ФРС - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Движения рынков, вполне возможно, будут довольно резкими. Если все произойдет в соответствии с прогнозами, в портфелях сервиса BidKogan , скорее всего, предстоят достаточно серьезные реалокации активов. Пока трудно сказать наверняка, но посудите сами:Индекс доллара взлетел в небеса.Все готовятся к пробою уровня поддержки и падению американского рынка.Текущие цены на ряд западных компаний постепенно начинают отражать новые реалии.Вышла не самая радужная статистика по 1 кварталу. Экономика США в январе-марте неожиданно сократилась на 1,4% вопреки прогнозам экономистов, которые ожидали роста ВВП на 1%. Первый спад с начала пандемии произошел на фоне роста торгового дефицита и медленного восполнения запасов, которые перекрыли эффект от...

На рынке ощущается нервозность:индекс доллара рвется к 108,фьючерсы на американские индексы на премаркете в красной зоне,доходность по 10-летним казначейским облигациям вплотную приблизилась к 3%. (Доходности немецких бумаг уже который день кстати, стремительно растут) . Неужели инвесторы все еще переваривают протоколы июльского заседания ФРС, указавшие на готовность регулятора и дальше повышать ставку ради борьбы с инфляцией? По нашему мнению, помимо «ястребиных минуток», на настроение рынка повлияло продолжение тренда на рост занятости в США.Снижение числа заявок на пособие по безработице в США, а также рост занятости на заводах в Среднеатлантическом регионе подтверждают опасение ФРС, что борьба с инфляцией не окончена и...

Поговорим об этом сегодня в сервисе по подписке в рамках FINANCE RESCUE CAMP. Обсудим: Что такое дефолт и банкротство? Чем это грозит держателю ценных бумаг?Текущую ситуацию на рынке с точки зрения вероятности дефолтов по долговым инструментам.Наиболее безопасные, «тихие гавани» в период турбулентности на рынках, кто может получить поддержку в случае неприятностей.Опасные участки.Что делать, если дефолт или банкротство случилось? И конечно, ответим на ваши вопросы в эфире! ? Начало лекции в 18:30 (МСК).Спикер – Георгий Аксенов. Присоединяйтесь!

Данные центра микроэкономических исследований ФРБ Нью-Йорка указывают на снижение краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инфляционных ожиданий. Медианные ожидания инфляции на один год вперед снизились до 6,2% с 6,8% в июне, на три года вперед – до 3,2% с 3,6%, на пять лет вперед – до 2,3% с 2,8%. При этом ожидаемое изменение цен на жилье через год снизилось до 3,5% с 4,4%, что стало самым низким показателем с ноября 2020 года. В целом, тенденция понятна. Среди причин, способствующих замедлению инфляции, можно выделить падение стоимости транспортировки, а также цен на коммодитиз. Говоря о металлах, с начала этого года медь подешевела на...

Пресс-релиз решения по монетарной политике ФРС будет опубликован сегодня в 21:00 по МСК. Пресс-конференция главы ФРС господина Пауэлла состоится в 21:30 по МСК. Мировые рынки затихли в томительном ожидании. Главная интрига сегодняшнего дня – насколько ФРС поднимет ставку: на 75 или на 100 б.п.? Пауэлл раньше нам обещал рассматривать на этом заседании только шаги в 50 или 75 б.п. Но обещать – не значит жениться. За примерами далеко ходить не надо. На прошлом заседании ставку подняли на 75 б.п., хотя Пауэлл, опять же, обещал рассматривать только шаги в 25 и 50 б.п. Повышение на 50 б.п. на этом заседании,...

Вчера американские фондовые индексы утащили за собой вниз розничный гигант Walmart (WMT). Уверенность на рынках пошатнулась после прогнозов сети, ожидающей скорректированную прибыль в расчете на акцию на 8-9% во 2-ом квартале и на 11-13% в году. Такие цифры на рынок дошли в виде 8%-ого падения котировок компании. И хоть более исчерпывающую информацию об общем положении компании, ее результатах и прогнозных мы узнаем в отчете от 16 августа, есть некоторые основания полагать, что все будет не слишком радужно. Из главных поводов для беспокойства – инфляция. Уж на каком-каком, а на сегменте розничной торговли цепочка инфляция падение покупательской способности ...

Несмотря на его так называемую «недружественность», состояние дел за океаном интересует подавляющее большинство российских инвесторов. Вчера индексы закрылись на минорной ноте, от -0,7% до -1,9%. Причин несколько: Макроэкономическая статистика. Данные по продажам новостроек и Индекс потребдоверия оказались существенно хуже прогнозов. Мрачные прогнозы крупнейшего ритейлера Walmart (WMT US). Компания ожидает снижения скорректированного EPS на 8-9% во 2 квартале текущего финансового года и на 11-13% в целом по году. Пессимистичный настрой рынка в преддверии итогов заседания ФРС. Многие опасаются, что регулятор поднимет ключевую ставку на 100 б.п., а не на 75 б.п., как гласит консенсус Bloomberg. Интрига будет сохраняться до 21-30...

Продолжаем наш летний лагерь FINANCE RESCUE CAMP в нашем сервисе по подписке. Сегодня обсудим:всевозможные виды приказов на рынке (тема техническая и может быть в чем-то не очень захватывающая, но чрезвычайно важная при работе на рынках);чем рыночная заявка отличается от лимитированной и почему в некоторых случаях нельзя использовать рыночные заявки;«стопы» и «тейк-профиты»узнаем, что такое «айсберг» на рынке. И еще много всего интересного. ? Время в 18:00 МСКСпикер – Георгий Аксенов. ?После лекции вас ждёт сессия ответов на вопросы. ?Также в сервисе по подписке будет опубликовано ее краткое содержание, раздаточный материал. ?Подробнее о летнем лагере – здесь. Присоединяйтесь, будет интересно!

Друзья, всем привет! Наиболее важные новости новой трудовой недели – от ФРС. В среду мы с вами узнаем масштаб бедствия – как бодро будет повышена ставка. Ожидания: от 75 б.п. до 100 б.п.Полагаю, что даже 100 б.п не сильно смутит инвесторов. Ибо главное – это не насколько будет поднята ставка, а обещания ФРС по тому, какая грядёт жизнь далее.Но цифру 2,5 мы, скорее всего, увидим. Далее начнется самое интересное.В четверг Бюро экономического анализа опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта за второй квартал 2022 года.Боюсь, здесь нас ждет неприятное…Думаю, цифры будут мягко говоря не сахар. Рынки попрыгают. Дополнительная порция данных...

Вчера вечером был опубликован протокол заседания ФРС. Того самого заседания, на котором ставку подняли на 75 б. п. впервые с 1994 г. По этому протоколу смена риторики регулятора еще больше заметна. Самый важный момент этого протокола заключается в том, что члены ФРС признали существование риска, «что повышенная инфляция может закрепиться, если общественность начнет сомневаться в решимости комитета скорректировать политику в соответствии с требованиями». Что это значит? Есть такая штука – доверие к центральному банку. И чтобы политика работала эффективно, это доверие должно для начала быть. Как это работает на практике? Приведу простой пример. Народ знает, что ЦБ справится с...

Друзья, всем привет! Чего ждать от ФРС? Сегодня в 9 вечера МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, а также обновленные параметры монетарной политики. Даже несмотря на недавний скачок инфляции, базовый сценарий предполагает повышение ставки на 50 б. п. Аналитики Deutsche Bank, и кстати еще ряда финансовых институтов, в свою очередь, ожидают повышения ставок на 0,75%. Проблема в том, что более агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики может не только ударить по доходам корпораций, но и спровоцировать, не удивляйтесь, стагфляцию или куда хуже, «кризис мусорных облигаций». Что касается последнего, доходность по облигациям с инвестиционным рейтингом достигла самого высокого уровня с октября 2009...

А что рынки? После 7 недель снижения, американский рынок показал внушительный отскок. Основные индексы выросли:S&P 500 (^GSPC) +5,7%Dow Jones Industrial Average (^DJI) +5,2%NASDAQ Composite (^IXIC) +6,8%Russell 2000 (^RUT) +6,5% Можно долго говорить о триггерах роста. Одной из возможных причин разворота тренда могла послужить экспирация опционов на общую сумму в $1,9 трлн 20 мая. Истечение контрактов позволило маркет-мейкерам начать закрывать короткие позиции, удерживавшиеся ранее для хеджирования срочных сделок. Не исключу, что на настроение рынка повлияли и высказывания членов ФРС. Сначала глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что регулятор может снизить ставку уже в 2023 и 2024 гг, если получится взять...

Друзья, всем привет! Что происходит на рынках? По итогам вчерашней торговой сессии:S&P 500 (^GSPC) снизился на 4,04%Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 3,57%NASDAQ Composite (^IXIC) на 4,73%Russell 2000 (^RUT) на 3,56%При этом индекс доллара (^NYICDX) вырос на 0,59%, а Treasury Yield 10 Years (^TNX) снизились на 2,76%. Наиболее резкие падения с 2020 г. Страшно… аж жуть! Что же произошло? Инвесторы «вдруг» осознали весь масштаб проблем современной экономики? Этого нельзя исключать. Однако не последнюю роль могли сыграть результаты Target (TGT) и Walmart (WMT). За последние 5 дней акции компаний упали на 24,6% и 17% соответственно – так инвесторы отреагировали на...

Завтра выйдут одни из самых ожидаемых цифр – индекс потребительских цен в США. Напомню, в марте долларовая инфляция составила 8,5% (рекорд за 41 год). Прогнозы за апрель уж очень оптимистичные. Аналитики ожидают, что в апреле годовая инфляция в Штатах упала с 8,5% до 8,1%, а месячная – с 1,2% в марте до 0,2% в апреле. На следующем заседании в июне ФРС будет рассматривать 2 отчета об инфляции – завтрашний (за май) и июньский. Допустим, инфляция в апреле замедлилась. Что тогда? Замедление инфляции даст инвесторам больше уверенности, что с повышением ставки не будут слишком «жестить». При хорошей статистике по ценам,...

Вышли сильные данные по рынку труда в США. Рынки среагировали по принципу «чем лучше, тем хуже» и открылись в минусе. Число занятых в США в апреле выросло на 428 тыс., хотя рынок ждал роста на 390 тыс. Безработица составила 3,6% в апреле аналогично предыдущему месяцу. Такие цифры говорят о том, что рынок труда в Штатах достаточно устойчиво восстанавливается. А что рынки? Доходность 10-летних UST выросла с 3% до 3,1% после выхода статистики. Американские индексы пошли вниз. S&P500 просел на 1,9%, Nasdaq – на 2,3%. Золото после выхода статистики упало с $1890 до $1875, но уже развернулось наверх. Откуда такой...

Напомню, ожидают от него следующее: Диапазон ставки по федеральным фондам поднимут на 50 б.п. Укажут дату начала продажи активов с баланса ФРС (QT). Предположительно, объявят QT уже с начала июня. Доходности десятилеток пробили 3%, что говорит о том, что вышеописанные шаги уже учитываются рынком в ценах. На что будем обращать внимание? В пресс-релизе ФРС:На дату начала продажи активов и на скорость их продажи. Если ФРС решится слишком быстро продавать облигации с баланса, доходности пойдут наверх, а рынки разочаруются.Внимательно изучим, как изменилась риторика ФРС относительно инфляции и готовы ли с ней бороться более жестко, чем сейчас. Опять же, более...

Друзья! Сегодня вечером в 19:10 МКС ждём вас в YouTube-канале Bitkogan на популярном стриме о фондовых рынках. В этот раз стрим особенный, так как ко мне присоединится Надя Грошева – в прошлом инвест консультант, автор программы «Портфель Нади Грошевой» на Business FM и других авторских проектов про финансы на BFM, РБК, ТАСС. Надя – человек невероятно солнечный, яркий, приятный в общении, а главное – настоящий профессионал. Уверен, что наш сегодняшний стрим будет ещё интереснее и ещё зажигательнее ? Приходите и участвуйте в обсуждении!

Рынки продолжают дергаться в преддверии выступления Пауэлла в среду. Какой реакции ждать после решения ФРС?Американские индексы вчера прошли достаточно широкий диапазон.S&P 500 вчера достиг годового минимума, затем отрос на 2% и даже смог закрыться в плюсе (+0,57%).Аналогично Nasdaq Composite вчера достиг годового минимума, но к закрытию прибавил 1,63%.Классика жанра: рынки нервничают, в любой момент могут пульнуть наверх или провалиться вниз. Связано все это с предстоящим решением ФРС по денежно-кредитной политике, которое будет принято завтра в 21:00 МСК. Доходности 10-летних казначейских облигаций США (UST’10) вчера уже превысили 3%. Это самый высокий уровень за четыре года и самый быстрый рост доходностей...

Скажу откровенно, для меня это не самая приятная новость, т.к. стою в лонгах и по золоту, и по нефти. Я полагаю, что участники рынка явно закладывают более жесткую риторику ФРС, чем это может быть на самом деле. Инвесторов пугает, что в борьбе с инфляцией действия ФРС могут сильно ударить по золоту. Ситуация неприятная.На мой взгляд, надолго падение золота не затянется и мы сможем увидеть очень резкое возвратное движение по ряду причин. В частности, если ФРС воздержится от «жести». Ждем заседания ФРС; не исключаю возврата котировок золота на предыдущие уровни и даже выше.

Громкое возвращение Баффета: в 1 квартале Berkshire Hathaway вложила $51 млрд в американский фондовый рынок $51 млрд – это больше, чем, например, выручка Сбербанка или EBITDA Газпрома за весь 2021 год. Если из этих $51 млрд вычесть $10 млрд, полученные Berkshire Hathaway от продажи акций в 1 квартале, то сумма чистых вложений в акции составит $41 млрд. Рекордная для конгломерата сумма с 2008 года. Последние два года Баффет продавал акции, говоря о завышенных оценках на рынке. С начала 2022 г. S&P 500 снизился на 14% вследствие геополитических обострений, замедления китайской экономики и ожиданий ужесточения ДКП в США. Оракул из...

Движения рынков, вполне возможно, будут довольно резкими. Если все произойдет в соответствии с прогнозами, в портфелях сервиса BidKogan , скорее всего, предстоят достаточно серьезные реалокации активов. Пока трудно сказать наверняка, но посудите сами:Индекс доллара взлетел в небеса.Все готовятся к пробою уровня поддержки и падению американского рынка.Текущие цены на ряд западных компаний постепенно начинают отражать новые реалии.Вышла не самая радужная статистика по 1 кварталу. Экономика США в январе-марте неожиданно сократилась на 1,4% вопреки прогнозам экономистов, которые ожидали роста ВВП на 1%. Первый спад с начала пандемии произошел на фоне роста торгового дефицита и медленного восполнения запасов, которые перекрыли эффект от...