График более чем поучительный. Безумный рост. Отвесное падение и…. нормальная жизнь.
Получил в личку огромное количество сообщений. Идей у народа много: и Tesla 2040, и Bitcoin, и золото. И акции экологов и, почему-то, даже Bitkogan. Спасибо, тронут. Да, откровенно говоря, все, что угодно. Поясню свою мысль.
Рынки сходят с ума. Огромная ликвидность надувает колоссальных размеров пузыри. Если говорить о Tesla 2040, да, вполне возможно. Акции безудержно летят вверх и пытаются поразить цель 1000 долларов. С чего вдруг? Новый завод в Китае? Это хорошая тема. И, вполне очевидно, увеличит продажи компании. Вопрос: насколько?
Tesla – мечта. Это магия самого волшебника Маска. Одновременно, все это к экономике имеет очень слабое отношение. Посудите сами.
Вчерашний день был полон драматизма. Давно не наблюдал таких резких движений по многим фронтам.
Подведем некоторые итоги.
1. Резкое падение цен на нефть. За один месяц обвал более чем на 25%. За один только вчерашний день цены потеряли более 7%. Сильный удар для экономики РФ, который может сказаться и на темпах роста российской экономики, и на профиците бюджета, которым мы так гордимся, и, естественно, на котировках рубля. Причина падения понятна, в основе – резкое падение экономической активности в Китае. А позиция России, рост объёмов добычи со стороны иных игроков и т.д. – лишь дальнейшие ходы.
2. Продолжение достаточно быстрого распространения короновируса. Более 20 тысяч инфицированных и уже более 400 жертв. Смертность – порядка 2% от количества заболевших.
3. Несмотря на все перечисленное в п. п. 1-2, быстрое восстановление котировок на мировых финансовых площадках. Американские индексы за вчерашний день отыграли порядка 50% от предыдущего падения. Сегодня фьючерсные контракты на Америку снова пока смотрят вверх. Азиатские индексы также достаточно бодро пытаются отскочить от дна.
4. Ощутимый процент от того, что мы с вами предугадали, воплощается в жизнь. Резко растут акции производителей фармы: только за вчерашний день Teva прибавила более 7%, Гилад – порядка 5%, и так далее. Опять же, как мы с вами и предвидели, неплохо прибавляют в цене компании типа Walt Disney, Netflix и пр. Все те, кто позволяют людям сидеть дома, находить себе занятие, убивать время и успокаивать нервы.
5. Драматически, более чем на 30% после опубликованного аналитического репорта, подскочили в цене акцииEurasia Mining (EUA. LN). Приятно. Есть чувство честно сделанной работы: обратил внимание читателей на данную позицию более месяца назад. Рост котировок за время после того, как приобрел бумагу в портфель «Агрессивный» сервиса BidKogan более 50%. Пока бумагу не продаю. Не исключу, что, даже в случае коррекции по бумаге, ее котировки могут быть еще выше. В репорте указана ожидаемая цена, превышающая текущие котировки более чем в 10 раз. В Деда Мороза мы с вами, разумеется, не верим, но цифра греет душу.
6. Неудачи вчерашнего дня. Во-первых, отчет Google. Очевидно, придется порезать взятую позицию с убытком процента полтора-два. Отчет чуть хуже ожиданий по обьему продаж (не драматично, но тем не менее). Хотя прибыльность бизнеса неплохо растет. Во-вторых, золото и акции золотопроизводителей. Пока не хотят расти. Вспомните наш пост про консенсус.
Если с Google все понятно, то с золотом расставаться пока не планирую. Подождем.
Да, непростой по накалу страстей денек И на макроуровне, и на микро. День, который оставил больше вопросов, чем ответов.
Главные для нас следующие: 1. Не приведет ли такое драматическое падение цен на нефть к обвалу рубля, резкому ухудшению макроэкономических показателей РФ, массовому сбросу нерезидентами наших ценных бумаг и последующему за этим обвалу на российском рынке? 2. Как быстро вирус будет локализован и побежден? Коснётся ли эта беда каждого из нас?
1. Вирус вовсю шагает по планете. Все медиа только об этом и говорят. Распространение идет пока в геометрической прогрессии. Если такой темп будет держаться еще месяц, то, судя по оценкам паникеров, число инфицированных в мире приблизится к 50 миллионам. Не хочется о грустном, но пока даже официальные цифры не сильно радуют. ВОЗ признал этот вирус серьезной всемирной угрозой.
3. Рынки всю неделю хорохорились и делали вид, что «им не страшен серый волк.» Однако, к пятнице нервы игроков начали сдавать. Действительно, даже при такой высокой ликвидности и огромном аппетите к риску, игнорировать риски для китайской и мировой экономики было бы опрометчиво.
4. Подскочили цены на инструменты, связанные с волатильностью, и вообще на классические защитные инструменты. На фоне падения цен на большинство биржевых стоков, очень достойно смотрелись акции ряда фармацевтических компаний и аптечных сетей. Вполне объяснимо.
5. Начали падать цены на металлы и вообще коммодитиз (кроме золота и серебра). На днях уже обращал внимание на более чем десятипроцентное падение цен на медь. Кроме меди, падают цены и на другие активы. Данный индикатор редко подводит. Очень любопытный момент: одновременно с ростом цены на золото, цена на платину, наоборот, падает. Еще одно подтверждение того, что платина сегодня это, в первую очередь, классический промышленный товар, а не драгметалл. Достаточно слабо выглядят цены на нефть.
6. Цена на золото, естественно, пошла вверх. Однако без истерики. Немного подорожали акции золотопроизводителей.
7. Любопытные изменения начались на валютном рынке. Первоначально мы с вами увидели укрепление доллара относительно большинства валют. Однако в пятницу, в момент максимального пессимизма, мы обнаружили как доллар достаточно сильно подешевел относительно евро и британского фунта (это как раз вполне логично). При этом достаточно сильно дешевели валюты развивающихся стран: и бразильский реал, и турецкая лира, и рубль РФ, и индийская рупия, южноафриканский ранд. Кто стоял как скала, так это израильский шекель, японская иена и швейцарский франк (что, опять же, вполне объяснимо). Более чем противоречивая картинка. Каждое колебание в отдельности вполне объяснимо. Но в целом остается впечатление растерянности инвесторов.
8. Рост цен и, соответственно, падение доходностей по UST и наиболее надежным корпоратам, которые традиционно являются надёжными «защитными» активами.
Если все части этой мировой мозаики обьединить, получается достаточно любопытная картинка большого хаоса и дисбаланса. Народ реально напрягся. Никто не понимает, что это: временное событие или начало чего-то очень серьезного.
Друзья! Никому в мире не дано знать будущее. С определенностью можно лишь предсказать, что мы все когда-нибудь умрем. Но большинство не сейчас:wink: И даже от вирусов мы вряд ли все разом возьмем, да и вымрем.
Продумать свою защитную стратегию каждый может уже сегодня.
Универсальных рецептов, разумеется, нет. Но вот варианты наших с вами действий и механизмы эффективного индивидуального противодействия неопределенности мы можем предусмотреть уже сейчас.
Обо всем этом будем спокойно и неторопливо, останавливаясь на деталях, разговаривать на ближайшем вебинаре, который состоится 5 февраля, в среду.
До конца выходных действует специальная приятная цена.
Как только закончится Китайский Новый Год и Китай снова начнет работать, что будет дальше? Китайский Народный банк в очередной раз, по всей видимости, начнет спасать свою экономику. Есть высокий шанс, что рынку будет предоставлена колоссальная ликвидность. Что им еще остается делать? Второй традиционный рецепт – девальвация юаня. Даже США возразить сильно не смогут. Сегодня (пока торгов еще нет) юань находится на уровне 6,94. Практически убежден, что для стабилизации экономики Китаю придется провести достаточно мощную девальвацию. Не менее, чем на 3-4%. То есть увидеть курс юаня на уровне 7,15 или даже 7,20 у нас есть неплохой шанс (привет нашему ЦБ и резервам).
Основные игроки на рынке крипты в мире – китайцы. И уход в биток для них не что иное, как защитная мера для спасения сбережений.
Не удивлен текущему взлету цены на крипту. Более того, думаю, что этот рост продолжится какое-то короткое время. Вот вам актив, который выиграет в данной ситуации.
Добежит ли цена до 10 тысяч и более? Я не волшебник, я только учусь. Но полагаю, что, если страх на рынках будет сохраняться, добежит, и еще как. В случае, если шаги КНБ будут очень сильными, то и до 12000 допрыгает.
Во-первых, значительная часть средств вложена в российские облигации, которых распродажи пока не коснулись. Во-вторых, с утра успел зафиксировать существенную часть позиций в акциях первого эшелона. В-третьих, около 7% портфеля занимает защитный актив – акции золотодобывающей компании «Полюс» (PLZL RX), которая сегодня растет на 4,5%.
Что дальше? Тем более, что от многих читателей, тех, кто остался в длинной позиции, поступают вопросы: что делать, если зашел в российские акции недавно? Могу ответить на этот вопрос, приведя в пример личный опыт. Есть ощущение, что рынок может еще снизиться, поэтому сегодня фиксировал часть позиций. Действительно, и вспышка коронавируса нервирует рынки, да и коррекция назрела давно.
Вместе с тем, российский рынок остается фундаментально недооцененным. Так, P/E индекса РТС составляет около 7,0, в то время как у американского S&P 500 – порядка 22,0. Надо следить за трендами и снова искать возможности для входа, когда коррекция пойдет на убыль. Когда это случится? Предсказывать такие вещи чрезвычайно трудно, поэтому предпочитаю действовать по ситуации.
Тем, кто не гонится за сиюминутной доходностью, возможно, есть смысл «пересидеть» в бумагах. Можно еще попробовать продать что-то частично, пытаясь предвосхитить будущее падение и избежать дополнительных убытков.
Продолжаем наше увлекательное приключение – рынки никогда не перестанут быть интересны!
Рынки валятся в страхе перед «новой чумой 21 века», о которой нам так старательно внушают голодные до легкого хайпа средства массовой информации. Япония упала на 2%, Россия валится на 3% по индексу РТС, фьючерс на S&P 500 в моменте снижается на 1,5%.
На этом фоне сильно выглядит золото(что вполне логично), ну и TVIXготов к взлету: +17% на американском пре-маркете.
Не раз и не два повторял: при нынешней волатильности, когда в любой момент рынки могут развернуться, наличие в портфеле защитных активов просто необходимо.
Золотые активы, и прежде всего акции золотодобытчиков, очень неплохо проявляли себя и на растущем рынке. Сегодня на пред-торгах акции Barrick Gold (GOLD US) растут на 1,5%. Что же касается TVIX, неоднократно писал о том, что это – высокорискованный актив, с которым следует обращаться весьма осторожно. Но в такие моменты он, несомненно, выручает.
Вчера рядом аналитиков нам с вами была обещана на неделе «кровавая баня». Специально не стал в воскресенье писать об этом. Выходные даны нам для отдыха, а не для переживаний и нервов.
Посмотрим, что день грядущий нам с вами несет. В первую очередь, торгующиеся уже в это время (на 7 утра по Москве) биржи: в среднем падение на 1-2,5%. Япония – Nikkei 225 – минус 1,9%. Неприятно. Тайланд – падение на 2,5%. Не добавляет оптимизма. Новая Зеландия – минус примерно процент. Невозмутимые парни. Индонезия – минус от 1-1,5%. Терпимо.
Китай и еще ряд стран – нет торгов на биржах. Китайский Новый Год. Невеселый Новый Год в этот раз…
Израиль и Саудовская Аравия вчера отторговались на минус 1% примерно.
Фьючерсы на США – примерно минус 0,9% в моменте. Не трагично, но неприятно.
Золото, естественно, вверх. В моменте рост на 7 долларов. Пока не слишком показательно. Не ошибся, когда несколько дней назад рекомендовал вновь обратить на него внимание.
Коммодитиз, включая нефть, разумеется вниз.
Наше все – рубль – на предторгах достаточно флегматичен. Минус всего 5 копеек относительно закрытия: 62,2.
Что забыл? Ах, ну да, биток. Небольшой рост. 8663 в моменте.
Все достаточно неприятно. Инвесторы нервничают. Очевидно, стоит ждать просадок на нашем рынке. Тем более, что цены на нефть уже ниже 60 долларов за баррель. Однако, до паники более чем далеко.
Думаю, что в ближайшие дни нас с вами будут каждый день шокировать цифрами распространения вируса. Пока не порадуют тем, что вакцина найдена и все не так трагично. Так что неделя и правда может быть не из веселых.
Пока крайне не рекомендовал бы покупать подешевевшие акции. Рано. Может быть и намного дешевле.
Что подорожает, так это акции золотопроизводителей, возможно ряда фармацевтических компаний, ну и, разумеется, летучий батончик TVIX. Все последние две недели он падал. Волатильность была на минимальном уровне. Сегодня и в ближайшие дни у него есть шанс вернуть утраченные позиции. Если станет очень страшно, может и до 80-100 долететь.
Спокойствия всем нам на неделе. Не спешить делать опрометчивых шагов, не суетиться.
И, разумеется, мыть чаще руки, и чего там еще Роспотребнадзор нам порекомендовал. Короче… Не болеть.
Множество вопросов по товарной теме. Задают вопросы по брокерам, которые могут быть комфортны для торговли на этих рынках (ранее говорил о IB и Saxo Bank). Спрашивают и просят оценить возможности Exante и Ninjatrader. Буду отвечать по мере возможности.
Exante – русские ребята. Знаю, верю, почти люблю. Ninjatrader – американцы. Лично не знаком:pray: В целом, все как у всех. Терминал у Exante поприятнее. У американских друзей веб-версии нет, нужно скачивать рабочую станцию. Доступ на две интересующих нас биржи есть. Комиссии от небольших до средних. Фьючерсы – присутствуют. А вот CFD опять ни у кого из них нет. Я, конечно, допускаю, что не разглядел при беглом осмотре. Поправьте меня, если что – буду признателен!
Разговоры о небольшом входном билете развенчиваются минимальным лотом на фьючерсном рынке.
Немного про товарные инструменты. Сам я торгую и золотом, и палладием, и нефтью, и сахаром, и ещё много чем.
Сегодня буду говорить про торговлю сахаром, нефтью и палладием. Почему именно они? Во-первых, они никак между собой не коррелируют. Это не связка нефть-бензин-газ, или палладий и другие металлы, или сахар-соя-пшеница. Взял из каждой группы товаров лучшее для нашей торговли. Эти три товара обладают сочетанием хорошей трендовости движения и немаленькой волатильности. Причем волатильность здесь я имею в виду не внутридневную, а растянутую во времени. На месяц или больше. Эдакий паровозик из Ромашково, который медленно и долго сначала поднимается в гору, а потом также неспешно и долго едет обратно с горы. Минимум гэпов.
В нефти и палладии это достигается почти круглосуточной торговлей (не берем в расчет один час перерыва ночью по мск). В сахаре, конечно, торговля не круглосуточная, но и актив не то чтоб резкий. Гэпов почти нет. Исключения бывают в моменты экспирации (не всегда). В сахаре это может быть значительным, но, зная эти даты, вас не должен пугать график внезапного изменения цены в прошлом. Если Вы видите разрыв на графике сахара величиной 4-7%%, то с вероятностью 95%+ это была экспирация.
Буду регулярно, начиная с понедельника, рассказывать online о такого рода сделках.
Сразу хочу предупредить: торговля подобного рода – занятие весьма рискованное. Я крайне рекомендую очень осторожно отнестись к данной теме. Она интересна. Она нециклична и, если хотите, антикризисна. Но это очень большой риск. Я буду еще и еще это повторять.
Если у вас будет желание заняться торговлей коммодитиз – заранее для себя СПИШИТЕ эти деньги в ноль. Считайте, что вы их уже потеряли. (Это, разумеется, преувеличение. Просто для вас потери здесь должны не быть трагичны. Только тогда можно добиться успеха. Строгая дисциплина. Полное отсутствие эмоций. Холодная голова. )
Если эмоционально вы уже с этими деньгами попрощались, а потом, к примеру, эта сумма удвоилась, пусть это будет для вас приятным сюрпризом.
Когда они стремительно росли в начале января, это было неудивительно: геополитика, однако. Когда они скорректировались после сильного рывка, и просели на несколько процентов, тоже ничего неожиданного не было: страх ушёл.
Цены начали консолидироваться на текущих уровнях и, по моим ощущениям, можно ожидать продолжения роста. Возможно, есть шанс ещё заработать.
Следим за ценами. Если они вернутся в тренд на повышение, имеет смысл снова посмотреть на акции золотопроизводителей, фьючерсные контракты на золото, и ETF.
Сегодняшней публикацией хочу начать цикл статей на темы, которых практически не касался ранее. Речь идет о рынках коммодитиз.
Этот огромный сегмент мы до сей поры обходили стороной. Почему? Скажем так: нельзя объять необъятное.
Поэтому и сегодня мы будем, не торопясь и не углубляясь в огромное количество деталей, начинать освещать различные аспекты этого рынка.
Скажу откровенно: в данном сегменте для себя я торгую давно: и фьючерсами на нефть, и на сахар, и на палладий, и на золото, и т.д. Но одно дело – торговать на свой страх и риск, а другое – комментировать эти рынки, публично рассказывать об этом. Сами понимаете: товарные рынки штука мало прогнозируемая, посему легко ошибиться. Ошибся – и тут же армия критиков, хейтеров и прочих «правдорубов» начинает крик «Акелла промахнулся, Акелла мертвый волк». Лично я в «мёртвые волки» пока записываться не собираюсь. В конце концов, на рынках я с 1991 года. И меня, скорее, можно назвать «выжившим динозавром». Жить, работать планирую и далее.
С некоторых пор веду портфель, который торгует исключительно коммодитиз. Сразу хочу предупредить: тема эта рискованная. Буду регулярно рассказывать о том, что делаю и какие мысли.
Стоило обратить внимание на начало консолидации цен на уровнях 1547-1553, как жизнь тут же внесла свои корректировки. По всей видимости, текущие уровни некоторые игроки посчитали комфортными для продажи.
Вообще, делать выводы на основании того, что произошло ночью, я бы не стал. Уровень может быть и восстановлен.
Текущая картина может быть вполне законной коррекцией на фоне слишком быстрого роста цен (на фоне геополитических опасений) ранее. Пока говорить о смене растущего тренда рановато будет. Посмотрим. В принципе, базовые постулаты никто не отменял. Экономический рост в мире (особенно в США) никуда не делся. Ликвидность поддерживается на очень высоком уровне. Так что у золота нет, на мой взгляд, пока никаких оснований серьезно разворачиваться и начинать падать.
И еще два слова насчет палладия. Еще один из группы драгметаллов. Посмотрим на картинку. Объективно – да, перегрет, и вполне имеет право скорректироваться на 5% от текущих уровней. Учтём, что спрос на палладий в мире огромен, и вряд ли в ближайшее время будет сокращаться. Потому на короткой дистанции любые коррекции возможны. Глобально не удивлюсь ценам и 2500 за унцию, и даже 3000.
Текущая консолидация по золоту на уровне 1547-1555 долларов прекрасно укладывается в рамки логичной технической коррекции после волны роста.
Вполне допускаю, что после небольшого отката золото «отстоится» на этих уровня и будет готово к новому «походу» наверх.
Факторов для роста золота и без Ирана предостаточно: возьмём, например, громадное количество ликвидности на рынке. Кроме того, возможно снижение на фондовых рынках по факту подписания первой части соглашения по торговой сделке между США и Китаем.
Акции золотодобывающих компаний в такой ситуации могут пользоваться повышенным спросом.
Сегодня, когда встает вопрос о возможном военном столкновении, начинаешь вновь задумываться – на чем, собственно, базируется мощь Америки?
Не только на мощи «террористической ОПГ» (по версии иранского парламента) под названием Пентагон. А про административное, технологическое, экономическое влияние – забыли?
Я так думаю, американцы могут начать (а скорее, продолжить) активно разыгрывать и эти карты.
Пока трудно понять, что конкретно будет сделано. Но кроме того, что Америка, очевидно, подгонит армаду кораблей, надо ждать жестких ударов невоенного характера.
Еще раз: всем надо поставить галочку и не потерять лицо. Это основное.
А пока….
Что делаем:
1. В первую очередь, НЕ СУЕТИМСЯ.
2. Да, можно подфиксировать TVIX (TVIX US). Около $60 утром было неплохой идеей, если покупали недалеко от $50 в начале недели. Ситуация только начинает развиваться. Рынки, вроде, успокаиваются. Огромная ликвидность постоянно выталкивает индексы в положительную зону. Однако возможны всплески волатильности, и фиксироваться стоит именно на них.
3. Рост доллара и золота пока остановился. Фьючерсы на американский рынок восстанавливаются. Так что ждем открытия Америки и заявлений Трампа.
4. Полагаю, ни одна сторона не заинтересована в серьезной эскалации конфликта. У Трампа, какая бы дубинка мирового полицейского ни была за пазухой, все-таки предвыборный год. В Иране – тяжелая экономическая ситуация и, несмотря на весь гнев иранцев, в случае ее ухудшения из-за полномасштабного конфликта – возможен и внутренний социальный взрыв. Поэтому я еще и еще раз говорю – не ждите золота по $2000 в короткую. Не ждите нефти по $100.
Выводы? Есть у вас защитные активы: золотодобывающие компании, TVIX (TVIX US), американские компании оборонного сектора? Очень хорошо, я бы держал и потихоньку фиксировал прибыли. Есть еврооблигации? Тоже хорошо. Я бы держал. Долги высокого качества в долларах вполне могут немного подрасти. Особенно, нефтедобывающие, типа Pemex! Есть акции защитные высокодивидендные? Не торопился бы пока избавляться.
И внимательно наблюдаем за развитием ситуации. Будет интересно. P.S. А пока ради интереса привожу ссылку на военный баланс двух стран. Хотя мы понимаем, что это все имеет не такое большое значение. Современная война – это война высоких технологий, а не пушек и самолетов. @bitkogan
Пока трудно сказать. Очевидно одно: Америка не может не отреагировать. Полагаю, серьезные колебания рынков и коммодитиз, и акций еще впереди. По всей видимости, сегодня еще подрастет американская оборонка. Выше будут акции золотопроизводителей. В чести сегодня также все, что связано с безопасностью, особенно кибербезопасностью.
Очевидно, дороже будет TVIX и другие инструменты, связанные с волатильностью.
А вот когда фиксировать – вопрос творческий. Будем думать. Точно не может сказать никто.
Единственное, о чем хочется предостеречь: деревья не растут до небес, и в какой-то момент все успокоится. Будет жаль, если кто-то имеет акции, что хорошо выросли, и не успеет реализовать прибыль. Аналогично – фьючерсы. Поэтому рекомендую помнить основное правило: лучше недозаработать, чем заработать, но на бумаге, не успеть реализовать прибыть и остаться ни с чем.
Еще одно правило: не успели войти в позицию – не нужно бежать за рынками.
И главное: никогда в такой ситуации НЕ ДЕЛАЙТЕ ЭМОЦИОНАЛЬНЫХ ДЕЙСТВИЙ. Только спокойная голова. Только отстранённость.
Что в итоге будет, сейчас наверняка никто не знает. Даже Трамп. Есть самораскручивающаяся логика развития событий. Однако, как уже говорил ранее, никому по-серьезному большая война не нужна. И руководители Ирана отнюдь не сумасшедшие, и Трамп умеет быть выдержанным.
Трамп пока не выступил. Иранское руководство тоже. Ждем, какое-то обращение точно будет. Пока Верховный Вождь Твиттера сообщил, что американская армия самая крутая в мире и …, что был удар по американским базам. И все. Нетипично.
Очень интересная деталь: Хаменеи настоял на том, чтоб ответ был сделан не союзниками Ирана, а именно самим Ираном. Публично.
Чего ждать далее? Я все же полагаю, что до полномасштабной войны пока далеко. Да и не нужна она никому. Но обмены ударами, очевидно, еще будут.
Мир замер в ожидании.
Золотонемного откатилось от максимальных уровней. Но, тем не менее, дорого. Почти плюс 20 долларов относительно вчерашнего закрытия. Нефть немного успокоилась. Никаких 100 долларов пока и в помине нет. Плюс 1%. Валюты пока стабильны. Фьючерсы на американский рынок также выглядят уже не так драматично, как 5 часов назад. Минус порядка 0.5%.
Похоже, аятоллы решили действовать. Очевидно, следует ждать достаточно быстрого и жесткого ответа США.
По-прежнему не думаю, что все происходящее перерастет в полноценную войну. Но обмен «любезностями» начался.
Итоги 1. Золото в моменте – плюс 30 долларов (плюс 2%). 2. Фьючерс на индекс S&P – минус 1,3%. 3. Акции американской военки на предторгах – плюс от 1,5% до 8%. Как и ожидалось, Кратос плюс 8% (не зря несколько раз за последние дни обращал внимание именно на эту бумагу). 4. Нефть в моменте плюс 3 доллара (4,2%). 5. Батончик TVIX расправил крылышки и полетел: в моменте на предторгах плюс 20%.
Все достаточно логично.
Завтра ждем нервного дня на рынках. Вчера предупреждал об этом.
Что нам делать? Очевидно, фиксировать прибыли. Возможно, покупать что-то сильно падающее. Впрочем, сильно торопиться покупать не будем. Будем онлайн держать в курсе. На днях докупал TVIX. Возможно, часть зафиксирую. Есть в портфелях и акции золотопроизводителей. Есть и Кратос. Посмотрим. Возможно, продам остатки фьючерсных контрактов на золото. Есть шанс, что фьючерс на доллар/рубль зашевелится (пока не факт). Его движения жду чуть позже.
Во-первых, в мире в целом и на Ближнем Востоке в частности происходят такие события, которые просто не могут не затронуть Израиль. В этих условиях роль личности руководителя страны крайне важна. В конце концов, именно ему принимать решения. Ему брать на себя ответственность. Чтобы предугадать ход развития конфликта, часто необходимо хорошо понимать логику человека, в итоге принимающего решения.
Кроме того, сам Нетаньяху находится сейчас в крайне любопытной – шаткой, чувствительной ситуации. Он попросил у израильского парламента неприкосновенности от уголовного преследования по делу о коррупции. Решение пока не вынесено, и этот момент для политика, безусловно, очень важный, даже критический. Именно поэтому предлагаю вам сегодня поговорить о Биньямине Нетаньяху и узнать, а что, собственно, он из себя представляет.
Его жизнь можно сравнить со знаменитой трилогией Теодора Драйзера. Только не в области финансов, а в политике. Впрочем, какая политика обходится без финансового рынка… Главное, что последняя часть трилогии еще далека от завершения. Биньямин Нетаньяху родился 21 октября1949, в Тель-Авиве. В семье профессора истории и по совместительству личного секретаря одного из главных идеологов сионизма Владимира Жаботинского – Бенциона Нетаньяху (Милейковского) и Цили Нетаньяху (Сегаль). Его дед по отцу – выходец из Белоруссии Нетан Милейковский – был российским раввином.
Биньямин был вторым ребенком в семье, где его называли просто Биби. Это прозвище сохранилось на всю жизнь. Старший брат Биби Йонатан (Йони) Нетаньяху – национальный герой Израиля, погиб в 1976 г. в ходе операции по освобождению израильских заложников в Энтеббе (Уганда). Биби в это время был в Штатах. Смерть брата глубоко повлияла на политические взгляды Нетаньяху, сделав его непримиримым противником независимой Палестины. Младший брат Биньямина доктор Идо Нетаньяху — врач-радиолог и писатель.
Детство братьев прошло в Иерусалиме, однако в 50-х и 60-х гг семья дважды переезжала в Америку, где жила в Челтенхеме – пригороде Филадельфии. Там Нетаньяху закончил школу.
«Финансист» После окончания школы в США Нетаньяху вернулся в Израиль, чтобы пройти службу в «Сайерет Маткаль» – спецподразделении генштаба, элитном диверсионно-разведывательном отряде, где в разное время служили и оба его брата. В 70-е, закончив службу в звании капитана, он занялся учебой – изучал архитектуру, менеджмент и политологию в Массачусетском технологическом институте и Гарварде. “Он все делал блестяще. Яркий. Организованный. Сильный. Влиятельный. Он знал, чего хочет, и как это получить”, – вспоминал его профессор из MIT.
С началом войны Судного Дня (1973) возвращается из США, чтобы принять участие в боях, воюет на Южном и Северном фронтах, после окончания войны продолжает учебу в Америке. Работал экономическим консультантом в BCG – одной из крупнейших консалтинговых компаний. Кстати, учился и работал Нетаньяху под именем Бен Нитай, чтобы американцам было удобнее произносить его имя. Политические противники припоминали это, обвиняя его в отказе от своей национальной идентичности.
В 1978 году, после окончания учебы, Нетаньяху вернулся в Израиль, где основал и возглавил Институт имени Йонатана Нетаньяху, изучающий проблемы борьбы с терроризмом. Организация проводила международные конференции по антитеррору, куда приезжали и американские политики, включая будущего президента США Джорджа Буша-старшего.
Занимаясь бизнесом в Иерусалиме, он начинает общаться с израильскими политиками и дружится с Моше Аренсом, который затем приглашает его работать своим заместителем в качестве посла Израиля в США, а затем и посла Израиля в ООН. Живя в Нью-Йорке, Нетаньяху знакомится с представителями американской элиты. Тогда же он подружился и с Фредом Трампом – отцом будущего президента США Дональда Трампа. В 1988 году Нетаньяху вновь вернулся в Израиль и начал бороться за власть в стране. Биби вступил в оппозиционную тогда правую партию “Ликуд” и вскоре из рядового депутата Кнессета (парламента) вырос в заместителя министра иностранных дел страны.
В 1992 Нетаньяху становится лидером “Ликуд” и начинает резко критиковать Ицхака Рабина, лидера левой Партии труда, за переговоры с палестинцами. “Ликуд” выступает против вывода войск из сектора Газа и с Западного берега реки Иордан, критикует власти за слабую позицию по терроризму.
В 1996 году, после убийства Рабина, именно эта риторика позволяет Биньямину Нетаньяху победить в борьбе за премьерское кресло. Он пошел на выборы с лозунгом «Нетаньяху за безопасный мир» и одержал свою первую победу с результатом в 50,49%. После ночного подсчета он обошел соперника всего на 29,457 голосов (1%). Сенсацию многие тогда описывали фразой “страна ложилась спать с Пересом, а проснулась с Нетаньяху”.
Нетаньяху стал самым молодым премьер-министром в истории Израиля – ему было 46 лет – и первым лидером Израиля, родившимся после провозглашения независимости страны в 1948 году. Однако первый срок продлился всего три года и запомнился, в основном, скандалами. Именно тогда премьера впервые заподозрили в коррупции – его обвиняли в попытке подкупить генерального прокурора и других взятках, но доказательств для передачи дела в суд в тот раз не нашлось.
«Титан»
В 1999 году Нетаньяху проиграл выборы, объявил об уходе из власти и занялся карьерой бизнес-консультанта. Впрочем, ненадолго… Через три года новый лидер “Ликуда” и правительства Ариэль Шарон назначает его сначала на должность министра иностранных дел, а после – на пост руководителя министерства финансов.
Уже в 2005 году Нетаньяху возвращает себе пост лидера партии и оппозиции, а в 2009 году вновь выигрывает выборы премьера – с тех пор он остается на этом посту. Он – первый премьер Израиля, выбранный прямым голосованием. Побил даже рекорд одного из отцов-основателей страны Давида Бен-Гуриона по длительности нахождения на посту премьер-министра. В общей сложности Нетаньяху управляет Израилем чуть меньше 14 лет. За это время его пытались обвинить в коррупции больше 10 раз.
«Стоик»
Последние выборы, которые выиграл премьер, прошли весной прошлого года. В своем интервью NYT, на вопрос – в чем его секрет, Нетаньяху ответил: “В том, что я не борюсь за свое выживание, Я борюсь за устойчивость страны, за ее выносливость и будущее”. В сфере национальной безопасности Израиля Нетаньяху – лидер со стратегией и собственным видением. Граждане Израиля ставят безопасность на первое место в списке проблем, которые беспокоят их больше всего. Именно поэтому многие из них оказались готовы закрыть глаза на серьезно пошатнувшийся публичный образ премьера. Но, несмотря на это, Нетаньяху не смог сформировать парламентскую коалицию и дважды был вынужден объявлять о досрочных выборах.
Сейчас премьер фактически не может проводить свои решения через Кнессет, так как у Ликуда нет в нем большинства. Впрочем, за всю историю существования Израиля ни одна партия не набирала большинства мест в Кнессете, и страной всегда правили коалиции. Весной 2019 года генеральный прокурор Израиля заявил о намерении, а позднее предъявил премьер-министру обвинения. Обвиняется Нетаньяху в том, что принимал подарки от богатых бизнесменов и оказывал определенные услуги в обмен на более благожелательное освещение в прессе. Кроме того, в июне 2019 года его жена Сара была оштрафована за оплату ресторана из бюджета (штраф около $15 тыс.). Надо сказать, что как настоящий еврей Биньямин одновременно нежно любит и побаивается свою жену, которая при этом в курсе его похождений и умело этим пользуется.
“Я не считаю, что все эти обвинения ослабляют мои позиции. Думаю, это работает ровно наоборот, потому что люди в это не верят. Они считают это небылицей. Это и есть небылица, потому что за обвинениями ничего не стоит”, – говорил премьер журналу Time; В конце прошлого года, Биньямин Нетаньяху в своем теле-обращении попросил кнессет страны предоставить ему иммунитет от уголовного преследования по делу о коррупции, за четыре часа до того, как такая возможность истекала. Ему потребуется поддержка более половины депутатов, чтобы получить иммунитет от судебного преследования. Этот шаг задержит судебные слушания по этому делу, и они будут перенесены на время после выборов, которые должны состояться в марте 2020 года. Пока же Нетаньяху смог сохранить лидерство в правящей партии «Ликуд», получив на прошедших 26 декабря внутрипартийных выборах 72,5% голосов.
Весной 2020 года состоятся новые выборы и тогда же Нетаньяху ждут слушания по обвинениям в коррупции.
Нетаньяху неоднократно заявлял, что он намерен распространить суверенитет Израиля на долину реки Иордан. Это обещание фактически означает аннексию 30% Западного берега реки Иордан, который палестинцы хотят сделать частью своего будущего государства. Мировое сообщество годами критикует его за эту позицию, а некоторые политики открыто называют его националистом. Премьер же заявил, что связь палестинцев с территорией, на которой сейчас находится Израиль, – это “ничто по сравнению с той связью, которая есть с этой землей у евреев”.
За время работы Нетаньяху Израиль прошел огромный путь – от небольшой аграрной страны до экономического лидера, к мнению которого прислушиваются весь мир. По мнению многих, да и моему тоже – во многом это заслуга Нетаньяху. Подведем промежуточный итог его деятельности:
• Из страны с преимущественно государственно-профсоюзной формой собственности Израиль превратился в страну “развитого капитализма” и перешел в статус «Развитого государства»; • По данным МВФ, по объему золото-валютных резервов (ЗВР), которые составляют сейчас $119 847 млн, Израиль занимает 24 место в мире. Если в начале его «премьерства» на одного жителя страны приходилось $2038, то сейчас – $13495. Для крохотной страны, практически не имеющей полезных ископаемых, это огромное достижение; • Израиль стал одним из лидеров Hi-Tech рынка (по количеству компаний на Nasdaq, Израиль занимает 2 место после США; • Крупнейший поставщик авионики и лидер на рынке беспилотников военного и гражданского назначения; • Открыв и разработав газовые месторождения в Средиземном море, Израиль превратился из импортера в экспортера энергоносителей; • Обретена дружба со многими странами, признавшими его авторитет в инновациях, технологиях, разведке, борьбе с террором и во многом другом; • Международные инвестиции в израильскую экономику растут от года к году, увеличивается экспорт, диверсифицируются его рынки; • Сотни влиятельных лидеров мира, включая президента США и премьер-министра Индии, побывали за последние годы в Иерусалиме; • Десятки стран Европы, Центральной Азии, Дальнего Востока, Южной Америки и Африки выстроили прочные связи с Израилем; • Иранская «ближневосточная экспансия» и желание суннитов избавиться от этой угрозы, фактически, сняли вопрос о создании очередного (помимо Газы и Иордании) государства для палестинских арабов с повестки дня: • Нетаньяху выстроил и поддерживает неофициальные отношения с Саудовской Аравией и некоторыми странами Залива, что позволяет проводить взвешенную торговую политику с Ближним Востоком, он умеет договориться с арабами по многим «тонким» вопросам; • Террорист Аббас перестал быть интересен лидерам арабских стран, теперь они стремятся создать региональный союз против шиитской угрозы с сильным Израилем, имеющим к тому же особые связи в Белом доме; • Армия Израиля признана одной из десяти сильнейших в мире. • Но лучшую оценку руководителю страны дает прирост ее населения, который за весь период нахождения Нетаньяху у власти составил 56% – с 5,7 млн. человек до 8,9 млн. чел. (По данным МВФ). Для сравнения, прирост населения России за тот же период составил -2,78%, со 148,08 млн. человек до 143,97 млн. человек.
У Нетаньяху особые отношения с Россией: например, когда вводились санкции против РФ, МИД Израиля, как назло, «не работал». Там была забастовка, и Израиль не смог участвовать в процедуре наложения санкций. Многие военные и высокие технологии попадают в Россию именно от израильских производителей, а также при их посредничестве.
Насколько у него были напряженные отношения с Администрацией Обамы, в основном из-за политики Штатов на Ближнем Востоке, настолько у него особые, теплые отношения с Трампом. Если Обама вынуждал Нетаньяху идти на уступки, Трамп теперь полностью разделяет опасения по поводу ядерного договора и не предъявляет к Израилю никаких требований в отношении палестинских арабов. Нетаньяху осталось лишь поддерживать инициативы американского лидера: от переноса посольства США в Иерусалим с признанием последнего столицей Израиля, до вывода США из ядерной сделки по Ирану и включения Корпуса стражей исламской революции в список террористических организаций.
Из года в год Нетаньяху возвращается к трем позициям, ставшим основой его внешнеполитической платформы и внутренней политики: 1. Признание арабами Еврейского государства как необходимого условия дальнейших израильских уступок. 2. Призыв противостоять иранскому режиму, угрожающему всему миру. 3. Позиционирование Израиля как лидера в сфере инноваций и передовых технологий.
Такая вот интересная судьба и такой интересный человек. Очень спорный – многие его любят, многие и ненавидят. Но вполне возможно, сегодняшняя заварушка ограничится словесными баталиями, а может и перерасти во что-то более серьезное. И тогда, учитывая весь прошлый опыт и масштаб личности Нетаньяху, вряд ли можно ожидать, что он останется в стороне, окажись Израиль в опасности. Очевидно, Израиль во главе с Нетаньяху будет вести себя очень четко и очень по делу.
Один очень известный персонаж в том, что утро бывает добрым, активно сомневался. Но, все же, доброе утро!
Ещё несколько слов по текущей ситуации.
Риторика усиливается. Как говорится, страшно, аж жуть. Вытекающие из этой риторики цены на золото и нефть тоже стремительно растут. Впрочем, пока не очень страшно. 1. Обратите внимание на защитные валюты. Нет значительного укрепления доллара относительно иных валют. Нет стремительного роста валют-убежищ (JPY, CHF). 2. Несмотря на то, что у Израиля в случае эскалации конфликта есть высокие шансы быть задетым, нет какого-то существенного ослабления шекеля (2-3 агоры туда-сюда не считаются). 3. Рынки акций вполне себе неплохо держатся. Падение индексов в пятницу было весьма умеренным. Фьючерсы на утро также в минусе, но пока ничего трагичного. На 7 утра по Москве фьючерсы снижаются всего на 0,3%. До паники явно далеко. 4. Волатильность, разумеется, выросла, но более чем скромно. TVIX прибавил всего 10%. Когда на рынках становится по-настоящему страшно, эта птичка может подлететь и на 30%, и даже на 50%.
Очевидно, что: 1. Иран должен показать своим гражданам, что поднял знамя и отомстил. Мстя должна быть жестокой. Вся страна обязана сплотиться. Враг должен быть разбит. Короче, «Вставай страна огромная» по полной. Выход из ядерной сделки – из той же оперы. 2. Серьезным людям война не нужна. Побряцать оружием – святое дело. У Трампа через 9 месяцев выборы. Не до больших войн. Большая война – это большой риск. А в условиях дамоклова меча – импичмента, уж точно не до Больших Конфликтов. 3. Скорее всего, в ближайшие дни на горизонте появятся либо немцы, либо французы, либо китайцы, либо русские со всякими миролюбивыми инициативами. И вообще, как Иран из сделки вышел, так и войдет в новую. Куда он денется?
Но, по логике жанра, все еще должны подержаться за сердце. Полагаю, что еще неделю-две всем будет страшно и повсеместно будет ощущение приближающейся Третьей Мировой, но потом все выдохнут.
Пока наслаждаемся ростом цен на золото, палладий (похоже и GMKN, GOLD, EUA, NEM, PLZL и прочие могут еще неплохо прибавить), на нефть (нефтянка может подрасти, но не сильно), на бумаги оборонки (кроме традиционных LMT, NOC, RTN, GD, KTOS, BA, могут прибавить в цене и RAFAEL, и Elbit, и прочие производители технологичного оружия из Великобритании, Франции, Израиля).
Помним одну истину: страх, если его не подпитывать, очень быстро или уходит, или превращается в жадность.
Не надо строить расчеты, что еще пять минут, и золото будет 2000, нефть 100, а акции Кратоса, к примеру, 50. Не будут. Точнее – маловероятно, что будут (чудеса в нашей жизни еще как возможны, но все же).
Шучу. Как мы можем подозревать святого человека в биржевых манипуляциях?!
А если без шуток, то тут все достаточно просто: началось сотрясание воздуха. Вряд ли найдутся желающие перейти от слов к делу – в большой войне никто не заинтересован. А вот мышцами поиграть – дело святое.
Теперь ждем, что такого воинственного скажут в ответ аятоллы. Например, о 1000 целей на территории США, Саудовской Аравии и, разумеется, Израиля. Потом ответит какой-нибудь многозвездный генерал в США. А затем пойдут хакерские атаки.
Здесь турецкий парламент дает одобрение на военную помощь правительству Ливии. И, скорее всего, так или иначе это будет сделано. С другой стороны – фельдмаршал Хафтар активно поддерживается Египтом, Иорданией, ОАЭ и РФ. Нельзя исключить весьма душевной заварушки.
США уничтожают иранского генерала, ответственного за организацию различных «мероприятий» Ирана за границей – тех, что так беспокоят и США, и Израиль, и Саудовскую Аравию и тд.
Иран заявляет, что так все это не оставит. Ряд товарищей из Ирана напрямую говорят от том, что данный акт расценивают как объявление войны. Более того, назначенный на место Сулеймани генерал прямо предупреждает о том, что Америке надо готовиться к большим потерям. Хотя бы для собственного населения, Ирану необходимо поставить некие точки в этом споре. Следовательно, в более чем обозримом будущем следует ждать «ответку».
Израиль и Саудиты готовятся к неприятностям. Натанияху запрещает членам кабинета министров высказываться на тему ликвидации Сулеймани, опасаясь спровоцировать неосторожными высказываниями новые конфликты. (Хотя это выглядит смешно – запретить евреям говорить? Это то же, что и запретить итальянцам размахивать руками в момент разговора.)
Естественно, все уже высказались на эту тему, включая самого Натанияху:
Саудиты пока помалкивают, хотя даже детям абсолютно ясно – будешь ты помалкивать или четко выражать свою позицию, это вообще не важно. Как в том анекдоте про первую брачную ночь, любовь будет по-любому.
Думаю, достанется, как всегда, Израилю. Не зря израильтяне уже предупредили и Хамас, и Хизбаллу, чтобы не смели реагировать. ЦАХАЛ, тем не менее, готовится.
Усилена охрана диппредставительств Израиля по всему миру. Думаю, что подобные мероприятия проводят и другие союзники США. В регион срочно направляются еще несколько тысяч американских морпехов.
Чего ждем далее?
Очевидно, Иран сейчас будет готовить удары возмездия. Спецслужбы многих стран, по всей видимости, уже стоят на ушах. Ждем также информации, что некая ударная авианесущая группа США движется к Персидскому Заливу. Поиграть мышцами за счет налогоплательщиков – дело святое. Хотя демократы и пытаются помешать Трампу воевать:
1. Золото практически на годовых максимумах. 2. Нефть дорожает. 3. Рынки акций нервничают. При этом стремительно растут цены на акции американской военки. За вчерашний день LMT + 3,6%, NOC + 5,4%, а KTOS аж +10%.
Одним словом, все как обычно.
Стоит ли ждать большой войны? Лично я думаю, что нет. Ирану сейчас война не выгодна. Трампу, в условиях предвыборного года и вялотекущего импичмента, маленькая победоносная компания, конечно, не помешает, однако это не про Иран.
Скорее всего, все ограничится, как это принято на Ближнем Востоке, воинственными потрясаниями воздуха и традиционными обстрелами Израиля. Может произойти ряд отдельных терактов.
Так что, и рост цен на золото, и стремительные взлеты военки, и рост цен на акции нефтепроизводителей, я бы скорее использовал как хороший повод для фиксации прибыли.
Впрочем, посмотрим. Иногда логика развития событий неумолима и навязывает свои правила. Первая Мировая война тоже была никому не нужна, однако стала неизбежной в результате целой цепочки факторов. На мой взгляд, Сулеймани на эрцгерцога Фердинанда все же не тянет. Но начало года бодренькое. Это факт.
