Позвонил один из наших подписчиков и рассказал, как обстоят дела с DR, для конвертации которых он подал заявления и необходимые документы в российские депозитарии, где находились счета кастоди и хранились акции на выпущенные депозитарные расписки. Так же он поделился своими впечатлениями от работы поддержки нижеуказанных компаний.

Речь идет о российских депозитариях Сбера, Райффайзенбанка и Ситибанка.

Если помните, полтора месяца назад мы опубликовали статью
https://t.me/bitkogan/19152
https://t.me/bitkogan/19153
о том, как проходит принудительная конвертация и что можно сделать, чтобы попасть в число тех, кто удовлетворит требованиям депозитариев.

Мы рады, что кому-то пригодились наши рекомендации и консультационные услуги, где мы детально разъясняем подробности в т. ч. этого процесса.

Так вот, вернусь к текущим делам. Вчера депозитарий Сбер сообщил своему клиенту и нашему подписчику, что принудительная конвертация ранее находившихся на брокерском счете открытом в IBKR расписок Северстали завершена и принадлежащие ему акции зачислены на его счет, открытый у российского брокера.

Отметим, что владелец DR предоставил российским депозитариям пакеты документов следуя нашим советам по их оформлению.

Мы очень рады, что наш совет пригодился. Теперь ждем, что скажут депозитарии Райффайзенбанка и Citi, куда наш подписчик подал аналогичные заявления по другим распискам.

Стоит отметить, и на этом настаивал наш подписчик, что, к его удивлению, лучше всех клиентская поддержка работает именно в депозитарии Сбера.

Сегодня утром на на въезде в Иерусалим произошел взрыв. По данным радиостанции Kan, пострадали семь человек.
Вскоре после этого сообщения, поступила информация о еще одном взрыве на перекрестке Рамот в Иерусалиме. Там, к счастью, пострадавших нет.

Причины обоих взрывов выясняются, а газета The Jerusalem Post отмечает, что полиция рассматривает несколько версий инцидента, включая теракт. Число упоминаний слова «теракт» в новостях за последние дни растет – только на днях в туристическом центре Стамбула прогремел взрыв с 81 пострадавшим.

Тревожно.

Если вы занимаетесь онлайн-торговлей, вас это должно заинтересовать. 1 декабря состоится мероприятие Tinkoff eCommerce.

Мы знаем, что среди наших подписчиков немало бизнесменов и многие как раз занимаются торговлей. Онлайн торговля – это сейчас очень популярная и быстрорастущая сфера.

Tinkoff eCommerce — это платформа для роста онлайн-продаж: продукты, сервисы и образовательные программы. Они проведут свою конференцию, в рамках которой пройдет премия для героев маркетплейсов Tinkoff eCommerce Awards 2022.

В премии 5 номинаций:

1. Мультиселлер (для тех, кто работает на разных маркетплейсах);
2. Восходящая звезда (для тех, кто недавно начал);
3. Открытие года (для тех, кто начал с нуля и быстро добился успехов);
4. Производитель года (для тех, кто сам производит);
5. Предложение года (для тех, у кого широкий ассортимент товаров).

На конкурс все еще можно подать заявку (до завтрашнего дня включительно). Призы не только денежные (до 200 тыс. руб), можно также получить рекламную кампанию.

Времена сейчас не самые простые и грех не поучаствовать в таких мероприятиях. Во-первых, надо продолжать учиться и узнавать новое. Во-вторых, в конкурсе можно попробовать выиграть или хотя бы посмотреть на проекты-лидеры и вдохновиться.

Итоги Tinkoff eCommerce Awards будет подводиться 1 декабря на конференции Tinkoff eCommerce 2022. Присоединиться можно лично или онлайн, подробнее по ссылке!

Кстати, это за последнее время наш с вами один из основных тезисов – в мире искрит, и пылать, скорее всего, будет еще и еще больше. 2022 г., к сожалению, подтвердил большинство наших самых худших ожиданий. Но… боюсь, что многое еще у нас впереди.

Вслед за Ближним Востоком, начинает искрить и на Балканах.

Причиной беспокойства послужили слова главы Минобороны Сербии о готовности принять все меры для защиты сербов в Косово и Метохии.

Станем ли мы свидетелями очередного конфликта?

На данном этапе реальных предпосылок для обострения ситуации вроде как нет.
▪️Во-первых, еще не зажили раны событий конца ХХ века.
▪️Во-вторых, в Косово все еще размещены около 3 700 миротворцев НАТО. В случае необходимости, эта цифра может вырасти в разы.

В то же время, стороны не могут или не хотят преодолеть разногласия путем мирных переговоров. Не привела к желаемому результату и вчерашняя встреча между высшим руководством Белграда и Приштины в Брюсселе. Хорошая новость в том, что контакт между сторонами есть, а это означает, что отношения еще могут нормализоваться. Хотя лично мое, возможно излишне пессимистичное мнение – НЕ рассосется. И ситуация со временем будет еще и еще здесь накаляться.

Что, если история повторится?

В прошлый раз основной удар в экономическом плане пришелся на Албанию, Боснию-Герцеговину, Болгарию, Хорватию, БЮРМ (Северную Македонию) и Румынию. Среди негативных факторов можно выделить: приток беженцев, перебои в цепочках поставок, а также уход иностранных инвесторов.

Учитывая уровень международной экономической интеграции, вооруженные столкновения в центре Европы приведут к еще более негативным последствия. Все страны, расположенные по соседству с Косово, столкнутся со снижением доходов от туризма, оттоком капитала, а также ростом стоимости заимствований на международных рынках капитала.

В конце концов, мы же с вами отлично понимаем – любые проблемы в области геополитики – это прежде всего (кроме, разумеется, роста человеческих бед и страданий), рост издержек бизнеса, которые в какой-то момент могут стать для бизнеса невыносимыми.

В Казахстане прошли выборы

Сомнений в том, что нынешний президент сохранит свой пост на очередные 7 лет, практически не было.

Вновь переизбранный Касым-Жомарт Токаев объявил курс на «многовекторность». Именно такую политику, по его мнению, должна проводить страна. «С учетом геополитической позиции, с учетом того, что в нашу экономику вовлечено более $500 млрд., учитывая, что на нашем рынке работают мировые компании, мы просто обязаны проводить многовекторную, как принято сейчас говорить, внешнюю политику».

Переводить на русский язык? Или так все понятно? Риторика руководителей стран Средней Азии (бывших республик СССР), начиная с Ашхабадской встречи, становится все менее комфортной для Москвы.

ОДКБ и прочее – все?

Судья из Калифорнии Эдвард Давила вынес приговор основательнице «величайшего стартапа со времён Apple Элизабет Холмс».

Она осуждена на 11 лет и 3 месяца тюрьмы. Приговор вынесен по трем пунктам обвинения в мошенничестве с инвесторами и одному пункту обвинения в сговоре. Кроме того, основательница Theranos мисс Холмс должна выплатить штраф $400 млн.

Вы просто поверьте, а поймёте потом.

Интересно то, что сейчас об этом пишут многие издания, обложки которых раньше украшала Элизабет и которые писали ей хвалебные статьи (Forbes, Fortune и др.). Понятно, что люди могут ошибаться. Особенно в таком непростом деле, как биотех-стартапы. Как выяснилось, данный кейс показал большую проблему – имитацию результатов стартапами.

Многие сейчас жалеют Холмс. Мол, она сама верила в свою мечту. К тому же бизнесвумен беременна (тут она получила отсрочку), и у нее есть годовалый сын.

Перед оглашением приговора Холмс извинилась перед инвесторами и пациентами: «Я испытываю глубокую боль из-за того, через что прошли эти люди, потому что подвела их».

Возможно, на начальном этапе Холмс придерживалась стратегии «fake it till you make it», веря что результаты будут. Дальше она поверила в собственный обман, изображая Стива Джобса в водолазке и юбке. Имидж ей, кстати, создавало агентство, работавшее и с Apple.

История грандиозной аферы и разоблачения.

1️⃣ Бросив Стэнфорд после первого курса и заручившись поддержкой бойфренда, успешного экс-стартапера Санни Балвани, Элизабет приступает к реализации своего проекта.
Theranos основана в 2003 г. и обещала выпускать устройства для мгновенного анализа крови на 200 показателей и по одной лишь капле. Технологию которого якобы придумала Холмс.
Советником компании был не кто-нибудь, а профессор Стэнфорда (правда не все ученые верили в эту идею). В совете директоров – экс-госсекретари США Генри Киссинджер и Джордж Шульц. Кстати, родители Холмс – бывшие конгрессмены.

2️⃣ В 2014 г. компания получила $400 млн инвестиций (вкладывались от военных до миллиардеров), ее стоимость оценивали в $9 млрд. Из них Холмс принадлежала половина. На фасаде проекта – зажигательные речи, исследования и опытные образцы анализаторов. За ним – отсутствие реальных технологий, fake, имитация бурной деятельности сотнями сотрудников.

3️⃣ В 2015 году не без помощи журналиста Джона Каррейру, написавшего книгу-расследование «Дурная кровь», выяснилось, что технология, о которой заявляла Холмс, не работает, Theranos проводит анализы на чужом оборудовании, а результаты искажены. Для того чтобы в компанию пришла проверка, Джону пришлось взять множество интервью с бывшими сотрудниками.

4️⃣ В 2018 г. Theranos ликвидировали, а в 2021 г. Холмс начали судить.

История Холмс в кино:
▪️Док. фильм HBO «Изобретатель» (2019)
▪️Сериал «Выбывшая» для Hulu (2022).
Как сказал режиссёр документального фильма Алекс Гибни: «Всем нужна сказка, а она охотно продавала сказочный продукт».

История не первая и скорее всего не последняя.

Мораль – если хотите вкладывать в «сложные биотех стартапы», поинтересуйтесь, что о них говорят не только экономисты, но и ученые.

P.S. Кстати, очень хотелось бы обсудить данную историю с коллегами из биотеха. Исключение ли это или, на проверку, и другие стартапы легко могла бы постигнуть судьба Theranos? Попробуем организовать небольшой, но интересный видео-разговор на эту тему. Оставайтесь с нами ?

В начале ноября мы уже обсуждали направление второй американской авианосной ударной группы (АУГ) в Средиземноморье.

Теперь выясняется, что американские атомные авианосцы «Джордж Буш» (CVN-77) и «Джеральд Форд» (CVN-78) и возглавляемые ими АУГ примут участие в совместных учениях с авианосцами из Великобритании, Франции и Италии.

Маневры, которые состоятся в Европе, призваны продемонстрировать оперативную совместимость НАТО, coобщает USNI (U.S.Naval Institute).

Две американские АУГ в рамках этих учений будут действовать в северной части Атлантического океана, Северном море и Средиземном море совместно с:
▪️британским авианосцем «Королева Елизавета» (R08),
▪️итальянским «Кавур» (CVH 550)
▪️французским атомным авианосцем «Шарль де Голль (R 91).

Об этом сообщила журналистам официальный представитель Пентагона Сабрина Сингх:
«Эти операции дадут возможность странам-союзникам отработать координацию критически важной боевой мощи во всем евроатлантическом регионе, а также продемонстрировать сплоченность и оперативную совместимость НАТО. Кроме того, учения позволят отработать концепции НАТО по сдерживанию и обороне во всех географических районах и оперативных областях альянса».

Такой беспрецендентной концентрации ВМС стран-НАТО, и их совокупной мощи, пожалуй, сложно припомнить.
Да, итальянский Кавур – авианосец-лайт. Но при этом он обладает авиакрылом, состоящим из машин пятого поколения F-35.

А вот французский «Де Голль» и новейшая британская «Елизавета», плюс их группы сопровождения – это очень серьезная сила, в том числе, обладающая возможностью доставки тактического/оперативно-тактического ядерного оружия.
Про возможности американских АУГ мы говорили ранее.

Ещё один нюанс: все вопросы по поводу порядка проведения учений и их целей и продолжительности, представитель Пентагона, в ходе пресс-конференции переадресовала Европейскому командованию специальных операций США.

P. S.: около недели назад Средиземное море покинули корабли Тихоокеанского флота РФ, которые по «конвенции Монтрё», Турция так и не пропустила через свои проливы в Чёрное море.
Совпадение??

Турция предупредила перевозчиков нефти, что с 1 декабря не будет пускать через Босфор суда без страховки.

Решение объяснимое. Разлив нефти или иной инцидент в проливе может дорого обойтись. Нужен кто-то, за чей счет будут устраняться последствия. В случае нефтяных танкеров обычно это The International Group of P&I Clubs, базирующаяся в Лондоне, и покрывающая до 95% перевозок.

Эмбарго ЕС и Великобритании вступает в силу 5 декабря и запрещает страховать перевозку российской нефти. Если только она не вписывается в потолок цен.

На этой неделе британцы опубликовали детали санкций за несоблюдение потолка. Для страховщиков и перевозчиков вне потолка там предусмотрены крупные неприятности, независимо от того, кто продавец и покупатель российской нефти.

Ситуация неловкая. В последние полгода из Новороссийска уходило примерно 650 тыс. баррелей в день. Россия принимать потолок не собирается, а Турция санкций как бы не вводила. Но без бумажки везти нельзя.

Можно найти страховщика в дружественной юрисдикции. Однако вряд ли Турцию устроит формальный подход, им важно быть уверенным в финансовой мощи страховщика.

С балтийскими портами по понятным причинам может быть еще сложнее.

Какие могут быть последствия для нефти и рубля? Полагаем, что какое-то решение будет найдено. Но может понадобиться время, нефти на рынке станет меньше, и шока для цен с прыжком за $100 под конец года исключать нельзя.

Для рубля такой прыжок вряд ли станет позитивом, поскольку будет следствием сокращения экспорта. Возможно, рубль выйдет из спячки и попробует сходить на уровень 64-65 рублей за доллар.

До сих пор провалы по добыче и экспорту из-за санкций были временными. Вероятно, так будет и на этот раз. С другой стороны, нынешнее испытание станет самым серьезным из всех.

▪️Так, оказалось, что более 20% средств Crypto.com приходится на мем-токен Shiba Inu (SHIB).
▪️Платформу Huobi и вовсе заподозрили в мошенничестве. Вскоре после публикации резервов с адреса кошелька биржи была совершена транзакция в 10 000 ETH на депозитные кошельки Binance и OKX. Остается только догадываться кому в реальности принадлежали монеты.
▪️Не обрадовал и отчет Binance. 40% резервов площадки приходится на токены собственного производства: BUSD и Binance Coin (BNB). Видимо, компания господина Чжао решила взять пример с ФРС&Co.

Крипто-сообщество отреагировало соответственно: инвесторы начали выводить «кровные» с централизованных платформ (CEX) на холодные кошельки. По данным CryptoQuant, за прошлую неделю биржи лишились более $4,2 млрд. Если ситуация продолжит ухудшаться, сектор может столкнуться с кризисом ликвидности.

Возможно, именно по этой причине глава Binance заявил о создании фонда помощи для криптопроектов. Представители Tron, а также биржи Huobi Global и Poloniex также заявили о готовности участвовать в проекте.

Что дальше? Как мы писали ранее, индустрия столкнется с фундаментальными изменениями. Даже госпожа Йеллен заявила о необходимости усиления регуляторного надзора.

В тоже время это означает, что эра криптовалют только начинается. Неудивительно, что у Эдварда Сноудена появилось желание купить BTC…

Несмотря на репрессии, а также угрозу смертной казни, вот уже второй месяц в Иране не утихают протесты.

По мнению правительства, рост социального беспокойства – результат вмешательства Саудовской Аравии и США. Согласно альтернативным источникам информации, всему виной ухудшение социальных и экономических условий.

Отказ администрации Трампа от соглашений по иранской ядерной программе 2015 года и введение более жестокого режима санкций привели не только к оттоку капитала, но и к сокращению экономической активности. Как следствие, уровень жизни населения снизился, а неравенство увеличилось.
Отмена правительством субсидированного курса валют, в свою очередь, еще больше подстегнула рост потребительских цен – с начала года инфляция превысила 50%. Если бы не скачок котировок на нефть, покупательская способность снизилась еще больше, а сама экономика оказалась бы на пороге рецессии.

Повторится ли история 1979 года, когда был свергнут режим шаха Мохаммеда Реза Пехлеви? Без вмешательства извне добиться ухода нынешней власти будет непросто. Согласно The Economist, масштабы репрессий уже превысили показатели 2009 года.
Впрочем, даже если протесты удастся временно подавить, рано или поздно иранская политическая система будет вынуждена меняться. Если же ситуация продолжит накаляться, вплоть до вооруженных столкновений, первым удар на себе почувствует мировой энергетический рынок. А Европа столкнется с очередным миграционным кризисом.

Страсти накаляются. Казалось, хуже быть уже не может. Но, как известно из старой притчи, для того, чтобы всем «стало совсем весело», в дом срочно нужно привести козу.
В роли козы в данном случае выступили неопознанного вида ракеты в Польше.

В связи со вчерашним инцидентом, в Польше созвали экстренное совещание Комитета национальной безопасности. По его итогам будет решаться вопрос активизации статьи 4 устава НАТО.

О чем идет речь? Официальная формулировка звучит так: «Договаривающиеся стороны всегда будут консультироваться друг с другом в случае, если, по мнению какой-либо из них, территориальная целостность, политическая независимость или безопасность какой-либо из Договаривающихся сторон окажутся под угрозой.» Переводя на русский, задействование 4-й статьи договора может привести к принятию совместного решения или действия от имени Альянса.
Каким именно будет ответ? Сейчас предсказать тяжело. Вероятнее всего, последуют очередные более жесткие санкции.

Говоря о возможных сценариях, председатель комитета Сената по международным отношениям, сенатор-демократ от штата Нью-Джерси Боб Менендес заявил, что преднамеренное нанесение удара по территории Польши может привести к применению статьи 5 устава НАТО. Нападение на одного из членов НАТО будет рассматриваться как нападение на всех членов альянса. Впервые за свою историю НАТО применила статью 5 после террористических актов, совершенных 11 сентября 2001 года против США.

Что будет в реальности? Мое мнение – НИЧЕГО. Будет совместное коммюнике. Будут требования к России немедленно… что-то сделать (покаяться, остановить боевые действия, объяснить причину и вообще…).
Впрочем, уже сами американцы не убеждены, что это Россия… Боже, неужели опять Гондурас?

Какие практические последствия мы можем увидеть? Скорее всего, дополнительные партии оружия Украине. Возможно, более дальнего действия. И, скорее всего, пока все.
Ибо козу, которая так некстати попала в переполненный дом, надо тихо удалить и обрадоваться, что без нее теперь можно жить и не тужить.

Когда я вчера утром писал, «Впрочем, ноябрь-декабрь могут нам преподнести что-то более негативное, чем плохую экономическую статистику. Чувство пятой точки, которое редко подводит, подсказывает, что до конца года можно ожидать гадостей. Не могу дать четкое объяснения, но предполагаю, что рынок еще полетает. И далеко не факт, что по экономическим причинам», то имел в виду что-то гораздо худшее, чем эти две ракеты. Нет, что-то другое…

Полагаю, «сюрпризы» еще впереди.
Козы, как и лебеди, любят летать стайками.

И так хорошо побеседовали, что решили чаще встречаться. Уже поручили Блинкену отправиться в Китай для продолжения диалога.

На наш взгляд, ключевой позитив встречи в том, что стороны согласились, что от их отношений зависят многие глобальные вопросы и пора уже эти отношения улучшать. Как следствие – создали механизм для более частых коммуникаций.

О чем говорили еще? Можно посмотреть на нашем канале @bitkogan_HOTLINE здесь и здесь, где мы оперативно освещаем все самое важное.

Теплая встреча Байдена и Си усиливает позитив в китайских акциях. Напомним, что ранее Пекин:
▪️ввел незначительные послабления в политике «ноль-ковид»,
▪️а также анонсировал масштабные меры поддержки застройщиков. Индекс Hang Seng уже +24% с начала ноября.

Одновременно с фейрверками на рынке где-то тихо плачет китайская макростатистика.
▪️Розничные продажи в октябре сократились (г/г) на 0,5%.
▪️Рост пром. производства замедлился до 5%, все ниже ожиданий.
▪️Продолжает ухудшаться эпидемиологическая обстановка: случаи заболевания ковидом выросли до годового максимума.

Восстановление китайского рынка будет напоминать американские горки.

Пристегните ремни и посмотрите наш пост, написанный в конце октября. Мы как раз говорили, как лучше работать на китайском рынке в условиях неопределенности. А также оценивали распродажи на китайском рынке после 20-го съезда как излишне эмоциональные и оказались абсолютно правы.

О! Полку прогнозистов прибыло.

Читаю прогноз «самого точного аналитика Уолл Стрит» на конец 2022 и 2023. И чего на это хочется сказать?

Да в принципе только то, что с ним сложно не согласиться. Тем более, что мы с вами говорили о подобном некоторое количество недель назад.

Похоже надо начинать писать на английском. А то ведь обидно как-то… Ты тут на русском пишешь, пишешь… А потом через месяц-другой это же уже на английском преподносится как откровение. Правда не твое.

Впрочем, дураки обижаются, а умные делают выводы. А вот выводы, они весьма любопытны. К примеру, мое старое правило – бойся консенсусов. Они обманчивы. Реальность, особенно в последнее время оказывается порой в диком разногласии с этим самым консенсусом.

Но все же… Увидим ли мы S&P по 3200? Думаю, скорее да. Как быстро? Скорее всего в течение ближайшие 3-4 месяца.

Почему? Ну так для того и есть аналитики. Когда уже все произойдет, они, разумеется, сделают все от себя зависящее, чтобы это объяснить. Не будем отнимать их хлеб. Лучше просто продумаем – что делать и как к этому подготовиться.

Время еще есть. Во-первых, на ближайших выходных обязательно подробно об этом поговорим. Ну и подготовлю на эту тему ролик на YouTube канале Bitkogan.

А что будет в ближайшее время? Скажем, до конца года. Был рост в честь снижения инфляции в США. Но вчера рынок закрылся в минусе, т. к., как мы писали ранее, реакция была чрезмерная. Рынки могут даже немного подрасти, но в целом я бы не обольщался. Не забываем, что это всего лишь цифры за один месяц. Многое может измениться в негативную сторону. Как говорится в одном анекдоте, природа возьмет свое.

Впрочем, ноябрь-декабрь могут нам преподнести что-то более негативное, чем плохую экономическую статистику. Чувство пятой точки, которое редко подводит, подсказывает, что до конца года можно ожидать гадостей. Не могу дать четкое объяснения, но предполагаю, что рынок еще полетает. И далеко не факт, что по экономическим причинам.

В продолжение ситуации вокруг биржи FTX, про которую мы не раз писали и распутывали этот клубок на нашем крипто-канале @cryptokogan.

Вокруг нашумевшей криптобиржи есть много интересного: Сэм Бенкман-Фрид, уже бывший миллиардер и владелец FTX, активно продвигал свои интересы в политике.

В том числе:
▪️Стал вторым по величине спонсором демократической партии в США после Джорджа Сороса.
▪️Потратил около $36 млн во время промежуточных выборов.
▪️Обещал выделить до $1 млрд кандидатам, политику которых он поддерживал. Но банкротство биржи нарушило эти планы.

Там, где лево, там и право…

Несмотря на кажущуюся «любовь» к демократам, многие подозревают, что Сэм по-настоящему хотел поддержки крипты на законодательном уровне и в 2022 г. пожертвовал $155 тыс. в фонд в поддержку правых консерваторов Алабамы и республиканца Кэти Бритт – сторонницы криптовалют.

Однако, как отмечают эксперты, у Сэма не было хороших консультантов, из-за чего многие политические кампании не имели крупного успеха. А вот у тех, кому Сэм давал деньги, могут начаться проблемы с репутацией — после магической пропажи $1 млрд клиентских средств, за деятельность FTX взялась SEC. И даже если политики не имели понятия о «добросовестности» этих средств, то все равно им это вряд ли сыграет на руку.

Как бы там ни было, эта история в очередной раз показывает, что криптовалюты уже тесно вплетены не только в повседневную нашу жизнь, но и в политику. А по мотивам взлета и падения FTX биржи и ее основателя — хоть фильм снимай.

Генеральная ассамблея ООН приняла резолюцию о репарациях Украине. «За» проголосовали 94 страны, 14 высказались против, 73 воздержались.

Означает ли это, что ЦБ РФ так и не увидит замороженные $300 млрд?

Хотя решения Генассамблеи не являются юридически обязывающими документами в отличие от резолюций Совета Безопасности ООН, риски никуда не делись. Следующим шагом может стать создание международного механизма для возмещения убытков Украине.

По данным Bloomberg, в Европе готовят правовую основу для изъятия активов ЦБ России. По словам одного из экспертов, сейчас конфисковывать имущество могут начать страны, признавшие РФ «государством – спонсором терроризма», такие как Эстония.

Что касается США, единственный случай конфискации государственных активов посредством санкций в соответствии с законом о международных чрезвычайных экономических полномочиях 1977 г. IEEPA произошел в 2003 г., во время вторжения США в Ирак.

Каковы возможные последствия такого решения?

Очевидное и вполне понятное мнение – конфискация активов может сказаться на стабильности международной финансовой системы.

Что стоит дороже – изъятые в перспективе резервы Рф или вера в систему? Вопрос интересный. Или нужно перестраивать всю систему? И эта перестроенная система, вполне возможно, будет такова, что статус резервных валют также как и статус надежности активов в них может быть поставлен под сомнение.

Из-за угрозы возможной экспроприации, страны могут пересмотреть размещение своих резервов на территории других государств. То есть сперва громко поддержать идею конфискации. А потом тихо и кулуарно принять решение – прекратить использование тех или иных юрисдикций для хранения резервов.

Дело в том, что есть такое понятие – риск менеджмент.

К эмоциям, к разговорам о том, кто виноват и что делать, он имеет такое же отношение, как комплаенс к повышению эффективности экономики. И в случае, если будет, к примеру, в Европе или Швейцарии принято законодательство, позволяющее конфисковывать государственные (а возможно и частные активы), для чиновника от инвестиций (в данном случае для риск менеджеров тех или иных организаций, включая Центробанки) автоматически загорится красный свет. Так работает система.

Так что… или нужно отказаться от глобального риск менеджмента, или… задуматься об идеях конфискации активов именно под таким, сугубо прагматичным углом.

Таким образом, без сомнений, подобные идеи могут принести ЕС больше проблем, чем пользы. Впрочем… в современном мире похоже принято сперва что-то делать, а потом уже анализировать возможные последствия.

Кто бы мог подумать, что затея Илона Маска с продажей «синих галочек» обернется головной болью не только для имеющих большое количество подписчиков пользователей, но и компаний.

Платформа столкнулась с ростом числа поддельных учетных записей. В частности, появились фейковые аккаунты Tesla и SpaceX, игровой онлайн-платформы Roblox, продуктовой корпорации Nestle, военно-промышленной корпорации Lockheed Martin, производителя лекарств Eli Lilly и других.

Но это только часть невзгод – Twitter попал под пристальный взгляд регуляторов. Биржевой регулятор FTC в мае уже достиг соглашения с платформой, которое в погоне за монетизацией рискует нарушить Илон Маск; также в ближайшие дни Комиссия по защите данных (DPC) из Ирландии ждет представителей Twitter на разбирательстве. Последняя может назначить новому «детищу» г-на Маска штраф на несколько миллиардов долларов.

Вывод. Twitter по заявлению компании в SEC с 8 ноября больше не торгуется на бирже после покупки Маском. Социальная сеть стала частной компанией и сейчас она переживает сложные времена. Вопрос о возвращении к публичным торгам пока не стоит на первом плане, ведь негативный сценарий Маска предполагает банкротство Twitter. Не верится, что Маск спустит просто так $44 млрд. Но точно можно утверждать только то, что Twitter будет переживать радикальные преобразования нового «шефа». Увольнение половины сотрудников и всех подрядчиков, а также смена почти всех топ-менеджеров может оказаться лишь «цветочками».

Не прошло и недели, как некогда вторая по величине криптовалютная биржа в мире FTX объявила о банкротстве. Как и в случае с Mt.Gox, судебный процесс по возвращению средств инвесторам может затянуться на годы.

Получится ли изъять переведенные основателем биржи $10 млрд? Пока скорее нет, чем да.

В ходе вчерашнего стрима с Дмитрием Абзаловым, один из подписчиков попросил провести параллель между FTX и Lehman Brothers. Очевидно, аналогия есть, но последствия вряд ли можно сравнивать.
Цифровые активы еще не до конца интегрированы в мировую финансовую систему, а потому основной удар придется по пользователям биржи и по бизнес-ангелам (BlackRock, Ontario Pension Fund, Sequoia, Tiger Global и тд).

Какие последствия для отрасли мы можем увидеть?
1️⃣ С высокой долей вероятности, контроль со стороны регуляторов усилится.
2️⃣ По всей видимости, предстоит очень серьезное переосмысление прежде всего институционалами ситуации в отрасли и своего места в ней. Потери слишком велики, а структура рынка слишком рискованна, говорят они. Весьма возможно, что на какое-то время они будут вынуждены закрыть лимиты на операции с криптой.
3️⃣ Представители ряда криптобирж уже заявили о планах публиковать информацию о своих резервах в виде «Дерева Меркла». В целом, история сектора разделится на «до» и «после», а хорошо это или плохо – мы расскажем на нашем отдельном канале CryptoKogan.

Отрасли нанесен серьезный удар. Но… Еще месяц-другой, и большинство о нем забудут. Кроме тех, разумеется, кто серьезно пострадал.

А пока биток продолжает немного снижаться. Пойдёт ли он в новое затяжное пике вниз? Я лично не думаю. Но… в этой жизни разве можно что-то прогнозировать?

Республиканцы, как и предсказывалось, получили большинство в палате представителей Конгресса, но отнюдь не разгромили демократов: на текущий момент 211 против 204. Для большинства надо иметь 218 мандатов.

Вопрос “кто будет контролировать Сенат?” сегодня утром получил свой ответ – по-прежнему, демократы.

Случилось это после того, как в Неваде к победе, по данным CNN, пришла действующий сенатор-демократ Кэтрин Кортез Масто. По итогам подсчета 96% голосов, она на 0,5% обходит своего конкурента из Республиканской партии Адама Лаксальта. И даже второй тур в Джорджии уже ничего не решает.

Республиканцы «прибавили», но неудачи демократов оказались куда более умеренными, чем предрекали последние предвыборные прогнозы. Стоит отметить, что повторился феномен предыдущих президентских выборов в США – в ряде мест многое изменилось после публикации результатов голосования по почте.

Основных причин произошедшего две:
1️⃣ Непопулярность Трампа, который стоял за многими республиканскими кандидатами.
2️⃣ Идеология республиканцев на тему абортов. Для многих американцев эта тема перевешивает сегодня даже инфляцию.

Трамп намеревался объявить о своем участии в предстоящих президентских выборах 2024 г., но его шансы выиграть праймериз и повторно получить номинацию кандидата от республиканцев резко снизились.

Итоги промежуточных выборов показывают, что соперником Байдена в 2024 г. с высокой долей вероятности может стать губернатор Флориды Рон Де Сантис – за 3 года губернаторства он сумел значительно расширить и укрепить свою поддержку в штате.

Накануне выборов, выступая перед избирателями, Трамп назвал Десантиса «DeSanctimonious» — что-то вроде «ДеЛицемерный» — и пригрозил опубликовать на губернатора Флориды некий компромат. Как выразился Трамп, он знает о Десантисе больше, чем кто-либо, «кроме, разве что, его жены».

Вывод из прошедших выборов для нас простой. Изменения, которые ожидались в американской политике после выборов, если и будут, то крайне незначительные.
Впрочем… Давайте дождемся окончательных результатов.

Интересно, ждать ли возмущений трудящихся по итогам выборов?

Друзья, на ряде ресурсов была опубликована очень важная информация, суть которой в том, что российские клиенты ряда иностранных брокеров могут получить серьезные штрафы и налоговые потери.

Это может коснуться и клиентов IB, вследствие возможного прекращения обмена налоговой информацией между Россией и США. То есть тенденция, исходя из статьи, достаточно негативная.

Хотел бы по данному вопросу внести некоторую ясность.

Начну с конца – пока сильно беспокоиться не стоит, за исключением Швейцарской юрисдиции, финансовые структуры которой начали активно вытеснять резидентов России. Как говорится: «С глаз долой, из сердца вон». В США пока все спокойно, но стоит задуматься…
Свои опасения высказал вполне квалифицированный юрист. Однако это не свершившийся факт, а лишь опасения и возможные теоретические проблемы.

Немного фактов.
▪️Начиная с 1 января 2017г. США ввели 30% налог для всех международных финансовых организаций в случае несоблюдения FATCA (Американский закон о налоговой отчётности по зарубежным счетам)
▪️По мнению некоторых налоговых консультантов, действие 30% налога в виде штрафа за уклонение от выполнения требований закона может быть распространено не только на финансовые организации, но также и на их клиентов.
▪️Под налог подпадает любой пассивный доход, такой как проценты по купонам облигаций, дивиденды, роялти, премии и т.д. Доходы от продажи акций также подпадают под действие налога.
▪️Разъяснения PWC – по ссылке.
▪️По состоянию на 25 октября 2022 г. в реестре международных финансовых институтов FATCA находилось 1368 российских организаций. И никто их пока оттуда, пардон, не собирается «эвакуировать».
▪️Надо отметить, что основные российские брокеры, в том числе принадлежащие банкам, находящимся под санкциями, также все еще находятся в списке налоговой службы США.
▪️Список – по ссылке.

А теперь самое главное.

Пока российский банк и брокер находится в списке налоговой службы США, их клиентам ничего не угрожает. По крайней мере, по данной тематике.
Однако, в связи с обострением отношений, есть определенная вероятность, что российские банки и брокеры будут исключены из списка или откажутся от раскрытия информации американцам, подчиняясь российским законам. В этом случае клиенты таких организаций могут получить убытки в виде 30% налога.

Друзья, в принципе, чтобы не переживать по этому и другим вопросам, есть простое и элегантное решение.

Вы давно спрашивали меня, есть ли альтернативные решения по брокерам. Сегодня с полной ответственностью могу сказать – да, есть.
Есть возможность (правда, пока это касается счетов с суммами более $400-500 тыс., но… лиха беда начало) открытия брокерских счетов в крупном брокере дружественной юрисдикции. И здесь описанные ранее налоговые проблемы, как и многие другие, похоже, будут уже не актуальны.
Так что… обращайтесь…

@bitkogans, mail@bitkogan.com
+7-903-143-1132

Решение есть.

Премиальные не потому, что для VIPов, а потому что уплаченная премия сразу перечисляется от покупателя продавцу. И никакой вариационной маржи.

Главное отличие от того, что было раньше в том, что базовый актив – акция, а не фьючерс. И контракты расчетные, а не поставочные. В день экспирации просто рассчитываются прибыли и убытки.

Исполнить опцион до экспирации также нельзя, только продать. Доступны будут контракты на 21 акцию.

? Подробное сравнение с нынешними опционами на фьючерсы здесь.

Стремление Мосбиржи расширять список инструментов похвально. Инструменты и правда есть почти на любой вкус, но торговать ими непросто по причине низкой ликвидности. Особенно остро эта проблема стоит в опционах.