Предусмотрено 8 модулей, в рамках которых будет изложена общая теоретическая база, необходимая для работы на финансовых рынках. В конце каждого модуля будут практические семинары, где Коган будет отвечать на вопросы + разбирать практические кейсы. Что будет на курсе? ознакомление с базой макроэкономики ознакомление с макроэкономическими индикаторами и основными показателями четкий разбор соответствующих макроэкономических закономерностей, влияющих на финансовые рынки подробный разбор устройства финансовой системы РФ подробный разбор взимодействия с брокерами представлен метод экспресс-анализа компаний подробный разбор финансовых инструментов и ценных бумаг доведены принципы портфельного инвестирования будет алгоритм составления и управления инвестиционным портфелем Какой результат достигнут слушатели? будут понимать и правильно...

То есть в определённые моменты «выстреливают» компании одного сектора, в другие — другого. 🔸И вроде бы звучит как прописная истина. Но при этом не стоит забывать, что тренды трендами, а без осознанного подхода и анализа — шансы на то, что ваш портфель начнёт «нести золотые яйца», практически стремятся к нулю. 🔸Таким образом, весь секрет успеха в инвестировании заключается в знании фундаментальных принципов, которые не меняются со временем. И вместо того, чтобы ограничиваться поверхностными знаниями, которые устареют через несколько месяцев, у вас есть возможность научиться понимать принципы, которые лежат в основе каждой успешной инвестиционной стратегии. Так почему же так важно...

Друзья, уже 32 марта (ладно-ладно, 1 апреля) — а это значит, что сегодня более 1500 людей начнут разбираться в таких вопросах как: 🔹Почему денег вечно не хватает?🔹Как собрать финансовую подушку?🔹Как начать выделять деньги на инвестиции и делать это регулярно?🔹Как перестать бояться фондового рынка?🔹Каким стратегиям следовать начинающему инвестору и на что при этом обращать внимание? Вы удивитесь, но первого заметного результата ученики добьются уже 14 апреля! А все потому, что моя новая спецпрограмма «Точка отсчёта» рассчитана на то, чтобы применять полученные знания в режиме «здесь и сейчас». Без длительных уговоров и откладывания до нового года. Пока завершается решение организационных вопросов...

Друзья, давайте взглянем правде в глаза — все хотят достигать цели как можно проще и легче. Схема, где минимум усилий дают ощутимый результат — то, к чему каждый из нас стремится. Так бы и деньги копились, и доход от инвестиций рос, и в старости была бы достойная пенсия, на которую можно путешествовать или помогать детям. Но насколько это реально?🤔 Когда речь заходит о погружении в фондовый рынок, особенно с нуля — о лёгком пути мечтать не приходится. Однако мало кто знает, что этот путь можно как упростить, так и сократить в несколько десятков раз. Именно поэтому я со своей...

Почему так происходит? Дело в том, что пройти весь этот путь самостоятельно — возможно, но крайне непросто. А те, у кого не получилось, громко и ясно дают понять, что: ✔️Инвестиции — это сложно.✔️Инвестиции — это долго.✔️Инвестиции — это дорого. Но если это всё так, как рассказывают, то почему люди всё ещё инвестируют. И делают это весьма успешно? Вы удивитесь, но никакого секрета нет. Есть только проверенный годами план, который, повторюсь, подразумевает последовательность и постоянство. И вам совсем не нужно проходить десятилетний путь, принимать решения в пяти кризисах, чтобы не допустить очевидные ошибки, которые не стоит совершать. Достаточно просто взять...

Почему? Всё просто: деньги любят счёт, а инвестиции — последовательность и постоянство. Поэтому, чтобы раз и навсегда не разочароваться в теме пассивного дохода от вложений своих средств в фондовый рынок, давайте рассмотрим последовательность подготовительных действий «на бумаге»: 1️⃣ Проанализировать текущее положение дел и без завышенных ожиданий понять свои возможности и перспективы.2️⃣ Навести порядок в бюджете — чтобы на эти самые инвестиции всегда хватало денег.3️⃣ Составить свой личный финансовый план — идти к цели сильно проще, когда наглядно видишь весь предстоящий путь.4️⃣ Провести финансовую разгрузку — чтобы было легче вкладывать деньги в инвестиции, нужно правильно избавиться от всех долгов и...

Теперь я хочу 500 тыс. рублей каждый месяц на пенсии. Что делать-то? Принцип простой — откладывать и преумножать. Сегодня поговорим о регулярных накоплениях. Чем раньше начнете, тем меньше надо откладывать ежемесячно для достижения нужной суммы. Допустим, вы хотите получать доход в течение 20 лет после выхода на пенсию. Определите размер желаемого дохода, как мы это делали здесь. Скорректируйте его на планируемые пассивные источники дохода (например, недвижимость и гос. пенсия). Получившуюся сумму умножаем на 240 (число месяцев в 20 годах) = сумма ваших пенсионных накоплений. Теперь считаем, сколько надо начинать откладывать уже сейчас, исходя из этой суммы. Используем этот калькулятор....

Популярное заблуждение. Евгений Коган написал этот пост и рекомендует прочитать его до конца, чтобы не совершать таких же неочевидных ошибок. Древнекитайский философ Лао-цзы сказал: «Путь в тысячу ли начинается с первого шага». Поэтому, когда вы сначала объективно оцените вашу финансовую ситуацию без завышенных ожиданий, то дальнейшие шаги будут значительно увереннее. Что это за шаги, которые минимизируют потерю денег на инвестициях? За 20 лет практики в мире аналитики и финансов я выделил вот такую пошаговую последовательность действий: Уметь работать со своим бюджетом Построить личный финансовый план Оптимизировать бюджет Определить риск-профиль в рамках финансового плана Обозначить свой горизонт инвестирования Изучить инструменты...

Доброе субботнее утро, друзья! Недавно мы подробно рассказывали о том, что такое биржевые сделки. Поступило много вопросов, касающихся конкретики, ведь порой для того, чтобы начать формировать собственный портфель, не хватает деталей, которые придают нам уверенность. Сегодня мы подробно разберем, где покупать ценные бумаги и как это делать. В качестве примера возьмем акции, которые являются одним из наиболее торгуемых инструментов на большинстве бирж. Акции иностранных и российских компаний обращаются на различных биржевых площадках. Всего их в мире около двухсот, но крупных и доступных не так уж много. Где торгуем мы?▪️New York Stock Exchange (NYSE);▪️National Association of Securities Dealers Automated Quotation...

ETF являются неплохой альтернативой инвестиционному портфелю, состоящему из отдельных бумаг. Казалось бы, выстроил стратегию из нескольких ETF и спи спокойно, ведь все происходит само собой. Но не все так просто, поэтому мы предпочитаем активное управление и реализацию точечных идей в рамках разных стратегий, которые приносят гораздо больший доход, чем биржевые фонды. В некоторых случаях, когда у вас недостаточно времени, вы хотите спокойной жизни и вас устраивает «средняя температура по госпиталю», можно обратить внимание на ETF и сформировать из них портфель, оставив в качестве активной части, «для души», всего лишь несколько самых интересных идей в акциях и облигациях. Впрочем, некоторые...

В своих публикациях мы уже касались частных случаев опционов при обращении облигаций. Сегодня остановимся на инструменте более подробно.  ❗️Опцион – один из сложнейших финансовых инструментов, обращающихся на срочном рынке. Если вы хотите торговать им, то необходимо досконально теорию – а ее невозможно охватить в одной публикации – и только потом переходите к практике. История опционов началась в XVII веке с торговли луковицами тюльпанов, которые были дороги, и торговцы ввели в оборот опцион – инструмент, позволяющий им торговать и даже спекулировать с минимальным объемом денег. Опционы на акции появилась в первой половине XIX века на Лондонской бирже. В Штатах инструмент...

Каким образом можно ограничить риски своего портфеля на неспокойном рынке? Можно ли использовать для этого стоп-лоссы и тейк-профиты? На фондовом рынке можно зарабатывать разными способами. Самым простым и разумным вариантом являются долгосрочные инвестиции. Вы оцениваете фундаментальные показатели и выбираете акции тех компаний, которые, по вашему мнению, будут расти, покупаете их на срок не менее года.В этом случае риск вложений невелик. Краткосрочные падения котировок вас не беспокоят. В длинном периоде цены, как правило, восстанавливаются, и акции приносят вам прибыль. Намного более рискованными являются краткосрочные вложения. Вы стараетесь заработать на небольших колебаниях цен акций. Такая стратегия требует постоянного внимания и времени,...

Уход компании с биржи – неприятный сюрприз для любого инвестора, особенно для частного. Главное: не паниковать, разобраться в ситуации и только потом принимать решение, продавать или оставить. Делистинг ценных бумаг – исключение ценных бумаг из списка инструментов, допущенных к торгам, в том числе исключение их из котировального списка. Основные причины делистинга. 1️⃣ Компания становится банкротом. В этом случае включается механизм принудительного делистинга. Торги бумагой прекращаются, а владельцы акций становятся участниками шоу под названием процедура банкротства, и занимают последнее место в длинной очереди кредиторов, ждут, когда все остальные участники получат причитающиеся им средства. Если на развитых рынках инвесторы могут, хоть...

В чем разница между IPO и pre-IPO? Что такое pre-IPO и как можно в этом участвовать? И можем ли мы помочь вам в этом?Краткий ответ: да, обращайтесь @bitkogans; расскажем, как это можно сделать с помощью наших партнеров и постараемся ответить на все ваши вопросы. А теперь более подробно по сути.Для начала разберемся, как рождается и развивается любой новый бизнес, кто, на каких стадиях инвестирует в этот бизнес. Практически любая компания имеет несколько этапов развития: создание; выход на прибыль; развитие; стабильность. Эти этапы условны, их может быть больше, они могут сливаться или меняться местами.Между точками «новый бизнес» и «стабильный публичный бизнес»...

Ликвидность. Что это и для чего она нужна. Мы не раз упоминали этот термин в контексте многих затрагиваемых тем, поскольку ликвидность является одним из определяющих рыночных факторов, от которого зависит стоимость актива или рынка. Можно выделить несколько уровней ликвидности: Ликвидность инструмента или портфеля — это объем, который можно уверенно купить или продать без значительных потерь в течение определенного периода, приемлемого для инвестора; Ликвидность рынка — это возможность обмена денег на активы или обратно в течение некоего короткого срока без существенных транзакционных потерь. По-простому, под ликвидностью понимается возможность быстро и по цене близкой к рыночной продать финансовый актив и получить за него...

Серия «Диалоги с начинающими инвесторами». Вышел на связь товарищ… Увлекся, говорит, всякими интересными «летающими» идеями. — Чего купил? – спрашиваю.— ИСКЧ, Башнефть преф, Белуга, Ашинский металлургический, TAL. И всякое такое… веселенькое, типа SPCE. Хватаюсь за голову.— Дружище…. откуда такая «огненная смесь»?!— Там почитал, здесь, вот и набрал. Пошел на курсы трейдинга. Один известный трейдер учит, как вовремя купить, когда продать…— Хорошо, а цель какая? Зачем инвестировать стал? Что за деньги? Для чего предназначены?— Квартиру продал. Через год решил купить домик. Вот нужно чуток «подработать». Чтобы хватило. Хватаюсь за сердце.— А посоветоваться хоть мог?— Не хотел беспокоить. Почитал тут, поучился....

Что такое хеджирование? Времена безудержной накачки рынков ликвидностью заканчиваются. Рынки ждут изменения ДКП и последующую коррекцию. Сложно предсказать, когда и какой она будет, но подготовится к ней следует. Самое время задуматься, с помощью каких инструментов можно захеджировать (застраховать) свой портфель от резкого падения его стоимости. В целом для инвестора, который работает по принципу «buy&hold» на длинной дистанции, хеджирование не обязательно, ведь по статистике рынки чаще растут, чем падают. После кризиса 2008 года, цикл роста продлился 11 лет, пока мы не столкнулись с COVID-обвалом в 2020 году. Но за 11 предыдущих лет, несмотря на все локальные просадки, индекс S&P 500 показал...

Больше регулирования от королей регулирования! Вчера вечером ЦК КПК и Госсовет КНР выпустили план, касающийся принципов работы правительства в 2021-2025 гг. Документ затрагивает дальнейшую «оптимизацию делового климата» и усиление законодательства в ключевых социально-экономических сферах. Что это за сферы, можно подробно посмотреть в публикации Bloomberg или в оригинальном документе. Китайцы четко говорят, что регулирование с нами далеко и надолго. Оцениваем их заявление в позитивном ключе. Во-первых, китайское руководство уже понимает, что внезапные всплески регулятивной активности пугают инвесторов, и стремится сделать свою политику по отношению к бизнесу прозрачной. Во-вторых, нам официально озвучили список секторов, где государство планирует «усилить законодательство» в ближайшие пять лет. Это...

Call- и Put-опционы в выпусках облигаций. Чем они отличаются и на что обратить внимание. В своих субботних постах мы не раз касались темы облигаций. Вроде, все с ними просто – сформировал портфель, получай купоны и жди погашения бумаг. Однако есть особенности, на которые следует обратить внимание: у облигаций может быть так называемая оферта, которая служит для защиты эмитентов и/или инвесторов, позволяя им управлять ликвидностью и сроками инвестирования (погашения) облигаций. Эмитент вправе установить несколько оферт по одному выпуску. Выделяют два вида оферт: Пут-опцион (оферта по выкупу облигаций у их владельцев) дает владельцам облигаций право продать бумаги эмитенту по заранее установленной цене в определенную дату...

Как частному инвестору купить облигации на первичном рынке? Вы подаете заявку с указанием количества облигаций и предельной ставкой купона, а брокер от вашего имени отправляет оферту организатору размещения. Некоторые брокеры позволяют подавать заявки через приложение или QUIK, некоторые – только путем подачи заявки по телефону. Все эти нюансы нужно обязательно уточнять у своего брокера. В большинстве случаев бук-билдинга заранее известен только диапазон ставки, например, 8-8,5 %. Если будет много желающих, то ставка, скорее всего, будет зафиксирована по нижней границе диапазона; если же очереди из инвесторов не наблюдается, то можно рассчитывать и на 8,5% годовых. За ваше участие в первичном...