Пшеница - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Потери выглядели масштабно — режим ЧС во многих областях, пересев сотен тысяч гектаров и т. д. Когда такое случается с крупнейшим мировым экспортером пшеницы, то от скачка цен деваться некуда. Однако еще в мае в наших каналах мы отмечали, что для устойчивости пшеничного ралли важно, чтобы🟡цены на кукурузу также потянулись вверх,🟡либо проблемы с урожаем пшеницы охватили больше производящих регионов мира. Поэтому коррекция меня совсем не удивила. Другое дело, что падение на прошлой неделе к 4-летним минимумам (то есть ниже, чем стартовали в конце апреля) выглядит чрезмерным. Собственно, в пятницу фьючерсы попытались отскочить. Причем в комментариях эксперты указывали на✅задержку сбора урожая во Франции,✅снижение прогноза по Германии,✅засушливость...

Максимальный дневной рост за десятилетие Причины понятны — прекращение зерновой сделки и угрозы судам, следующим в украинские порты, от Минобороны РФ. Похоже, что сокращение чистого спекулятивного шорта в Чикаго пошло быстрее плана.

Продовольственный сектор остается одним из наиболее интересных и «хайповых» в последнее время. Именно об этом мы недавно выпустили большой аналитический обзор в нашем сервисе по подписке. Котировки многих акций данной отрасли серьезной выросли. Однако ее перспективы, на наш взгляд, все равно остаются интересными на фоне ожидаемого дефицита удобрений и возможного сокращения поставок зерна из РФ и Украины. Индекс цен на продовольствие ООН В краткосрочной перспективе более вероятным выглядит продолжение роста цен на продовольствие с обновлением рекордов не только по растительным маслам, которые сейчас вносят основной вклад в рост индекса, но и по главным рынкам, таким как кукуруза и пшеница....

Друзья, всем привет! Попробуем на секунду оторваться от происходящего вокруг. Хотя отлично понимаю – очень сложно об этом не думать, ведь на наших глазах разворачивается сумасшедшая драма, почти не имеющая аналогов в истории за последние 80 лет. Скажем так, той жизни, что мы имели последние годы, у нас уже не будет… До конца осознать масштаб и глубину происходящего мы сможем через несколько месяцев или даже лет.И все же. Понедельник, открываются мировые площадки. Что видим? Утро встречает нас испугом – до всего мира похоже начинает доходить масштаб происходящего. Буду краток. Золото: поутру доходило до $2000. +1,3%. Сейчас немного откатило до...

Друзья, мы продолжаем комментировать текущие экстраординарные события и делиться своим видением на ближайшее будущее. Что мы видим сейчас? Товарные рынки. Наблюдаем взлет цен на нефть. Пока, по нашим оценкам, достаточно умеренный. В моменте Brent растет на 6% и колеблется на уровне $99,85 за баррель. Золото также пока растет, но без агрессии: +1,8% до $1943 за унцию. Пшеница, кукуруза и соя прибавляют по 5,5%, 5,0% и 3,0% соответственно. Фондовые рынки. Российская биржа открылась падением индексов: РТС улетел вниз на 35%, IMOEX – на 28,8%.В настоящее время торги приостановлены. Фьючерсы на индексы США падают в районе 2,5-3,0%. Но, возможно, все еще...

Пшеница в начале года отставала от сои с кукурузой, но сейчас чувствует себя увереннее после серии погодных неприятностей. Главная из них – засуха на Севере США и в Канаде. На этом фоне погодные казусы в России и в Европе также воспринимаются острее.В итоге пшеница торгуется выше $7 за бушель (+15% с начала года), почти в районе майских максимумов. Мы ожидаем, что высокий уровень цен на пшеницу сохранится. С одной стороны, позитив в цены уже в основном заложен. Конечно, в сельском хозяйстве природа всегда может преподнести еще сюрпризы, но у пшеницы остается достаточный запас прочности по складским остаткам.С другой стороны, потенциал падения...

Призрак продуктовой инфляции возвращается Перерыв в росте цен на основные сельхозтовары, начавшийся в мае, скоро может закончиться. Вчера Минсельхоз США резко понизил оценку урожая основных зерновых в мире из-за погодных неприятностей. Сильнее других пострадала пшеница в хоккейных странах: в России будет собрано на 14,71%, а в Канаде на 23,81% меньше, чем считалось месяц назад. Глобально ситуацию немного смягчает Украина, которая соберет на 10% больше и обгонит Канаду. Но 15,5 млн. тонн мир все равно не досчитается, и закрома «похудеют». После выхода новостей цены взлетели на 3,65% до майских максимумов и могут продолжить рост. Также хуже ожиданий оказались дела у кукурузы, здесь основной...

В свое время мы писали об агропромышленной компании Don Agro, которая представляет Россию на Сингапурской фондовой бирже под тикером GRQ. Появился отличный повод вернуться к этой истории – за последнее время бумага неплохо прибавила, а в «стакане» появились хорошие объемы. С середины июля по текущий момент котировки выросли примерно на 10%. При этом на прошлой и на этой неделе объемы торгов по акции возросли кратно. Если ранее среднемесячный объем торгов составлял порядка 5500-6000 акций в день, то сейчас речь идет о цифрах на уровне 500-600 тыс. Чем объяснить такой прогресс? На наш взгляд, факторов несколько. 1) Инвесторы ищут новые идеи....

Ловкость рук и никакого мошенничества: чудо-цифры от Росстата Не перестаю, вместе со всем российским народом, восхищаться достижениями Росстата. Ибо воистину не нужны нам ни танки, ни самолеты: с любым вражиной чудо-богатыри из этой организации справятся в два счета. Враг трепещет, поднимает все возможные лапы и сдаётся, если за дело берутся эти орлы. Была поставлена задача: добиться резкого снижения инфляции. Не вопрос!Росстат обнаруживает, что «…за неделю с 13 по 19 июля индекс потребительских цен показал символическое снижение – на 0,01%.» Умиляет, во-первых, наше главное достояние – морковка, которая по велению Росстата передумала расти и, подскочив в цене на 151% с начала...

Начнем с рынка зерновых, и в частности – пшеницы. Ценовая ситуация в последнее время немного охладилась, и это неудивительно, учитывая недавний «хайп» по зерновым. Вместе с тем, по нашим оценкам, акции с/х производителей остаются привлекательными: американские Bunge (BG US), Tyson Foods (TSN US), а также российские «Русагро» (AGRO RX) и Don Agro (GRQ SI, торгуется на Сингапурской бирже). Сильные прогнозы по финансовым показателям, неоднозначная ситуация с погодой и, соответственно, урожаем, а также недооцененность по мультипликаторам – основные триггеры. Теперь по рынку. После майских максимумов цены на пшеницу снизились примерно на 15% вслед за кукурузой и соей. Произошло это потому, что по сравнению...

Есть у американских чиновников привычка успокаивать рынки. К «голубиным» заявлениям представителей ФРС об экономике и инфляции все давно привыкли и делают вид, что верят им, продолжая танцевать, пока играет музыка. Но успокоительная вакцина есть не только у ФРС. В среду USDA – американский сельхоздепартамент – опубликовал первые оценки урожая основных культур на сезон 2021/22, который стартует в сентябре. Отличие от ФРС в том, что на продовольственных рынках беспокойство вызывает рост, а не падение, как на рынках акций. В последнее время на рынке продовольствия одна плохая новость сменяет другую: где нужен дождь (в Бразилии), его не дождешься; где нужна сухая...

Продолжаем следить за производителями сельскохозяйственной продукции, поскольку считаем их весьма перспективными. Особенно интересно, когда компании стремятся быть, что называется, в тренде. В частности, российская компания Don Agro объявила о планах по выращиванию органической пшеницы. Почему это интересно? Тенденция к здоровому образу жизни стала драйвером быстрого роста рынка органической продукции как в мире, так и в России. Количество людей, постоянно потребляющих органические продукты, за 15 лет выросло не менее, чем в 5 раз, и составило около 700 млн. чел. Темпы роста рынка оцениваются специалистами в 10-12% в год. Don Agro позиционирует себя в качестве инновационной компании и планирует развивать данное...

Мы неоднократно писали о том, что одной из наиболее перспективных на сегодняшний день отраслей мы считаем сельское хозяйство. В этом контексте познакомили читателей с небольшой российской компанией Don Agro, акции которой торгуются на Сингапурской бирже (тикер GRQ или DAG в зависимости от брокера). Сегодня компания опубликовала сильные финансовые результаты за 2020 г. Основной позитивный момент – это, безусловно, рост рентабельности. Так, валовая рентабельность выросла на 23 п.п. и составила 47,2%. Валовая прибыль в годовом выражении увеличилась на 70%, а чистая прибыль – на 67%. Выручка незначительно снизилась (-12%), однако это, по данным компании, было связано за счет эффекта высокой...

Недавно обращали внимание на Don Agro, российскую компанию из сельскохозяйственного сектора. На днях по компании вышли весьма интересные новости. Don Agro заключила первую после размещения акций на Сингапурской бирже сделку M&A: куплена компания Волго-Агро, сумма сделки составила около 100 млн руб. Волго-Агро специализируется на выращивании зерновых, прежде всего, озимой пшеницы. После покупки посевные площади Don Agro увеличились примерно на 19% или до 63,2 тыс. га. Активы Волго-Агро расположены в Волгоградской области. Мы позитивно оцениваем эти новости для операционного бизнеса Don Agro.Во-первых, расширение посевных площадей позволит компании воспользоваться высоким спросом на пшеницу и растущими ценами в целях улучшения финансовых показателей.Во-вторых,...

Кто является основным бенефициаросложившейся ситуации? Какие компании из сектора производителей продовольствия могут извлечь максимальную выгоду? Тенденция роста цен продолжилась в начале 2021 г. и имеет шансы распространиться на весь текущий год. Особенно, если ценам окажут поддержку погодные условия, в частности засуха в Южной Америке. В последние недели цены на зерновые испытали и взлет, и падение. Однако после того, как волатильность спадет, эти рынки, скорее всего, окажутся в том же положении, в котором оказались нефть и металлы: на высоких ценовых уровнях с возможностью как дальнейшего роста, так и более серьезного снижения. Ждать ли продолжения ралли и обновления исторических максимумов, до...

Мы провели небольшое исследование и представляем вашему вниманию топ-4 наиболее привлекательных, по нашему мнению, акций из сектора пищевой промышленности. Как известно, в 2020 г. мировые цены на пшеницу, кукурузу, сахар и некоторые другие товары показали существенный рост. Так, за последние 6 месяцев пшеница увеличилась в цене на 26%, кукуруза – на 30%, а сахар – на 14%. Основными бенефициарами этого роста стали компании-производители вышеуказанных культур. Мы уже упоминали в канале российскую Don Agro (Сингапурская биржа, тикер GRQ).Кто остальные? Как видно из крайнего правого столбца, практически все компании, за исключением Ingredion и Conagra, существенно выросли во 2 полугодии текущего года....

В свое время мы писали о компании «Институт стволовых клеток человека» (ISKJ RX). И не только писали, но проводили довольно серьезный анализ: строили DCF модель, сравнивали с аналогами. Тогда мы определили целевую цену на уровне 37 руб. за бумагу на ближайшие 12 месяцев. Что ж, приятно осознавать, что наш прогноз сбылся. Более того, текущие рыночные котировки уже превышают уровень нашего «таргета». С момента написания того текста про «ИСКЧ» капитализация компании выросла на 20%. Тогда мы ожидали, что ситуация с коронавирусом пойдет по двум очевидным сценариям:1) человечество забудет о коронавирусе через несколько месяцев;2) эта зараза останется с нами надолго, что...

Пришел важный и своевременный вопрос от подписчика. Публикую его практически полностью: «Евгений Борисович! Вы несколько раз положительно отзывались о компании Don Agro. Вполне возможно, что это хорошая компания. А вы посмотрели на объем торгов, прежде чем рекомендовать ее?» Полагаю, по этому вопросу необходимо дать некоторые разъяснения. Друзья, во-первых, я никогда и ничего не рекомендую. Я лишь обращаю внимание общественности на ту или иную инвестиционную идею, которая мне представляется интересной. Поэтому все то, о чем мы пишем в канале, не является рекомендации. Об этом и в дисклеймере написано. Чтобы что-то рекомендовать, мне необходимо знать индивидуальный инвестиционный профиль конкретного человека. Ведь...

Недавно обращал внимание на российского представителя аграрного сектора – Don Agro (Сингапурская биржа, тикер GRQ).Напомню, компания занимается выращиванием зерновых культур и производством молока. Доля растениеводства в выручке может достигать 75%. На наш взгляд, есть основания ожидать неплохой финансовой отчетности за 4 квартал. Подождем официальных цифр.Между тем, на вчерашних торгах котировки выросли более, чем на 20%. Очевидно, это обусловлено ростом цен на агрокультуры во всем мире. Продолжаю внимательно следить за данной историей. @bitkogan

Не так давно упоминал об одной российской аграрной истории, которая показалась мне весьма интересной.Речь идет о компании Don Agro, акции которой торгуются на фондовой бирже Сингапура под тикером GRQ. Акция доступна для торговли на таких платформах, как Interactive Brokers (IB), Exante и некоторых других. Обратил бы внимание на нее снова в связи с неплохим ростом цен на пшеницу в этом году, особенно во 2 полугодии 2020 г. Так, мировые цены на этот товар, по сравнению с 1 полугодием, выросли на 5-7%. В этой связи ожидаю неплохих результатов сельскохозяйственных компаний по итогам 2 полугодия. Недавно в поле нашего зрения попадала...