Кредиты - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Но хуже этого — есть дополнительный непрямой эффект на выдачу кредитов от высокой ключевой ставки (КС). Он связан с активами компаний. Цены активов при повышении КС снижаются из-за роста ставок дисконтирования. Будущие доходы, которые принесут активы, ценятся меньше, так как доходность альтернативных безрисковых вложений растет. Активы на балансах компаний используются в качестве залога по кредитам. Поэтому снижение стоимости активов — это снижение стоимости залогов. С более дешевым залогом предприятиям сложнее брать кредиты, их доступность снижается.  Так, по опросам ЦБ, условия кредитования предприятий ужесточились в ноябре катастрофически. За 22 года опросов более сильное ужесточение условий было только на пиках кризисов...

🇷🇺 Надвигается лавина банкротств? На днях вышла весьма оптимистичная статистика: экономика России выросла в третьем квартале на 5,5% в годовом выражении. Но улучшилась ли на этом фоне жизнь россиян? Если вы внимательно следите за нашим каналом и читали этот пост, то знаете, что благосостояние, к сожалению, растет далеко не у всех. 👉 В частности, около 45% россиян не хватает их зарплаты на то, чтобы удовлетворить основные потребности, в результате чего они вынуждены прибегать к кредитам.  Но это еще не самое страшное. Из-за невозможности обслуживать кредиты граждане вынуждены подавать заявления о банкротстве. Причем только за первое полугодие 2023 года число...

В сентябре банки отклонили 63% заявок на кредиты наличными, а в начале октября — более 80%. Почему отказы так быстро растут? Причина в новых правилах от ЦБ. С 1 октября Банк России ограничил кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Если кратко, теперь банкам можно выдавать кредиты тем, кто тратит на них большую часть дохода, только на 30% портфеля. Раньше лимитов не было. Подробнее писали здесь. Какие последствия резкого роста отказов? Из плюсов:➕ Качество кредитных портфелей возрастет, что хорошо для устойчивости банковской системы. За год выдача кредитов физлицами выросла на рекордные 22,3%. И какая доля из них с повышенным риском —...

С долгами компаний все еще более динамично: ↘️За год долги нефинансовых корпораций прибавили 26,6% год к году или 7,8 трлн руб.↘️Только за июль корпоративный долг вырос на 2 трлн руб. или на 3,1%. Выводы из этих цифр? 1️⃣ Если думаете, что Банк России так и ждет момента, когда бы ставочку снова опустить, вы заблуждаетесь. Такой бешеный рост задолженности явно способствует разгону цен и беспокоит ЦБ. Так что ставку будут держать высокой долго и даже могут поднимать дальше. 2️⃣Долги корпораций растут быстро, ставки тоже. И это опасно, т. к. более 40% кредитов бизнесу имеют плавающую ставку. Вероятен рост банкротств. 3️⃣Для домохозяйств рост ставок – тоже проблема. Отбор заемщиков...

— Он сошел с ума?— Может ну его, купить на всю котлету. Да еще и в кредит. И будет великое счастье. Друзья! Да, тренд есть. С трендом спорить глупо. Но есть и иное. Традиционные проблемы, которые всех нас безумно напрягали и заставляли быть максимально осторожными: 🟢Высокие процентные ставки. 🟢Замедление мировой экономики, которое по сути своей в ряде стран УЖЕ привело к рецессии. 🟢Непонятная ситуация с инфляцией. Вроде бы как она и замедляется. Но как-то… творчески. И если честно, не зря ФРС говорит — будем очень внимательно отслеживать ситуацию и, если надо, вновь поднимать ставку. Все еще может вернуться. 🟢Напряжение в...

Продолжаем публиковать истории от редактора Андрея. Как вы помните, он закрыл все кредиты… но не совсем. Итак, вот новый рассказ от первого лица. В мае мне пришло сообщение от менеджера фитнес-центра, что у нашей семьи через месяц истекают годовые абонементы. Тут же были предложены выгодные условия продления. Но поскольку я активно погашал кредит, денег оставалось мало и с решением не спешил. Хотя конечно к возможности отдавать детей на секции, а самому в это время спокойно плавать в бассейне или ходить в сауну уже привык. Однако 31 мая менеджер написал еще раз (видимо, выполнял план продаж), с еще более выгодным предложением, а также...

Я с самого начала читал данный канал и после этой статьи начал действовать. Что я делал: Первое – стал закидывать по максимуму денег на досрочное погашение. Подрабатывал, экономил и продавал больше ненужных вещей на досках объявлений. И кредит существенно уменьшился. Второе – поборол психологический фактор. Это оказалось самое сложное. Когда уже нужная сумма для полного погашения была на руках… Я понял, что зависим от этого кредита. Начал разбираться: 1️⃣ Дом уже достраивается (по крайней мере, тёплый контур есть).2️⃣ Я начал думать, что эти деньги мне пригодятся и кредит можно оставить. Например, на образование детей, либо на свою переквалификацию. Либо на инвестиции, где я смогу...

В рамках нашей борьбы с кредитами я бы хотел подсветить несколько неочевидных на первый взгляд вещей. Когда обязательства перед банком уже, так сказать «на руках», то кажется, что каждый лишний рубль стоит отдавать в досрочное погашение — так и кредит закроется быстрее, и деньги потом свободные появятся. Да, бесспорно, если кредит с какими-то совсем грабительскими процентами — надо избавляться от него в самые короткие сроки. Однако, не стоит забывать, что при разумной ставке — ничего не предпринимая вы собственными руками загоняете себя в финансовую ловушку. Разберем пример. У вас ипотека на 10 лет, при которой вы отдаете ежемесячно 30%...

Банки много чем занимаются. Но суть их работы в 2 действиях: Банк принимает деньги на депозиты. Банк выдает кредиты. Пример. Вы положили в банк 1 млн. руб. на депозит на год под 5%. На ваш миллион банк не любуется весь год. Он использует его. А именно – банк выдаст эти деньги в кредит кому-то под более высокий процент. Например, выдаст какой-то семье ипотеку под 10%. Так банк и зарабатывает. Деньги на депозит кладут на год, а кредиты обычно выдают на более долгий срок. Как банк тогда вернет мне мой миллион через год? Фишка в том, что банк непрерывно принимает...

Для того, чтобы ее оценить, мы смотрим баланс компании, а именно краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства. По сути, это кредиты и выпуски бондов. Долговую нагрузку характеризует чистый финансовый долг. Это сумма обязательств (совокупный долг) за вычетом денежных средств, которые отражаются в балансе. Как мы оцениваем долговую нагрузку? Есть такой коэффициент – «Чистый долг/EBITDA». То есть, подсчитав чистый финансовый долг и разделив его на EBITDA, мы можем оценить, насколько высокие риски несет компания в контексте своего долга. ▪️Если коэффициент менее 1, нагрузку можно признать незначительной или комфортной.▪️Если он колеблется от 1 до 3 – это умеренная долговая нагрузка.▪️Если значение превышает...

Банки приступили к реструктуризации кредитов мобилизованных граждан. Чем это обернется для российского рынка кредитования? Кратко напомним: мобилизованные россияне и члены их семей (на иждивении) могут попросить кредитные каникулы на ипотеку, потребкредиты, кредитки и микрозаймы на весь период проведения СВО. Статистика по всем банкам немного отличается в цифрах, но тенденция одна и та же. И она, честно говоря, пугает. По каким ссудам чаще всего требуют каникулы?1️⃣ Потребительские кредиты (около 60%).2️⃣ Кредитные карты (около 20%).3️⃣ Ипотека (около 10%) . По статистике, которую приводят отдельные банки, более половины обратившихся просят о реструктуризации кредита. Как отмечает ЦБ, информации по общему количеству заявок по...

Все больше крупных российских компаний сегодня уделяют повышенное внимание «зеленой повестке». Как скоро мир полностью перейдет на возобновляемые источники энергии – вопрос дискуссионный, но решать насущные проблемы с экологией необходимо. Сегодня стало известно, что «Газпром нефть» (SIBN RX) привлек зеленые кредиты на сумму 30 млрд руб. для реализации экологических проектов на Омском нефтеперерабатывающем заводе. Средства в виде долгового финансирования предоставят «Газпромбанк» и «Сбер». В числе прочего на предприятии планируется построить комплекс очистных сооружений «Биосфера». Это эффективная технология, позволяющая довести степень очистки воды до 99,9%. Это, в свою очередь, в 2 раза снизит водопотребление и сократит нагрузку на городские очистные сооружения.  Подобный опыт имеется на...

Куба отправилась на каникулы… кредитные Задолженность других стран перед Россией продолжает показывать необыкновенные чудеса. Мы продолжаем выдавать иностранным государствам миллиарды рублей, которые зачастую потом списываются одним росчерком пера. Конечно, эта традиция зародилась не сегодня, а была унаследована еще со времен Советского Союза.Вчера, например, стало известно о предоставлении кредитных каникул для Кубы, которые позволят возобновить выплаты по полученному в 2006 г. заимствованию на сумму $2,3 млрд со следующего года. Куба прекратила платить по обязательствам в прошлом году из-за пандемии и тяжелой экономической ситуации из-за блокады США. Гавана обещает снова начать выплаты с 2022 г., что позволит получить российскому бюджету $57...

Доброе утро! Ничто и никто так не поднимет настроение поутру, как наши бравые чиновники.«Что касается закредитованности населения, по сравнению с другими странами она находится на низком уровне», – заявили товарищи из МинЭка. С чего такие выводы?«России задолженность граждан – менее 20% ВВП. В развивающихся странах – к примеру, в Бразилии, – 30-50%. А в развитых странах, таких как США и Великобритания, – 70-90%» Отлично. Можно глубоко вздохнуть, осознать всю прелесть ситуации и перестать волноваться. У нас все замечательно. Полагаю, следующий этап марлезонского балета – мы начнем учить весь белый свет (в качестве лидера по данному направлению) как буржуинам правильно строить отношения...

Минфин предложил увеличить собираемость налогов с физлиц за счет страховых взносов и новых ставок на имущество. Минфин планирует собирать больше страховых взносов, увеличить налог на имущество от 500 млн руб., увеличить акцизы на алкоголь и сахаросодержащий напитки и т.д. Большая часть этих налогов так или иначе ударит в том числе и по бизнесу, будет стимулировать его уходить в тень или даже в другие страны. Главное: это все происходит во время новых ограничительных мер.Так сказать, контрольный выстрел. Июнь стал рекордным месяцем по выдаче населению кредитов наличными Рост кредитования связан с высокими инфляционными ожиданиями и низкими доходами. Скорее всего, завершение летнего сезона и рост ключевой...

Не так давно заместитель мэра Москвы Ефимов объявил о новых ипотечных рекордах. За май 2021 года в Москве было зарегистрировано 9,8 тыс. договоров ипотечного жилищного кредитования по сравнению с 6,6 тыс. годом ранее. То есть рост составил 47% (г/г). Народ спешит запрыгнуть «в последний вагон» перед пересмотром программы льготной ипотеки. Вероятно, в июне мы можем увидеть еще более внушительные цифры. Сейчас доля столицы в общем объеме ипотек составляет почти треть. В том, что Москва стала драйвером роста ипотечного кредитования в стране, нет ничего удивительного. Во-первых, очевидно, в столицу съезжаются со всех регионов. Во-вторых, Москва обгоняет остальные регионы по объему строительства жилья. Думаю, с...

Из Америки и Канады регулярно получаю шедевры, которыми не могу не поделиться. Бывшее замученное и угнетенное не совсем белое население (или как там теперь правильно говорить?) Канады становится бенефициаром новой программы от правительства. Разработана программа кредитования для Black-owned компаний – компаний с черными владельцами. (Так все-таки, их можно называть черными или нет?) Справедливость становится все справедливее. Белых мужиков скоро начнут пинать ногами и просто гнать в шею. Ну и правильно! Ну а если серьезно, друзья… Немного удивляет новый тренд на сегрегацию наоборот. Одно дело – расширять критерии для выдачи кредитов населению в принципе. Другое – раздавать деньги исключительно на основе расовых признаков.

Вместо того, чтобы гадать на кофейной гуще, попробуем немного посчитать. Начинаем с базовых величин. Прогнозируемая инфляция на 2021 год в России – около 5,4%-5,5%. Понятно, что величина эта сейчас весьма условная. Многое зависит от курса рубля, от тяжести ожидаемых или не очень ожидаемых санкций, от геополитики, от уровня мировой инфляции, от скорости, с которой Дядя Сэм сотоварищи будут продолжать печатать деньги, наконец, от политики других центробанков мира. Модель более чем непростая и объемная. Но… попробуем все немного упростить. Пусть 5,5% – это базовое предположение. Смотрим на кривую доходности наших гособлигаций. Опять же, наши облигации сегодня находятся под явным давлением...

Проводимая ЦБ политика по снижению процентных ставок и, одновременно с этим, госпрограмма по выдаче дешевой ипотеки, привела к буму в области ипотечного кредитования. С одной стороны, мы наблюдаем значительное увеличение выдачи ипотечных кредитов (причины понятны: господдержка и снижение Центробанком процентных ставок). С другой стороны, мы видим информацию о больших просрочках по ипотечным выплатам. Что имеем на данный момент? 1. Бум нового ипотечного кредитования. 2. Стремительно растущие просрочки по старой ипотеке и, особенно, по потребительским кредитам. 3. Значительное сокращение располагаемых доходов населения. 4. Сокращение у народа так называемых заначек на «черный день». Вывод. Надувается классический пузырь, не подкрепляемый ростом доходов...

Есть такая штука – NPL(non-performing loan). Речь идет о просроченных кредитах. Как вы думаете, увеличилось ли количество такого рода кредитов за последние полгода? И увеличится ли в ближайшем будущем? Когда в обозримой перспективе наш доблестный ЦБ продолжит «расчистку» сектора, полагаю, у большого количества банков ситуация будет близка к предынфарктному. Мне крайне сложно согласиться с мнением ЦБ о том, что основные проблемы будут у тех банков, кто и до кризиса демонстрировал слабые показатели. Проблемы будут у очень многих. Бывают ситуации, когда от банкиров мало что зависит. Ведь что такое банк? Это заведение, где обслуживается реальный бизнес. Ситуация, при которой у...