Ценные бумаги - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В принципе, в статье все сказано правильно.«Сильные индексы PMI вызвали сомнения в том, что в дальнейшем стоит ожидать масштабного стимулирования экономики, что снижает инфляционные ожидания»,— отмечает стратег Сбербанка по операциям на товарно-сырьевых рынках Михаил Шейбе. Все вроде верно. А дальше, как в старом анекдоте, есть нюансы. Ликвидность в рынки будет вливаться и далее. Хорошо, допустим, цикличные отрасли вырастут ещё на 5-10%. Экономика будет восстанавливаться (и цифры это будут показывать). Индекс PMI вышел очень серьёзный, он показывает, что экономика не хочет сильно сжиматься и стремится «расправить крылья». Я очень сомневаюсь, что демократы будут сворачивать программы помощи экономике и населению. Во...

Рекомендую всем, кто работает с серебром (акциями производителей серебра, фьючерсными контрактами на серебро, ETF и пр.) обратить внимание. В последние дни цены именно на этот металл «вытворяют» достаточно интересные кульбиты.Как я понимаю, Робингуды решили потоптаться и на этой поляне. Друзья!Будьте аккуратнее. Можем увидеть сильные колебания. @bitkogan

В продолжение начатой утром темы. Платина – один из металлов, которые могут сыграть ключевую роль в декарбонизации и росте объема мирового рынка зеленого водорода. И вновь избранный президент США Джо Байден сделал этот аспект одним из главных постулатов своей программы. По некоторым оценкам, в ближайшие годы спрос на платину будет расти. Соответственно, можно ожидать и увеличение интереса инвесторов к такого рода активам. Несмотря на рост цен на платину в 2020 г., есть вероятность, что данная тенденция продолжится. В этой связи публикуем небольшой список активов, включая акции и ETF, которые так или иначе связаны с платиноидами и их добычей и...

Кстати, насчёт драгметаллов. Не раз обращал ваше внимание, что у платины, похоже, крайне интересный потенциал относительно других драгметаллов: Вот и еще одно мнение в пользу роста цен именно на платину. Одни видят впереди 1500, другие – 2000. На мой же взгляд, ставить какие-то ценовые ориентиры в данном случае – просто глупо. Ставить надо на тренд, и его силу. Тренд – в пользу платины.Ну а далее посмотрим. Как приобретать платину? ETF на платину.Их достаточно много. Позднее обязательно напишем их тикеры. Акций компаний, занимающихся добычей платины.Постараемся сегодня-завтра подготовить краткий обзор по этим предприятиям. Как известно, наиболее крупные производители платины находятся в...

Золото, серебро, платина и палладий достаточно сильно проседают. Друзья, это тот самый тонкий рынок.Резкие колебания. (Это касается и драг металлов и рынка акций.) Может ли цена на золото провалиться, скажем, до 1750? Теоретически все возможно. Волатильность никто не отменял. Глобально убежден: колебания неизбежны. Но общий тренд – вверх. И по-прежнему считаю, что в этом году мы можем увидеть и 2000, и 2200, и, вполне возможно, 2500. Главное, не сидеть в этом деле с плечом. @bitkogan

Отойдем от проблем глобальных, и поговорим о более прикладных вопросах. А ведь таких облигаций множество. Покупать гособлигации с отрицательной ставкой – это как давать в долг под отрицательный процент. И, судя по тому, что такие облигации только растут в цене, все больше инвесторов готовы пойти на этот, на первый взгляд безумный, шаг. За прошедший год облигации почти всех развитых стран подорожали, а их доходности, соответственно, упали. Многие гособлигации давно имеют отрицательную доходность (10-летние облигации Швейцарии – с 2015 года, Германии – с 2019).В этом году в отрицательную область ушли ставки гособлигаций Великобритании, Италии, и даже Греции и Польши (правда,...

Я полагаю, что и рынки, если не произойдёт ничего драматического за эти полтора дня до открытия, откроются очень позитивно. Не забываем: в первые дни года управляющие начинают формировать позиции по свежим деньгам, которые приходят. В первые дни года жду роста цен на золото, рост рынков и позитивную атмосферу в целом. Впрочем, рынки тонкие, и колебания в эти дни могут быть достаточно существенные.Не обольщаемся. Вслед за резким движением в одну сторону могут последовать и движения в обратную. Если что-то сильно вырастет, можно будет зафиксировать прибыль. @bitkogan

Вопрос, который не перестает интересовать наших читателей. Мы несколько раз освещали в канале данную тему. В основном, в разрезе недавнего IPO, которое, кстати, прошло без нашего участия. Мы с самого начала относились к компании довольно настороженно. Почему?1. По данным Bloomberg, Ozon убыточна на уровне EBITDA.2. Компания дороговато выглядит по мультипликатору P/S – около 6,0х по прогнозной выручке на 2020 г.К примеру, Яндекс стоит еще дороже (порядка 8,0х), но, пардон, где Яндекс и где Ozon3. Согласно данным Bloomberg, чистый долг Ozon составляет около 20 млрд руб. При этом компания, напомним, не зарабатывает, то есть является убыточной. Одним словом, риски достаточно...

В продолжение темы драгметаллов. Достаточно разумную заметку нашел сегодня на просторахProfinance. Ребята, так же как и мы, полагают, что у отрасли золотодобычи и переработки неплохое будущее. В дополнение к тем компаниям, о которых мы с вами постоянно говорим, – Newmont Corp., Barrick Gold Corp. и другие, в статье упомянуты Agnico Eagle Mines Ltd., Yamana Gold Inc. и Endeavour Mining Corp. Полагаю, что сектор золотодобычи и переработки не сильно консолидирован. На мой взгляд, там все впереди. Будущие консолидации могут добавить этому сектору огонька. Так что, удачных инвестиций ? @bitkogan

По итогам бук-билдинга по выпуску была установлена купонная ставка на уровне 9,75% годовых на 4 года обращения.

Писал, что жду золото на 1900, серебро на 25,5… ну и так далее. Вуаля!Золото – $1905.Серебро – $27,2. Причины понятны: новые пакеты помощи, новые активные действия ФРС, теперь ещё и паника по поводу новой версии вируса. Связные с серебром активы планирую немного подсократить. Золото – ещё подумаю. Тут еще и Мега Дед грозит ввести военное положение в США. Весело, однако. Но по серебру – очевидный шорт-сквиз. Похоже, нам дают подзаработать @bitkogan

Как это делают в США и Европе?Получил несколько вопросов такого содержания после опубликованного неделю назад поста про печатание денег (QE или количественное смягчение) в США. Постараюсь ответить как можно более полно. Банк России, в отличие от ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Банка Канады и прочих регуляторов развитых стран действительно не включил печатный станок и не начал НАПРЯМУЮ выкупать государственные облигации. И это несмотря на то, что нефтегазовые доходы за январь-октябрь оказались на 35% ниже прошлогодних, а на коронавирус правительству пришлось потратиться: к октябрю 2020 г. дефицит бюджета составил 1,8 трлн руб (более 1,6% от ВВП). Что, впрочем, абсолютно не трагично....

На фоне укрепляющегося евро и тотального снижения доллара относительно практически всех валют, продолжают свой рост котировки драгметаллов.Лидер – платина. Ещё совсем недавно мы говорили о том, что просадка цен на драгметаллы вряд ли будет продолжительной, по причине слабости доллара. Короткий даун тренд последних недель завершён. Драгоценные металлы стремятся к новым рекордам. Впрочем, им сейчас важно преодолеть целый ряд уровней сопротивления.Первые уровни сопротивления уже практически достигнуты, многое зависит от силы движения. Не могу исключать небольшой коррекции вниз в ближайшие дни. Вот и посмотрим. @bitkogan График золота График платины График серебра

Иначе, собственно, и быть не могло, ведь доллар продолжает свое неторопливое снижение относительно других валют.Индекс DXY находится на своих минимальных уровнях за последние годы. Евро к доллару уже торгуется выше 1,21. Фунт приближается к отметке 1,34. Стремительно укрепляются товарные валюты: канадский доллар и доллар Австралии. На своих максимальных значениях за последние годы находятся и китайский юань, и израильский шекель, и швейцарский франк, и другие валюты. Рост цен на золото, серебро и прочие металлы был лишь вопросом времени. Как долго будет расти золото? Где пределы по росту цен на серебро и платину?Честно говоря, в стабильный, долгий и, одновременно с этим,...

Работает в качестве сжатой пружины, на которую по какой-то неведомой нам причине перестали давить.Пока все выглядит весьма неплохо. Хотя если честно – неясно. Это что вообще – отскок, или окончание краткосрочного даун тренда. Пока рад – успели в сервисе по подписке часа три назад недорого купить акции производителя серебра.Уже процента на 3 дороже. Мелочь…. но греет. Как понять все – таки что у нас тут происходит, должен пройти хотя бы день – другой. @bitkogan.

Как известно, я не стал участвовать в IPO, а акция выросла на 30%.

Но при этом такие инструменты, как акции золотопроизводителей, практически не снижаются. NUGT (-0,6%) и JNUG (-0,38%) показывают совсем небольшое снижение. Могу обьяснить такое несоответствие тем, что игроки понимают: распродажи спотового золота носят исключительно технический характер.Игроки не верят в долгосрочный тренд вниз. @bitkogan

Посмотрел новости – ничего нет. Скорее всего, нормальный трейдерский технический срыв стопов. Как я и говорил ранее, технические продажи на общем энтузиазме от обретения вакцин могут «утащить» золото на 3-5% вниз. Не трагично. Но… кому-то больно.Пока, за счет пробоя уровня поддержки, сформировался некий технический, вполне возможно локальный, даун тренд. Горячие деньги выходят из золота. И входят на рынок циклических акций. Мое мнение не меняю. Думаю, тренд временный. @bitkogan

Закончен ли в связи с этим рост в акциях АФК «Системы»?

Цены на золото снижаются.Самое проcтое: купить фонд FXGD (FXGD RX) на Мосбирже. Продается за рубли прямо в «стакане». Максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют. Т.е. считается долларовым активом. Второй вариант, для более продвинутых инвесторов – это покупать фьючерс на ФОРТС также на Мосбирже. Но здесь не забывайте о «плечах». Друзья, фьючерс – это маржинальный актив, при котором вас могут принудительно закрыть при небольшом движении по базовому активу. И это может привести к огромными потерям. Также во фьючерсах – премии к базовому активу,...

В принципе, в статье все сказано правильно.«Сильные индексы PMI вызвали сомнения в том, что в дальнейшем стоит ожидать масштабного стимулирования экономики, что снижает инфляционные ожидания»,— отмечает стратег Сбербанка по операциям на товарно-сырьевых рынках Михаил Шейбе. Все вроде верно. А дальше, как в старом анекдоте, есть нюансы. Ликвидность в рынки будет вливаться и далее. Хорошо, допустим, цикличные отрасли вырастут ещё на 5-10%. Экономика будет восстанавливаться (и цифры это будут показывать). Индекс PMI вышел очень серьёзный, он показывает, что экономика не хочет сильно сжиматься и стремится «расправить крылья». Я очень сомневаюсь, что демократы будут сворачивать программы помощи экономике и населению. Во...