Нефть - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Нефтяной сектор — один из локомотивов российского фондового рынка. Практически всем инвесторам, следящим за перипетиями рыночных баталий, интересно, а что будет с сектором дальше? Кто сегодня фаворит? А какие акции в моменте лучше обойти стороной? ▫️При этом перспективы и состояние нефтяного рынка важны не только для показателей компаний, но и для государственного бюджета. Порядка трети дохода российского бюджета идут от нефтегазового сектора. Плюс ко всему, мировые цены на нефть сегодня благоприятствуют и компаниям, и бюджету. ➡️ Российская «нефтянка» представлена на рынке шестью основными компаниями. Это — «Роснефть», «Сургутнефтегаз», ЛУКОЙЛ, «Башнефть», «Татнефть» и «Газпромнефть». Отметим, что сектор сегодня существенно недооценен по...

Ценовой потолок не работает, санкции на конкретные танкеры осложняют жизнь, но некритично. Морской экспорт нефти не снижается, а по нефтепродуктам ограничения больше внутренние, чем внешние. Не могут изобретатели ничего изобрести. Или не хотят? WSJ считает, что не хотят. Санкции на нефтянку такие мягкие потому, что администрация Байдена не хочет спровоцировать рост мировых цен на нефть. Дорогой бензин перед выборами нужен разве что политическим оппонентам. Оправданы ли их опасения? Полагаю, что да. Рынок нефти уже второй год находится в зоне не слишком устойчивого равновесия. Что конкретно это означает и как рынок там оказался, скоро читайте подробнее в отраслевом обзоре в нашем приложении....

Падение цен после скачка весной 2022-го картелю не понравилось, и он решил снова сыграть с рынком в эту игру, рассчитывая на восстановление Китая и стабильную политическую обстановку. Казалось бы, что может пойти не так? Но сейчас это уже не работает, что видно по графику — нефть все равно падает. Основные разочарования: 1️⃣Китайская экономика восстанавливается медленно, не оправдывая ожиданий. 2️⃣Лимиты достигнуты. Поскольку годами держать добычу ниже возможной почти никто не был готов, сделка ОПЕК+ быстро вышла к своему максимуму — 2 млн б/д от некого базового уровня, который каждый понимает по-своему. Сокращение тех самых 2 млн б/д решено продлить на...

?? Россия слезает с «нефтяной иглы»? Друзья, всем привет! Вижу радостные новости о росте выручки несырьевого сектора экономики. Однако обратимся к официальной статистике. Действительно, в 2023 г. доля сектора добычи полезных ископаемых снизилась и в ВВП, и в общем финансовом результате по всем секторам. Это видно на графиках. Но радоваться пока рано. 1️⃣Это лишь один год. Снижение не носит устойчивый характер. Оно может объясняться санкциями на нефтегазовый сектор и повышением государственных расходов в оборонной промышленности. Сохранится ли этот результат после снижения военных расходов и улучшения условий внешней торговли? Большой вопрос. 2️⃣Зависимость от нефти и газа все ещё очень высока....

Все не то, чем кажется Первая и естественная (в инвестиционном смысле) реакция на происходящие в мире события не всегда бывает верной. Оттого ожидания зачастую не соответствуют реальности. Взять, например, удары по хуситам: Стандартная логика стрельба на Ближнем Востоке ведет к росту цен на нефть. И они в самом деле подскочили поначалу. Но стоит ли ждать, что теперь уж точно идем на $100 и запрыгивать в этот поезд? ?Сами по себе хуситы не представляют большой угрозы для глобальной добычи нефти. Даже если судоходство в Красном море полностью прекратится (сомнительно), танкеры сменят маршруты, возить будет дальше и дороже, но нефти меньше...

Саудовская Аравия устраивает распродажу Саудиты значительно — на $2 за баррель, снизили премию за свою нефть относительно региональных бенчмарков на февраль для всех рынков сразу. В частности, по сорту Arab Light для ключевых азиатских рынков она снизилась до $1,5 — минимум с 2021 года. Обычно такое происходит, когда саудиты ощущают слабость спроса на топливо. Дело тут не в сезонных работах на НПЗ — в периоды роста мировой экономики они не мешали саудитам поднимать цены. Но нынче золотой постпандемийный век уже в прошлом. Потребление топлива не успевает за ростом предложения, несмотря на усилия ОПЕК+. Всему виной производители вне ОПЕК+, в...

Друзья, всем привет! Буквально несколько слов насчет вчерашних торгов в США. Если коротко: пока ни о чем. ?️ Рынок демонстрирует вполне неплохую ликвидность. Сильные просадки выкупаются.?️ С другой стороны, и позитива-то особо не видно. ?️ В Красном море опять обстрелян торговый корабль.США созывает СБ ООН.?️ После того как, предположительно, ВВС Люксембурга уничтожили в очередной раз высокопоставленных сотрудников ХАМАС, а до этого — «Хезболлах» в Ливане, переговоры между ХАМАС и Израилем прекращены.?️ Сегодня опять выступает Насралла. Скорее всего, ничего нового не скажет, кроме общих слов.?️ Россия — Украина: все по-прежнему.?️ Госдолг США превысил $34 трлн. Опять же — ничего нового.?️...

Сегодня постараемся разобраться, что ждать от Татнефти касательно ее дивидендов. Причина, по которой стоит об этом еще раз написать — повышенные дивиденды за 3 квартал 2023 года. Для справки лишь напомню, что за 3 квартал Татнефть выплатит 35,17 руб./акция дивидендов. Что я отмечаю в этих выплатах? ▪️Во-первых, выплата 35,17 руб. — это далеко не 50% от чистой прибыли, как прописано в дивидендной политике. Это 103% от прибыли по РСБУ. ▪️Во-вторых, последний раз такая закономерность была лишь в 2020 году. Можно справедливо предположить, что на выплаты направлялась прибыль по МСФО. Но давайте остановимся на цифрах. Чтобы рекомендовать 50% от прибыли...

Пожалуй, одно из важнейших событий прошлой недели — решение Анголы выйти из ОПЕК. Я бы отметил тут несколько уровней.1️⃣Во-первых, экономические причины. Какова цена вопроса, как говорится? В ноябре стране снизили квоту на добычу нефти с 1,28 млн до 1,11 млн баррелей в сутки. Ангольский представитель в ОПЕК Эштеван Педру заявил, что планирует квоту нарушить: добывать 1,18 млн баррелей, а не установленный ОПЕК объем. То есть вопрос в 70 тыс. баррелей в сутки. Давайте посчитаем грубо. Представим, что Анголе удалось продать их по $80 за баррель. Это дает примерно $5,6 млн в день, или $2 млрд в год. ВВП Анголы составляет...

? Нефть или литий? Как инвестировать в энергоресурсы? У нас в гостях побывал Дмитрий Картвелишвили, сооснователь инвестиционной группы Veligera Capital. Обсудили с Дмитрием актуальные вопросы из мира инвестиций: ?К чему приведет новая «литиевая» лихорадка.?Как инвестору подготовиться к новому витку развития электротранспорта.?На что обратить внимание при выборе перспективного направления для инвестирования. И как извлечь максимальную доходность.?Как рынки углеводородов и металлов повлияют на общие инвестиционные тренды.?И при чем здесь шахматы. ? Приятного просмотра! Делитесь с друзьями и не забывайте ставить ?, если интервью понравилось! #видео @bitkogan

⛽️ ОПЕК+. Хорошая попытка, но нет. В четверг ОПЕК+ весь день старалась впечатлить рынки новыми сокращениями добычи, чтобы поддержать цены на нефть. В итоге, гора родила мышь. В течение дня источники Reuters постоянно сообщали о договоренностях дополнительно сократить добычу то на 1 млн баррелей в день, то на 2 млн, то на какие-то дробные миллионы. Впечатлительные инвесторы поспешили с покупками нефти. Но, как оказалось, бежали они впереди поезда. ?Меня с самых первых сообщений одолевали сомнения, что объемы, измеряемые миллионами баррелей в день, уйдут с рынка в начале 2024 года. Хотелось, все же, дождаться итогов встречи… но не вышло. Никаких...

Учитывая сезонный переход на более морозостойкие сорта, увеличение объемов перевозок за рубеж не должно оказать существенного влияния. Напротив, для зимнего дизтоплива появится больше места в хранилищах. Предложение увеличится, а рост цен замедлится, если не развернется. В среду в Санкт-Петербурге зимнее дизтопливо подешевело на 0,68% до 69 304 рублей за тонну. Последует ли снижение и на АЗС? Как это всегда бывает, маловероятно.?Во-первых, эффект от роста предложения быстро компенсируется увеличением спроса.?А во-вторых, тот факт, что Кабмин не поддержал инициативу признания бензина и дизтоплива социально значимыми продуктами, означает, что у заправщиков развязаны руки. Что в итоге? ?Снятие запрета на экспорт летнего дизельного...

В четверг цены на нефть рухнули до 4-месячного минимума на опасениях ослабления спроса. Правда, под конец недели игроки предпочли зафиксировать прибыль, и баррель нефти отыграл целых $3 от прежних потерь. Откуда такая нервозность? Проблема в том, что рисков много, и они противоречивы. Инвесторы толком не понимают, чего надо бояться: ?Перебоев поставок с Ближнего Востока и российских портов на Балтике??Новых сокращений добычи от ОПЕК+??Или рецессии и обрушения спроса? Начнем со спроса На этой неделе МЭА и ОПЕК в очередной раз повысили прогнозы спроса на 2023 г., а МЭА даже немного на 2024-й. ?Организации с некоторых пор недружественные, но обе традиционно...

Нефть рухнула. Что это было и почему?Котировки Brent упали на 5% и оказались ниже $78 впервые с начала июля. Непосредственный повод — слабые данные по экономике США: • заявки на пособие по безработице неожиданно подскочили до 231 тыс. за неделю;• промпроизводство снизилось в октябре на 0,6%. Минимум 2023 года, ждали -0,3%. Вроде бы не слишком страшно. Однако важен контекст. ❓Основной вопрос нефтяного рынка на сегодня — есть спрос или нет? Поэтому новости, намекающие на слабость спроса, вызывают такую бурную реакцию. ? Не все согласны с фундаментальной слабостью рынка. Саудовский министр энергетики принц Абдулазиз бин Салман метает молнии в спекулянтов, не...

? А что там в Датском королевстве? Снова неспокойно. ЕС хочет поручить преемникам Гамлета проверять и, возможно, блокировать танкеры с российской нефтью. Об этом пишет Financial Times. Как говорится, приплыли. Пока датские чиновники воздерживаются от конкретики. Представитель оборонного командования страны заявил, что они не проверяют документы или суда, если только это не связано с безопасностью на море. Как раз к экологической безопасности евробюрократы и хотят придраться. Мол, российский «теневой» танкерный флот плавает по проливам без западной страховки. И чиновникам неясно, кто и как будет компенсировать гипотетический ущерб. ?Понятно, что угроза притянута за уши, чтобы формально прикрыться Конвенцией ООН по...

⛽️«Газпром» — мечты больше не сбываются? Главный газовый гигант страны представил очередной слабый отчет. Операционный убыток вырос до 85 млрд. рублей, а выручка упала на 36%. О дивидендах можно забыть? ▪️Как потеря европейского рынка и неопределенность с газификацией бьют по «Газпрому»?▪️Что поможет компании выбраться из ямы? Смотрите в нашем новом видео.

Рубль укрепился, топлива на внутреннем рынке стало больше, но бензин все равно дорожает, почему? Что это – инфляция, жадность или действия правительства? Как можно решить эту проблему и насколько она серьезна? Сергей Алексеенков и Николай Дорошенко, совладельцы ЗАО “ЕвроТранс”, рассказали о том, сколько зарабатывают АЗС, чего ждать дальше и как принимаются решения.

Меры правительства разрешили топливный кризис — цена 92-го бензина за месяц снизилась на 1,47%. На фоне таких успехов даже появились слухи о скорой отмене эмбарго на экспорт нефтепродуктов… По данным агентства Reuters, запрет будет снят на следующей неделе. Но зачем? Не приведет ли это к очередному скачку инфляции и, как следствие, к новому повышению ставки ЦБ РФ? Отвечая на первый вопрос, очевидно, что речь идет об увеличении потенциальных доходов бюджета. Учитывая удвоение расходов российского бюджета в ближайшие пять лет, это жизненно необходимо. Что касается последствий, то с учетом принятого на неделе во втором чтении законопроекта, который возвращает демпфер топлива...

Поступают новости: ⏪Члены Организации исламского сотрудничества должны ввести санкции и нефтяное эмбарго против Израиля, а также выслать из страны израильских послов. Об этом заявил в среду министр иностранных дел Ирана Хоссейн Амир Абдоллахиан. Его слова приводит МИД Ирана⏩. ▪️На данной новости золото растет дальше. Уже 1945.▪️Нефть скоро разменяет 93 фигуру.▪️Ну, а фьючерсы на Америку — еще немного вниз. Боюсь, все это не предел. Ситуация накаляется. В нефтяное эмбарго я, разумеется, НЕ ВЕРЮ. Не те времена. — А вот дополнительное нарастание напряженности.— Заморозка мирных переговоров.— Обстрелы севера Израиля.— Активизация «Хезболлы».— Массовые демонстрации и погромы по всему миру. Это все будет....

На минуту отвлечемся от новой войны на Ближнем Востоке. Поговорим о рубле. Первый блин комом? Почему несмотря на долгожданное вступление в силу мер валютного регулирования рубль всего укрепился примерно на 3% и… все. Ну а вчера он снизился по отношению к доллару на 0,16%, а евро на 0,32%. То есть, процесс укрепления рубля «не пошел». Мера оказалась бесполезной? К концу недели пара USD/RUB вернется к отметке 100? Не будем бежать впереди паровоза. ?Во-первых, у «счастливчиков» экспортеров есть 60 дней с момента получения средств на зачисление валюты на свои счета в российских банках. То есть, требуется время на раскачку. ?Во-вторых, еще в августе отмечалось,...