США - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Американский президент, возмущенный страданиями народа по поводу высоких цен на заправках, сказал веское слово.  В ближайшие несколько месяцев Стратегический Резерв похудеет на 50 млн. баррелей. Это заметно больше ожидавшихся 35 млн., но для сокрушения рынка этого тоже недостаточно. В релизе указывается, что 32 млн. баррелей в будущем будут восполнены, но сроки не устанавливаются. На данный момент можно считать, что все 50 млн. поступят на рынок. Реакция рынка неопределенная. Вероятно, все теперь ждут, что скажет ОПЕК. Раунд.

Вчера вечером Байден выступал с ремарками по поводу переизбрания Джерома Пауэлла на пост главы ФРС. Для тех кто пропустил – зря, отличная была сказка на ночь о волшебном королевстве, где после пандемии экономике только лучше. Жаль только лето кончается, и приходит холодная зима с дорогим газом. Основные идеи выступления: 1. Пандемия тяжело ударила по экономике и по людям, но США единственная из ключевых стран смогла выйти из пандемии богаче, чем зашла – верный признак эффективности вакцин и политики ФРС. 2. Установили 3 экономических рекорда: по экономическому росту, количеству новых рабочих мест и новых бизнесов. Последнее – не иначе как...

Америка открылась в плюсе, несмотря на рост доллара. Золото просело (-1,4%). Доходности американских гособлигаций также выросли. Десятилетки вместо 1,57% теперь дают 1,59%. Держателям драгметаллов кричать “ужас-ужас” не стоит. Непонятно, почему рынки так возбудились. Неужели поверили, что Пауэлл и правда будет наконец бороться с инфляцией? Пауэлл, может, и хотел бы, чтобы и мост, и купцы со своим товаром на нем. Но ставку раньше 2023-го года поднимать не собирается. И Брейнард не собиралась. Да и кто ж им позволит?  Изначально скачок стоимости золота вверх произошел из-за инфляционных опасений. Пауэлл, конечно, проявил себя неплохо во время пандемии, но он не волшебник. Мировая...

Доллар пошел вверх на этих новостях. Тем не менее, фьючерсы на Америку остаются стабильны. Доходности UST на решение Байдена не отреагировали. Для рынков эта новость нейтральная или даже хорошая.

В ряду всадников Апокалипсиса пополнение: бабушка Йеллен снова накаляет обстановку Глава Минфина США Джанет Йеллен, вновь призвала Конгресс повысить или заморозить предел государственного долга к 15 декабря. Не забываем, что предельное значение уровня госдолга США не так давно решили незначительно повысить и перенесли основное решение на 15.12. Мы привыкли, что политики обожают «пинать банку». В прошлый раз банку пнули без энтузиазма. То есть так, полупинок. И вот, проблема возвращается. По словам Йеллен, после этой даты возможен риск приостановки работы Правительства (шатдаун), по причине нехватки средств и невозможности платить по обязательствам. С высокой долей вероятности ожидаю, что Конгресс в очередной...

Во вторник Джо Байден заявил, что определится с кандидатом через четыре дня.  Выбор Президента будет озвучен в субботу, и это логично: биржи закрыты и у трейдеров будет несколько дней, чтобы переварить новость. В противном случае мы увидели бы резкие колебания доллара и драгметаллов. Как и предполагалось, Байден выбирает между Пауэллом (нынешним главой ФРС) и Брейнард (член ФРС). С кандидатами Байден лично встречался ещё в начале ноября. Чего нам ждать от этого решения? Какие последствия могут быть для экономики США? Оба кандидата имеют схожие взгляды на текущее положение дел. Брейнард, к примеру, активно поддерживала решение Пауэлла отказаться от скорого повышения...

Доброе утро, друзья! Никогда бы не подумал, что мир примитивен, как детская считалочка: А и Б сидели на трубе… и что в текущих условиях это настолько актуально ? Сидишь себе на трубе и наслаждаешься процессом.  О чем это я? О многом, и о США в том числе.  Не мы одни любим старую добрую игру под названием «Приоткрыл-призакрыл». Что такого? Весёлая же игра: кататься на вентиле и развлекаться, наблюдая за суетой остальных.   США любят игры более интеллектуальные. К примеру, игру под названием «Убедим остальных делать то, что выгодно нам». А сами изобразим усилия. Главное, чтоб остальные крепко за нас...

С неожиданными проблемами столкнулись американские фермеры. На этот раз причиной бед стал не злободневный кризис поставок, а банальная забастовка. Еще 14 октября десять тысяч рабочих John Deere (DE), крупнейшего производителя сельскохозяйственной техники, объявили об отказе работать.  С тех пор прошел целый месяц, и цены на с/х технику резко пошли вверх. Так, индекс Machinery Pete Used Values Index, который измеряет стоимость подержанного сельскохозяйственного оборудования, подскочил до показателя 9,5. Последний раз похожее значение фиксировалось в начале прошлого десятилетия, когда вся индустрия выходила из экономического кризиса. За первые же девять месяцев 2021 г. индекс вырос на 22%. Фактически, под ударом оказалась не...

Доброе утро, друзья! Современный финансовый мир с абсолютной очевидностью ушел жить в параллельную реальность, где зайцы ежедневно поют песню «А нам все равно…» – эдакий гимн Зазеркалья.  История показывает – выход из такого Зазеркалья всегда весьма болезненный. Но пока мы, не раз пережившие состояние отбитой котлеты как наказание за излишнюю самонадеянность и оптимизм, нудим: «нужно быть осторожными», те, кого жизнь еще НЕ била, в очередной раз посмеиваются над «излишним» по их мнению консерватизмом «замшелых старых пней».  Впрочем, я увлекся. Видать, бодрый холодок и тяжелое низкое небо Родины навеяли. Пройдет. Под каким соусом пройдет ближайшая неделя? Несмотря на многочисленные голубиные...

Буровые компании Maersk Drilling (DRLCO DC) из Дании и Noble Corporation (NE US) из США приняли решение провести слияние. Новая компания получит название Noble Corporation и продолжит торговаться на биржах в Нью-Йорке и Дании, а возглавит ее нынешний руководитель американской корпорации. По предварительным оценкам, капитализация будет на уровне $3,4 миллиарда.  Оценки синергетического эффекта в размере $125 млн, которые сократят расходы объединенной компании, дадут неплохой старт. Но новой компании придется наращивать портфель клиентов, что будет чуть легче сделать в условиях текущих высоких цен на нефть.  Что это дает инвесторам?  Казалось бы, обычная новость о слиянии и поглощении. Но не так...

Число первичных заявок на пособия по безработице в США снижаются уже 6 недель подряд. На прошлой неделе заявки на пособия по безработице в США подали 267 тыс. человек – это новый минимум с начала пандемии.   Данные указывают на продолжение восстановления американского рынка труда от негативных последствий коронавируса. Означает ли это, что ФРС может ускорить тейперинг? Учитывая зашкаливающий уровень инфляции в стране, не исключаем и такой вариант развития событий. Кстати, инвесторы, судя по всему, тоже допускают более раннее сворачивание стимулов и повышение ставок: вчера ставки по UST10 выросли с 1,47% до 1,57%. Единственная проблема заключается в том, что, в случае утверждения законопроекта...

❗Инфляция в США достигла 6,2% в октябре после 5,4% месяцем ранее. Цифры оказались значительно хуже прогнозов, рынок ожидал инфляции 5,8-5,9%. Фьючерсы на Америку пошли вниз. Драгметаллы пошли вверх из-за растущих инфляционных ожиданий.  А доллар… Тоже вверх. Вот вам и инфляция. Вероятно, рынки сегодня опять откроются не на самой позитивной ноте. Золото выросло более, чем на 1%. Как мы это предсказывали ранее, ждем сильных движений по золотодобывающим компаниям. Barrick Gold, Newmont, Kinross, Полюс и прочие герои этих тем наконец-то порадуют своих почитателей. Золотодобывающие компании, как и следовало ожидать, на перемаркете прибавляют в среднем по 2%.  Маловато, могли бы и больше....

К чему готовиться и что ждать в этой связи? Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в годовом выражении индекс CPI ускорился до 5,9% по сравнению с 5,4% в сентябре. Также аналитики ожидают увеличения инфляции месяц к месяцу с 0,4% до 0,6%.  Вполне допускаем, что разгон инфляции приведет к росту волатильности. Хотя, вряд ли она будет значительной. Не забываем, что ФРС уже дала обязательство снижать QE низкими темпами, и прирост инфляции вряд ли на это повлияет. Почему вообще крайне важно следить за публикацией данных по инфляции и другим макроэкономическим показателям (ВВП, безработица, индексы деловой активности и т.д.)? Прежде всего, они наиболее объективно отражают...

Ситуация, что сложилась вокруг энергетического рынка (и в частности вокруг рынка нефти), выглядит сегодня достаточно любопытно. Если не сказать забавно. Разгорается скандал между ОПЕК+ и США. Позиция Америки проста. Ребятки дорогие, совесть поимейте. Давайте-ка разом увеличим поставки нефти на рынок и несколько успокоим его. Опустим цены, и поможем экономическому росту во всем мире. А то как расти при таких ценах? Да и вообще вы, дорогие наши, уже неплохо заработали на ценах на энергоносители. Дайте заработать другим. Позиция ОПЕК+ тоже абсолютно ясна.Высокий спрос на энергоносители носит весьма хрупкий характер. Более того, «…рост цены нефти выше $80 за баррель не говорит...

Недавние сообщения о том, что Китай провёл тесты гиперзвукового оружия, встревожили Пентагон. Прошёл месяц, а американская военная машина уже начала реагировать. На этой неделе стало известно, что ВМС США планирует заменить палубное орудие стелс-эсминцев класса Zumwalt на ракетные установки для размещения гиперзвукового оружия. Согласно планам, Zumwalt будут использовать ракетную систему Common-Hypersonic Glide Body. Дальность действия оружия составит более 2000 км. При этом любопытно, что американские военные силы пока решились сконцентрироваться на военно-морском флоте. На данный момент флот США располагает всего лишь тремя эсминцами Zumwalt. Проекты приобретения еще 29 в своё время были отменены из-за своей высокой стоимости.Модернизация оружия должна...

Доброе праздничное утро, друзья!Сегодня Россия празднует изгнание поляков из Кремля, а весь остальной мир «переваривает» начало тейперинга, объявленное накануне. Поскольку сегодня многие из нас не спешат на работу, можно спокойно посидеть и подумать о том, что такого наговорил Пауэлл и почему все, сказаное им, не слишком испугало рынки. Что было сказано. Основное.▪️Инфляция связана со сбоями в цепочках поставок и сильным спросом.▪️Эффект от сбоев в цепочках поставок продлится дольше, чем ожидалось.▪️Если мы увидим, что инфляция устойчиво держится выше уровня, который нам нужен, мы скорректируем политику.▪️Инфляция, которую мы наблюдаем сейчас, ни в коей мере не соответствует ценовой стабильности.▪️Тейперинг завершится в середине...

Тревожные сигналы для президента Байдена и всего Белого дома. Демократы проиграли первый же электоральный тест с момента последних президентских выборов в ноябре прошлого года. На губернаторских выборах в штате Вирджиния впервые за 12 лет победил кандидат от республиканцев. Остается всего лишь год до промежуточных выборов в конгресс и сенат США. Очевидно, теперь у республиканцев есть все шансы взять палаты Парламента. Это означает, что у Байдена остается меньше года, чтобы принять хоть какие-то законопроекты. Даже инфраструктурный проект пока не одобрен нижней палатой парламента. Добавьте сюда экономические проблемы (инфляция, перебои с поставками, рост цен на энергоносители). Фон для Байдена создается негативный....

В продолжение темы инфраструктурного плана Байдена. Президенту США так и не удалось убедить демократов сделать шаг к продвижению амбициозного плана государственных расходов в конце прошлой недели. В чем же дело? Почему Палата Представителей США отказалась поставить на голосование законопроект об инфраструктуре даже после того, как Белый Дом снизил объем второго проекта до $1,75 трлн с более чем $3 трлн? Неужто подкачало ораторское мастерство президента страны? Согласно официальным данным, причиной стало отсутствие соглашения об инвестициях в социальную сферу. В реальности, скорее всего, идёт политическая борьба, результаты которой мы можем увидеть уже в ближайшее время. Ситуация выглядит так: продавят демократы масштабный...

❗️Экономический рост в США в 3 квартале – хуже ожиданий. ВВП США прибавил 2% (кв/кв) в 3 квартале после роста на 6,7% (кв/кв) во 2 квартале. Рынок ожидал роста на 2,7% (кв/кв). Потребление в реальном выражении выросло на 1,6% (г/г) после роста на 12% (г/г) во 2 квартале. Дефлятор ВВП вырос на 5,7% (г/г), после роста на 6,2% во 2 квартале. (Дефлятор показывает, насколько «подорожал» ВВП.) Фьючерсы на Америку на эти новости пока значительно не отреагировали – виднее будет после открытия. Новостной фон сейчас очень перегружен. Например, в данный момент происходит пресс-конференция председателя ЕЦБ, о которой мы поговорим отдельно....

Китай за мир во всем мире Когда крупная страна заверяет о своих мирных намерениях, это, как минимум, вызывает вопросы и подозрения. Заверения Си Цзиньпина о стремлении поддерживать мир во всем мире прозвучали на фоне растущего напряжения между материковым Китаем и Тайванем. США этим напряжением, конечно, более чем обеспокоены и только подливают масла в огонь: то направят свои военные корабли к острову, то вдруг выясняется, что США уже много лет проводят на Тайване военные учения, а Байден искренне готов защищать остров от китайских атак. Звучит тревожно, но насколько реальна угроза военного конфликта? Индекс тайваньского фондового рынка TAIEX с начала года...