❗️Квалы в законе После введения санкций против СПБ Биржи сверху заговорили об ужесточении требований к квалифицированным инвесторам. Сработает ли эта идея или только добавит головной боли? ✅какие инструменты защиты инвесторов существуют✅какие инициативы рассматриваются✅какие активы будут доступны для неквалифицированных инвесторов… … смотрите в нашем видео. Напишите свое мнение в комментариях и поделитесь ссылкой с друзьями.

ETF являются неплохой альтернативой инвестиционному портфелю, состоящему из отдельных бумаг. Казалось бы, выстроил стратегию из нескольких ETF и спи спокойно, ведь все происходит само собой. Но не все так просто, поэтому мы предпочитаем активное управление и реализацию точечных идей в рамках разных стратегий, которые приносят гораздо больший доход, чем биржевые фонды. В некоторых случаях, когда у вас недостаточно времени, вы хотите спокойной жизни и вас устраивает «средняя температура по госпиталю», можно обратить внимание на ETF и сформировать из них портфель, оставив в качестве активной части, «для души», всего лишь несколько самых интересных идей в акциях и облигациях. Впрочем, некоторые...

В своих публикациях мы уже касались частных случаев опционов при обращении облигаций. Сегодня остановимся на инструменте более подробно.  ❗️Опцион – один из сложнейших финансовых инструментов, обращающихся на срочном рынке. Если вы хотите торговать им, то необходимо досконально теорию – а ее невозможно охватить в одной публикации – и только потом переходите к практике. История опционов началась в XVII веке с торговли луковицами тюльпанов, которые были дороги, и торговцы ввели в оборот опцион – инструмент, позволяющий им торговать и даже спекулировать с минимальным объемом денег. Опционы на акции появилась в первой половине XIX века на Лондонской бирже. В Штатах инструмент...

Посмотрим, что происходит с нашими сертификатами на фоне повышенной волатильности рынка. «Экологический» сертификат сейчас находится на уровнях начала года. Весь рост 1 квартала 2021 г. нивелирован постепенным снижением акций отрасли во втором и третьем кварталах. В то же время с 1 марта сертификат теряет в цене 27%. По сравнению с известным ETF на сектор HMMJ CN, который потерял за тот же период около 40%, – не так уж и плохо. Ограниченная аллокация на целевой актив позволила избежать нам такой серьезной просадки. Сейчас мы увеличиваем в сертификате долю компаний-«экологов». Начали докупать на прошлой неделе и продолжаем это делать. На мой...

А что защитно-спекулятивные инструменты? Вчера они ожидаемо росли. Хотя будем откровенны: рост не носил эмоциональный характер. Все чинно и благородно.VXX +7%TZA +2,6%SOXS +4,6%SQQQ +2,9%Согласитесь: достаточно скромненько. Что далее?Ежели рынки, согласно моей модели, просядут в среднем на 5-8%, то очевидно все эти инструменты могут весьма существенно прибавить. Но Тысячу раз предупреждаю.Это невероятно опасные инструменты. Систематически зарабатывать на них удается не многим. А вот терять – дело святое… Не забывайте: в этих инструментах против вас три фактора:– Рынок и его вечная неопределенность.– Время – функция времени зашита всюду – и она играет против вас.– Психология и азарт, наши самые главные враги. Я пока этих зверюшек держу и «прикармливаю». Когда буду продавать...

«Зеленая» тема пришла и на российский фондовый рынок. Тема ответственного инвестирования (ESG) – подхода, при котором выбор ценных бумаг основывается на экологических, социальных и управленческих (Environmental, Social, Governance) факторах, сегодня в моде.Вкладываясь в «зеленые» облигации, инвестор по сути участвует в финансировании самых различных экологических проектов.В мире разработана серьезная программа поддержки выпуска зеленых бондов. Этой весной на Московской бирже впервые состоялся выпуск субфедеральных «зеленых» облигаций – столичное правительство разместило их в объеме ₽70 млрд.Власти Москвы направили средства на реализацию проектов по снижению выбросов углекислого газа и загрязняющих веществ от автотранспорта. А именно, на замену автобусного парка Москвы на электробусы, на строительство новых станций...

Несколько слов о защитных инструментах. На всякий случай. На фоне растущих рынков рассказывать про страсти-мордасти, вроде, не особенно логично. Проще и интереснее говорить о тех инструментах, которые обязательно еще подрастут – если не сегодня, то очень скоро. С другой стороны, каждый день мы получаем очередной заряд «оптимизма» с описанием тех или иных будущих неприятностей и точным поиском аналогий происходящему. Вот, к примеру, очередное. С точки зрения автора статьи, все происходящее сегодня напоминает 1968 год. И, естественно, откровения – как все скоро упадет. Спорить с тем, что на рынке может возрасти волатильность, не буду, мы не раз писали об этом...

Вероятно, да, ведь формирование дополнительных товарных позиций позволяет снизить риск портфеля и помогает добиться лучших результатов. Основные плюсы:– инвестиции в коммодити обеспечивают лучшую диверсификацию;– конечно, цены на сырье подвержены колебаниям (курсы валют, % ставки), но мировой спрос на товары, например, продовольствие, есть почти всегда и он высок;– коммодити защищают от инфляции – как у любых реальных активов номинальная стоимость коммодити растет пропорционально снижению покупательной способности денег. Инфляционные ожидания также формируют дополнительный спрос;– хорошая ставка против доллара США, поэтому, когда доллар падает, цены на сырье, как правило, растут. Не стоит забывать, что торговле коммодити, как и другим инвестиционным инструментам, присущи...

При увеличении волатильности самое время вспомнить о консервативных инструментах. Таковым, например, является наш еврооблигационный сертификат. Его целевые инструменты – еврооблигации с понятным кредитным риском, но вовсе не обязательно инвестиционного рейтинга. В то же время мы избегаем сегмента высокодоходных еврооблигаций. В итоге, мы получаем достаточно консервативный инструмент, но с доходностью значительно выше, чем по депозитам или долговым инструментам типа казначейских облигаций США. Дополнительную доходность обеспечивает более активное управление, по сравнению с классическими ETF по облигациям. Сертификат обеспечен постоянным внутренним денежным потоком в виде купонных выплат. Купонные выплаты реинвестируются, а денежные потоки выражаются для держателей в росте цены сертификата. По закрытию...

Каким будет 2021 год для финансовых рынков? Особенно учитывая бурный рост во второй половине 2020-го?  Эксперты дают самые разные оценки: от серьезной коррекции на фоне продолжающейся пандемии до покорения новых максимумов по основным фондовыми индексам. Человек может лишь предполагать. Тем не менее, на любом рынке — растущем или падающем — есть те сектора, те тренды и те компании, которые растут или быстрее остальных, или против глобального движения. Наша задача — понять, что это за сектора и какие тренды будут в наступившем году наиболее популярными, востребованными, «хайповыми». Выполним ее — опередим рынок в любом случае. Что это будет? Производство электрокаров...

В продолжение начатой утром темы. Платина – один из металлов, которые могут сыграть ключевую роль в декарбонизации и росте объема мирового рынка зеленого водорода. И вновь избранный президент США Джо Байден сделал этот аспект одним из главных постулатов своей программы. По некоторым оценкам, в ближайшие годы спрос на платину будет расти. Соответственно, можно ожидать и увеличение интереса инвесторов к такого рода активам. Несмотря на рост цен на платину в 2020 г., есть вероятность, что данная тенденция продолжится. В этой связи публикуем небольшой список активов, включая акции и ETF, которые так или иначе связаны с платиноидами и их добычей и...

« Один самых частых вопросов, которые задают мне на эфирах. – И вообще, есть ли такие инструменты?» Друзья, универсального инструмента, решающего абсолютно все задачи и при этом не несущего в себе рисков, нет и никогда не будет. Давайте пройдемся по списку традиционно «надежных» инструментов. 1.Золото. Замечательная штука – и блестит красиво, и защищает от многого, кроме как от сглаза, порчи, да обвала рынков. От инфляции и геополитических рисков – защищает отлично. Что касается сглаза и порчи – тут, конечно, творчески. А вот в случае падения рынков, вряд ли золото спасет. 2.Качественные облигации. Вплоть до долговых обязательств самых надежных государств....