Инструмент защиты - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Остальные позиции — на конец сессии. Как я уже говорил — большие игроки, накупив опционов, тащили рынок наверх. Веселье начнется на следующий торговый день. А сегодня… сегодня болтаться будем. На мой взгляд, от текущих уровней потенциал падения достаточно серьезный.

Мы видим, что▪️и VXX не падает,▪️и, более того, SOXS аж на 3% растет,▪️больше чем на 1% растет TZA.

Достаточно частый вопрос, который с завидной регулярностью получаю – как мне удается так долго проработать в индустрии и не наделать кучу ошибок? В чем секрет «заварки чая»? Ну во-первых, давайте будем честными – косяки были. Как и у всех. Иначе просто не бывает. Однако все же, в чем секрет? Как-то особо не задумывался, но много раз заданный вопрос требует ответа хотя бы из элементарного уважения к читателям. Задумался… Попробую коротко сформулировать. Полагаю – обостренное чувство тревожности и постоянное нежелание думать, как большинство. Если хотите – нелюбовь к консенсусу. Очень уж я боюсь этого консенсуса. Как вижу его, так начинаю...

Главное – «о неожиданность», регулятор США дал понять – есть готовность замедлить темпы повышения ставок. Собственно, мы с вами еще с сентября месяца о том говорим. И именно по этой причине с октября и стали приобретать TMF, который начал разворачиваться с конца октября. За месяц данный инструмент сделал порядка 35%. Жаль, мы чуть поторопились с покупкой. Поэтому у нас в портфелях эта бумага дала всего процентов 10%. Обидно. Рынок отреагировал на протокол, хотя и без излишнего энтузиазма:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 0,60%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,28%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 0,99%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 0,14%.▪️Золото подскочило примерно...

Вновь о рынках. Буквально за три месяца доллар укрепился к корзине валют более, чем на 8%. Относительно евро – почти на 10%. Причем за последние две недели это движение ускорилось. Причин много. Это и глобальное ощущение инвесторами «грядущего весьма возможного коллапса» мировой экономики. И ожидание скорого периода агрессивного поднятия ставки ФРС. И переживания по поводу неопределенности, связанной новыми с геополитическими вызовами. По сути своей, начавшимся новым переделом мира.Да много, если честно, есть причин для волнений сегодня. Казалось бы, много рисков. Но почему в такой ситуации фьючерсы на Америку последние пару дней потихонечку отрастают? Основная причина, вероятно, техническая. Рынки ударились...

Если посмотреть внимательно, можно увидеть интересные вещи.Сами авторы доклада в первую очередь акцентируют внимание на росте спроса на металл на 10% за год, благодаря сильному 4 кварталу. Но сравнивать с базой 2020-го не очень корректно. Ковидные ограничения мощно ударили по основному источнику спроса на ювелирку – индийским свадьбам.Ювелирный спрос упал с 2137 тонн в 2019-м до 1327 в 2020-м. Казалось бы, всего лишь цифры переставили, но разница огромная. В прошлом году, благодаря отложенному спросу, получили 2221 тонну в ювелирке. Однако в целом по всем секторам получилось на 322 тонны меньше, чем в 2019-м.Главная причина – отток 173 тонн из...

Как и ожидалось, страховочные инструменты неплохо показали себя в пятницу. Если S&P еще немного просядет, думаю, они могут снова нас порадовать. Однако не устану повторять – игрушки это опасные. Вдолгую держать не стоит.

Рынки все более непредсказуемы и опасны. Ежедневно получаю вопросы о том, есть ли действительно надежные, доходные и защищающие от инфляции инструменты? Поговорим о них. Акции надежных компаний, что дают хорошую дивидендную доходность.Да, это отличный инструмент. Одна беда – крайне волатильный.Конечно, можно верить в чудеса и ждать новых волн роста. Кстати, в нынешних условиях ничему не буду удивлен. Однако есть факт, который опровергнуть очень сложно: сегодня рынками движет ликвидность. Она и только она определяет тренды. Желающие рисковать или те, кто хочет заниматься трейдингом, это народ особый. Ему рассказывай или не рассказывай про риски, ничего не поможет. У этих людей со...

На фоне прошедшей “Black Friday” стоит вспомнить про защитные страхующие «шортовые» инструменты. Надо сказать, «страховка» в этот раз оказалась весьма нелишней. Пройдемся вкратце по этим, как я люблю шутить, «милым зверюшкам». Все эти инструменты принадлежат к группе ETN – Exchange Trade Note. Торгуются они на биржах по типу обычных ETF или акций.В структуре данных ETN деривативы, которые реализуют сильное обратное движение инструмента по сравнению с базовым активом или отвечают ростом цены на повышении волатильности на рынке. Кстати, существуют и «лонговые» ETN, которые растут вместе с базовым активом с «плечом», например, URTY (URTY US). Мы, однако, разберём сегодня «шортовые» инструменты:...

На фоне того, что инвесторы по всему миру занервничали, можно было бы ожидать и более резкого роста «медвежьих» или «защитных» инструментов. В моменте они растут на предторгах в пределах 4-6%. Я бы сказал, что на панику на рынках это пока не похоже.

Золото: время пришло? Многие считают золото защитным активом. Мол, когда рынки хмурятся, нужно бежать в золото и сидеть там. Это и так, и не так одновременно. Во-первых, на рынке никогда не нужно бежать. Попасть под влияние толпы бывает иногда очень опасно. Во-вторых, если и уходить в защитные активы, то не на всю «котлету». Ведь часто бывает, что рынок попадает-попадает, да и отрастет. В-третьих, вовсе необязательно, что самая лучшая защитная гавань – это именно золото. Надежные суверенные и корпоративные облигации, неповоротливые акции пищевых гигантов, да и агрессивные «шортовые» ETN (SDS, TZA, VXX) здесь также могут быть уместны. Главное не перебарщивать...

А что защитно-спекулятивные инструменты? Вчера они ожидаемо росли. Хотя будем откровенны: рост не носил эмоциональный характер. Все чинно и благородно.VXX +7%TZA +2,6%SOXS +4,6%SQQQ +2,9%Согласитесь: достаточно скромненько. Что далее?Ежели рынки, согласно моей модели, просядут в среднем на 5-8%, то очевидно все эти инструменты могут весьма существенно прибавить. Но Тысячу раз предупреждаю.Это невероятно опасные инструменты. Систематически зарабатывать на них удается не многим. А вот терять – дело святое… Не забывайте: в этих инструментах против вас три фактора:— Рынок и его вечная неопределенность.— Время – функция времени зашита всюду – и она играет против вас.— Психология и азарт, наши самые главные враги. Я пока этих зверюшек держу и «прикармливаю». Когда буду продавать...

Для инвесторов на фондовом рынке сложилась достаточно забавная ситуация. С одной стороны, есть понимание: рынки дороги, скоро программа QE начнет подходить своему логическому завершению, и рынки неминуемо на это отреагируют. Вопрос не в том, будет это или нет. Скорее, КОГДА именно это произойдет.Это значит, нужно быть максимально осторожным и переходить в более консервативные инструменты. В чем основная проблема большинства консервативных инструментов?Инфляция. В случае раскручивания маховика инфляции, fixed income вроде бы не самое лучшее решение.С другой стороны, рынкам пока, похоже, наплевать на все эти предостережения. Падать рынки упорно не хотят. Периодически то одна, то другая бумага имеют невероятную наглость расти...

Centerra лишилась рудника Новость, связанная с золотодобывающей канадской компанией Centerra, прошла практически незамеченной. А зря.Киргизия решила окончательно национализировать крупнейший золотой рудник Кумтор, после долгого владения компанией из Канады. История началась еще в мае, когда одна из крупнейших компаний по золотодобыче лишилась доступа на шахту. В среду Комитет безопасности страны заявил о начале процесса аннулирования соглашения и о выявленных фактах «крупномасштабной коррупции». Рудник является одним из ключевых предприятий в Киргизии, на его долю приходится 12.5% ВВП страны. Centerra еще в мае признала, что больше не контролирует рудник Кумтор. Во время представления финансовых результатов за 2 квартал во вторник компания сообщила, что...

Народ интересуется – торгуется ли в РФ понятный инструмент для не квалов, который был бы прост, как газета «Гудок», и очень удобен? Инструмент защиты от долларовой инфляции. С 19 мая на Московской бирже можно купить новый ETF – FXTP. Это облигационный фонд, основой которого являются TIPS`ы – казначейские государственные облигации США, доход по которым привязан к уровню инфляции. В сегодняшних реалиях эта штучка может быть весьма полезным инструментом. Приобретая данный ETF, вы, во-первых, покупаете доллар, который в случае роста ставок и прочей турбулентности на рынках может расти. Во-вторых, вы получаете фиксированный доход. Доход, сразу скажем, копеечный, но… и то хлеб....

Мир сегодня очень нестабилен: торговые войны, санкции, волатильность рынков и валют, необдуманные действия политиков и — как следствие — просадки целых секторов экономики. Что делать? Как застраховать сбережения? Как зарабатывать в условиях нестабильности? На все эти вопросы у нас должны быть разумные и правильные ответы, инструменты и механизмы их использования. На вебинаре мы детально обсудим:  1️⃣ Торговые риски и всевозможные инструменты для страховки инвестора, как и когда их стоит использовать;2️⃣ Волатильность рынков и как на этом зарабатывать; 3️⃣ Рост процентных ставок — очень серьезный вызов для мировой экономики, который может привести к большим неприятностям. Однако есть набор инструментов, обеспечивающих стабильность и...