Инвестиционный портфель - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Китайский рынок в моменте: все худшее сразу В октябре усилилось негативное влияние факторов, сдерживавших рост китайского рынка в прошлом месяце. Кризис ликвидности Evergrande вызвал цепочку дефолтов среди застройщиков, общая сумма невыполненных обязательств по долгам – на максимуме за последние несколько лет. Возникший благодаря «зеленым» намерениям китайских властей энергетический кризис усугубился природными катастрофами, которые, как обычно, случаются в самый неподходящий момент.  Нехватка электроэнергии привела к перебоям в работе производственного сектора. Этот фактор наряду с кризисом недвижимости, привел к пересмотру прогнозов роста ВВП страны по итогам года. Кроме этого, сокращение производства негативно скажется на мировой торговле, а также на транспортном секторе,...

И вновь продложается бой. И Мечел опять впереди. И Зюзин такой… везучий, однако!  Реально повезло мужику. Порадуемся за него и за других… Кто в теме ?

РЕПО (англ. repo – repurchase agreement – обратная покупка) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО (reverse repo) – покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи.  Что такое РЕПО? ▪️Один из важнейших инструментов рынка ценных бумаг. С помощью таких сделок можно быстро привлекать или размещать денежные средства и ценные бумаги. ▪️Возможность получения наличных в короткий срок без лишней бумажной волокиты.  ▪️Операция не требует подтверждения платежеспособности заемщика. ▪️Подразумевает переход права собственности, т.е. в период действия договора право собственности на ценные бумаги переходит от их продавца...

Спотовые ставки на контейнерные перевозки из Китая в США упали почти вдвое. Причина – ожидаемое снижение объемов производства в Китае, вызванное перебоями в работе предприятий из-за дефицита электроэнергии; а значит, падение спроса на перевозки. Хорошая новость: если удастся удержать цены на перевозки от дальнейшего роста, это может способствовать ослаблению инфляционного давления в мире.Плохая новость: падение цен бьет по акциям китайских контейнерных перевозчиков. Сразу после удара от роста цен на нефть, основное топливо контейнеровозов. В частности, значительно просели котировки Orient Overseas (316 HK) из портфеля «Китай» в сервисе по подписке: минус 24% от цены первой покупки. Тем не менее, сохраняем...

Нас часто спрашивают, какие интересные инвест идеи есть на российском рынке. В поисках ответа на этот вопрос мы смотрим не только на классические инструменты, такие как акции и облигации, но и на альтернативные продукты, в частности, на популярный сегодня инструмент пре-IPO. Такой вид инвестиций имеет огромные перспективы, но в то же время несет в себе колоссальные риски для инвесторов, поэтому к выбору целей для инвестирования важно подходить с удвоенной осторожностью. Ключевыми аспектами, обеспечивающими возможный успех компании, мы считаем сильную технологическую базу, востребованный на рынке продукт и значительные перспективы роста. Постоянно мониторя рынок пре-IPO, мы увидели интересную возможность, которую эксклюзивно...

Суммарные потери ММК (MAGN RX) от увеличения налогового бремени составят около $215 млн в год. В эту сумму входят $200 млн от введенного акциза на жидкую сталь и 1 млрд руб. (около $15 млн) от роста НДПИ. Кроме того, компания оценивает потери от введения экспортных пошлин (с 1 августа 2021 г.) примерно в $140-160 млн. Таким образом, суммарно компания может потерять около 10% от прогнозного показателя EBITDA на 2021 г. На самом деле, новости, скорее, хорошие, чем плохие.Во-первых, наступила ясность по возможным недоимкам.Во-вторых, 10% от EBITDA – это не так уж много, особенно учитывая, что пошлины могут быть отменены...

Терпение – одно из основополагающих качеств инвестора. С одной стороны, это серьезный аспект работы на фондовом рынке. С другой, – часто бывает предметом, над которым трейдеры упражняются в остроумии. «Из спекулянта – в стратеги», «взять лося», «размять манжету»… Эти приколы на рынке давно известны, и мы сами тоже не прочь посмеяться. Тем не менее, иногда бывает так, что терпение вознаграждается неплохой доходностью. Недавно такой кейс у нас случился в сервисе по подписке с бумагой Gran Tierra Energy (GTE). Это небольшая канадская компания из сектора oil & gas. История выглядела интересно в фундаментальном плане, а также была недооценена по мультипликаторам....

На российском рынке второго эшелона почти каждый день происходят чудеса. То ИСКЧ, то Белуга, то АМЕЗ, то КАМаЗ, то Аквакультура, то Мечел, то Самолёт радуют нас. Похоже, данный тренд будет с нами еще какое-то время. Причина – очень узкий рынок, глобальная недооценка значительного количества эмитентов, увеличение количества игроков-физлиц. Об одном хочу предупредить. Все эти бумажки умеют как взлетать к облакам, так и падать камнем вниз. Так что… Персональный риск-менеджмент – это то, о чем не стоит забывать: никакой маржи, только на свои; диверсифицироваться; не слишком жадничать. Ну и, наконец, не забываем фиксировать прибыльные позиции, и прибыль убирать во что-то...

Один из наших фаворитов – компания Peabody Energy (BTU US) – продолжает стремительный рост. В нашем сервисе по подписке мы включили ее в портфель на прошлой неделе. Сегодня закрыли часть позиции с прибылью более 30%. Основную часть бумаги оставили пока в портфеле. Вполне возможно, это не предел, поскольку рынок угля остается весьма сильным. Что делать инвестору, чтобы «разглядеть» интересную, взрывную идею вовремя? Анализировать рынок, следить за новостями, иметь свою голову на плечах, чтобы принимать верные решения. Наш сервис по подписке готов в этом помочь.

Золото – когда ждать роста?Получаем много вопросов как по золоту, так и по отдельным компаниям. Что касается сектора в целом, то, в основном, вопросы сводятся следующему: «Почему все падает? Что делать? Не пора ли фиксировать убытки?» Друзья, золото – не такой уж простой финансовый инструмент, каким он может показаться на первый взгляд. Здесь тоже есть скрытые нюансы, подводные камни и неочевидные триггеры. К примеру, совершенно не факт, что золото начнет расти, как только на рынки придет коррекция. Как фьючерсы, так и акции золотодобывающих компаний будут лететь вниз вместе со всей честной компанией, будьте уверены. Вот только отскакивать, скорее всего,...

В условиях, когда рынки перегреты, идея забрать свои деньги и разместить их во что-то понятное, не сильно зависящее от фондового рынка, логична. А если этот новый инструмент ещё и приносит стабильный ощутимый доход… вообще красота. Ведь желание и рыбку съесть, и горжетку не испачкать – наше все?. Вы скажете: чудес не бывает. В принципе, вы правы. Но, как говорится, есть нюансы. Об одном таком нюансе мы и поговорим сегодня. Сейчас конец 3 квартала. Значит, скоро настанет время выплат за этот отчётный период.Во-первых, всегда приятно, когда выплата дохода происходит часто – поквартально.Во-вторых, это возможность купить бумаги по хорошей цене, так...

Некоторые коллеги публично рекомендуют не связываться с китайским рынком. Особенно, если коллеги уже обжигались на TAL и Alibaba полагая, что знают о компаниях все. При этом такие мелочи, как звучавшие предупреждения регулятора, игнорировались ? Объективно с коллегами сложно не согласиться, когда они обращаются к широкой российской аудитории. Сколько на СПБ бирже торгуется китайских компаний, около 30? Какие у российских физлиц любимые китайские компании: те же Alibaba, Baidu, TAL? И сразу на пол-портфеля, пожалуйста. В таких случаях, действительно, с Китаем лучше не связываться. В портфеле «Китай» сервиса по подписке мы покупаем китайские акции на бирже Гонконга. Это сразу нивелирует риск...

Посмотрим, что происходит с нашими сертификатами на фоне повышенной волатильности рынка. «Экологический» сертификат сейчас находится на уровнях начала года. Весь рост 1 квартала 2021 г. нивелирован постепенным снижением акций отрасли во втором и третьем кварталах. В то же время с 1 марта сертификат теряет в цене 27%. По сравнению с известным ETF на сектор HMMJ CN, который потерял за тот же период около 40%, – не так уж и плохо. Ограниченная аллокация на целевой актив позволила избежать нам такой серьезной просадки. Сейчас мы увеличиваем в сертификате долю компаний-«экологов». Начали докупать на прошлой неделе и продолжаем это делать. На мой...

Золото: время пришло? Многие считают золото защитным активом. Мол, когда рынки хмурятся, нужно бежать в золото и сидеть там. Это и так, и не так одновременно. Во-первых, на рынке никогда не нужно бежать. Попасть под влияние толпы бывает иногда очень опасно. Во-вторых, если и уходить в защитные активы, то не на всю «котлету». Ведь часто бывает, что рынок попадает-попадает, да и отрастет. В-третьих, вовсе необязательно, что самая лучшая защитная гавань – это именно золото. Надежные суверенные и корпоративные облигации, неповоротливые акции пищевых гигантов, да и агрессивные «шортовые» ETN (SDS, TZA, VXX) здесь также могут быть уместны. Главное не перебарщивать...

? Отмечаем 2 года сервису для самостоятельных инвесторов BidKogan  Друзья, 2 года назад мы запустили в работу наш сервис по подписке. Напомним, BidKogan помогает ориентироваться на фондовом рынке, выбирать подходящую стратегию инвестирования, правильно вести инвест портфели, учит анализировать компании, дает новые нетривиальные инвестиционные идеи и не только! За прошедшее время у нас произошло немало хорошего… •  Количество портфелей выросло с 4 до 9 Наши портфели-стратегии сегодня:  Рынок США и Европы ? «Агрессивный» ? «Оптимальный» ? «Товарные рынки» ? «IPO» Российский рынок ? «Российские активы» ? «Второй эшелон РФ» Китайский рынок ? «Китай» Рынки worldwide ? «Консервативный» ? «Дивидендный» • ...

Особенно, если они свежи, многообещающи и нетривиальны.  Недавно узнал о технологичной компании Carta, которая занимается очень интересным и перспективным бизнесом. Это американская платформа для выпуска, хранения и обмена электронными сертификатами любых активов. Вы поняли? Мы – да, но не сразу ? В общем, сервис позволяет частному бизнесу проводить тендеры на покупку ценных бумаг у акционеров и проводить buy-back, а сотрудникам – исполнять опционы. Такое решение оптимально для повышения вовлеченности менеджмента в развитие компании.  Кроме того, Carta, оказывает кастодиальные услуги, плотно работает с венчурными фондами (клиенты компании – около 100 ведущих фондов, а это немало). Ну и, наконец, вишенка на...

Давно мы не обсуждали зеленый сектор «эко-релаксации» в США и Канаде. Причина проста – там было мало чего интересного. Затишье продолжается, а цены медленно, но неуклонно сползают вниз… Хотя не обошлось и без крупных корпоративных событий. Так, один из наиболее значительных игроков на рынке, Tilray (TLRY US) поглотил достаточно крупную компанию Aphria (APHA US). И тем не менее, за последние полгода компания потеряла почти 60% стоимости. А ведь ее последняя отчетность преподнесла большой сюрприз.  Понесли потери и другие компании сектора:  Canopy Growth Corporation (CGC US) -57%,  Aurora Cannabis (ACB US) -40%. И так далее… Однако все в этом мире...

Недавно мы упоминали компанию Palantir Technologies в одном из эфиров с Дмитрием Абзаловым и обещали разобрать её буквально по косточкам.  Наши зрители настойчиво просили это сделать, поэтому давайте попробуем понять, что это за зверь такой, и с чем его есть.  Palantir Technologies – американская софтверная компания, которая занимается разработкой ПО для сбора информации и анализа больших данных на основе данной информации. Известна она ещё тем, что компанию основали выходцы из PayPal в 2003 году – так называемая “мафия PayPal” во главе с инвестором и IT-предпринимателем Питером Тилем. До недавнего времени Palantir оставалась непубличной, но, очевидно, потребность в наличности заставила...

Большинство наших читателей понимают, что такое финансовые рынки и для чего они существуют, однако многие еще не разобрались, как именно начать свой путь к финансовой стабильности и достатку. Как приступить к созданию инвестиционного портфеля, который позволит обеспечить будущее финансовое благополучие? Разберемся вместе:  1️⃣ Определите, для каких целей вы формируете свой портфель. Их может быть множество: недвижимость; пенсионный парашют, который вы хотите сформировать к определенному возрасту, или иная серьезная задача; Важно четко и честно ответить себе, зачем вам все эти волнения:  – одно не успел купить; – другое вовремя не продал; – непонятно, чего ожидать от рынков; – знакомые зарабатывают...

На этой новости акции сегодня растут более чем на 50%.  Покупали бумаги в портфель «Оптимальный» сервиса по подписке в июне. Нет, конечно, мы не были уверены, что состоится сделка M&A, и акции покажут фантастический рост. Но… «Плохую» не купят с премией 50% к рынку. И внимания она, безусловно, заслуживала.  Сейчас прибыль можно зафиксировать – дальнейшего «апсайда» нет.  Около 60% за 3 месяца – это очень существенно.