S&P 500 - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

По итогам вчерашней торговой сессии:▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 0,67%,▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 0,57%,▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 1,02%,▪️Russell 2000 (^RUT) на 0,71%.▪️Фьючерс на черное золото Crude Oil Oct 22 (CL=F) подскочил на 4,17%,▪️Индекс доллара вырос на 2,47%. В ходе вчерашнего интервью, президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил (https://www.investing.com/news/stock-market-news/feds-kashkari-happy-with-stock-market-reaction-to-powells-speech–bloomberg-432SI-2882091), что он рад тому, как была воспринята речь председателя Пауэлла. (Интересно, чего он так радуется? Накупил путов на S&P?)По его словам, люди наконец-то поняли серьезность намерений ФРС в борьбе с инфляцией. Что еще могло повлиять на настроение рынка? С сентября сумма ежемесячного сокращения баланса должна будет вырасти (https://www.finam.ru/publications/item/yastrebinye-kommentarii-frs-podderzhali-dollar-20220829-110500)...

Согласно опросу агентства Reuters, большинство стратегов с Уолл-стрит ожидают, что индекс S&P500 завершит 2023 г. у отметки 4280 пунктов. Это всего лишь на 3,7% выше уровня вчерашнего закрытия. Маститые аналитики полагают, что поддержку рынку окажут рост корпоративных доходов, сильные прогнозы компаний, а также более предсказуемая, чем в последние месяцы, стратегия ФРС в области ставок. Вместе с тем, нельзя не отметить, что в мае в аналогичном прогнозе эксперты давали уровень S&P500 на конец года около 4400 пунктов. То есть, мы видим понижение прогноза. Оно не столь значительное (около 3%), но, тем не менее… Нужно понимать, что прогноз по индексу –...

Вчера американские индексы неплохо снизились: на 2,12% опустился индекс S&P, на 2,55% – Nasdaq Composite. Ну что, обвал начинается? Мое мнение: все совсем не так однозначно. Во-первых, свое мнение глобально не меняю. Шанс на то, что к середине осени рынки по S&P прогуляются на уровень 3200-3600 на мой взгляд очень высок. То есть вполне верю даже в падение рынков на 15-20% относительно текущих уровней. Точнее, такой вариант развития событий видится мне вполне возможным. Во-вторых, падение совершенно не обязано носить линейный характер. Даже не надейтесь. Рынок нас с вами еще подергает за усы, помотает нам нервы. Я полагаю, что после...

На рынке ощущается нервозность:▪️индекс доллара рвется к 108,▪️фьючерсы на американские индексы на премаркете в красной зоне,▪️доходность по 10-летним казначейским облигациям вплотную приблизилась к 3%. (Доходности немецких бумаг уже который день кстати, стремительно растут) . Неужели инвесторы все еще переваривают протоколы июльского заседания ФРС, указавшие на готовность регулятора и дальше повышать ставку ради борьбы с инфляцией? По нашему мнению, помимо «ястребиных минуток», на настроение рынка повлияло продолжение тренда на рост занятости в США.▪️Снижение числа заявок на пособие по безработице в США, а также рост занятости на заводах в Среднеатлантическом регионе подтверждают опасение ФРС, что борьба с инфляцией не окончена и...

Продолжим разговор, начатый в опубликованном на днях видео . Несмотря на плохие данные по инфляции, вышедшие около 10 дней назад, рынки не захотели падать. И даже ожидания возможного поднятия ставки аж на 100 б. п. не сильно смутили игроков. Почему?▪️Цены на газ в Европе и США потихоньку пошли вниз.▪️Цены на нефть в июле также в среднем снизились с максимальных значений примерно на 15-20%.▪️Аналогично с ценами на металлы и продовольствие. Пшеница от своих максимальных значений упала на 41%, кукуруза – на 31%, соя – на 19%, кофе – на 14%. Соевое масло – на 33%, и всеми нами любимое пальмовое...

Индекс экономических ожиданий также опустился до 66,4 пункта с пересмотренного уровня мая в 73,7 пункта. Достаточно сильное снижение. Рынки отреагировали на слабую статистику снижением индексов:▪️S&P 500 (^GSPC) -2,01%▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) -1,56%▪️NASDAQ Composite (^IXIC) -2,98%▪️Russell 2000 (^RUT) -1,8%. Не трагедия, конечно, но тем не менее неприятно. Неудивительно, что с начала года компании в ходе IPO в США смогли привлечь менее 6% от той суммы, которая была собрана в 2021 г. Несмотря на то, что продолжение повышательного движения последних дней ставится под вопрос, пока думаю, что вчерашняя просадка – не есть начало той самой большой раздачи, о которой сейчас...

Друзья, всем привет! Чего ждать от ФРС? Сегодня в 9 вечера МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, а также обновленные параметры монетарной политики. Даже несмотря на недавний скачок инфляции, базовый сценарий предполагает повышение ставки на 50 б. п. Аналитики Deutsche Bank, и кстати еще ряда финансовых институтов, в свою очередь, ожидают повышения ставок на 0,75%. Проблема в том, что более агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики может не только ударить по доходам корпораций, но и спровоцировать, не удивляйтесь, стагфляцию или куда хуже, «кризис мусорных облигаций». Что касается последнего, доходность по облигациям с инвестиционным рейтингом достигла самого высокого уровня с октября 2009...

Как мы и предполагали утром (https://t.me/bitkogan/16299), оптимизма от результатов Amazon надолго не хватило. Энтузиазм вчерашнего вечера и сегодняшнего утра несколько поутих. Фьючерсы на американские индексы в ожидании данных по рынку труда начали корректироваться вниз от максимумов пред-торгов, хотя NASDAQ остается в заметном плюсе. Dow Jones -0,3%S&P 500 +0,1%NASDAQ 100 +0,8% Что происходит? Самый главный вывод – настроения инвесторов меняются от часа к часу. То сильный отчет Amazon, то опять риски инфляции и грядущего ужесточения ДКП, то позитивные ожидания статистики по безработице, то снова все вниз. Короче говоря, болтанка, и это не самые хорошие новости. Еще такие движения могут свидетельствовать...