Компании - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

На фоне коронавируса и сопутствующей ему обеспокоенности граждан всем новым и неизведанным, эта тема стала обрастать некими деталями из области конспирологии. Друзья, те, кто переживает по этому поводу. «Большой брат» и без 5G уже давно за всеми следит:wink: Нас данная тема интересует исключительно с одной целью – как на этом заработать? В настоящее время готовлю по 5G большое исследование, где обстоятельно поговорю обо всем. Пока просто рассмотрим пару вариантов. Эти инструменты, конечно, не без рисков, но куда сейчас без них? Во-первых, на американском рынке есть ETF, который предлагает инвесторам доступ к компаниям из сферы 5G. Он называется Defiance 5G...

В последнее время на фоне пандемии и карантина мы как-то позабыли про тему ДВМП (FESH RX). Ранее писал об этой компании в свете возможной ее покупки такими структурами, как DP World (один из ведущих мировых портовых операторов) и группы «Дело» (недавно приобрела «Трансконтейнер»). Пока особых новостей по компании нет, но, полагаю, освежить тему стоит. Из последних известий отмечу, что 15 июля совет директоров FESCO (материнская компания) утвердил новый состав правления ДВМП, в который вошли все те, кто составлял правление ранее. Кроме того, напомню, что еще в апреле Федеральная антимонопольная служба (ФАС) вновь перенесла рассмотрение ходатайства DP World о покупке...

Что имеем в сухом остатке? Позитивные стороны:• Устойчивое финансовое положение. Это выражается в стабильном росте выручки в последние годы, высокой рентабельности, положительном значении свободного денежного потока, а также в сильном балансе и, соответственно, низкой долговой нагрузке. Кроме того, компания имеет одни из самых высоких в секторе показатели ROE и ROIC.• Жесткий контроль над расходами. Несмотря на снижение выручки, которое ожидается в 2020-2021 гг. рентабельность Biogen, судя по прогнозу, не должна особенно сильно пострадать. Это говорит о том, что компания проводит плодотворную работу по контролю над издержками и сохранит эту практику в будущем.• Вероятность получения лицензии на лечение Альцгеймера. Это...

Netflix вчера представил свой финансовый отчет уже после закрытия основной торговой сессии американского фондового рынка. Компания продемонстрировала существенный рост всех показателей в годовом выражении. Так, выручка увеличилась на 25%, EBITDA – на 77%, скорректированная чистая прибыль – на 166%. Кроме того, по итогам квартала компания привлекла 10,09 млн новых подписчиков (рынок ожидал прирост порядка 8,2 млн). На мой взгляд, компания показала достаточно сильные цифры, однако рынок воспринял отчетность негативно. Во-первых, чистая прибыль Netflix «не дотянула» до прогнозов аналитиков. Вместе с тем, этот фактор объясняется валютной переоценкой долга, номинированного в евро, а также созданием резерва в размере $220 млн по...

Янки обижают, в Европу не пускают, Украина сутяжничает, янычары не шибко жалуют. Одним словом – беда. Непонятно еще, откуда дивиденды. Наконец-то можно вздохнуть и расслабиться. Найден тот добрый друг, который поддержит безмерно страдающий Газпром и его на глазах нищающее руководство. Тряхнет, так сказать, мошной. Подставит плечо в беде. И будет это… добрый и все понимающий российский народ, строитель социализма. Тарифы на газ поднимаются сначала для населения, а вскоре – и для промышленности. Ура. Газпром спасен. Так и вижу радостные лица москвичей, питерцев и жителей деревни Гадюкино, срочно накрывающих праздничные столы и поднимающих бокалы с шампанским Кристал и Вдова Клико...

Этот отчет заставил “позеленеть” весь рынок, который и так выглядел достаточно позитивно с утра после сообщений от компании Moderna об успешных испытаниях вакцины. Судя по фьючерсам на американские индексы, ожидается рост рынка на 1,5%-2%. В частности, банки на предторгах уже растут в среднем на 2%. Особенно интересны, на мой взгляд, компании, тесно связанные с авиацией и туризмом, включая Boeing (BA US) и Airbus (AIR US), а также сектор фармацевтики и крупные банки. @bitkogan Читайте в нашем блоге

4-й по размеру розничный банк США – Wells Fargo (WFC US) сегодня серьезно подпортил настроение рынкам. Результаты второго квартала 2020 оказались крайне разочаровывающими. Банк сообщил об убытке в $2,4 млрд против $6,2 млрд. прибыли во втором квартале 2019. Выручка снизилась на 17,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Конечно, негативных результатов ждали. Во-первых, второй квартал прошел при разгаре пандемии в США. Во-вторых, банк работал уже в среде более низких ставок в стране. Но реальные цифры превзошли самые негативные ожидания. Достаточно странно, что банк, который прошел удачно стресс-тесты, показал такой результат. И тем более – гораздо хуже аналогов. Закрадываются...

Налицо существенная раскорреляция. Причины всем известны – это недавние аварии на производственных объектах Норникеля, их последствия в виде незапланированных трат на ликвидацию и довольно крупных штрафов, которые компания пытается оспаривать Здесь кроется существенный риск. Играть в азартные игры с нашим государством бывает чревато даже таким тяжеловесам, как «Норникель». Здесь каждый решает сам. С одной стороны, при такой цене на медь, акции ГМК должны стоить 22-23 тыс. руб. (+21,5-27,0%). С другой, – риски конфликта с госорганами, а также возобновления конфликта акционеров (РУСАЛ) из-за дивидендов. Тем не менее, если представить, что компания справилась с этой непростой ситуацией, то этот инструмент для...

В связи с IPO nCino, которое проходит в данный момент на бирже NASDAQ, у читателей возник вопрос, может ли это стать драйвером для акций Salesforce (CRM US)? Известно, что операционная система nCino построена на платформе Salesforce. В 2014 году Salesforce Ventures стал инвестором nCino и сейчас является вторым по величине акционером компании. Я ожидаю хорошего старта торгов для nCino и очень высокого спроса на размещении. Подавал заявку на участие в размещении. Но каким бы успешным не был дебют nCino на бирже – это вряд ли сильно повлияет на стоимость Salesforce. Слишком разные масштабы бизнесов. Капитализация Salesforce больше ожидаемой капитализации...

Сектор экологичных канадских релаксеров – еще один сектор, который имеет обыкновение расти рывками. Потом в течение какого-то срока отдыхать от кавалерийской атаки, с тем, чтоб начать новый цикл роста.Отрасль хорошо отпрыгнула от низов и примерно на месяц пошла отдыхать. Так сказать, релаксировать. Есть легкое ощущение, что период отдохновения начинает подходить к концу. Обращаю внимание на эту традиционную для меня тему инвесторов с повышенной склонностью к рискам. Чтобы не получилось, как сегодня утром. Когда после безудержного роста акций золотодобывающих компаний (о чем я долгое время говорил и крайне рекомендовал инвесторам не обходить своим вниманием этот сектор), ко мне вдруг «заскочил...

Был вопрос про достаточно экзотичную идею на рынке акций. Акции растут на фоне коронавируса – это объяснимо вполне; при заоблачной оценке сравнительным анализом – вот это уже интересно. Одна из их игр – Ведьмак – когда-то была в мировом топ 3. На ноябрь анонсирована новая суперигра с Киану Ривзом в персонажах (пару раз переносили срок, но народ ждет). Бумага показывает уверенный рост. До ноября есть еще время порасти. Долги есть, отрицательный поток от инвестиций есть, но входящий операционный денежный поток неплохой. Финансы. В первую очередь отмечу: капитализация компании с момента обнародования отчётности по итогам первого квартала 2020 выросла почти...

Как вы помните, примерно полгода назад торги акциями этой компании на LSE были приостановлены. Незадолго до этого акции демонстрировали серьезный рост. Мы активно рассказывали про эту историю и в сервисе по подписке BidKogan: акции в портфеле Агрессивный давали доход более 100%. Терпение было вознаграждено. После открытия торгов бумага торгуется примерно по 12 пенсов, что дает около 63% прибыли от момента прекращения торгов или около 300% прибыли в целом по позиции в нашем портфеле “Агрессивный” в долларах США с учетом валютной переоценки. Также портфель “Агрессивный” смог за счет роста позиции прибавить в доходности сразу около 5% доходности. Пока позицию не...

Компания подтвердила факт подписания c UBS и запуск конкурентного процесса сделки продажи (как я и писал 5 июля), а также подтвердила факт подписания договора с CITIC Merchant. Оба мандата на основе исключительно вознаграждения за успех: UBS и CITIC Merchant заработают только, если сделка состоится: менеджмент правильно структурировал мотивацию банкиров. Акции компании возобновили торги серьезным ростом. По сравнению с ценой закрытия рост почти на 80%. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Вчера «Роспотребнадзор» озвучил размер штрафа, который назначен компании за разлив топлива в Норильске. Сумма составила рекордные для российских компаний 150 млрд руб. (более $2 млрд). Предыдущая сумма, которая озвучивалась главной компании Владимиром Потаниным и которой оценивались затраты на ликвидацию последствий аварии, была на порядок меньше (около 10 млрд). Что это? Показательная порка? Попытка наполнения бюджета страны за счет «удобного» случая? Типа – деньги очень нужны, а тут вы, ребята, так замечательно и вовремя подвернулись. А может быть, это новый виток войны акционеров, где главным действующим лицом был и остается РУСАЛ. Который, кстати, меньше всего заинтересован в снижении дивидендов «Норникеля»....

До сих пор не касался в канале данной темы, а ведь она достаточно интересна. К Softs относят кофе, сахар, какао-бобы, хлопок и ряд других. Они не очень популярны на российской бирже в силу другой специализации экономики, однако пользуются повышенным вниманием в странах-крупных производителях данных товаров. Сегодня поговорим о кофе. С точки зрения биржевого товара и производных на кофе – фьючерсов. Для начала отмечу несколько отличительных особенностей этого рынка: • Поскольку цикл производства кофе совпадает с определенным временем года, для его цены характерны сезонные закономерности;• Урожай кофе может существенно различаться по величине год от года, в основном из-за погоды. Поэтому...

Хорошие новости доходят до нас из туманного Альбиона. Eurasia Mining дала небольшой пресс-релиз. Вообще, хитрецы. Кризис пересидели в «суспеншине». Рынки стали веселее, ребята докладывают – все под контролем. Также, к компании присоединился новый директор Iain Rawlinson – юрист, бывший топ менеджер и партнер Fleming Family & Partners, с большим опытом сопровождения сделок, в том числе Highland Gold. Полагаю, переговорный процесс по сделке теперь переходит в практическое русло. @bitkogan

В свое время, лет этак 20-25 назад, работая в области инвестиций, но за границей, я занимался (в числе прочего) одним весьма интересным бизнесом. Я искал публичные компании, находящихся в предбанкротном состоянии, стоимость активов которых превышала их биржевую капитализацию. Да, и такое бывает. Кстати говоря, нередко. Возьмем последний конкретный пример – компания Hertz (HTZ US). EV составляет порядка $20 млрд, а стоимость активов по данным баланса на конец 2019 г. – около $22 млрд. То есть, теоретически компания при банкротстве может быть оценена +10% к биржевой стоимости. К чему я это говорю? Бывает так, что акции компаний, находящихся в предбанкротном...

Давненько мы с вами не смотрели на рынок валют. Там происходят достаточно любопытные события. Главное: началось ослабление доллара США относительно большинства валют и, прежде всего, валют развивающихся стран. Так, за последний месяц турецкая лира укрепилась относительно доллара США почти на 5%. Южноафриканский ранд – на 6%, мексиканское песо на 7%, а бразильский реал почти на 9% (!!!). Это более чем серьезные движения. Тренд, однако. Единственный диссонанс – китайский юань. Валюта Поднебесной ослабла за тот же период времени на 2%. Причина понятна: это «наезд» на Китай со стороны США, обсуждение антикитайских мероприятий, принятие Конгрессом санкционного пакета против Китая за нарушение...

Не так давно комментировал ситуацию в US Steel – одном из крупнейших производителей стали в США. Компания относится к отрасли, значительно просевшей из-за кризиса. Ранее дела в металлургическом секторе США были не блестящи. Основная проблема – низкие цены на сталь из-за невысокого спроса, по которому кризис нанес очередной удар. Есть и хорошие новости. На днях компания разместила новый выпуск облигаций объемом свыше $1 млрд. С одной стороны, для держателей старых бондов US Steel это явный позитив. Ситуация с ликвидностью внутри в ближайшее время компании явно улучшится. С другой, новый бонд является «старшим» по отношению к уже обращающимся. Т.е. будет...

Появились слухи, что у компании Veon, которая владеет брендом «Билайн», возникли трудности в одной из стран Средней Азии. Речь идет о серьезном коррупционном скандале, и некоторые его связывают именно с Veon. Как бы то ни было, Veon – очень серьезная и крупная компания. Убежден, что они справятся с этими проблемами, которые, безусловно, носят локальный характер. Более того, не удивлюсь, если там сыграл роль больше человеческий, а, возможно, и политический, нежели чем корпоративный фактор. Падение котировок за последний месяц составило около 11% (на растущем в целом рынке). Это косвенно может подтверждать, что компания испытывает трудности. Как раз пару недель назад...