Финансовая грамотность - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Какие индикаторы могут подсказать, что в мире что-то не так? Сегодня на конкретном примере рассмотрим CDS – один из индикаторов, за которыми необходимо внимательно следить. После поста о Бразильском государственном долге поступили вопросы о том, как ведут себя CDS крупнейших Бразильских банков на фоне ослабления реала.  Давайте посмотрим. Но сначала, вспомним, что такое CDS (Credit Default Swap). Говоря простым языком, CDS – это страховка для держателей бондов. Например, мы покупаем еврооблигации Бразилии сроком 5 лет с доходностью 5% годовых. И хотим, к примеру, полностью застраховать себя от дефолта. В этом случае мы покупаем еще CDS на 5 лет за,...
Уход компании с биржи – неприятный сюрприз для любого инвестора, особенно для частного. Главное: не паниковать, разобраться в ситуации и только потом принимать решение, продавать или оставить. Делистинг ценных бумаг – исключение ценных бумаг из списка инструментов, допущенных к торгам, в том числе исключение их из котировального списка. Основные причины делистинга. 1️⃣ Компания становится банкротом. В этом случае включается механизм принудительного делистинга. Торги бумагой прекращаются, а владельцы акций становятся участниками шоу под названием процедура банкротства, и занимают последнее место в длинной очереди кредиторов, ждут, когда все остальные участники получат причитающиеся им средства. Если на развитых рынках инвесторы могут, хоть...
В чем разница между IPO и pre-IPO? Что такое pre-IPO и как можно в этом участвовать? И можем ли мы помочь вам в этом?Краткий ответ: да, обращайтесь @bitkogans; расскажем, как это можно сделать с помощью наших партнеров и постараемся ответить на все ваши вопросы. А теперь более подробно по сути.Для начала разберемся, как рождается и развивается любой новый бизнес, кто, на каких стадиях инвестирует в этот бизнес. Практически любая компания имеет несколько этапов развития: создание; выход на прибыль; развитие; стабильность. Эти этапы условны, их может быть больше, они могут сливаться или меняться местами.Между точками «новый бизнес» и «стабильный публичный бизнес»...
Варранты. Что это такое и зачем они нужны. Вчера мы упомянули о том, что компания Hexo выпустила варранты. Пообещал рассказать о том, что это вообще такое. Варранты — это производные инструменты, которые дают право, но не обязательство, покупать или продавать ценные бумаги, чаще всего акции, по определенной цене до истечения срока их действия. Цена, по которой базовая ценная бумага может быть куплена или продана, называется ценой исполнения или ценой страйк. Варранты во многом похожи на опционы, но имеют несколько ключевых отличий: – Обычно выдаются самой компанией, а не третьей стороной.– Могут торговаться и на внебиржевом рынке, и на бирже. Инвесторы...
Ликвидность. Что это и для чего она нужна. Мы не раз упоминали этот термин в контексте многих затрагиваемых тем, поскольку ликвидность является одним из определяющих рыночных факторов, от которого зависит стоимость актива или рынка. Можно выделить несколько уровней ликвидности: Ликвидность инструмента или портфеля — это объем, который можно уверенно купить или продать без значительных потерь в течение определенного периода, приемлемого для инвестора; Ликвидность рынка — это возможность обмена денег на активы или обратно в течение некоего короткого срока без существенных транзакционных потерь. По-простому, под ликвидностью понимается возможность быстро и по цене близкой к рыночной продать финансовый актив и получить за него...
Серия «Диалоги с начинающими инвесторами». Вышел на связь товарищ… Увлекся, говорит, всякими интересными «летающими» идеями. — Чего купил? – спрашиваю.— ИСКЧ, Башнефть преф, Белуга, Ашинский металлургический, TAL. И всякое такое… веселенькое, типа SPCE. Хватаюсь за голову.— Дружище…. откуда такая «огненная смесь»?!— Там почитал, здесь, вот и набрал. Пошел на курсы трейдинга. Один известный трейдер учит, как вовремя купить, когда продать…— Хорошо, а цель какая? Зачем инвестировать стал? Что за деньги? Для чего предназначены?— Квартиру продал. Через год решил купить домик. Вот нужно чуток «подработать». Чтобы хватило. Хватаюсь за сердце.— А посоветоваться хоть мог?— Не хотел беспокоить. Почитал тут, поучился....
Что такое хеджирование? Времена безудержной накачки рынков ликвидностью заканчиваются. Рынки ждут изменения ДКП и последующую коррекцию. Сложно предсказать, когда и какой она будет, но подготовится к ней следует. Самое время задуматься, с помощью каких инструментов можно захеджировать (застраховать) свой портфель от резкого падения его стоимости. В целом для инвестора, который работает по принципу «buy&hold» на длинной дистанции, хеджирование не обязательно, ведь по статистике рынки чаще растут, чем падают. После кризиса 2008 года, цикл роста продлился 11 лет, пока мы не столкнулись с COVID-обвалом в 2020 году. Но за 11 предыдущих лет, несмотря на все локальные просадки, индекс S&P 500 показал...
Что такое рекомендация и чем она отличается от квалифицированного мнения?Буквально на днях получаю гневное письмо читателя. В тексте – о том, что в одной передаче я, дескать, дал рекомендацию по компании Zim Integrated Shipping Services (ZIM). Автор послания меня послушал и бумагу купил, а на следующий день она упала. Негодование и упрёки. Гражданин хороший, а где вы видели РЕКОМЕНДАЦИЮ?Ведущая спросила: какие интересные идеи вы видите? Я называю несколько, и среди них эту компанию. Обосновываю, почему это сегодня выглядит интересно. Где было «рекомендую срочно купить»? Где было указание объема покупки, и срока удержания бумаги? Меня потому и зовут на разные передачи,...
Когда наступило банкротство?Давненько не было новостей из мира банкротств и это даже хорошо  Ведь, как только они появляются, так обязательно плохие  Наслаждаемся временным затишьем и, пока новостей нет, продолжим нашу разъяснительную рубрику. Одно из ключевых событий процедуры несостоятельности это «объективное банкротство» – момент, когда должник стал отвечать двум признакам: неплатежеспособности и недостаточности имущества. Немногие знают, что обязанность отслеживать признаки банкротства лежит на каждом бизнесмене, будь он директором, участником с долей больше 10%, или даже не аффилированным «серым кардиналом».Если бизнесмен «проморгал» момент и не инициировал процедуру несостоятельности, он несет риск субсидиарной ответственности по всем долгам, возникшим от даты объективного банкротства. Есть два признака...
Call- и Put-опционы в выпусках облигаций. Чем они отличаются и на что обратить внимание. В своих субботних постах мы не раз касались темы облигаций. Вроде, все с ними просто – сформировал портфель, получай купоны и жди погашения бумаг. Однако есть особенности, на которые следует обратить внимание: у облигаций может быть так называемая оферта, которая служит для защиты эмитентов и/или инвесторов, позволяя им управлять ликвидностью и сроками инвестирования (погашения) облигаций. Эмитент вправе установить несколько оферт по одному выпуску. Выделяют два вида оферт: Пут-опцион (оферта по выкупу облигаций у их владельцев) дает владельцам облигаций право продать бумаги эмитенту по заранее установленной цене в определенную дату...
Не упустите возможность познакомиться с нашим сервисом для самостоятельных инвесторов по сниженной цене. Друзья! Сезон отпусков скоро подойдет к концу, а значит пришла пора принимать решение – как развиваться и с кем зарабатывать в новом рабочем году. Чтобы вам было легче принять решение, мы снизили цену на первый месяц подписки на сервис для самостоятельных инвесторов BidKogan. Те, кто впервые подпишется на сервис по тарифу START с 3 по 15 августа включительно, получат на свою карту кэшбек в размере 900 рублей. Чтобы принять участие в акции, просто оплатите тариф START и пришлите свой номер заказа и промокод #BEGINNER2021 нам на promo@bidkogan.com НЕ ПОЗДНЕЕ 16.08.2021...
Структурные облигации: что за зверь такой? Тема структурных облигаций – достаточно горячая. За «впаривание» этого продукта неквалифицированным инвесторам банки и брокеры уже «выгребли» от Регулятора сполна. Сегодня, когда никто никуда не спешит, предлагаю спокойно поговорить об этом инструменте. Регулярно в личку поступают вопросы о том, что такое структурные облигации, чем они отличаются от обычных облигаций, где их купить, как разобраться в условиях выпуска, на что важно обратить внимание. Биржевые структурированные облигации – достаточно непростой продукт, во всех нюансах которого могут разобраться только профи (и то не все). Да, продукт специфический. С одной стороны, действительно очень интересный, позволяющий получать повышенную доходность от...
Инструменты спасения – инструменты потери Мы с вами не раз обсуждали такие шорт-инструменты, как SOXS, TZA, или инструмент на покупку волатильности VXX.Сейчас хотел бы обратить ваше внимание на еще один очень спекулятивный, однако крайне интересный, шортовый инструмент. SQQQ — этот ETF дает трёхкратное шортовое плечо на индекс NASDAQ-100. Иными словами, это «трехплечевой шортовый ETF» на индекс NASDAQ-100. Покупая его, вы получаете короткую позицию по акциям индекса NASDAQ-100 с плечом. Как вы понимаете, инструмент невероятно рискованный.Еще раз: очень рискованный, подходящий немногим Вопрос не только в том, что данный инструмент могут приобрести исключительно квалифицированные инвесторы. Даже не все профи готовы «нагружать» им...
В чем основная разница между трейдерами и инвесторами?Существует два основных способа заработка на фондовом рынке:– активная торговля финансовыми инструментами, в основном на базе технического анализа, где доход формируется в виде разницы между ценами покупки и продажи в коротком промежутке времени – трейдинг, это краткосрочная прибыль или убыток, риски и ежедневный стресс;– формирование портфеля ценных бумаг на базе долгосрочных ожиданий, основанных на фундаментальном анализе эмитентов, где доход получается от роста цен и полученных за время вложения дивидендов – классические инвестиции, это взвешенные решения, долгосрочные ожидания, просчитанные риски и отсутствие стресса.В современном финансовом мире границы между этими двумя способами размыты: технические...
Меня часто спрашивают: какие индикаторы наиболее важны для определения момента, когда может начаться «жесткая раздача» на рынках? За чем следить в первую очередь? Индикаторов очень много, и из области макро, и из области микро (к примеру, отчеты компаний). Но сегодня, как мне видится, титул наиболее важного индикатора может и должен быть отдан индексу DXY. Почему? Что делает современный инвестор, который желает избежать рисков? Уходит в доллар, покупает UST, как самый надежный инструмент этого мира. Что мы с вами видим за последнее время? Индекс DXY укрепился с 89 до 92 фигуры. Кстати, график нарисовал эдакое двойное дно. Одновременно мы видим,...
Как частному инвестору купить облигации на первичном рынке? Вы подаете заявку с указанием количества облигаций и предельной ставкой купона, а брокер от вашего имени отправляет оферту организатору размещения. Некоторые брокеры позволяют подавать заявки через приложение или QUIK, некоторые – только путем подачи заявки по телефону. Все эти нюансы нужно обязательно уточнять у своего брокера. В большинстве случаев бук-билдинга заранее известен только диапазон ставки, например, 8-8,5 %. Если будет много желающих, то ставка, скорее всего, будет зафиксирована по нижней границе диапазона; если же очереди из инвесторов не наблюдается, то можно рассчитывать и на 8,5% годовых. За ваше участие в первичном...
Что такое бук-билдинг? Бук-билдинг (англ: book building) – создание книги заявок для исследования спроса со стороны инвесторов на облигации с целью определения их цены. Если вы пополняете свой инвестиционный портфель облигациями, то наверняка вам в голову приходила мысль купить эти бумаги в момент размещения, получив максимально комфортную цену и, соответственно, доходность. Основным преимуществом размещения заявки на первичке является нулевой накопленный купонный доход. Номинал же, скорее всего, несколько вырастет в цене, если это качественный эмитент и хорошая ставка по купону. Как происходит размещение облигаций, что такое бук-билдинг и как можно в этом поучаствовать? Все облигации начинают свой путь с первичного размещения, где...
В российских школах начнут учить финансовой грамотности. Радость-то какая! Дождались. Начиная с 1 сентября 2022 года (а по желанию родителей – раньше) наших деток в обязательном порядке начнут учить финансовой грамоте . Очень разумно. Впрочем, во всей этой конструкции есть одно слабое звено. Нет, не учебники даже… Это дело поправимое. Учебники можно организовать и усовершенствовать. Время есть. Я про учителей. Дело в том, что учить – дело нехитрое. Разработали методику. Заставили учителей пройти дополнительную подготовку. Дополнили учебники по обществознанию и географии, и вуаля. Можно приступать. А вот будет ли это интересно нашим детям? Насколько серьезно мы подготовим учителей? Самое важное звено...
Что есть банкротство? В связи с нашими постами про ужесточение процедуры банкротства поступают вопросов от подписчиков: «да как такое вообще возможно?!». Кажется, пора немного рассказать о том, что такое банкротство, и почему его последствия так непривычны. Признание должника банкротом означает, что имеющегося у него имущества точно не хватит на всех кредиторов и в обозримой перспективе его финансовое положение лучше не станет. Банкротство призвано, на сколько возможно, разрешить эту проблему «по справедливости». Ключевая цель банкротства – сделать так, чтобы всем его участникам было одинаково плохо. Эта цель достигается тремя основными механизмами: сохранение имущества; наполнение конкурсной массы; реализация и распределение полученного. Сохранение...
У быка зазвонил телефон: – Кто говорит? – Маржин-колл 😉 Добрый день, друзья. Такие «звоночки» происходят у трейдеров когда они, желая заработать больше, бросают в топку рынка все новые и новые деньги, в том числе за счет средств, предоставленных брокером. В случае благоприятного развития событий, такая тактика повышает доходность. В случае если что-то пошло не так, когда риски превышают определенный уровень, брокер вынуждает своего клиента закрыть позицию. Маржин колл (англ. margin call) – требование брокера о взносе клиентом дополнительных денежных средств, иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту. Название margin call возникло в те времена, когда сделки совершались по...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов