Инвестиционный портфель - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

До какого уровня этот самый газ может подорожать еще? Не забываем: в нижней точке в этом году газ стоил не более $1.6; в конце года видим почти $4. Другой очень любопытный вопрос. Мощный тренд последнего времени — производство дронов. По всей видимости, впереди революция в области транспорта и перевозок. Дрон-такси — это уже скоро будет нашей реальностью. Кто в этой ситуации выиграет?По итогам многочисленных военных компаний 2024 года очевидно, что дроны востребованы. Но за ними ли будущее? А не получится ли так, что скорое развитие лазерных технологий превратит дроны в бесполезный мусор?Отлично. Значит, лазеры. Уже представляю себе невероятной силы...

Причин, из-за которых это происходит, немало. ➡️ Основная — жесткая денежно-кредитная политика Банка России и высокие ставки, к тому же, сказались и их следствия — высокие доходности по инструментам с фиксированным купоном. В них инвесторы перекладывали средства, выходя из акций, тем самым, еще больше обваливая рынок. ➡️ Свою роль сыграли санкции на НРД, а также то, что почти 75% торгов на Мосбирже обеспечивают физлица, которые действуют на эмоциях, а это придает рынку дополнительную волатильность. В такие периоды турбулентности самое время вспомнить о золотом правиле фондового рынка: он цикличен. Каким бы ни было падение — затяжным и сильным — как правило, за...

Перейдем непосредственно к ключевым цифрам. ◽️⁠Выручка компании выросла на 69% г/г до 170,8 млрд руб. ◽️⁠Валовая прибыль увеличилась на 78% г/г и составила 61,8 млрд руб. ◽️⁠Скорректированный показатель EBITDA подскочил на 62% г/г и достиг 53,5 млрд руб. ◽️⁠Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 1 полугодия составило комфортные 0,87х. При этом данный коэффициент с учетом проектного финансирования за вычетом остатков на эскроу оказался на уровне 2,20х. Примерно также, как и на конец 2023 года. Как компании удалось достичь таких результатов, когда рынок недвижимости сегодня находится в весьма сложных условиях? Прежде всего, касательно политики ЦБ РФ в области ставок....

В последние дни лета на медвежьем рынке появляются проблески зелени. Говорить о полноценном развороте рынка пока рано, однако некоторые отрасли выглядят неплохо. 🚩В частности, интересные новости приходят из сектора технологий. Если в США IT все больше находится в красной зоне — отчетности и прогнозы не оправдывают высоких ожиданий инвесторов — то российские IT-компании, наоборот, скорее радуют, показывая хорошую отчетность. В частности, внутри сектора привлекательно растет облачный рынок, а там, как мы знаем, есть потенциально интересные компании, IPO которых многие надеются увидеть. 🚩Недавно о финансовых результатах за первое полугодие 2024 года уверенно отчитался Selectel, крупный независимый провайдер IT-инфраструктуры и один...

Чуть больше месяца назад я писал о перспективах «Ленэнерго» и о том, что в префах может быть достаточно оперативно закрыт дивидендный гэп.Впрочем, так и произошло, бумаги выросли на 12% от своих минимумов после отсечки и сегодня закрыли дивидендный гэп даже несмотря на слабую динамику рынка. Сегодняшний рост связан с очередным сильным отчетом. Компания отчиталась по РСБУ за 1 полугодие 2024 года. Кратко основные результаты по сравнению с прошлым годом: ▪️ Выручка +11,8%.▪️ EBITDA +25,5%.▪️ Рентабельность по EBITDA — 55,7% против 49,7% годом ранее.▪️ Чистая прибыль +32,9%. «Ленэнерго», являясь крайне устойчивой компанией в фундаментальном аспекте, еще и выступает явным бенефициаром высоких ставок в экономике за счет наличия больших...

Давайте перейдем к конкретике. Подчеркну наиболее важные показатели. ▪️В 1 полугодии объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% г/г до 170,2 млрд руб. Во втором квартале рост составил 74% г/г и достиг 95,0 млрд руб.▪️Общее количество заключенных контрактов в январе-июне увеличилось на 45% г/г до 22,6 тыс. (во 2 квартале — на 46% до 12,5 тыс.).▪️Доля ипотечных контрактов по итогам полугодия составила 79%. Причем, во 2 квартале доля была выше — около 84%.▪️Средняя цена за кв.м составила 218,1 тыс. руб. (+23% г/г). Во 2 квартале аналогичный показатель вырос на 25%. Обращаю внимание, что по некоторым пунктам результаты 2 квартала...

Друзья, мы объявляем долгожданные скидки на американские портфели: ➡️ Высоко спекулятивный➡️ Высокая волатильность➡️ Глобальные еврооблигации➡️ Технологии➡️ Фундаментальный рост Также мы сохранили скидки на российские портфели: ➡️ Российские акции➡️ Российские облигации➡️ Высокодоходные облигации До 16 июня включительно вы можете подписаться на любое количество портфелей со скидкой 50%. 🔗Напоминаем, что вместе с подпиской на портфели вы получаете вебинар Евгения Когана о текущей ситуации на рынках. Вот лишь последние сделки в нашем приложении: ▫ПОЛЮС +35%▫НЛМК +34%▫Аэрофлот +31%▫CGC +60%▫TSM +40%▫SPCE +51% 💰Оформить подписку в Bitkogan App

✈️«Самолет»: сильные результаты и амбициозные планыВедущий российский девелопер и наш top pick в секторе, компания «Самолет» (SMLT RX) представила операционные результаты и ключевые финансовые показатели на основе «управленки» за 4 квартал и 12 месяцев 2023 года. Мы ожидали сильных показателей, но в конечном счете компания даже несколько их превысила. По итогам года «Самолет» вышел в лидеры российского Real Estate по объемам текущего строительства. Пройдемся тезисно по основным пойнтам. 1️⃣Ключевые операционные показатели за 2023 год: ✔️Объем продаж первичной недвижимости вырос на 47% год к году до 287,4 млрд руб. В метрах это 1 574,7 тыс. кв м.✔️Общее количество заключенных контрактов...

Про российский рынок акций Индекс Мосбиржи на днях опускался ниже 3000 пунктов. Казалось, падение продолжится, но быки удержали уровень и даже ушли выше. Скажу сразу, знак хороший, но нужно дождаться окончания торговой недели. ?Многие думают, что тренд сменился, и дальше только падение. Я так не думаю. Более того, я не вижу явных причин, почему индекс должен уйти значительно ниже 3000 пунктов. Рынок продолжает торговаться в боковике 3000–3300 пунктов по IMOEX. Скажете, что рынок боится повышения ставки. Но, будем честны, про риторику ЦБ было известно заранее. А текущее потенциальное повышение ставки, вероятнее всего, завершающее. Ожидаю постепенного понижения с весны следующего...

Друзья, всем привет! Вчера вышла интересная новость – по итогам девяти месяцев 2023 года дочерняя компания JP Morgan Chase стала первой по размеру активов среди иностранных инвестбанков в России. Тут же посыпались вопросы – не оптимистичный ли это сигнал? Стоит ли ожидать разряжения геополитической напряженности и ослабления ограничений? ❓И в глубине души каждый задает один и тот же вопрос – ну что… может уже не за горами тот момент, когда наши «лучшие друзья» решат, что пора ослаблять санкционную активность.   Спешу всех разочаровать, до конца этого процесса еще достаточно далеко. Кстати, Банк России ожидает сохранения санкций вплоть до 2027 года....

Вы спрашиваете — мы отвечаем, погнали! ✅Прежде всего надо определиться — чего мы хотим? ?Зачем мне нужны деньги??Сохранить, заработать или приумножить??На какой срок? 10 минут, потраченных на эти вопросы, сэкономят кучу нервов в период неопределенности на рынке и помогут понять вашу стратегию. Ведь только наличие цели позволяет двигаться вперед. ✅Заводим брокерский счет Это не сложнее, чем открыть счет в банке. Чаще всего даже идти никуда не нужно, все можно сделать онлайн. Подробную инструкцию о том, как выбрать брокера и на что обращать внимание — читайте тут. Можно пойти еще дальше и открыть ИИС, чтобы получать дополнительные 52 тыс. от государства...

Друзья, напоминаем! В этом канале мы ведем портфель на счастливую пенсию:✨Предыстория и цели портфеля.✨Будущий состав портфеля И пополняем мы пенсионный портфель с постоянной регулярностью – раз в месяц. Тут главное – дисциплина. Потом скажете себе спасибо (и нам?). Начали мы вести портфель весной, когда ключевая ставка была 7,5%. Сейчас уже 13%. Соответственно, доходности по облигациям сильно выросли. Портфель, который ведется тут задуман на срок 25 лет и ориентировочную доходность 11% (посчитана в т.ч. исходя из средней инфляции в РФ). У вас могут быть быть свои параметры, все зависит от расчетов (как считать – тут). И в связи с этим возникает вопрос: надо ли что-то менять? ✨ Будем ли мы менять...

Некоторые бумаги уже начали подрастать. Например: ▪️Rackspace Technology выросла на 17%▪️Titan International – на 10%▪️Navios Maritime – на 9%▪️Wells Fargo – на 8%▪️B2Gold – на 6%▪️Транснефть – на 6% Но весь ожидаемый нами рост, конечно, пока не реализован. Вы еще можете успеть проехаться на потенциале нескольких десятков бумаг ? Для вашего удобства в раздаточных материалах вебинара все они приведены в виде отдельного файла. ?Приобретайте запись вебинара по ссылке!

Продолжаю цикл публикаций на тему методов инвестирования легенд с Уолл-стрит. Ранее писал о принципах вложения средств Уоррена Баффета,Джорджа Сороса и Рэя Далио. C 1969 года Питер Линч оттачивал принципы управления капиталом за годы работы в ставшем знаменитым фонде Fidelity Magellan. Среднегодовая доходность возглавляемого им фонда составляла свыше 29%, что позволило увеличить активы под управлением с $18 млн до $14 млрд. Помимо Питера Линча, осталось еще немало известных инвесторов, о принципах которых напишу позднее. Ключевые принципы инвестирования Питера Линча:1️⃣Вкладывай средства в понятные активыВажно разбираться в отрасли и бизнесе компании, в которую планируешь вложить средства.Причем вкладывать Линч предпочитает на долгосрок. Он не любит «возню с бумагами»...

Ловите идеи, что включить в детский портфель! 1️⃣Сбер. Одна из самых надежных инвестиций на российском рынке. Купи, держи и получай дивиденды. Лучше взять акции обыкновенные. По привилегированным ликвидность в разы меньше. 2️⃣Норникель. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Компания — экспортер, а значит, выигрывает от ослабления рубля. 3️⃣Сургутнефтегаз, привилегированные акции. Аллокация на нефтегазовый сектор и также на валюту (знаменитая “кубышка” Сургута!). А еще – огромный дивидендный поток ежегодно. 4️⃣Полюс. Акции производителя золота в долгосрочном портфеле точно пригодятся. 5️⃣Черкизово. Продовольствие — это антициклическая отрасль. Такая отрасль будет более-менее устойчивой в периоды экономического спада и поможет стабилизировать портфель. Это отдельные...

Расскажем на примере нашей линейки, что к чему. ?Обучение и вебинары Главный способ научиться анализировать компании, разобраться в разнообразии акций и облигаций, правильно считывать новостной фон и даже делать прогнозы. Этому мы учим на своих марафонах, курсах и вебинарах. Например, 6 сентября пройдет традиционный вебинар Евгения Когана с прогнозом и конкретными инвест идеями на осень 2023, не пропустите ? ?Модельные инвест стратегии Для тех, кто управляет портфелем сам, но хочет «подсматривать» за профессионалами. В сервисе по подписке BidKogan мы открыто ведем 10 стратегий, ориентированных на разные рынки и уровни риска. Проводим видео-стримы для подписчиков и делимся редкой аналитикой. ?Доверительное управление Для тех, кто верит...

Нервотрепка в рубле постепенно идет на спад. И теперь, когда кажется, что шторм позади, неплохо бы подумать, как и на чем можно зарабатывать сейчас. Кто в выигрыше? 1️⃣Экспортеры Средний курс доллара США в I полугодии составил около 77 руб. В II полугодии он может составить порядка 92 руб. То есть рост будет 20%. При такой девальвации экспортеры хорошо заработают на курсовых разницах. Курс вырос на 20%? По отдельным компаниям чистая прибыль в таком случае может вырасти на 30%, 40%, 50% в зависимости от доли экспортной выручки. На какие акции обратить внимание??Выделим «Норильский никель», «Сургутнефтегаз-преф», РУСАЛ, «Фосагро», «Роснефть». 2️⃣Застройщики После...

Сектор здравоохранения США остается одним из самых противоречивых и интересных на рынке. Триггеры будущего роста такие: ▪️Рост продолжительности жизни и увеличение числа пожилых людей. К примеру, В США к 2060 году пожилых людей старше 65+ будет чуть меньше 100 млн. То есть 25% всего населения страны.▪️Потенциал развивающихся рынков, где власти стимулируют локальные системы здравоохранения.▪️Появление новых эффективных препаратов.▪️Слияния и поглощения.▪️Вероятность возникновения новых эпидемий. Поскольку самый крупный сегмент сектора здравоохранения — это фарма, то и ей пророчат существенный рост. Согласно прогнозу Grand View Research, мировой рынок фармацевтики может достигнуть $800 млрд к 2028 г. Это значит, что должен расти со средним темпом на 8,3%...

Поэтому я хочу еще раз напомнить вам, что связь между новостями (особенно плохими) и принятием инвестиционных решений – прямая. Помните, что даже во времена самых плохих новостей можно действовать трезво. Так, новости о резком ослаблении рубля стали причиной того, что профессиональные российские инвесторы решили перетряхнуть свои портфели. ?Одни зафиксировали часть прибыли за полгода.?Другие увеличили долю валюты.?Третьи присмотрелись к отраслям и компаниям, которым выгоден слабый рубль (мы о них писали). Я сам зафиксировал часть прибыли и увеличил долю наличности. Потому что сейчас мне больше хочется думать о сокращении рисков. Неужели, идеи закончились? Отнюдь. Интерес к российскому рынку от наших подписчиков и клиентов...

На днях аналитики Canalys опубликовали отчет о динамике мирового рынка кибербезопасности в I квартале 2023 года. Рост составил 12,5% в годовом исчислении, до $18,6 млрд, несмотря на ухудшение макроэкономических условий. ?Рынку все еще есть куда расти. 1️⃣Риски взломаПо данным Canalys, расходы на безопасность все еще составляют менее 5% от общего объема IT-бюджетов организаций — и это несмотря на высокие риски в случае взлома, в том числе и репутационные.?В будущем риски не уменьшатся, а значит, и спрос будет высоким. 2️⃣ИИГенеративный ИИ открывает широкие возможности для злоумышленников по масштабированию операций. Например, ИИ может создавать▪️макросы Excel,▪️сценарии PowerShell,▪️вредоносные программы, которые в том числе...