CGC US - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Похоже, светлая мысль о том, что «экологи» уже достаточно подешевели и есть потенциал для возвратного хода, пришла в голову не только нам, но и значительному количеству игроков на бирже. После затяжного и весьма значительного падения в последние дни по бумагам отрасли начал формироваться некий спрос.Осторожный, не агрессивный, но, тем не менее, спрос, который (возможно) начал менять тренд. Посмотрим. Но ряд бумаг немного подросли. Продолжаем увеличивать долю данных бумаг в сертификатах.Цены – более чем интересны и привлекательны. Компании из сектора канадских «экологов»

Выдыхай, Amazon, выдыхай! Как известно, сектор производителей «экологов» в последнее время находится по давлением из-за того, что законопроект о легализации подвис в конгрессе. Однако сторонники легализации каннабиса получили мощного союзника в лице Amazon (AMZN US). Месяц назад компания публично объявила о поддержке данной инициативы. На самом деле, это позитивный фактор для «зеленых» компаний, поскольку Amazon имеет весьма широкие лоббистские возможности. Так, в прошлом году компания потратила около $18 млрд на работу с законодателями. Вполне возможно, участие детища господина Безоса может существенно ускорить процесс. Продолжаем следить за Tilray (TLRY US), Aphria (APHA US), Canopy Growth (CGC US), Aurora (ACB US), HEXO (HEXO...

Марихуана в США переобулась в воздухе. Лидер демократов в Сенате Чак Шумер сообщил тревожную новость для канадских «экологов», впрочем, не только канадских. Во-первых, для одобрения билля требуется как минимум 60 голосов, но законопроекту пока не хватает поддержки как среди демократов, так и среди республиканцев. Напомним, что большинстве своем республиканцы против легализации. Во-вторых, намекавший во время президентской кампании на полную легализацию президент Джо Байден также сдает назад. Теперь в его речи присутствуют только призывы к декриминализации марихуаны на федеральном уровне. Чувствуете разницу? Переобувание в воздухе – искусство, которое освоили многие политические деятели. Вероятно, Шумер решил, что в моменте обсуждение Закона о...

Причины вчерашнего снижения Canopy Growth (CGC US) из сектора «экологов». Компания показала достаточно удручающие результаты по итогам 1-го квартала 2021 года. Выручка приостановила свой рост и почти не увеличилась по сравнению предыдущим кварталом. Наблюдается резкое снижение валовой рентабельности с 16,1% до 6,6%. Рекордные убытки по EBITDA за период после 4-го квартала 2019 года на уровне $161 млн и рекордный чистый убыток в размере около $500 млн за период после 1-го квартала 2020 года (частично убытки сформировались за счет разовых списаний). По прогнозам следующие два квартала картина будет кардинально иная. Акции компании ожидаемо снизились после отчета, хотя и достаточно умеренно, учитывая итоги квартала (возможно, именно благодаря прогнозам)....

Новая крупная M&A сделка в сфере «расслабляющих» препаратов. Trulieve (TRUL CN) покупает Harvest (HARV CN). Вместе они образуют, может быть, наиболее эффективную по рентабельности компанию в отрасли в глобальном масштабе.На этом фоне акции Harvest (HARV CN) выросли вчера на 11%, несмотря на крайне негативный рынок в целом. Обе компании присутствуют в нашем сертификате Kairos Eco. Напомним, что некоторое время назад мы пополнили сертификат новыми именами. Кроме Trulieve (TRUL CN) и Harvest (HARV CN) включили Cresco (CL CN). Все эти компании имеют преимущество по сравнению с наиболее известными нам именами – Canopy Growth (CGC US), OGI (OGI US), Aurora (ACB...

Более чем позитивно год начался для компаний в области экологии и ЗОЖ. Бумаги сектора выросли в среднем на 8-15%. Наш эко-сертификат устанавливает рекорд за рекордом. Надеюсь, в течение недели-двух его цена дойдёт до 130 (все детали и условия – @Bitkogans).Примерно месяц назад я в очередной раз очень подробно рассказывал об этих весьма интересных инвестпродуктах, некой смеси ETF и открытых фондов.Сегодня те инвесторы, что приобрели сертификаты, полагаю, могут себя чувствовать более чем довольными. Планирую в течение месяца-двух запустить еще один. С гибкой стратегией. Очень рассчитываю, что достаточно скоро эти инструменты можно будет покупать (правда, только квалифицированным инвесторам) через одного из...

Невероятные новости приходят с полей, на которых заботливо растят свою продукцию трудолюбивые канадские «экологи». Компании Tilray (TLRY US) и Aphria (APHA US) ведут переговоры о слиянии, и о сделке может быть официально объявлено в ближайшее время. Это очень круто, друзья мои. И вот почему.Во-первых, несмотря на трудности, сектор развивается, а консолидация путем сделок M&A создает предпосылки для усиления конкурентной борьбы и дальнейшего роста. Стоит заметить что данное слияние, скорее всего, обусловлено желанием объединить усилия перед лицом тех проблем, с которыми столкнулась отрасль (прежде всего, регуляторного характера).Во-вторых, посредством слияния создается новый лидер сектора, за которым будут тянуться остальные, как в...

Бумаги, нерешительно топтавшиеся на месте почти весь торговый день, соизволили порадовать своих почитателей.Рывок был мощным. Похоже, кто-то заявил что-то доброе или ласковое в адрес отрасли. Похоже на то, что что наш эко-сертификат прибавит еще, и очень мощно. Если помните, месяц назад его цена прыгала в районе 90. Сейчас подбираемся к 120. @bitkogan Aurora Cannabis Inc (ACB) Cronos Group Inc (CRON) Curaleaf Holdings Inc (CURLF) Tilray Inc (TLRY) Canopy Growth Corp (CGC) Aphria Inc (APHA)

Очень приятно, что две из предсказанных в статье звезд грядущего роста – Curaleaf (CURLF) и Canopy Growth (CGC) – присутствуют в нашем «эко»-сертификате. Еще две компании, которые пока не были включены в состав сертификата, тоже внимательно рассмотрю. Вероятно, стоит включить и их, но не сейчас, а чуть позже. Напомню, что «эко»-сертификат подрос за последнее время более чем на 15%.Жду продолжения банкета. Более подробно о том, как и через кого можно приобрести наши сертификаты, по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895. @bitkogan

На премаркете отдельные бумаги растут на 40-50%. К примеру, Hexo (HEXO US) растет на 43%, а Tilray(TLRY US) – на 45%.

Canopy Growth (CGC US), Tilray (TLRY US), Aphria (APHA US) и некоторые другие прибавляют сегодня на пред-торгах 10-30%.

Давайте тезисно поразмышляем о том, какие сектора экономики выиграют в зависимости от того, кто придет к финишу первым – Дональд Трамп или Джо Байден?

Байден лидирует по результатам предварительных опросов, а рынок верит в то, что с его приходом процесс легалайза «растений» в США на федеральном уровне быстрее получит «зеленый свет».

Рынок принял данные очень негативно: котировки упали на 18% по причине того, что выручка сильно не дотянула до прогнозов. При этом в годовом выражении Aphria показала рост top line на 16%, но отставание от прогноза было слишком существенным – порядка 12,2%. Что это было? Завышенные ожидания или компания и правда показала слабые операционные результаты? Полагаю, здесь сыграла роль совокупность этих причин. С одной стороны, со сбытом сегодня испытывает трудности весь сектор, особенно в сегменте медицинского каннабиса. Причина – пандемия коронавируса, будь он неладен. Из-за того, что многие госпитали в США и Канаде перепрофилированы под лечение COVID-19 спрос на многие...

Продолжаю публиковать обзор по «экологическому» сектору Канады. Сегодня поговорим о Tilray (TLRY US), которая, на мой взгляд, является одной из наиболее перспективных историй в отрасли. Основные триггеры.• Занимает прочные позиции на рынке медицинского каннабиса США. Ключевая специализация компании – медицинский каннабис, поэтому продукция Tilray уже широко представлена на рынке США. • Широко развит высокомаржинальный экспорт. Tilray активно работает по экспортным направлениям и имеет производственные мощности (теплицы) на территории других стран. Это, прежде всего Аргентина, Австралия, Чили, Хорватия, Кипр, Чехия, Германия, Новая Зеландия, Великобритания, США и Южная Африка. • Сильный финансовый отчет за последний квартал. Компания неплохо поработала во 2...

Сегодня на очереди – недавний лидер сектора по выручке, компания Canopy Growth (CGC US). Данная компания также является одним из моих top-picks. Основные триггеры.• Один из крупнейших игроков на рынке. Несмотря на то, что Aphria сегодня является крупнейшей компанией в секторе по объему выручки, Canopy отстает незначительно и является вторым по величине канадским производителем «экологической» продукции. Этот фактор представляется важным в случае легализации в США – крупным компаниями будет легче завоевать новый рынок немедицинского каннабиса. • Синергия с Constellation Brands. Последней принадлежит около 40% акций Canopy. Компания делает на основе продукции CGC напитки и другие продукты, пользующиеся большим спросом....

Интерес к отрасли всколыхнули приближающиеся выборы в США. Вероятная победа Джо Байдена может приблизить легализацию «растений» в США на федеральном уровне. На прошлой неделе был опубликован общий материал. Теперь поговорим о персоналиях, и сегодня у нас новый лидер сектора. Встречайте – крупнейший игрок по выручке компания Aphria (APHA US), один из моих top-picks. Основные триггеры. • Размер имеет значение. На сегодняшний день Aphria является самым крупным производителем каннабиса среди канадских компаний. Выручка по итогам 2020 г. может составить порядка $575 млн. У ближайшего преследователя и недавнего лидера Canopy Growth – $524 млн. • Фокус на рынок США. Главным отличием...

Волна роста в компаниях сектора, которая началась неделю назад, продолжается. Наш экологический сертификат вырос на 14% с начала месяца и достиг уровня 95% от номинала. Уже рукой подать до цены старта сертификата в декабре 2019 года – 100%. А в то же время потенциал восстановления у некоторых бумаг еще огромен. Например, OrganiGram Holdings (OGI US) стоил год назад в 2,5 раза дороже, Tilray (TLRY US) – в 3,5 раза дороже, Aurora Cannabis (ACB US)… в 8,5 раз дороже. Все эти бумаги входят в состав сертификата. Если праздник на «зеленой» улице продолжится, стоимость сертификата может стремительно преодолеть отметку в 100%....

Во многих штатах каннабис продается свободно. Однако, пока легализация не принята на федеральном уровне, «экологи» Канады не могут ввозить свою продукцию в США, этот рынок для них закрыт. Какие в целом триггеры и риски у канадского сектора?Триггеры:• Победа Байдена и приближение легализации в США – ключевой триггер; • Выстроенная инфраструктура, высокие производственные мощности;• Развитие экспортных направлений, где маржинальность больше вследствие более высоких цен;• Большой потенциал американского рынка в связи с высоким интересов больших компаний (Coca-Cola) к сегменту CBD, экстракта конопли без психотропного воздействия, который можно добавлять в напитки и продукты питания;• Низкая чувствительность сектора к проблемам, связанным с COVID-19....

В последнее время начинает постепенно оживать сектор канадских «экологов», который, на мой взгляд, является незаслуженно забытым. Логика понятна: на носу выборы в США и, в случае победы демократа Байдена, растет вероятность скорой легализации «зеленой продукции» на федеральном уровне. Тем более, пока рейтинг Байдена немного выше, чем у действующего президента. Решил освежить данные как в целом по сектору, так и по отдельным компаниям. Сегодняшний пост будет посвящен обзору отрасли и последних событий в ней. Далее в течение нескольких дней буду выкладывать материалы, посвященные отдельным компаниям. Из рассмотренных мною компаний выделю несколько, как возможные топ-пики:– Aphria (APHA US). Ориентирована на американский...