Биржа - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Впервые вечерняя сессия на FORTS состоялась в 2008 году, незадолго до кризиса. В те времена российский рынок активно интегрировался в мировой. Без вечерних торгов фьючерсами на индекс РТС, голубые фишки и валюту не было возможности амортизировать. Сейчас российские бумаги и даже сам рубль живут больше своей внутренней жизнью. Однако значение вечерней сессии, как ни странно, выросло. Для таких «американских» инструментов, как NASD (фьючерс на Invesco QQQ ETF) или фьючерсов на нефть или газ, вечерняя сессия может проходить даже более активно, чем основная. Ну и традиционная функция амортизации каких-либо неожиданностей для российских бумаг никуда не делась. Для некоторых бумаг есть...

?Продолжаем наш летний FINANCE RESCUE CAMP в сервисе по подписке. Сегодня обсудим: ▪️Как устроена биржа, и какую роль выполняют депозитарии▪️Зачем нужен клиринг и что такое НКЦ▪️Где хранятся депозитарные расписки, и как происходит их конвертация ? Начало лекции в 18:00 (МСК).? Спикеры – Лылов Юрий. Присоединяйтесь!

Американским конгрессменам настолько нравятся всевозможные санкции и запреты, что они готовы накладывать их даже на себя. Ряд представителей-демократов готовят очередное предложение по ограничению членов Конгресса, их сотрудников и членов их семей от торговли ценными бумагами. Тема не новая и очень нравится популистам, вроде Александрии Окасил-Кортес, демократки-активистки из Нью-Йорка. Ведь по опросам примерно ¾ американцев поддерживают идею. Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси (демократ) и лидер республиканцев в Палате Кевин Маккарти уже заявили, что они поддержат ограничения на операции с акциями. Возможно, г-же Пелоси надоело, что ее муж Пол часто теряет деньги на торговле акциями и опционами. Скандалы есть, а прибыли...

Продолжают поступать вопросы от подписчиков о блокировке иностранных ценных бумаг на счетах, открытых у российских брокеров: ? Принадлежащие мне бумаги проделали длинный путь, из ВТБ они переехали в Альфу, из Альфы они уехали в Тинькофф. В итоге остались вопросы:? Почему бумаги, приобретенные на СПБ Бирже и хранящиеся в депозитарии Бэст Эффортс Банк, переехали в НРД, а иностранные акции, купленные мной уже после наложения санкций, также оказались заблокированы?? Какие перспективы у инвесторов добиться компенсации? И как разобраться в хитросплетениях движения бумаг при переводе от брокера к брокеру?? Что нам теперь делать, неужели все пропало, и мы лишились своих денег навсегда?!...

На российском финансовом рынке сегодня не осталось, наверное, ни одной абсолютно благополучной компании. Тяжело всем. Однако мы видим, что проф участники делают все возможное, чтобы спасти бизнес и активы клиентов. В первую очередь, «выделилась» группа брокеров, которые «попали» под санкции вместе с материнскими структурами. Иностранные ценные бумаги, принадлежащие клиентам этих брокеров, были заблокированы на счетах после введения санкций. Ни одна из компаний не сидит сложа руки, они уже приступили к активному выводу этих бумаг на счета других брокеров. ▪️Почему все это делается без ведома и разрешения клиента, и как реагировать на происходящее? Отнеситесь с пониманием. Сейчас важно вывести бумаги...

Фондовый рынок в России готовится к открытию торгов. Пробным шаром станет возобновление с понедельника торгов ОФЗ, которое станет своеобразным “QE по-русски”. Однако больший интерес вызывает вопрос с возобновлением торгов в секциях акций и облигаций. По появившейся информации, ЦБ предлагает создать (возможно, временный) механизм, который должен предотвратить новую волну панических распродаж. Речь идёт о разделении секции торгов акциями на 2 части:1️⃣ Для российских резидентов – оншорная часть.2️⃣ Для нерезидентов – оффшорная часть.Простыми словами, провести сделку между резидентом и нерезидентом России будет невозможно. С высокой долей вероятности, как только возобновятся торги долевыми ценными бумагами, иностранные фонды, которые не успели реализовать акции...

«Группа Позитив» (Positive Technologies) путем прямого листинга выходит на Мосбиржу. Торги новой акцией стартуют в 11:00 под тикером POSI. При этом free float бумаги составит около 10%. В преддверии листинга компания опубликовала манифест, в котором раскрыла все подробности. Вкратце напомним, что это за компания и почему ее акции могут быть интересны инвесторам.Positive Technologies – одна из ведущих российских компаний в сфере кибербезопасности. Компания разрабатывает перспективные решения в этой области, ее продукты являются востребованными.В последние годы Positive Technologies поступательно улучшала финансовые показатели. Так, в период 2017-2020 гг. выручка компании увеличилась в 2,6 раза, валовая прибыль – в 2,3 раза, EBITDA...

Доброе утро, друзья! Несколько слов о вчерашней утренней сессии на бирже. Действительно, история получилась не самая симпатичная. Прибежали паникеры. Ликвидности недостаточно. Серьезные деньги – они еще и потому серьезные, что особо никуда не спешат. И серьезных денег, которые не дали бы так ощутимо провалиться котировкам, поутру не наблюдалось.Итог: обвалы по целому ряду бумаг. И, естественно, счастливые спекулянты, которые спокойно все выкупили у паникеров и продали в тот же день с прибылью 5-10%. Кто виноват в случившемся?Уже традиционно, разумеется, Чубайс. Он, как известно, виноват всегда и во всем. В роли Чубайса по случаю выступила биржа. По пабликам уже понёсся возмущенный...

Продолжаем следить за компаниями, которые недавно провели IPO на российской бирже. Одна из них, «Ренессанс Страхование» (RENI RX), обнародовала финансовую отчетность за 9 месяцев 2021 г. Если вкратце, то отчетность оказалась весьма сильной. Компания увеличила клиентскую базу и добилась рекордного уровня пролонгаций договоров с клиентами. В совокупности с восстановлением спроса на рынке страховых услуг это обеспечило рост выручки в годовом выражении на 27%. Претендуя на звание цифрового лидера в своей отрасли, «Ренессанс» активно развивает онлайн-продажи – в отчетном периоде они росли опережающими темпами в обоих ключевых сегментах, при этом в non-life рост составил 59%. Мы полагаем, что в условиях...

? Друзья! На моем YouTube-канале вышло интервью с Дмитрием Пилевиным, представителем PNK rental. В майской беседе Дмитрий обещал скорый выход на биржу. Что ж, так и вышло. Мы обсудили выход фонда на биржу, прошлись по основным показателям: объем, доходность, интересные сделки. Очень детально поговорили про то, как паи фонда оценил рынок после выхода на биржу и чего ждать дальше. Поговорили о перспективах бизнеса, о том, каким образом доходность может быть выше прогнозных 10-11% годовых и как влияет на доходность выход паёв на биржу. Является ли PNK rental защитным инструментом как против инфляции, так и против обвала рынка? Вполне. Ведь...

Сегодня утром говорили о легализации Bitcoin в Сальвадоре.  Но новости по крипторынку сегодня сыпятся, как из рога изобилия. Еще одной причиной снижения капитализации почти на $300 млрд стала информация о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) может начать расследование в отношении децентрализованных криптобирж Uniswap и Coinbase. Последняя с апреля 2021 года имеет листинг на фондовой бирже NYSE и сегодня теряет порядка 3.7% к цене закрытия 7 сентября.  Претензии к Coinbase – в подготовленной к запуску в ближайшие недели платформе для кредитования в цифровых валютах Lend. Любой владелец биткоинов, эфиров и других активов мог бы получать...

Сразу несколько больших новостей в мире англоязычных медиа. Немецкий издательский гигант Axel Springer согласился купить американский новостной сайт Politico. Сделка оценивается в $1 млрд, а окончательно ее планируют закрыть до конца года. Такое приобретение стало одним из самых дорогих слияний СМИ за последнее время. Подобная сумма эквивалентна пятикратным годовым продажам Politico. Для немецкого Axel Springer это хороший выход на американскую аудиторию и следующий этап в построении медиа-империи. Еще в 2015 издатель приобрел Business Insider примерно за 500 миллионов, а в прошлом году был куплен контрольный пакет акций Morning Brew, издателя информационных бюллетеней. Тем не менее, Axel Springer не публичная...

Варранты. Что это такое и зачем они нужны. Вчера мы упомянули о том, что компания Hexo выпустила варранты. Пообещал рассказать о том, что это вообще такое. Варранты — это производные инструменты, которые дают право, но не обязательство, покупать или продавать ценные бумаги, чаще всего акции, по определенной цене до истечения срока их действия. Цена, по которой базовая ценная бумага может быть куплена или продана, называется ценой исполнения или ценой страйк. Варранты во многом похожи на опционы, но имеют несколько ключевых отличий: – Обычно выдаются самой компанией, а не третьей стороной.– Могут торговаться и на внебиржевом рынке, и на бирже. Инвесторы...

Серия «Диалоги с начинающими инвесторами». Вышел на связь товарищ… Увлекся, говорит, всякими интересными «летающими» идеями. — Чего купил? – спрашиваю.— ИСКЧ, Башнефть преф, Белуга, Ашинский металлургический, TAL. И всякое такое… веселенькое, типа SPCE. Хватаюсь за голову.— Дружище…. откуда такая «огненная смесь»?!— Там почитал, здесь, вот и набрал. Пошел на курсы трейдинга. Один известный трейдер учит, как вовремя купить, когда продать…— Хорошо, а цель какая? Зачем инвестировать стал? Что за деньги? Для чего предназначены?— Квартиру продал. Через год решил купить домик. Вот нужно чуток «подработать». Чтобы хватило. Хватаюсь за сердце.— А посоветоваться хоть мог?— Не хотел беспокоить. Почитал тут, поучился....

Инвестиции в технологические компании поздних стадий. Сегодня, в 18:30 (МСК), в прямом эфире YouTube-канала Bitkogan – разговор о рынке Pre-IPO, инвестировании в наиболее перспективные и известные технологические компании, которые с большой вероятностью скоро выйдут на биржу. У нас в гостях Дмитрий Картвелишвили – профессиональный инвестор, руководитель и предприниматель с более чем 10-летним опытом работы в сфере финансов, руководитель фонда Veligera Capital. Инвестиционные идеи фонда отбираются, основываясь на глубокой аналитической проработке и в соответствии с четкими критериями стратегии фонда. Все отобранные компании имеют максимальную вероятность стать публичными в течение следующих 18 мес. и значительно вырасти в оценке. Основная тема разговора – особенности и преимущества...

В продолжение вчерашнего разговора о драгметаллах. Подписчик задал вопрос:“В данный момент инфляция – вверх. Казалось бы, золото – это защита от инфляции, но мы видим обратную картину”. Действительно, инфляция в США уже аж 5%. Инфляционные ожидания, по подсчетам Мичиганского университета, в мае достигли 4,6%. Это все рекорды десятилетия. Что же золото не летит вверх, как это было в первой половине 2020 г.? Дело в том, что инфляционные ожидания – далеко не единственный фактор, который влияет на стоимость драгметаллов. Cтатистика демонстрирует, что, как правило, рост ожидаемой инвесторами инфляции приводит к росту золота. Это логично, потому что золото является защитным активом и ценным редким металлом. К тому...

Ответим на примере перфоманса портфеля “Оптимальный” нашего сервиса по подписке. Основа стратегии данного портфеля – акции американских и глобальных компаний. Стратегия направлена на то, чтобы собрать и управлять высоко диверсифицированным портфелем из наиболее интересных по соотношению риск/доходность акций разных отраслей. Цель стратегии – постепенное постоянное опережение индексов рынка (в частности S&P 500) за счет более эффективной выборки. Стратегия среднесрочная и предполагает инвестиционный горизонт от года. В августе 2020 г. мы заметили, что несмотря на активное управление, стратегия не обгоняет бенчмарк. Пришлось сменить управляющего, пересмотреть стратегию инвестиций и произвести глобальную ребалансировку, которая была завершена примерно через месяц. Итог? Индекс S&P 500 с 01.09.2020 до...

Мы привыкли к биржевым индексам, как к одному из самых точных индикаторов состояния финансовых рынков; используем и доверяем им при принятии инвестиционных решений, не вникая в суть этого инструмента. Что лежит в основе любого биржевого индекса? Сегодня мы поговорим об истории, устройстве, общих принципах работы биржевых индексов, а также о том, почему они очень важны для рынка. Все ценные бумаги можно разделить и классифицировать по различным признакам: определенная биржа или принадлежность к стране; отрасль или сектор рынка; размер капитализации компании и/или возраст компании и т.д. Когда-то биржевые игроки, дабы не тратить время на сбор информации по каждой компании, начали объединять их по разным признакам и рассчитывать средние...

Великобритания, по всей видимости, решила бороться с проникновением на Лондонскую биржу компаний, угрожающих национальной безопасности. Речь в данном случае идет об IPO, а в качестве кейса упоминается размещение компании Олега Дерипаски En+. По мнению британских властей, основной бенефициар En+ тесно связан с высшими эшелонами российской власти. Что примечательно, данная инициатива появилась аккурат после всем известного инцидента с Беларусью. Ну а что, вполне здравая реакция?Белорусские компании спят и видят, как проводят ошеломительные размещения на LSE. Но нет, не пустим супостата, не допустим, не забудем, не простим! Если серьезно, в данном случае речь может идти и о российских, и о китайских компаниях. Им...

Первым делом, по традиции, обсудим, что будет влиять на рынки в ходе предстоящей недели.Доброе утро, друзья! Несмотря на праздничный понедельник в Европе, неделя будет весьма богата на события. Рынки имеют шансы полетать, поскольку для этого будут многочисленные поводы. Хороший намек всем инвесторам на то, что может произойти – кровавая баня на рынке криптовалют. Есть подозрение, что для возвращения, например, битка на уровень $60 000 необходимо что-то посерьезнее заявлений Маска о приверженности к BTC. Кроме того, не стоит забывать, что новый глава SEC может серьезно взяться за регулирование крипторынка, а здесь уже и до нового медвежьего рынка не далеко. На геополитическом...