Инвестиционная идея - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

«Что нас ждет в 2021 году? Куда инвестировать?» – наверное, самый часто задаваемый мне вопрос. Вы спрашиваете – я отвечаю! Дисклеймер. Друзья, учтите, что это видео было записано в конце марта, и некоторые идеи уже стали менее актуальны по причине новых санкций и других событий. Делитесь своими идеями на 2021 год и продолжайте задавать вопросы в комментариях под видео.

Компании оборонного сектора могут быть весьма интересны в среднесрочной перспективе. Публикуем топ-7 представителей американского сектора Aerospace & Defence. Геополитическое противостояние США и Китая, а также напряженность в отношениях с Россией могут стать неплохими триггерами для «оборонки». Демократы, пришедшие к власти, с одной стороны, хотят увеличить расходы на «зеленую» энергетику, а, с другой – могут подогревать военные конфликты в разных точках планеты для достижения своих тактических и стратегических целей. Китай и Россия практически официально были объявлены Штатами своими основными геополитическими противниками. Это не значит, что нас ждет прямое столкновение, но на «нейтральных» территориях стороны вполне могут пытаться выяснять отношения. Это...

24 марта мы написали о том, что привилегированные акции Сургутнефтегаза могут быть хорошей идеей для заработка, если вы опасаетесь девальвации.Идея сработала. Рубль за это время немного укрепился, а Сургут преф сделал свои 4%. Убыток от девальвации – те же 4% – полностью перекрыт прибылью по этой бумаге.

Многие приходят к нам с вопросом – на какие идеи обращать внимание в текущем году? Рынок перестал быть беспрекословно растущим, рынок сложный, нестабильный и противоречивый. Как быть? Не так давно, а именно в начале февраля, мы проводили вебинар, посвященный тому, на что делать ставку в 2021 г. Привели там порядка 60 актуальных, на наш взгляд, историй в акциях, которые могут быть интересны инвестору здесь и сейчас. Мы решили выборочно вспомнить об этих идеях в следующем формате по секторам: какая из них УЖЕ выстрелила, а какая ЕЩЕ может преподнести акционерам приятный сюрприз. Поехали! 1) Автомобилестроение и электрокарыУЖЕ ВЫРОСЛА:• Volkswagen (VOW...

Читатели продолжают спрашивать относительно перспектив компании ИСКЧ (ISKJ RX). В целом мнение у нас не изменилось: относим компанию к тем историям, за которыми будущее. Такие идеи в определенный момент могут неплохо выстрелить. Нечто подобное мы наблюдали осенью прошлого года. Есть ли у котировок ИСКЧ шанс повторить рывок? Вполне возможно. Тем более, что компания активно развивает те направления, о которых мы писали ранее, а также очень дешево выглядит по мультипликаторам. Какие последние новости?1. ИСКЧ планирует выпуск облигаций на сумму 300 млн руб. Срок обращения бондов – 1820 дней, а ставка купона предполагается на уровне 10,75%. Тема интересная, так что сами,...

Китайский маркетплейс Pinduoduo – компания, которой в свое время удалось невозможное. Придя в онлайн-коммерцию в 2015 году, когда сектор уже был плотно занят Alibaba и JD.com, Pinduoduo смогла вырасти в их полноценного конкурента. Вчера у Pinduoduo было две новости – хорошая и плохая. Начнем с хорошей: количество активных покупателей за год увеличилось на 35%, составив 788,4 млн. И это больше, чем у Alibaba. Плохая новость: основатель компании Колин Хуан ушел с поста главы совета директоров компании, чтобы заняться научными исследованиями. Акции Pinduoduo на бирже Nasdaq отреагировали снижением на 7% за день, в моменте падение достигало 10%. Overreacted? Давайте разбираться. Инвесторы сейчас...

Еще одна неочевидная инвест идея на рублевом долговом рынке. В последнее время мы довольно часто даем любопытные идеи из российского долгового рынка. Продолжаем добрую традицию. В марте 2019 г. компания Автобан размещала облигационный выпуск на 3 млрд руб., срок обращения 5 лет (АВТОБФ БП2 ISIN RU000A100733), оферта на выкуп через 2 года. На размещении спроса не было, купон был установлен просто дикий – 11% годовых. Причина – инвесторы не верили в инфраструктурые проекты, да и сама компания не совсем понятная. За эти 2 года у Автобана резко улучшились операционные показатели, кроме того, мы увидели общий приток государственных инвестиций в...

Друзья! Во вторник, 2 февраля, мы с вами встречаемся на уже традиционный в начале каждого года вебинар. Говорить будем о наиболее интересных идеях для заработка на фондовом рынке в наступившем году.Лекция посвящена основным направлениям и секторам, акции которых мы считаем наиболее перспективными в 2021 г. Какой будет ситуация в мировой экономике и как на это отреагируют фондовые рынки?Компании каких секторов могут стать бенефициарами и показать доходность, которая опередит бенчмарки?Подробно рассмотрим как целые сектора и ETF на них, так и отдельные компании, которые мы считаем перспективными в 2021 г. Эксперты дают самые разные оценки: от серьезной коррекции на фоне продолжающейся...

Компания хороших экономистов – Кирилл Никитин, Абел Аганбегян, Яков Миркин, Александр Широв, Виктор Полтерович, Андрей Клепач, Александр Идрисов, Оксана Дмитриева, Михаил Головнин, Владимир Сальников – готовится выдать публике альтернативное видение налоговой системы.Среди новшеств – перераспределение налогов в пользу регионов, отмена УСН для организаций, прогрессивная шкала по налогу на прибыль, резкое расширение параметров применения инвестиционного вычета, зачёт уплаченных налогов при выдаче госгарантии для банка, «семейный» НДФЛ европейского образца (разные ставки в зависимости от состава и дохода семьи), автоматизированные налоговые вычеты для граждан, и ещё много интересного. Для сложившейся бюджетной системы это, конечно, практически ересь. Все последние десятилетия мейнстрим экономической школы...

Рынок достаточно долго стоял на месте. Даже, скорее, вел себя депрессивно, испортив и так основательно подпорченное ухудшающейся статистикой по коронавирусу настроение инвесторов. Сегодня есть ряд весьма интересных историй, которые, по моему мнению, имеют колоссальный потенциал и оценены явно «не по заслугам». К тому же, за последнее время достаточно сильно упавшие цене. Rolls-Royce (RR/ LN). Полагаю, старейшая английская компания не нуждается в представлении. Хотя, если вы думаете, что Rolls-Royce – это автомобили премиального класса, тут вы ошибаетесь. Это подразделение давно продано автомобильным гигантам. А Rolls-Royce сейчас – это огромная промышленная корпорация, специализирующая на тяжелом машиностроении: авиадвигатели, турбины, оборудование для добычи...

Zoom (ZM US) – одна из самых хайповых идей на американском фондовом рынке за время пандемии и локдауна. Сервис видеоконференций был очень востребован, и это неудивительно. Весь мир сидел по домам, а заниматься делами, устраивать встречи и совещания все равно было нужно. Более того, зачастую это было единственным средством поддерживать в бизнесе жизнь. Неудивительно, что на этом фоне котировки Zoom «улетели в небеса»: с $297 до $480 (+60%). Однако, хайп схлынул, и котировки поползли пониже; сегодня стоимость 1 акции Zoom составляет порядка $370. Что касается финансовых показателей, то в текущем финансовом году рост выручки Zoom ожидается на уровне 276%...

Давненько не писал про одну из самых реактивных идей 2020 г. – производителя платины Eurasia Mining (EUA LN). История и вправду впечатляет: с начала года котировки взлетели в 6,5 раз! Для сравнения, гиганты сектора технологий и интернета AMD и Amazon от мартовских минимумов выросли на 85-90%. Что новенького по Eurasia?На самом деле, только хорошее. Кстати, рост котировок был обусловлен не столько увеличением цен на палладий, сколько позитивом, связанном с фундаментальными факторами. Отмечу несколько важных новостей. Во-первых, компания получила лицензию на фланги месторождения Мончетундры (я об этом писал ранее). Это ключевой проект для компании: запасы данного депозита составляют около 15...

и очень интересным «апсайдом», 100% и выше? Сейчас выбор таких бумаг достаточно велик. В первую очередь, следует рассматривать компании, которые по-прежнему находятся под сильным давлением из-за коронавирусного кризиса, и котировки которых все еще в 2-3 раза ниже докризисных значений. В тоже время, следует понимать, что не все компании восстановятся до прежних уровней. Количество дефолтов на рынке уже превысило показатели 2008 года. Много дефолтов у энергетических компаний, нефтяников-сланцевиков, ритейлеров. Но есть и те, которые выстоят и займут может более выгодное положение в отрасли, ведь часть конкурентов уйдет с рынка. Задача в том, чтобы найти такие компании. На что смотреть в...

Когда, как не под крушение старой экономики и победу онлайна над оффлайном, сидя на самоизоляции дома, размышлять о новых проектах? И когда, как не в кризис, их начинать? Свои первые нормальные деньги лично я заработал именно в кризис 1998 года. Думаю, самое время обратить ваше внимание на венчурную отрасль, которая в кризис даёт больше возможностей, чем рисков. В период обвала рынков 2008-2009 гг. число сделок со стартапами в США росло. И такие гранды, как Uber, Airbnb и WhatsApp, были основаны как раз в то непростое время. Все возможности, о которых я буду рассказывать, относятся к портфелю американского фонда и...

Текущий рынок еще не успел даже близко стать тем самым «эффективным» рынком, который изучается по классическим канонам и соответствует хорошо известным нам стандартам. Следовательно, он оставляет нам много уникальных возможностей, которые мы с вами можем использовать. Приведу ряд достаточно любопытных примеров. Ничего особенного или нового здесь нет, мы с вами в прошлом много говорили об этих компаниях и вовсю оперировали их акциями или облигациями. Ничего нового, кроме одной любопытной детали. Смотрим на доходность облигаций таких нам с вами давно известных эмитентов, как US Steel или SWN. Честно говоря, легкий мандраж. Доходности облигаций в настоящий момент нам явно говорят: у...

Сегодня хочу поговорить об очень интересной для заработка теме, на которую предлагаю посмотреть под необычным углом. Речь идет о структурных нотах, но не о тех, которые вам могут предложить банки и финансовые посредники. Что такое обычная нота? Это инвестиционный продукт, который с удовольствием продают своим клиентам банки, и который представляет собой комбинацию различных финансовых активов и инструментов. Не раз в канале рассказывал об этом. Повторяться не буду, а те, кто хочет освежить в памяти, может прочитать еще раз. Если банкиры при первой возможности стараются продать вам ноту, это означает, что в ней для них зашита неплохая норма прибыли. Однако...

Последняя тема: списание долгов по кредитам молодым семьям. Мое мнение – не очень грамотная идея. Молодым семьям нужно не рыбку давать, но удочки (как и всем остальным, кроме откровенно социальных случаев ). Возникает масса вопросов. Почему до 30, а не до 35? Почему списывать, а не реструктурировать? Кто будет за это платить? Банки? Данная идея не стимулирует молодых людей работать, к чему-то стремиться, чего-то добиваться. Скорее, будет вести к росту безответственности и потребительства. И нам разве это нужно? Когда я говорю: давайте не брать НДФЛ с малых доходов, это никого не будет дестимулировать. Хотим помочь – давайте снижать налоги....

Персональный риск-менеджмент. С учетом того, что сейчас происходит на рынках, тема более чем актуальная. Что это такое? Зачем его необходимо использовать при работе на финансовых рынках? Почему риск-менеджмент для нормального инвестора, который пришел на фондовый рынок, вопрос жизни и смерти? О чем мы будем говорить на вебинаре: 1) Рассмотрим построение индивидуального финансового плана. Что каждый конкретный должен инвестор заранее предусмотреть? В чем секрет выживания на рынке? 2) Глубоко коснемся темы диверсификации активов. Очень конкретно и предметно обсудим в каких пропорциях и какие активы должны быть в портфеле. Главное: сколько процентов страховочных инструментов должно быть в портфеле? Какие из них...

Идея Минфина начать активно занимать в юанях лично мне весьма даже нравится. Бенефит прост: ставки по юаню невысокие, на долгосрочном горизонте валюта имеет шанс еще опуститься в цене. То есть, наш долг будет постоянно уменьшаться в объеме. Если логическая цепочка неочевидна, попробую немного пояснить. Один из пунктов, по которым США имеют к Китаю серьезные претензии – это мощная эмиссия юаня.Тут мы вряд ли можем ожидать каких-либо изменений. Если остановить накачку китайской экономики деньгами, то, с учетом накопленных плохих долгов, эта экономика может просто затрещать по швам. Что касается торговой войны, очевидно, что скоро она завершится миром – это во...