Структурные продукты | BitKogan
ИНДЕКСНЫЕ НОТЫ
1. Структурная облигация на фондовые индексы S&P 500, Euro Stoxx 50 и Swiss Markets

Надежная нота с годовым купоном 12% в рублях, сроком погашения 3,5 года и защитным барьером 75% (за 3,5 года не был затронут ни разу).

КУПОН

12% ГОДОВЫХ

ЗАЩИТНЫЙ БАРЬЕР

75%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

3.5 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый активы – ведущие фондовые индексы развитых стран: S&P 500 (США), EURO STOXX 50 (ЕС) и SMI (Швейцария), без рисков развивающихся рынков и отдельных акций
  • Защитный барьер  75% обеспечивает высокий уровень защиты номинала на дату погашения
  • Эмитент облигации – европейский инвестиционный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «BBB-»

ДОХОДНОСТЬ

  • Купон 12% годовых (RUB) каждые полгода при любом росте, стагнации базовых активов до -10% (а при большем снижении – «запоминание» купона до следующей выплаты)

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Высокая вероятность досрочного погашения облигации по номиналу: барьер автоматического погашения резко снижается на 3 п.п. каждые полгода (до 90%)
  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке
2. Структурная облигация на индексы NASDAQ 100, STOXX EUROPE 600 Oil & Gas и STOXX 600 Insurance.

Нота с высокой степенью надежности. Предусматривает выплату купона 8% годовых в долларах США. Выплаты происходят каждые полгода. Максимальный срок до погашения составляет 2 года. Нота обладает глубоким защитным барьером, равным 77%.

ГАРАНТИРОВАННЫЙ КУПОН

8% ГОДОВЫХ

ЗАЩИТНЫЙ БАРЬЕР

77%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

2 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый активы – ведущие фондовые индексы США и Европы: нет рисков развивающихся рынков и отдельных акций
  • Глубокий защитный барьер обеспечивает повышенный «запас прочности» в защите номинала (бэктест 95.5% за последние 10 лет)
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «A-»

ДОХОДНОСТЬ

  • Гарантированная выплата купона 8% годовых (USD) каждые полгода при любых сценариях

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Высокая вероятность погашения облигации по номиналу: барьер автоматического погашения резко снижается на 8 п.п. каждые полгода (до 77%)
  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке
3. Структурная облигация, базовым активом которой является индекс цены на золото

Предполагает участие в росте базового актива с коэффициентом 1:1, если они не превысят барьер в 115%. В этом случае предусмотрена выплата альтернативного купона в размере 1,25%. Важная особенность данной ноты: 100% гарантия возврата номинала. Максимальная доходность – 15% в долларах США.

ДОХОДНОСТЬ

ДО 15% (USD)

ЗАЩИТА НОМИНАЛА

100%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

2 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый актив – цена на золото (London fixing)
  • 100% гарантия возврата номинала
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «A-»
  • Своевременная (и при этом полностью защищенная от убытков) ставка на рост золота: снижение процентных ставок, угроза экономической рецессии и девальвации валют, геополитическая напряженность = спрос инвесторов на «защитный» актив

ДОХОДНОСТЬ

  • Коэффициент участия 100% в росте котировок базового актива (USD), если они не превысят барьер 115%
  • Альтернативный купон 1.25% (USD), если котировки базового актива всё-таки превысят барьер 115%

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке
НОТЫ НА АКЦИИ
1. Структурная облигация на акции Coca-Cola и AT&T

Структурная облигация на акции двух гигантов экономики США, которые являются образцом надежности: Coca-Cola и AT&T. Как правило, эти акции показывают невысокую чувствительность к экономическому циклу. Многие управляющие крупных инвестиционных фондов причисляют их к защитным активам за стабильность в пору финансовых кризисов. Нота предусматривает купон в размере 8% годовых в долларах США, а также защитный барьер 55%. Максимальный срок погашения – 3 года.

КУПОН

8% ГОДОВЫХ

ЗАЩИТНЫЙ БАРЬЕР

55%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

3 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый активы – акции двух старейших американских компаний топовой капитализации (A&T и Coca-Cola) из телекоммуникационного и потребительского секторов экономики соответственно, которые обычно демонстрируют невысокую чувствительность к экономическому циклу: их часто называют защитными за стабильность в период финансовых кризисов
  • Чрезвычайно «глубокий» защитный барьер обеспечивает  беспрецедентный «запас прочности» в защите номинала
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «A-»

ДОХОДНОСТЬ

  • При повышенной волатильности акции A&T и Coca-Cola всегда демонстрировали существенно более стабильную динамику, чем фондовые индексы
  • Купон 8% годовых (USD) каждые полгода при любом росте, стагнации и даже снижении базовых активов до -20%, а при большем снижении – «запоминание» купона до следующей выплаты

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Высокая вероятность погасить облигацию по номиналу досрочно: барьер автоматического погашения снижается на 4 п.п. каждые полгода (до 80%)
  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке
2. Структурная облигация на акции Яндекс

Данная нота – ставка на рост котировок акций компании после существенного снижения. Инвестор на 100% участвует в росте стоимости базового актива до 70%. Таким образом, максимальная доходность составляет 70% в рублях. В случае, если данный барьер превышается, предусмотрена выплата альтернативного купона в размере 15% годовых. Нота предполагает 100% возврат номинала в случае снижения котировок.

ДОХОДНОСТЬ

ДО 70% (RUB)

ЗАЩИТА НОМИНАЛА

100%

СРОК ПОГАШЕНИЯ

3 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый актив – акции «Яндекса», российского технологического гиганта с диверсифицированными сервисами «новой экономики»
  • 100% гарантия возврата номинала
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «А-»

ДОХОДНОСТЬ

  • Возможно, удачный момент для инвестирования: ставка на рост котировок после существенного снижения. Яндекс – фундаментально сильная по финансовым показателям компания, акции которой волатильны преимущественно по политическим или иным спекулятивным причинам
  • 100% участие в росте котировок базового актива до +70%
  • Альтернативный купон 15%, если барьер 170% всё же будет превышен
  • Снижение котировок не приведет к каким-либо убыткам

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Ежедневная котировка для продажи облигации на вторичном рынке
3. Структурная облигация на акции Facebook, Royal Dutch Shell, Airbus, AT&T

Базовые активы – акции крупнейших компаний мира, являющихся лидерами в своих секторах. Купон 20% годовых в долларах США начисляется ежедневно при любом росте, при стагнации и даже при падении базовых активов до -20%. Нота имеет защитный барьер в размере 80%, срок до погашения – не более 4 лет.

КУПОН

20% ГОДОВЫХ

УСИЛЕННЫЙ ЗАЩИТНЫЙ БАРЬЕР

65%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

4 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый активы – акции крупнейших компаний мира, входящий в число лидеров своей отрасли
  • Усиленный защитный барьер (geared put) обеспечивает повышенный «запас прочности» в защите номинала
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом инвестиционного уровня

ДОХОДНОСТЬ

  • Купон 20% годовых (USD) начисляется ежедневно при любом росте, при стагнации и даже при снижении базовых активов до -20%

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Высокая вероятность досрочного погашения облигации по номиналу досрочно: барьер автоматического погашения снижается на 5 п.п. каждые полгода (до 80%)
  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке
4. Структурная облигация на «защитные акции» Johnson & Johnson, McDonald`s и Unilever

Нота предлагает глубокий защитный барьер в размере 55%, который обеспечивает беспрецедентный запас прочности в защите номинала. Купон составляет 8% годовых в долларах США, максимальный срок до погашения – 4 года.

КУПОН

8% ГОДОВЫХ

ЗАЩИТНЫЙ БАРЬЕР

55%

МАКСИМАЛЬНЫЙ СРОК ПОГАШЕНИЯ

4 ГОДА

НАДЕЖНОСТЬ

  • Базовый активы – акции крупнейших компаний «нецикличного» потребительского сектора экономики: их часто называют «защитными» за стабильность в период финансовых кризисов
  • Чрезвычайно глубокий защитный барьер обеспечивает беспрецедентный «запас прочности» в защите номинала
  • Эмитент облигации – глобальный банк с международным кредитным рейтингом не ниже «А-»

ЛИКВИДНОСТЬ

  • Высокая вероятность досрочного погашения облигации по номиналу: барьер автоматического погашения снижается на 3 п.п. каждые полгода (до 79%)
  • Ежедневная котировка для продажи на вторичном рынке

ДОХОДНОСТЬ

  • Исследование с 1980 г.: после инверсии кривой доходности U.S Treasuries только «нецикличные» акции потребительского сектора и коммунальных услуг всегда вырастали в течение следующих 6 месяцев – в отличие от других секторов. Очередная инверсия зафиксирована в августе 2019 г.
  • Купон 8% годовых (USD) каждые полгода при любом росте, стагнации и даже снижении базовых активов до -20%, а при большем снижении – «запоминание» купона до следующей выплаты

СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ