Доллар - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Подобная картина уже наблюдалась в октябре на фоне опасений введения санкций против НКЦ. Что послужило причиной дефицита долларов на рынке в этот раз? Вероятно, некоторые крупные игроки активно хеджируют валютные риски через фьючерс. Например, экспортеры. Недаром львиная доля коротких позиций по фьючерсу приходится () на небольшое количество юрлиц. Какой прок от этого инвестору? Ситуацию теоретически можно использовать для заработка на арбитраже – купить фьючерс и в то же время продать валюту. Но такая стратегия подходит лишь тем, у кого уже есть доллары, которые можно продать. Если же сначала надо позаимствовать доллары у брокера («зашортить»), то стоимость такого кредита сведет...

В эти дни 160 миллионов бразильских избирателей выбирают себе президента на 4 года, и сюжет этих выборов будет покруче многочисленных мыльных опер, которыми так славится Бразилия. По итогам первого тура бывший президент Луис Инасиу Лула да Силва (Партия трудящихся) получил 48,51% голосов избирателей, а действующий президент Жаир Болсонару (Либеральная партия) – 43,22%. Таким образом, будущее Бразилии определится во втором туре, 30 октября. Лулу поддерживают на северо-востоке страны. В основном это семьи с низким уровнем дохода, католики, менее образованное и темнокожее население. Болсонару получает наибольший уровень поддержки среди евангелистов, граждан, живущих в наиболее развитых южных штатах и в центре страны,...

Завершаем начатую в субботу серию заметок о взлетах доллара за последние 50 лет. 3️⃣ Следующий заход DXY на рост начался в 2013 году. Продолжается он, по сути своей, до сих пор.Стартовый уровень – 70-80.Движение крайне неравномерное. Какое-то время оно имело характер боковика в диапазоне 90-103 пункта. ▪️В 2014 году на Украине случился евромайдан.▪️Россия присоединила Крым.▪️Продолжился долговой кризис в Греции. Ставки в тот период сохранялись на нулевых уровнях.▪️Дональд Трамп пошел в президенты, выиграв выборы в 2016 г.▪️Британцы начали Brexit.▪️Коронавирус… Фондовый рынок рос. Инфляция в США (с 2014 по 2020 гг.) колебалась в диапазоне 0,7%-2,3%.Трамп начал давить на Китай.Пандемия коронавируса разогнала...

С сегодняшего дня на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке и рынке депозитов ограничивается прием долларов США в качестве валюты обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением. Знаменательное событие. Почему? Если доллар или евро перестают использоваться как инструмент залога, то это уже, товарищи, крайне серьезно. Это означает что финансовая система, по сути, не воспринимает этот актив как надежное обеспечение. А такого рода сигнал в отношении чего угодно все-таки имеет свойство резко снижать использование этого «чего-то». Интересные тенденции в мире идут, интересные, ничего не скажешь.

Друзья! Всем привет. Историческое событие, которое неизбежно должно было произойти, таки произошло. Евро уже не на считанные часы, а уже вполне себе серьезно и, похоже, надолго стало дешевле доллара. Это событие нельзя назвать неожиданностью. Еще несколько дней назад (точнее, 15 августа) мы говорили о том, что идем на 0,96. Не прошло и недели, как 2/5 этого пути уже пройдено.Жизнь в последнее время – ох какая динамичная. За последние 5 дней доходность по европейским десятилеткам выросла более чем на 40%. Так инвесторы отреагировали на угрозу рецессии в регионе, ястребиную риторику членов ФРС и, конечно же, происходящий на наших глазах энергетический...

Что будет с курсом евро – один из самых распространенных вопросов, которые я получаю. Если точнее, с курсом евро против американского доллара. Не секрет, что в течение последнего года евро неуклонно слабел относительно доллара США и не только:▪️-16% к доллару США▪️-14% к юаню,▪️-13% к канадскому доллару,▪️-12% к швейцарскому франку….▪️Только относительно британского фунта евро относительно стабилен. Евро под неуклонным давлением. Что дальше? Мое мнение: тренд на ослабление евро должен продлиться. Не удивлюсь, если ещё в этом году мы узрим курс евро на 5-7% пониже относительно тех же валют. Почему?1️⃣ Согласно прогнозу Bloomberg по экономике ЕС в 2022 г., мы с...

Уже поговорили о том, как крепкий доллар влияет на Америку, теперь о наболевшем. Нет, не о России, к этому мы еще вернемся. Поговорим о еврозоне. Евро по отношению к доллару с начала года упал на 9,9%. Курс уже чуть ли не стремится к паритету. Что с этого еврозоне? Начнем с того, что на всю еврозону эффект это оказывает неоднозначный по одной простой причине: в разных странах разный торговый баланс. ▪️В Нидерландах, Германии, Италии торговый баланс положительный (экспорт превышает импорт).▪️Во Франции, Испании, Португалии, Норвегии, наоборот, отрицательный. Импорт, как правило, выше экспорта. Логика тут та же, что и в первой части....

С начала года индекс DXY, который оценивает стоимость доллара к корзине валют, вырос на 11,2%. Такие резкие движения вверх мы в последний раз наблюдали в начале 2000-х гг. Причины укрепления доллара:1️⃣ Повышение ставок ФРС, которые приводят к росту доходностей и, соответственно, к росту привлекательности доллара.2️⃣ RISK OFF и последующий отток денег из развивающихся рынков.3️⃣ Геополитика, которая усугубила, в частности, отток денег из еврозоны и привела к падению евро. Давайте разберемся, кому от крепкого доллара хорошо, а кому – не очень. Мысль тут простая. Если компания зарабатывает выручку в иностранной валюте, а потом переводит ее в доллары, то дорогой доллар...

С рынком происходит то, чего мы с вами, в целом, и ждали. Хочется надеяться, что вчерашний день стал неким днем разворота. По крайней мере, если начинали вчерашнюю торговую сессию в США за упокой, то закончили уже, скорее, за здравие. Сегодняшние фьючеры на Америке это подтверждают. Они растут уже примерно на 1%. Что важно? ▪️Перестал укрепляться американский доллар. Более того, он снизился как по отношению к евро, так и в целом относительно других валют – индекс DXY потерял порядка 1,5% от своих максимальных значений.▪️Растет наконец-то золото. За последнее время драгметалл прибавил достаточно серьезно. Что видится? Если ничего принципиально не изменится,...

День Победы, но… Рынки живут своей жизнью и абсолютно не желают ничего праздновать. Фьючерсы на Америку опять в красной зоне.Биток, вместе с большинством остальных активов, похоже, собрал чемоданы и устремился на юга.Впрочем, полагаю, ненадолго. Ужесточение ДКП вкупе с энергетическим кризисом и геополитической болтанкой влияет абсолютно на все, включая настроение инвесторов. Что имеем на утро? ▪️Индекс DXY продолжает свой полет в стратосферу.▪️Доллар дорожает относительно практически всех валют мира, даже ранее казавшихся самыми крепкими и надежными. Причем и валют развитых стран, и валют стран развивающихся. Летят со свистом вниз и китайский юань, и индийская рупия, и британский фунт, и евро. Даже...

Apple (AAPL) великолепно отчитался за первый квартал финансового года 2021-22 (закончился 26 марта).Чистая прибыль выросла на 14% до $3,62 на акцию, выручка на 10% до $221,22 млрд. Днем ранее не менее блестяще выступила публичная террористическая организация. Что мы в результате видим на рынках? Да, в целом инвестор сейчас нервный, всего боится. Индекс доллара (DXY) обновил максимум с 2002 года. Но сильные отчеты определенно поддержали рынок. Отчеты это серьезно и заставляют задуматься: «А все ли так плохо?» Доллар временно прекратил укрепляться, акции получили определенный позитивный импульс. С технической точки зрения рынки также дошли до уровней поддержки, что и предопределило небольшой...

Друзья, всем привет! С разницей в несколько часов произошло два значимых для мировой истории события. Палата представителей США одобрила законопроект, который позволит поставлять Украине вооружения по программе ленд-лиза. Палата представителей США одобрила законопроект, дающий президенту страны возможность использовать российские активы, замораживаемые в рамках санкций против Москвы, для оказания помощи, включая военную, Украине во время и после боевых действий. Что сие означает? Что в принципе безграничные ресурсы по упрощенной и быстрой программе могут быть направлены на финансирование поставок оружия и всего необходимого для ведения военных действий. Это касается как замороженных ресурсов непосредственно Российской Федерации, так и средств российских бизнесменов. Многие...

Саудовская Аравия заявила о том, что планирует перейти на расчеты за нефть в юанях. Это заявление было сделано на фоне того, что совсем недавно мы увидели достаточно серьёзную заявку на дальнейшую дедолларизацию мира. Потому возникает законный вопрос: ну что, сколько еще курилке – доллару США – жить? Доживем ли мы с вами до тех дней, когда доллар перестанет быть настоящей резервной валютой? Или станет не основной резервной и соответсвенно расчетной валютой мира, но лишь одной из них? Ждать ли в дальнейшем полной и всеобъемлющей додолларизации?Мнений на этот счет – вагон и маленькая тележка. Одни утверждают, что финансовой гегемонии дяди...

Друзья, всем привет! Попробуем на секунду оторваться от происходящего вокруг. Хотя отлично понимаю – очень сложно об этом не думать, ведь на наших глазах разворачивается сумасшедшая драма, почти не имеющая аналогов в истории за последние 80 лет. Скажем так, той жизни, что мы имели последние годы, у нас уже не будет… До конца осознать масштаб и глубину происходящего мы сможем через несколько месяцев или даже лет.И все же. Понедельник, открываются мировые площадки. Что видим? Утро встречает нас испугом – до всего мира похоже начинает доходить масштаб происходящего. Буду краток. Золото: поутру доходило до $2000. +1,3%. Сейчас немного откатило до...

Очередное недоброе утро друзья! Хочется порой закрыть глаза и сказать себе: то, что происходит – это не с нами. Те, кого любишь и любил, уважаешь и будешь уважать – оказались ТАМ. А ты здесь. Они сидят в подвалах и вздрагивают от разрывов ракет и автоматных очередей. А ты в этот момент думаешь о том, как спасать средства соотечественников. Ибо нет права бросить на произвол судьбы тех, кто тебе доверяет. И профессиональный долг в данной ситуации – максимально честно и понятно давать людям варианты решения иногда уже, похоже, нерешаемых задач. Что нового на текущий момент? ▪️Курс доллара на утренних торгах...

С утра выходят новости, которые подтверждают наши опасения, что не все в геополитике закончилось. Если это не фейк (вполне допускаем), то впереди, вероятно, масса всего «интересного»… СМИ с утра сообщают, что ВС Украины с 5:30 (МСК) четверга вели огонь из минометов и гранатометов по районам 4 населенных пунктов ЛНР. Если это соответствует действительности, то был грубо нарушен режим прекращения огня. Что это? Провокация? Началось? Полагаем, в данном случае причины не столь важны, как важен сам факт обострения. Рынки реагируют мгновенно: рубль пошел на 75,7 за доллар США, Сбер, как наиболее характерный индикатор настроений на нашем рынке, на пре-маркете падает...

Евро к доллару продолжает падать, ну а индекс DXY одновременно с этим растет Соответственно, те фьючерсы на американские индексы, которые еще утром были в небольшом плюсе, уже сегодня начинают показывать умеренное снижение. Имеющее, впрочем, все шансы стать неумеренным. Все прогнозы сохраняю. Слежу за набирающими здоровье, на глазах полнеющими защитными зверушками и думаю о хорошем. Чего и вам желаю.

Современный и вооруженный до зубов интернетом мир вчера вечером преподнес нам целый ворох новостей.▪️9 стран в течение суток призвали своих граждан покинуть Украину.▪️США предупреждают о возможном вторжении России в Украину на следующей неделе.▪️По данным из Вашингтона, вторжению РФ на Украину могут предшествовать ракетные удары и кибератаки.▪️Салливан (советник Байдена по нацбезопасности): Россия может начать «вторжение» еще «во время Олимпийских игр».И так далее, и тому подобное. Удивительно, что в таких условиях рубль не устремился сразу на 80. Видать, также уже неплохо вакцинирован и вообще сказывается суровая закалка операторов рынка. Мировой рынок, вдохновленный как выходящими на наших глазах «бодрыми» новостями, так и...

И это важный момент. Цены в январе выросли на 5,1% (г/г) после роста на 5% в декабре. Рынок ожидал роста на 4,4%. И ни один из 44 аналитиков опрошенных Bloomberg не прогнозировал ускорения инфляции. Цены разогнались за счет удорожания энергии (+28,6% (г/г)) и роста цен на еду, табак и алкоголь (+3,6% (г/г)). Госпожа Лагард (председатель ЕЦБ) месяцами твердит, что инфляция, спровоцированная удорожанием энергии, не беспокоит ЕЦБ и что сворачивать стимулы будут постепенно. Тем не менее, вышедшая только что статистика для ЕЦБ может стать последней каплей. Не исключаем, внутри комитета есть серьезные разногласия на счет скорости сворачивания QE. Так что...

В опубликованном Минфином документе в графе «совокупный государственный долг» обозначена сумма в $30,012 трлн. Будет ли давление на доллар? Только если совсем кратковременное психологическое.Да, текущие цифры были достигнуты на несколько лет раньше, чем планировалось, во многом из-за вливаний во время пандемии.В долгосрочных планах у США – дальнейшее увеличение долга.Сейчас общий долг составляет около 132% от ВВП страны. Среди развитых стран есть значительно более высокие показатели по уровню долга к ВВП. В одном из сценариев ФРС подразумевает увеличение объема долга США к концу 21-го века до 300% от ВВП.Поэтому ожидать «паники», снижения рейтингов США и прочих страстей на фоне запланированного...