Защита от инфляции - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

По последним данным, шансы Трампа вернуться в Белый дом растут. Как это отражается на рынках? 1️⃣ Продолжается рост курса доллара относительно остальных крупнейших мировых валют. EUR/USD — уровень 1,08 уже пробит вниз. USD/JPY — 151,7. Достаточно лихо растет доллар относительно японской йены. Индекс доллара DXY — уже выше 104.Большие деньги занервничали. В случае победы Трампа инвесторы опасаются введения серьезных таможенных пошлин, начала торговых и впоследствии валютных войн. 2️⃣ Появились опасения, что излишняя активность Трампа приведет к новому витку инфляции. И вот уже доходность американских десятилеток стремительно растет. Пауэлл снижает ставку и намекает на «продолжение банкета». Доходность UST10 падает до заветного уровня 3,62....

Друзья, получил много вопросов после публикации в прошлую пятницу данных по инфляции.❓Ключевой вопрос — что делать, если инвестировать в сложные финансовые инструменты страшно, но хотелось бы защитить себя от обесценивания нашего дорогого деревянного. Если вы внимательно следите за каналом, то, наверняка, не пропустили парочку идей, которые я подсвечивал для более консервативной части нашей аудитории. Напомню для тех, кто по каким-то причинам пропустил — речь шла о флоутерах к RUONIA от МТС-Банка и от QIWI. ?️ При сильной инфляции, а данные прошлой пятницы вышли, к сожалению, не утешающими, вероятность того, что российский ЦБ перейдет к снижению КС (ключевой ставки), падает....

Вы конечно уже догадались, о ком я говорю.  У меня уже много лет висит произведение великого Марка Шагала, купленное в Altmans Gallery у моего соавтора по каналу искусства Art.luxury.money. И вот почему.?Во-первых, он мой соотечественник. Можно сказать – земляк, что приятно щекочет эго. Как все мы знаем – Шагал родом из Витебска. Мои обе бабушки родились в Витебской области. Одна в местечке Черея, другая в городе Орша. Так что… почти родственники.?Во-вторых, Шагал для меня уникальный художник, самобытный и абсолютно близкий  душе. «Мое искусство не рассуждает, оно — расплавленный свинец, лазурь души, изливающаяся на холст». Искусство – вне рамок и...

Главное – «о неожиданность», регулятор США дал понять – есть готовность замедлить темпы повышения ставок. Собственно, мы с вами еще с сентября месяца о том говорим. И именно по этой причине с октября и стали приобретать TMF, который начал разворачиваться с конца октября. За месяц данный инструмент сделал порядка 35%. Жаль, мы чуть поторопились с покупкой. Поэтому у нас в портфелях эта бумага дала всего процентов 10%. Обидно. Рынок отреагировал на протокол, хотя и без излишнего энтузиазма:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) вырос на 0,60%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,28%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 0,99%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 0,14%.▪️Золото подскочило примерно...

Рынки все более непредсказуемы и опасны. Ежедневно получаю вопросы о том, есть ли действительно надежные, доходные и защищающие от инфляции инструменты? Поговорим о них. Акции надежных компаний, что дают хорошую дивидендную доходность.Да, это отличный инструмент. Одна беда – крайне волатильный.Конечно, можно верить в чудеса и ждать новых волн роста. Кстати, в нынешних условиях ничему не буду удивлен. Однако есть факт, который опровергнуть очень сложно: сегодня рынками движет ликвидность. Она и только она определяет тренды. Желающие рисковать или те, кто хочет заниматься трейдингом, это народ особый. Ему рассказывай или не рассказывай про риски, ничего не поможет. У этих людей со...

Доброе утро, друзья! Можно бесконечно смотреть на огонь, воду, работающих людей и на то, как очень долго и в последнюю неделю особенно сильно падает индекс цен на облигации RGBI. Сейчас он уже пробил дно кризиса 2020 г. и торгуется на уровнях 2019 г. Так, ОФЗ сроком от года дают более 8%. Когда за низкорисковый актив предлагается такая хорошая доходность – это ситуация, мягко говоря, не классическая. Причина в раскручивающемся на наших глазах маховике инфляции и, конечно, в жесткой и непримиримой политике ЦБ по борьбе с этим злом. Исходя из движения госдолгов, становится понятно, что ЦБ и дальше будет продолжать...

Доброе утро, друзья!Мы с вами вновь возвращаемся к главной теме последнего времени – инфляции, буть она неладна? Цены на все, и особенно продовольствие, растут с невероятной быстротой. Порой возникает ощущение, что данный процесс выходит из-под контроля. В очередной раз получено доказательство того, что, поднимай или не поднимай у нас ставку, а инфляция словно смеется над нами и растет на глазах. При этом нагло игнорируя как меры ЦБ, так и угрозы в ее адрес со стороны брошек Царицы финансовых морей. Поскольку проблема инфляции у нас носит не вполне монетарный характер, то и ключ к ее решению находится не в руках...

На фоне того, что происходит сегодня с энергетикой, поговорим об инфляции. Что с ней и почему она играет столь важную роль?Согласно опубликованным в пятницу данным Евростата, рост цен на потребительские товары в 19 странах еврозоны ускорился до 3,4% в годовом исчислении в сентябре, по сравнению с 3% в августе.Наибольшее влияние на инфляцию оказали сбои в цепочках поставок и производстве, нехватка рабочей силы, а также рост котировок на основные энергоносители. Если ситуация с ценами на природный газ, нефть, а также уголь продолжит ухудшаться, вероятнее всего инфляция в еврозоне может взлететь до 4%. Более того. Этого можно теперь (на фоне происходящего...

Золото: время пришло? Многие считают золото защитным активом. Мол, когда рынки хмурятся, нужно бежать в золото и сидеть там. Это и так, и не так одновременно. Во-первых, на рынке никогда не нужно бежать. Попасть под влияние толпы бывает иногда очень опасно. Во-вторых, если и уходить в защитные активы, то не на всю «котлету». Ведь часто бывает, что рынок попадает-попадает, да и отрастет. В-третьих, вовсе необязательно, что самая лучшая защитная гавань – это именно золото. Надежные суверенные и корпоративные облигации, неповоротливые акции пищевых гигантов, да и агрессивные «шортовые» ETN (SDS, TZA, VXX) здесь также могут быть уместны. Главное не перебарщивать...

А что защитно-спекулятивные инструменты? Вчера они ожидаемо росли. Хотя будем откровенны: рост не носил эмоциональный характер. Все чинно и благородно.VXX +7%TZA +2,6%SOXS +4,6%SQQQ +2,9%Согласитесь: достаточно скромненько. Что далее?Ежели рынки, согласно моей модели, просядут в среднем на 5-8%, то очевидно все эти инструменты могут весьма существенно прибавить. Но Тысячу раз предупреждаю.Это невероятно опасные инструменты. Систематически зарабатывать на них удается не многим. А вот терять – дело святое… Не забывайте: в этих инструментах против вас три фактора:– Рынок и его вечная неопределенность.– Время – функция времени зашита всюду – и она играет против вас.– Психология и азарт, наши самые главные враги. Я пока этих зверюшек держу и «прикармливаю». Когда буду продавать...

Для инвесторов на фондовом рынке сложилась достаточно забавная ситуация. С одной стороны, есть понимание: рынки дороги, скоро программа QE начнет подходить своему логическому завершению, и рынки неминуемо на это отреагируют. Вопрос не в том, будет это или нет. Скорее, КОГДА именно это произойдет.Это значит, нужно быть максимально осторожным и переходить в более консервативные инструменты. В чем основная проблема большинства консервативных инструментов?Инфляция. В случае раскручивания маховика инфляции, fixed income вроде бы не самое лучшее решение.С другой стороны, рынкам пока, похоже, наплевать на все эти предостережения. Падать рынки упорно не хотят. Периодически то одна, то другая бумага имеют невероятную наглость расти...

В продолжение вчерашнего разговора о драгметаллах. Подписчик задал вопрос:“В данный момент инфляция – вверх. Казалось бы, золото – это защита от инфляции, но мы видим обратную картину”. Действительно, инфляция в США уже аж 5%. Инфляционные ожидания, по подсчетам Мичиганского университета, в мае достигли 4,6%. Это все рекорды десятилетия. Что же золото не летит вверх, как это было в первой половине 2020 г.? Дело в том, что инфляционные ожидания – далеко не единственный фактор, который влияет на стоимость драгметаллов. Cтатистика демонстрирует, что, как правило, рост ожидаемой инвесторами инфляции приводит к росту золота. Это логично, потому что золото является защитным активом и ценным редким металлом. К тому...

Как мы говорили буквально недавно, золото начинает возвращаться в моду. Помню, буквально несколько месяцев назад аналитики дружно писали, что Bitcoin можно использовать в качестве защиты от инфляции. Мол, это хорошая замена золоту. Но последняя неделя расставила все точки над и. Во времена роста инфляционных ожиданий биток и прочие криптовалюты значительно просели.Ничего удивительного в этом нет, так как важным драйвером роста битка была не инфляция, а, скорее, ожидания вливаний денег от ФРС. Если инвесторы начинают действительно опасаться инфляции, приходит понимание, что «печатный станок» вскоре перестанет работать. И тогда, как мы видим сегодня, выигрывают драгоценные металлы, которые росли всю неделю. Даже...

Инфляция будет. От нее никуда не денешься. Как заработать? Где те регионы/страны/отрасли, что выиграют в результате этого?

В Вашингтоне тихо и почти незаметно прошла незапланированная встреча главы Моссада и Джо Байдена. Казалось бы, встретились и встретились. Что тут особенного? Однако есть одна деталь – полным ходом идут переговоры по разблокированию ситуации вокруг Иранской ядерной сделки. Америка готова ослабить вожжи и вновь попытаться договориться с Ираном. Смысл договоренностей прост: мы даем вам дышать и нормально продавать свою нефть (привет нынешним ценам на черное золото), хранить и переводить свои денежные средства, а вы полностью ставите национальную ядерную программу под контроль МАГАТЭ. Но дальше возникают нюансы, которые в целом очень хорошо всем известны, и прежде всего – израильтянам и саудитам. Иран...

1) В чем разница между бумажным золотом и слитками или акциями золотодобытчиков?2) Что может лучше защитить от инфляции?3) Какие плюсы и минусы у каждого из вариантов? Продолжаю получать сообщения с такими вопросами. Думаю, будет нелишним снова на них ответить. Начнем с главного. Сохранило ли в наш век золото функцию защиты от инфляции (разрушения стоимости бумажных денег)?На наш взгляд, сохранило. Можно спорить, лучший ли это инструмент, ведь в какой-то момент золото может быть относительно дорогим, а другие инструменты, вроде серебра, меди, алюминия, или тех же акций – относительно дешевле. Но это уже конкретная рыночная ситуация, а сам инструмент – слитки...