Куда инвестировать в 2021 - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

С начала апреля котировки выросли почти на 25%, и теперь инвесторов интересуют дальнейшие перспективы компании. Для того, чтобы создать гипотезу относительно будущего, необходимо проанализировать прошлое и настоящее. Что касается прошлого, то у «Самолета» был действительно неплохой год. Во-первых, компания успешно разместилась на бирже, и акции с момента IPO подорожали почти на 60%. Во-вторых, росли финансовые показатели, к примеру, EBITDA, как и активы, за 2020 г. прибавила 50%. В-третьих, в 2 раза был увеличен земельный банк, который является самым крупным в секторе. В настоящем моменте акции «Самолета» выглядят недооцененными по сравнению с бумагами ПИКа (PIKK RX), своего основного конкурента. Так, в соответствии с нашими расчетами, по P/BV акции SMLT торгуются с дисконтом к...

Большие данные нужны государству, онлайн-компаниям, банкам. А еще без них невозможно развитие таких многообещающих направлений, как интернет вещей, промышленный интернет, экосистема электромобилей. Благодаря Big Data искусственный интеллект может решать задачи сегодняшнего и завтрашнего дня. Рынку Big Data в Китае потребовалось 9 лет, чтобы достичь оценки в $10 млрд. Прогнозируется, что через три года его размер удвоится. Массив собираемых данных уже растет быстрее, чем мощности для их хранения и обработки. Местный бизнес, а теперь и иностранные компании, работающие в Китае, должны хранить собираемые данные на территории КНР. Прибавьте к этому больше полумиллиарда китайцев, которые пока не вышли в интернет, но скоро там появятся...

Читатели часто спрашивают о Fresnillo (FRES LN), мексиканском производителе серебра. Мы решили немного освежить наш взгляд на эту компанию. Начнем, как обычно, с триггеров. 1. Хорошие результаты за 2020 г. и сильный прогноз на 2021 г. В 2020 г. Fresnillo увеличила выручку на 14,6%, EBITDA – 75%, чистую прибыль – на 87%. Кроме того, компания имеет низкую долговую нагрузку: Net debt/EBITDA на конец 2020 г. составил 0,15х. В 2021 г., согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, выручка Fresnillo может увеличиться на 15%, EBITDA – на 23%, а чистая прибыль – на 68%. 2. Перспективы роста цен на серебро. Драгметаллы сейчас получают поддержку...

ГК «Самолет» (SMLT RX) в 2021 г. выплатит акционерам в виде дивидендов 5 млрд руб. Недавно Совет директоров компании рекомендовал акционерам на ГОСА принять решение о выплате дивидендов за 2020 год в объеме 2,524 млрд руб. из расчета 41 руб. на акцию. Как ожидается, ГОСА рассмотрит данный вопрос 29 июня 2021 г. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов Совет директоров рекомендовал установить 10 июля 2021 г. Вторая выплата в размере 2,5 млрд руб. будет рекомендована Советом директоров во 2 полугодии 2021 г. Отметим, что это – официальная дивидендная политика «Самолета». Таким образом, в текущих ценах 12-месячная дивидендная...

Вчера, обсуждая тему драгметаллов, коротко коснулись Eurasia Mining (EUA.L). В личку – десятки вопросов:– Что нового у компании?– Когда собираетесь полностью закрывать позицию? Напомним: бумагу в сервисе по подписке держим давно. Брали на уровнях ниже 4 пенсов.Идея блестяще сработала и… почему значительный стейк продолжаем держать дальше? Отвечаем. Но для начала – несколько слов о компании.Eurasia Mining в этом году увеличила мощности в три раза как по добыче, так и по переработке платины, иридия, палладия и родия, официальный релиз – здесь. С учетом цен на металлы в корзине $1200-20000 за 1 унцию и с учетом себестоимости менее $400 за 1...

Похоже, мое позавчерашнее утреннее предположение о том, что сектор «экологии» начал оживать, оказалось верным.Вчера котировки еще ряда бумаг сектора душевно подросли. Сектор за последнее время достаточно сильно упал. Полагаю, есть вероятность некоторого восстановления. На минимумах докупил еще акций в эко-сертификат. Надеюсь закрыть с прибылью позиции после роста на 15-20%. Котировки акций Tilray (TLRY) Котировки акций OrganiGram (OGI) Котировки акций HEXO Котировки акций Cronos Group (CRON) Котировки акций Canopy Growth (CGC) Котировки акций Aurora Cannabis (ACB)

Amazon покупает MGM. Доброе утро, друзья! Совсем недавно мы с вами обсуждали планы Amazon по приобретению киностудии Metro-Goldwyn-Mayer, которая всем известна, прежде всего, серией фильмов о Джеймсе Бонде. В среду стало известно, что корпорация Джеффа Безоса приобретет киностудию и телестудию с 97-летней историей за $8,45 млрд. Amazon заплатит на 40% выше рыночной стоимости, чтобы перебить предложения других потенциальных покупателей, Apple и Comcast. Тут стоит оговориться: даже после поглощения студии Amazon не получит 100% права на Джеймса Бонда.Американской корпорации достанется только половина прав. Вторая половина останется у Барбары Брокколи и ее брата Майкла Уилсона. Дети одного из создателей Бондианы, Альберта...

Не раз обращал внимание на компанию American Public Education (APEI US). Да и сектор онлайн-образования в целом нередко появляется в последнее время в наших обзорах. Что касается сектора, полагаю, он может расти опережающими темпами просто потому, что востребованность данных услуг сейчас огромная. За такими технологиями – будущее. Ну а, возвращаясь к APEI, компания в свое время значительно просела несмотря на то, что предоставила великолепный отчет. Что приятно, в момент просадки мы говорили о том, что объем бумаги в портфеле имеет смысл увеличить. Как видно на графике, бумага ведет себя предсказуемо и постепенно восстанавливает позиции. Полагаю, что потенциал APEI далеко...

Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами. За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872. Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики. Это история перестает быть внутренним делом США...

При увеличении волатильности самое время вспомнить о консервативных инструментах. Таковым, например, является наш еврооблигационный сертификат. Его целевые инструменты – еврооблигации с понятным кредитным риском, но вовсе не обязательно инвестиционного рейтинга. В то же время мы избегаем сегмента высокодоходных еврооблигаций. В итоге, мы получаем достаточно консервативный инструмент, но с доходностью значительно выше, чем по депозитам или долговым инструментам типа казначейских облигаций США. Дополнительную доходность обеспечивает более активное управление, по сравнению с классическими ETF по облигациям. Сертификат обеспечен постоянным внутренним денежным потоком в виде купонных выплат. Купонные выплаты реинвестируются, а денежные потоки выражаются для держателей в росте цены сертификата. По закрытию...

Итого за прошедший месяц банк заработал 103,6 млрд руб. чистой прибыли. В целом за 4 месяца наступившего года чистая прибыль «Сбера» составила 386,1 млрд руб. (+67,8% год к году). При этом рентабельность капитала составила 25,4%, что превысило собственные прогнозы банка. Отметим, что, начиная с сегодняшних торгов, акции «Сбера» торгуются без дивидендов. То есть, с начала торгов котировки упали примерно на величину дивидендной доходности акций – на 6%. Полагаем, что, учитывая статус бумаги, а также снижение напряженности на геополитической арене, есть смысл обратить внимание на акции «Сбера». Во всяком случае, мы увеличили позицию в расчете на относительно быстрое закрытие дивидендного...

Не можем не отметить финансовые результаты банка TCS Group Holding (TCSG RX) или, как его в России называют «Тинькофф». В 1 квартале 2021 г. общая выручка банка выросла на 21% в годовом выражении и составила около 57 млрд руб. При этом чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 57% до 14,2 млрд руб. Что важно отметить, совокупные активы клиентов «Тинькофф Инвестиции» превысили 415 млрд руб. При этом доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли. Отдельно отметили бы рост клиентской базы. Так, в 1 квартале 2021 г. общее число клиентов достигло...

Вчера я обратил внимание подписчиков на представителя сектора продуктов питания – компанию Tyson Foods. Почему мой выбор пал именно на нее?Дело в том, что продукты питания – это один из секторов, которые, несмотря на рост издержек, неплохо зарабатывают в результате инфляционных процессов. Понимая, что данные процессы крайне позитивны для бизнеса компании, я высказал предположение – отчет будет лучше ожиданий. Так оно и случилось. Выручка показала относительно скромный рост на 3,8%. $11,30 млрд по сравнению с $10,89 млрд за аналогичный период прошлого года. А вот рост чистый прибыли гораздо более внушительный – $476 млн или $1,30 на акцию, по сравнению...

Общая выручка компании по стандартам US GAAP в годовом выражении выросла на 39% до 73,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 5% до 10,4 млрд руб., что выше прогнозов аналитиков. При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 43%, до 2,2 млрд руб., очевидной причиной этому стала консолидация Маркета, который пока генерирует выручку, но не прибыль. Что еще важного можно отметить по итогам публикации? Во-первых, компания повысила прогноз по финансовым показателям в целом по 2021 г. Это достаточно важный момент. Так, ожидается, что выручка составит 315-330 млрд руб. Предыдущий прогноз был на уровне 305-320 млрд руб. При этом Яндекс ожидает...

«Что нас ждет в 2021 году? Куда инвестировать?» – наверное, самый часто задаваемый мне вопрос. Вы спрашиваете – я отвечаю! Дисклеймер. Друзья, учтите, что это видео было записано в конце марта, и некоторые идеи уже стали менее актуальны по причине новых санкций и других событий. Делитесь своими идеями на 2021 год и продолжайте задавать вопросы в комментариях под видео.

Хорошие новости по компании CannTrust (CNTTQ) из сектора канадских «экологов». Компания может получить кредитную линию, которая будет представлять собой возобновляемую ссуду. При этом суммы, причитающиеся по данной линии, не должны превышать лимит в размере 22,5 млн канадских долларов. Срок действия кредита – 12 месяцев. И теперь самое важное: эти средства будут использоваться CannTrust для финансирования потребностей компании в оборотном капитале и восстановления операционной деятельности. Таким образом, появляются признаки того, что CannTrust может выбраться из той ямы, в которую компания попала из-за истории с обманом инвесторов. Кроме того, есть надежда, что кредитная линия поможет CannTrust решать проблемы с пострадавшими акционерами. Продолжаем...

Наиболее интересные компании в стальном секторе – кто они?Этот вопрос сегодня подписчики и клиенты задают очень часто, учитывая, что цены на сталь находятся на многолетних минимумах. Представляем вниманию читателей топ-7 привлекательных стальных историй.Почему сталь?Причин несколько.1. Цены на сталь – на многолетних максимумах.Сегодня цены на стальной прокат находятся на многолетних максимумах. К примеру, с начала февраля 1 тонна горячекатаного проката (цена FOB, Черное море) подорожала на 15%, а за год цена удвоилась.2. Китай снижает производство на фоне снижения спроса.Резкому росту цен на сталь способствовала политика Китая в области экологии. Так, Китай к 2030 г. планирует на 30% снизить выбросы углерода...

Компании оборонного сектора могут быть весьма интересны в среднесрочной перспективе. Публикуем топ-7 представителей американского сектора Aerospace & Defence. Геополитическое противостояние США и Китая, а также напряженность в отношениях с Россией могут стать неплохими триггерами для «оборонки». Демократы, пришедшие к власти, с одной стороны, хотят увеличить расходы на «зеленую» энергетику, а, с другой – могут подогревать военные конфликты в разных точках планеты для достижения своих тактических и стратегических целей. Китай и Россия практически официально были объявлены Штатами своими основными геополитическими противниками. Это не значит, что нас ждет прямое столкновение, но на «нейтральных» территориях стороны вполне могут пытаться выяснять отношения. Это...

На выходных выяснилось, что компания находится на финальном этапе переговоров по приобретению Nuance Communications. Стоимость покупки может составить $16 млрд. По словам источников, о сделке могут объявить уже на этой неделе. Расположенная в Массачусетсе компания Nuance хорошо знакома тем, кто интересуется искусственным AI. Именно эти ребята в своё время разработали голосовой помощник SIRI для компании Apple. Многие их разработки активно принимаются в области медицины и автомобильной промышленности. Подобная покупка станет второй по затратам за всю историю Microsoft. Больше ($26,2 млрд) компания платила только за сделку по приобретению LinkedIn в 2016 году. В 2021 г. Microsoft идёт на серьезные и...

24 марта мы написали о том, что привилегированные акции Сургутнефтегаза могут быть хорошей идеей для заработка, если вы опасаетесь девальвации.Идея сработала. Рубль за это время немного укрепился, а Сургут преф сделал свои 4%. Убыток от девальвации – те же 4% – полностью перекрыт прибылью по этой бумаге.