты с брокерских счетов. «Доля иностранных активов в структуре активов физических лиц – резидентов снизилась с 31% до 29% (минимальное значение с начала наблюдений в 4 квартале 2020 г.), из которых 23% было представлено в форме ценных бумаг и 6% в форме иностранной валюты на счетах. При этом значительная часть вложений в иностранные ценные бумаги остаётся замороженной из-за действий депозитариев недружественных стран». На фоне введенных ограничений на операции с валютой недружественных стран высокой осталась роль физических...
Постфактум всегда легко порассуждать о причинах снижения рынков. Итак:▪️Сохранение «ястребиной повестки» в выступлениях регуляторов (точнее отдельных представителей данного сообщества).▪️Сезонная ребалансировка портфелей.▪️Сообщения об ухудшении эпидемиологической ситуации в Китае. Напомню, c отменой политики «нулевой терпимости», с начала декабря COVID-19 заболело около 18% населения страны. Дальнейший рост случаев заражений может ударить по промышленной отрасли.▪️Статистика по рынку недвижимости. Согласно последним данным, продажи домов снизились на 4,0% в ноябре (м/м). Падение спроса также объясняется замедлением экономики. Ну тут все логично и предсказуемо. Итог: вчера✔️ Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 1,20%,✔️ Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 1,10%,✔️ NASDAQ Composite (^IXIC) на 1,35%,✔️ Russell...
Помимо угрозы рецессии и долгового кризиса в отдельных странах и с отдельными компаниями, рынки могут столкнуться с разрастанием геополитических конфликтов. Кроме того, что мы видим сегодня, ещё и Китай vs Тайвань, Сербия vs Косово, плюс не забываем про Африку и Ближний Восток. Что касается экономики, даже если очередной Великой депрессии и удастся избежать, темпы роста мирового ВВП, по прогнозам, продолжат замедляться. Насколько критичной окажется ситуация, зависит в том числе и от центральных банков. Несмотря на снижение инфляции в США и в некоторых странах еврозоны, до ценовой стабильности пока далеко. Во-первых, энергетические рынки могут столкнуться с новым дефицитом поставок. Во-вторых,...
За последние 5 дней: ▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 4,7%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 3,8%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 6,4%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 4,6%. Что весьма удивительно, индекс доллара за тот же период времени практически не сдвинулся с места. А вот доходности большинства гособлигаций мира вполне себе душевно подросли. Хотя на фоне того, что происходит с гособлигациями Японии, все остальное – детский лепет. Сегодня утром в дополнение ко вчерашнему росту доходности японских госбумаг на 60 (!) процентов, движение продолжается. Еще плюс 16%. Но… это уже на фоне вчерашнего движения – так, мелкие шалости. Где ралли Санта Клауса?! А...
Но тем не менее, что имеем с гуся? 1️⃣ Доходности по американским десятилеткам перестали снижаться. Они «запрыгали» на одном месте. Но говорить пока о новой волне роста доходности тоже еще рановато. Тем не менее, ситуация на рынке американского госдолга явно стабилизировалась. Однако интересно. При текущей ставке в районе 4% (3,75-4,00) доходности по десятилетним облигациям – порядка 3,68. И это при том, что ожидается достаточно скоро дальнейшее поднятие ставки еще на 50 б. п. Что это для нас значит? Да то, что в более долгосрочном горизонте рынок закладывает падение инфляционных ожиданий. 2️⃣ Так, для информации, доходность по американским двухлетним гособлигациям...
В среду, 21:30 МСК, с докладом об экономике выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Напомню: несмотря на «голубиные минутки», регулятор, похоже, собирается подвести ключевую ставку к 5%, если не выше. Хотя октябрьские данные по инфляции были значительно ниже сентябрьских, они по-прежнему отстают от целевого уровня в 2%. И еще как.Кроме того, рынок труда все еще остается сильным… Хотя, если честно, полагаю, что в ближайшее время цифры по рынку труда радовать перестанут. В четверг, 16:30 МСК, выйдет базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Ожидается, что показатель снизится до 5% г/г, против 5,1% г/г в сентябре. Наконец, в пятницу в США...
Друзья, всем привет! Не считая открытия чемпионата мира по футболу в Катаре и начала «турецкой операции» против курдского ополчения в Сирии, выходные выдались довольно спокойными. Да и в Казахстане… все по плану. Такая неожиданность – новый президент. Правда, всё тот же. Очередная трудовая неделя. Чего ждать? Лично я ничего особенно хорошего (по крайней мере, для рынков) НЕ ЖДУ. ▪️Замедление мировой экономики оказало негативное влияние на прогнозы компаний по выручке за Q4. Так, аналитики Goldman Sachs ожидают снижение маржи прибыли корпоративного сектора до многолетних минимумов.▪️Несмотря на «голубиные» выступления некоторых членов ФРС, говорить о том, что доллар более не будет активно...
Как обстоят дела на долговом рынке? Смотришь – и… благодать! За последний месяц доходность по американским десятилеткам снизилась более чем на 10%, Германии и Испании на 13%, а Италии на все 18%. Если честно – есть повод для гордости. Мы с вами еще пару месяцев назад, когда еще было невероятно страшно, уже ставили на это. И месяца полтора назад начали покупать TMF. За последнее время рынок долгов стабилизировался. Тут же перестал укрепляться доллар США. Ну и, разумеется, одновременно с этим тут же полетела вверх цена на золото. На рынках пошел RISK ON! ЛЕПОТА! Однако, не будем почивать на лаврах....
Ну что, медведь умер? Да здравствует…? Однако статистика творит чудеса. Новость о снижении инфляционного давления произвела эффект разорвавшейся бомбы:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 5,5%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 3,7%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 7,4%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 6,1%,▪️Доходность по американским десятилеткам, обрушилась на 7,8%,▪️Индекс доллара DXY упал до отметки 108. На промежуточные выборы данное событие вряд ли повлияет, а вот на монетарную политику – еще как. Так, президент ФРС Далласа Лори Логан, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, а также Сьюзан Коллинз из ФРС Бостона – все они УЖЕ заявили о целесообразности замедления темпов повышения ставок. Если в ближайшие...
Октябрь 2022 года решил не выбиваться из статистики, показав уверенный рост как на фондовом рынке США, так и Европы:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 7%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 12,9%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,4%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 9,8%,▪️DAX PERFORMANCE-INDEX (^GDAXI) на 9,3%,▪️ESTX 50 PR.EUR (^STOXX50E) на 8,9%. Что послужило триггером к смене настроений на рынке? Мы с вами говорили (https://t.me/bitkogan/19338) про эффект Gamma Squeeze. Идеальные условия для шторма была вызваны наращиванием коротких позиций и вынужденной покупкой акций со стороны маркет-мейкеров для покрытия рисков. Похожая история была в meme-акциях, но сейчас масштаб куда более значимый. Поддержку рынкам оказали и...
Вот и ноябрь – в этом году крайне важный месяц. Ставка ФРС, промежуточные выборы в США, саммит G20, завершение зерновой сделки – далеко не полный перечень событий. В преддверии заседания ФРС по ставке, самое время поговорить о негативном влиянии сильного доллара на экономику других стран.Бегство инвесторов от риска и серия повышений ставок со стороны американского регулятора привели к тому, что японская йена, к примеру, обесценилась к доллару более чем на 37% с начала года, индийская рупия – на 10%, британский фунт – на 16,5%, а турецкая лира… «всего» на 70% и т.д. Основной недостаток слабой валюты – рост цен...
Они совсем… с катушек съехали? По итогам вчерашней торговой сессии:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 3,06%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 2,80%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,34%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 3,91%. Вот так, за какие-то несколько дней, фондовый рынок США отыграл недельные потери. Быть может, с нисходящим трендом покончено и зря мы наводим панику? Для начала – о прогнозах крупных инвестиционных банков.▪️По мнению аналитиков HSBC Holdings Plc, нынешние цены на американские акции не отражают эффект повышения процентных ставок на корпоративную прибыль. В связи с этим, банк понизил прогноз по S&P 500 на конец года до 3500 с 4450 ранее.▪️Аналитики Credit...
По итогам вчерашней торговой сессии:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 0,67%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,57%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 1,02%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 0,71%.▪️Фьючерс на черное золото Crude Oil Oct 22 (CL=F) подскочил на 4,17%,▪️Индекс доллара вырос на 2,47%. В ходе вчерашнего интервью, президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил (https://www.investing.com/news/stock-market-news/feds-kashkari-happy-with-stock-market-reaction-to-powells-speech–bloomberg-432SI-2882091), что он рад тому, как была воспринята речь председателя Пауэлла. (Интересно, чего он так радуется? Накупил путов на S&P?)По его словам, люди наконец-то поняли серьезность намерений ФРС в борьбе с инфляцией. Что еще могло повлиять на настроение рынка? С сентября сумма ежемесячного сокращения баланса должна будет вырасти (https://www.finam.ru/publications/item/yastrebinye-kommentarii-frs-podderzhali-dollar-20220829-110500)...
Друзья, всем привет! В мировой экономике – очень странная и неоднозначная ситуация. Уже и пионерам, и пенсионерам понятно – весь мир жил и не тужил. Печатал себе деньги. Зарабатывал на рынке.И тут, понимаешь ли, бах-трах. Рецессия стучит в глобальный мировой дом.Ну хорошо, вздыхает обыватель. Рецессия – значит, рецессия. Что поделаешь? Такова жизнь. Однако… Опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США превзошли даже самые смелые ожидания. Означает ли это, что о рецессии первой экономики мира не может быть и речи? Люди добрые? Что же происходит? Опять дурят нашего брата? Ничего себе рецессия, если занятость в домохозяйствах выросла...
Друзья, всем привет! Ну, и как вам вчерашний рынок? Я не про российский, который игнорировал все и вся и уверенно рос. Видимо, отдавая дань уважения проходящему в Санкт-Петербурге форуму, где Эльвира Сахипзадовна торжественно пообещала «не запрещать» доллар или иные «порождения дьявола».(Уф, – с облегчением сказали жители США, – пронесло.) Для тех, кто не в теме, посмотрите вчерашние материалы по форуму. Нет, я про рынок глобальный. На наших глазах разыгрывается настоящая драма? Падения носили по-настоящему жесткий характер. Однако… что-то с этими падениями все же было не так. Смотрим на отдельные кейсы? ▪️Падения… а DXY вдруг идет вниз. И весьма резко.▪️EUR/USD...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов