Инвест идея - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Доброе утро, друзья! Получил вчера огромное количество вопросов о перспективах платины.  Металлы платиновой группы продолжают разочаровывать, обновляя очередные годовые минимумы. Их динамика резко контрастирует с динамикой промышленных металлов. Платина упала во вторник до $940 за унцию, а палладий провалился ниже $2000. Поводом для очередной распродажи стала публикация на прошлой неделе квартального обзора от World Platinum Council. WPC официально констатировал, что вместо дефицита платины в 158 тыс. унций в этом году будет профицит в 190 тыс. унций. Виноват в этом дефицит чипов, который больно ударил по производственным планам автопроизводителей и продажам новых машин. Как известно, автокатализаторы для дизельных двигателей –...
Давно мы не обсуждали зеленый сектор «эко-релаксации» в США и Канаде. Причина проста – там было мало чего интересного. Затишье продолжается, а цены медленно, но неуклонно сползают вниз… Хотя не обошлось и без крупных корпоративных событий. Так, один из наиболее значительных игроков на рынке, Tilray (TLRY US) поглотил достаточно крупную компанию Aphria (APHA US). И тем не менее, за последние полгода компания потеряла почти 60% стоимости. А ведь ее последняя отчетность преподнесла большой сюрприз.  Понесли потери и другие компании сектора:  Canopy Growth Corporation (CGC US) -57%,  Aurora Cannabis (ACB US) -40%. И так далее… Однако все в этом мире...
Мы не раз и не два рассказывали в канале о секторе кибербезопасности. Подчеркивали его важность и перспективность в текущих условиях, когда после наиболее жесткой фазы пандемии мир еще больше погрузился в «диджитализацию», а, следовательно, стал еще больше нуждаться в защите от хакерских атак. Когда мы говорим мир, мы подразумеваем практически все сферы технологий: онлайн-платежи и финансовые системы, облачные хранилища и базы данных, интернет вещей и развлекательные сервисы… Перечислять можно очень долго. Мир нуждается в качественной защите, а мы с вами, простые инвесторы, – в профессиональной отраслевой экспертизе того, какие компании в секторе кибербезопасности наиболее привлекательны, интересны, перспективны, неординарны. В...
В среду стало известно, что двухпартийная группа из 13 членов Конгресса США направила в Пентагон письмо в поддержку предложения Lockheed Martin (LMT) о приобретении производителя ракетных двигателей Aerojet Rocketdyne (AJRD). Поддержка законодателей поможет Lockheed закрыть одну из ключевых для себя сделок за последнее время. Подписавшие открытое письмо политики утверждают, что такая покупка создаст конкуренцию среди поставщиков двигателей. В пример приводится история 2018 года, когда другое крупное военное предприятие – Northrop Grumman (NOC) – приобрело производителя ракетных двигателей Orbital ATK. Lockheed объявила о соглашении о покупке Aerojet стоимостью $4,4 млрд в конце прошлого года. Но тогда многие выступили против того,...
Попытки центрального планирования в экономике, как мы знаем, часто ведут к дисбалансам и дефицитам. Особенно, если политические цели противоречивые. Возьмем, к примеру, Китай. Важность экономического роста всем очевидна, но в то же время Партия ставит амбициозные цели по сокращению вредных выбросов. Руководители на местах достигают этих целей, как могут. Самый простой и очевидный способ – это сокращение энергоемкого производства, которое ведет к меньшему потреблению электроэнергии и, соответственно, сжиганию угля. При этом одним из первых под нож идут производственные планы по алюминию, на производство которого нужно очень много электроэнергии. Провинции одна за другой объявляют о желании сократить производство. Вслед за...
Tilray полез в «окно возможностей» Один из лидеров рынка «экологических товаров» – канадская компания Tilray – по законам США пока не может напрямую владеть бизнесом в Штатах. Но они решили действовать хитрее, и раз не пускают в дверь, идти в окно.Компания купила конвертируемые облигации MedMen Enterprises, американского производителя каннабиса; сумма сделки составила $166 млн. Зачем это нужно Tilray? Основная задача, понятное дело, это экспансия на американский рынок. В США хватает своих производителей, и канадской компании, даже после легализации на федеральном уровне, занять место под солнцем будет непросто. Но, владея местным активом , эту задачу решать проще. Почему именно конвертируемые бонды, а...
Для инвесторов на фондовом рынке сложилась достаточно забавная ситуация. С одной стороны, есть понимание: рынки дороги, скоро программа QE начнет подходить своему логическому завершению, и рынки неминуемо на это отреагируют. Вопрос не в том, будет это или нет. Скорее, КОГДА именно это произойдет.Это значит, нужно быть максимально осторожным и переходить в более консервативные инструменты. В чем основная проблема большинства консервативных инструментов?Инфляция. В случае раскручивания маховика инфляции, fixed income вроде бы не самое лучшее решение.С другой стороны, рынкам пока, похоже, наплевать на все эти предостережения. Падать рынки упорно не хотят. Периодически то одна, то другая бумага имеют невероятную наглость расти...
Сезон отчетности продолжается, и на очереди крупнейшая мировая нефтяная компания. Saudi Aramco (2222.SR) сообщила в воскресенье о почти четырехкратном росте чистой прибыли во 2 квартале, чему способствовали более высокие цены на нефть и восстановление спроса на нефть. Чистая прибыль Aramco выросла до 95,47 млрд риалов ($25,46 млрд долларов) за квартал, закончившийся 30 июня, с 24,62 млрд риалов ($6,6 млрд) годом ранее. В процентном соотношении рост составил внушительные 288%. Aramco также объявила о выплате дивидендов в размере $18,8 млрд во 2 квартале в соответствии со своим целевым показателем, которые будут выплачены в 3 квартале. По мнению исполнительного директора Aramco Амина Насера, спрос...
Чего и следовало ожидать: котировки «ИСКЧ» растут. Полагаю, продолжение «банкета» вполне возможно. Ждем информацию об одобрении вакцины «Бетувакс-КоВ-2», разработанной в Институте, и начале ее клинических испытаний. Все, что связано с COVID и вакцинацией, ещё долго будет оставаться в топе новостных лент. Разработка вакцин – важнейшая составляющая в вопросе предупреждения заболевания и снижения количества осложнений. И кто, как не собственник компании-разработчика вакцин, знает об этом все? С большим удовольствием посмотрел и рекомендую вам новое интервью Артура Исаева, основателя ИСКЧ. Оно даёт обширную пищу для размышлений о будущем биотехнологий, перспективах российских биотех-компаний в нынешних условиях и в дальнейшем и о возможных IPO в...
В последнее время вопросы кибербезопасности – одни из ключевых в секторе технологий. В этой связи нельзя обойти вниманием Check Point Software (CHKP US), одну из интересных, на мой взгляд, компаний из данного сегмента, акции которой мы держим в одном из портфелей сервиса по подписке. В феврале Check Point был упомянут как идея в ходе вебинара, который был посвящён перспективным идеям 2021; подчеркивал ее привлекательность.С тех бумага прибавила около 11%. Недавно в Check Point заявили о расширении поддержки нескольких «облаков» за счет интеграции решения с «облаком» Alibaba. Эта интеграция позволит пользователям Alibaba Cloud получить доступ к облачным сетевым службам безопасности и услугам Check Point,...
Многие акции на российском рынке находятся достаточно высоко и уже «просятся», чтобы по ним зафиксировали прибыль. В то же время, полагаем, что среди акций первого и второго эшелонов есть не только недооцененные идеи, но даже целые сектора. Один из таких секторов, по нашему мнению, – ритейл. В частности, флагман нашего продуктового ритейла – X5 (FIVE RX). Акции компании торгуются сейчас около 2 300 руб. При этом еще в октябре 2020 г. цена достигала 3 000. По акциям заплатили очень неплохие дивиденды за прошлый год– около 8% годовых. И дивидендный «гэп» был стремительно закрыт. Вместе с тем, потенциал еще может быть...
Большие данные нужны государству, онлайн-компаниям, банкам. А еще без них невозможно развитие таких многообещающих направлений, как интернет вещей, промышленный интернет, экосистема электромобилей. Благодаря Big Data искусственный интеллект может решать задачи сегодняшнего и завтрашнего дня. Рынку Big Data в Китае потребовалось 9 лет, чтобы достичь оценки в $10 млрд. Прогнозируется, что через три года его размер удвоится. Массив собираемых данных уже растет быстрее, чем мощности для их хранения и обработки. Местный бизнес, а теперь и иностранные компании, работающие в Китае, должны хранить собираемые данные на территории КНР. Прибавьте к этому больше полумиллиарда китайцев, которые пока не вышли в интернет, но скоро там появятся...
Топ-5 продовольственных компаний, пока призрак инфляции бродит по глобальным рынкам Падение американских индексов после публикации апрельских данных по CPI показало, что инвесторы сильно опасаются инфляционного давления. Ведь в случае его усиления, скорее всего, начнут сворачиваться стимулирующие программы регуляторов; возможно, начнут расти процентные ставки. Недавно мы проводили подробный вебинар о том, как попытаться уберечься от инфляции.Какие сектора экономики и конкретные компании могут выиграть от ее роста? По нашему мнению, один из таких секторов – производители продовольственных товаров. Почему?Во-первых, продовольствие относится к товарам первой необходимости, на него есть спрос в любых экономических условиях.Во-вторых, в период роста инфляции цены на продовольствие увеличиваются...
Дальнейшее ослабление доллара может вызвать новый виток роста цен на коммодитиз, на драгметаллы и движение вверх котировок акций. Впрочем, сегодня все так быстро меняется. Просто следим. Но, если с текущего уровня 1.2225 евро начнет расти выше 1,2240-1,2250, вряд ли цены на золото будут безучастно на это смотреть. Смотрим внимательно. При дальнейшем укреплении евро, возможно, имеет смысл задуматься об увеличении ставок на золото.
Даже на таком негативном рынке, как сегодня, есть «островки» оптимизма. После отчета сильно недоцененная компания ZIM Integrated Shipping Services (ZIM US) растет на 7% (покупали совсем недавно в портфель «Агрессивный» сервиса по подписке). Очень интересный инвестиционный «кейс». Акция пока останется в портфеле, но, может быть, часть прибыли сегодня зафиксируем. Котировки акций компании ZIM – ZIM Integrated Shipping Services Ltd.
Не раз обращал внимание на компанию American Public Education (APEI US). Да и сектор онлайн-образования в целом нередко появляется в последнее время в наших обзорах. Что касается сектора, полагаю, он может расти опережающими темпами просто потому, что востребованность данных услуг сейчас огромная. За такими технологиями – будущее. Ну а, возвращаясь к APEI, компания в свое время значительно просела несмотря на то, что предоставила великолепный отчет. Что приятно, в момент просадки мы говорили о том, что объем бумаги в портфеле имеет смысл увеличить. Как видно на графике, бумага ведет себя предсказуемо и постепенно восстанавливает позиции. Полагаю, что потенциал APEI далеко...
Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами. За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872. Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики. Это история перестает быть внутренним делом США...
При увеличении волатильности самое время вспомнить о консервативных инструментах. Таковым, например, является наш еврооблигационный сертификат. Его целевые инструменты – еврооблигации с понятным кредитным риском, но вовсе не обязательно инвестиционного рейтинга. В то же время мы избегаем сегмента высокодоходных еврооблигаций. В итоге, мы получаем достаточно консервативный инструмент, но с доходностью значительно выше, чем по депозитам или долговым инструментам типа казначейских облигаций США. Дополнительную доходность обеспечивает более активное управление, по сравнению с классическими ETF по облигациям. Сертификат обеспечен постоянным внутренним денежным потоком в виде купонных выплат. Купонные выплаты реинвестируются, а денежные потоки выражаются для держателей в росте цены сертификата. По закрытию...
Итого за прошедший месяц банк заработал 103,6 млрд руб. чистой прибыли. В целом за 4 месяца наступившего года чистая прибыль «Сбера» составила 386,1 млрд руб. (+67,8% год к году). При этом рентабельность капитала составила 25,4%, что превысило собственные прогнозы банка. Отметим, что, начиная с сегодняшних торгов, акции «Сбера» торгуются без дивидендов. То есть, с начала торгов котировки упали примерно на величину дивидендной доходности акций – на 6%. Полагаем, что, учитывая статус бумаги, а также снижение напряженности на геополитической арене, есть смысл обратить внимание на акции «Сбера». Во всяком случае, мы увеличили позицию в расчете на относительно быстрое закрытие дивидендного...
Не можем не отметить финансовые результаты банка TCS Group Holding (TCSG RX) или, как его в России называют «Тинькофф». В 1 квартале 2021 г. общая выручка банка выросла на 21% в годовом выражении и составила около 57 млрд руб. При этом чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 57% до 14,2 млрд руб. Что важно отметить, совокупные активы клиентов «Тинькофф Инвестиции» превысили 415 млрд руб. При этом доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли. Отдельно отметили бы рост клиентской базы. Так, в 1 квартале 2021 г. общее число клиентов достигло...

обзор, график, новости, аналитика, отчеты, теханализ, форум, инсайт, торговый сигнал, инвестиционная идея, фундаментальный анализ, хедж-фонды, инвесторы, прогноз, финансовая сводка, дивиденды, прибыль, денежный поток, коэффициенты, отчет о доходах, потоковый график, интерактивный график, опционы, компонент индексов