IPO - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Все ближе IPO «СПБ Биржи»: как ожидается, торги в бумаге начнутся 19 ноября под тикером #SPBE Многие читатели задают вопрос о том, что я лично думаю об это истории. С удовольствием делюсь своими мыслями и ощущениями. Но на всякий случай давайте вспомним основные параметры размещения. • Ценовой диапазон составит $10,5-11,5 за акцию; • Компания оценена pre money в $1,2-1,3 млрд; • Free-float после размещения ожидается на уровне 12,5%; СМИ писали, что книга заявок на IPO СПБ Биржи покрыта ближе к верхней границе ценового ориентира – заявки подает как розница, так и институционалы. При этом глава совета директоров СПБ Биржи...

Нельзя не прокомментировать то, что происходит с компанией Rivian (RIVN) Перечислим факты. ▪️Производитель электромобилей Rivian провел одно из самых крупных IPO в истории, после начала торгов его бумаги выросли более чем на 50%. Компания стала вторым по стоимости американским автопроизводителем после Tesla, оставаясь ее крупнейшим конкурентом. ▪️После IPO стартап Rivian стал шестым крупнейшим автопроизводителем в мире. Всего через два месяца после первых продаж компания обошла по рыночной капитализации Ford и General Motors. ▪️Еще в феврале 2021 года Rivian планировала выйти на биржу и рассчитывала на оценку в $50 млрд. В итоге в ходе IPO компания была оценена в $76,4...

Компания Mercury Retail Group, владелец сетей «Красное и белое» и «Бристоль», перенесла IPO на Мосбирже. Официальная формулировка – из-за ситуации на рынке. При этом еще несколько дней назад выходили новости, что спрос на бумагу высокий, и книга переподписана. На наш взгляд, в том, что Mercury решили отложить IPO, нет ничего удивительного. Более того, это уже «вторая ласточка»: недавно «Делимобиль» поступил аналогичным образом. Как показывает практика последних размещений российских акций, данные мероприятия пока не вызывают большого воодушевления у инвесторов. Так что решение вполне логичное Однако возникает вопрос – почему компании идут на попятную в последний момент? Ответ очевиден: многие недавние...

▪️Почему Делимобиль отказался от IPO? ▪️Как Федрезерв начал сворачивание стимулов, а Банк Англии так и не решился чуть-чуть поднять ставку, и к чему это привело. Об этом – в последней программе БФМ “Ближе к деньгам”. А все самые свежие бизнес-новости дня публикуются в Telegram-канале @BFMnews.

«Делимобиль» отложился от рынка Компания «Делимобиль», на которую мы обращали внимание совсем недавно, приняла решение отложить IPO, которое планировалось на 4 ноября, до лучших времен. В компании полагают, что они настанут в начале 2022 г. Во всяком случае, такие сроки фигурируют в СМИ со ссылкой на источники близкие к сделке «Делимобиля». Что это было? Технические аспекты? Или книга заполнялась не так активно, как бы хотелось акционерам «Делимобиля», и именно поэтому было принято решение о переносе? Наверняка мы не знаем, но есть одна гипотеза. Тема IPO российских компаний – одна из наиболее горячих на рынке здесь и сейчас. Вместе с...

В последнее время публичные размещения компаний на рынке акций РФ происходят все чаще. Одно из самых ожидаемых и интригующих размещений – IPO СПБ Биржи.  Недавние размещения других компаний прошли не слишком успешно. Не исключаем, что СПБ Биржа проведет placement удачно. Бизнес-модель СПБ Биржи весьма интересна, рассмотрим ее поподробнее. ▪️СПБ Биржа – главная площадка для торгов иностранными бумагами для российских инвесторов и уже успела стать, ни много ни мало, глобальным пре-маркетом. Причем компания предлагает розничным инвесторам более выгодные цены, чем ее конкуренты. Как следствие, 78% сделок исполняется внутри СПБ Биржи. Уже сейчас по ряду иностранных акций объем торгов на СПБ...

В последнее время тема IPO российских компаний снова обретает популярность.  Самые свежие примеры – «Ренессанс Страхование» (RENI RX), которая разместилась вчера, и Softline, которая планирует провести размещение на следующей неделе. Это неудивительно, поскольку сегодня интерес к российским активам со стороны глобальных инвесторов довольно высок. «Делимобиль» – еще одна российская компания, которая планирует провести IPO. И не только на Московской, но и на Нью-Йоркской бирже. На наш взгляд, это интересная история, учитывая специфику бизнеса компании, а также ее положение рынке. Давайте копнем немного подробнее. «Делимобиль» явлется одним из лидеров российского рынка каршеринга. По некоторым оценкам, компания занимает 45% рынка Москвы...

Группа «Ренессанс страхование» сегодня объявила ключевые параметры предстоящего публичного размещения акций. Как предполагается, IPO пройдет на Мосбирже 20 октября. · Ценовой диапазон составит 120-135 руб.· Post money компания оценена в 67,2-73,3 млрд руб.· Предполагаемый free float составит 34,4%-37,5%.· Продавцы установили для себя lock-up период сроком на полгода.· Тикер нового эмитента заявлен как RENI. Таким образом, по мультипликатору P/E компания размещается в районе 14,3х-15,6х, то есть «в рынке» или даже чуть дешевле. К примеру, американский сектор страхования торгуется с аналогичным коэффициентом на уровне 16х. Однако, если посмотреть на отношение капитализации к величине страховых премий, то здесь IPO «Ренессанса» смотрится привлекательнее:...

Нас часто спрашивают, какие интересные инвест идеи есть на российском рынке. В поисках ответа на этот вопрос мы смотрим не только на классические инструменты, такие как акции и облигации, но и на альтернативные продукты, в частности, на популярный сегодня инструмент пре-IPO. Такой вид инвестиций имеет огромные перспективы, но в то же время несет в себе колоссальные риски для инвесторов, поэтому к выбору целей для инвестирования важно подходить с удвоенной осторожностью. Ключевыми аспектами, обеспечивающими возможный успех компании, мы считаем сильную технологическую базу, востребованный на рынке продукт и значительные перспективы роста. Постоянно мониторя рынок пре-IPO, мы увидели интересную возможность, которую эксклюзивно...

Как известно всем пионерам и пенсионерам, концерн Volvo уже давно принадлежит не шведам, а китайскому автоконцерну Geely Holding (GELYF).  Свежая новость: китайцы собираются выставить свой главный европейский актив – Volvo – на первичное публичное размещение (IPO).  Шведский автопроизводитель может быть оценен в районе $20 млрд. Выход на биржу планируется в конце сентября. Более десяти лет назад Geely приобрела за $1,8 млрд Volvo у Ford Motor (F). Это было крупнейшее приобретение китайской фирмой иностранного производителя автомобилей. Также это не первая попытка публично разместить акции шведского автопроизводителя. Подобный план должен был осуществиться в 2018, но тогда китайские владельцы расторгли сделку из-за...

Свершилось! На заводе производителя электрических пикапов Rivian в Нормале точно по графику сошел первый электрический пикап и сразу отправился владельцу. Мы уже писали об этом стартапе электрических пикапов, который собирается на IPO. Теперь компания имеет все шансы разместиться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже в ноябре текущего года.  Во вторник генеральный директор Rivian Р. Дж. Скариндж написал в Твиттере, что «…первый R1T сошел с конвейера на заводе в Нормале, штат Иллинойс, этим утром». По сообщениям СМИ, Rivian получила одобрение регулирующих органов на начало продаж и поставок пикапа R1T и внедорожника R1S во все 50 штатов США. Транспортные средства полностью сертифицированы...

Пойдет ли ритейлер Mercury Retail на IPO?  Слухи о возможном размещении ходят уже как минимум пару месяцев, и пока точной информации нет. Но рыночные тенденции говорят о том, что, возможно, сейчас удачное время для выхода компании на фондовый рынок. О чем мы говорим? Пандемия, как известно, изменила некоторые наши привычки. К примеру, традиционные для многих выезды в крупные супермаркеты за покупками сменились на банальную доставку. Скучно, но, что поделаешь. Зато какая экономия времени! При этом, заказывая продукты, товары для дома или что-то еще, люди часто забывают положить некоторые позиции в виртуальную корзину. И тогда на помощь приходят небольшие магазины...

Особенно, если они свежи, многообещающи и нетривиальны.  Недавно узнал о технологичной компании Carta, которая занимается очень интересным и перспективным бизнесом. Это американская платформа для выпуска, хранения и обмена электронными сертификатами любых активов. Вы поняли? Мы – да, но не сразу ? В общем, сервис позволяет частному бизнесу проводить тендеры на покупку ценных бумаг у акционеров и проводить buy-back, а сотрудникам – исполнять опционы. Такое решение оптимально для повышения вовлеченности менеджмента в развитие компании.  Кроме того, Carta, оказывает кастодиальные услуги, плотно работает с венчурными фондами (клиенты компании – около 100 ведущих фондов, а это немало). Ну и, наконец, вишенка на...

Несмотря на то, что тема IPO сегодня – не в топе новостей, этот год запомнится нам множеством первичных публичных размещений.  Ожидается, что к концу года еще более 100 компаний выйдут на фондовые биржи США. Последний раз подобной отметки удалось достичь лишь в далеком 2000 году.  К сентябрю 279 компании уже завершили IPO в США, превысив показатель прошлого года – 218 компаний. К этим цифрам нужно добавить и размещения с помощью модного нынче способа выхода на биржу через SPAC; ещё плюс 423 бизнеса. В августе у компаний традиционный летний перерыв; впрочем, до конца года нас ждет целый ряд громких выходов...

Американский производитель электромобилей Rivian планирует выйти на IPO и привлечь дополнительные инвестиции. Компания специализируется на производстве электрокаров, и привлекла внимание инвесторов еще до публичного размещения. В последние годы компания производитель сумела привлечь более $10 млрд от инвесторов, включая Amazon и Ford Motor, а прямо сейчас начинается производство электрических пикапов в Иллинойсе. В целом Rivian обзавелась хорошими связями заранее. Еще осенью 2018 г. Джефф Безос специально встречался с руководством компании. Когда Безос решился отправиться в космос на собственной ракете Blue Origin, он вместе с командой ехал на стартовую площадку на автомобиле Rivian. Первые общедоступные машины должны сойти с конвейера в...

Не так давно мы давали в канале материал о компании «Группа ЕМС» (GEMC RX). В последнее время получаем от подписчиков множество вопросов касательно этой истории в контексте дивидендов. Наверное, не все инвесторы сходу разобрались что к чему. Давайте попробуем прояснить сегодня этот вопрос. Как известно, «Группа ЕМС» не так давно на рынке: IPO состоялось примерно месяц назад. В год своего размещения компания решила сделать инвесторам подарок: заплатить дивиденды не за один год, а сразу за полтора. Так, в сентябре 2021 г. будут осуществлены выплаты за 2020 г. в размере EUR 0,88 или 76 руб. на акцию, а в декабре 2021 г....

Krispy Kreme выходят на IPO. Один из самых известных брендов пончиков снова выходит на IPO. Krispy Kreme планирует привлечь дополнительные ресурсы с помощью публичной продажи акций. Компания впервые раскрыла свои финансовые результаты во вторник, перед подготовкой к публичному листингу в США. Это уже вторая попытка компании стать публичной. Первая попытка была предпринята еще 2000. В 2003 стоимость одной акции достигла $49,74, но затем Комиссия по ценным бумагам и биржам начала расследование в отношении Krispy Kreme по поводу якобы завышенной квартальной и годовой прибыли. Цена акций упала до $ 11,48 в 2004 году. В марте 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам одобрила расчеты Krispy Kreme...