Белуга - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В сервисе по подписке после начала февральских событий мы запустили антикризисную стратегию. С момента запуска в марте 2022 г., доходность составляет порядка 2,7% при том, что основной бенчмарк (индекс Мосбиржи) за аналогичный период упал на 16%. Мы стараемся включать в данную стратегию наиболее интересные истории на российском рынке, которые способны «выстрелить» в какой-то момент. Впрочем, когда идеи растут понемногу изо дня в день – тоже может быть отличный результат. К примеру, сегодня на рынке мы видим рост таких бумаг, как Ozon (OZON RX), HeadHunter (HHRU RX), Softline (SFTL RX). Не будем забывать и о «Белуге» (BELU RX), которая с...

Что такое классическая стратегия управления портфелем в кризис? Прежде всего, это спокойная оценка ситуации, расстановка приоритетов, анализ эмитентов, четкие, продуманные действия. В сервисе по подписке в марте 2022 г. мы запустили в работу «Антикризисный» портфель, ориентированный на российские ценные бумаги – акции и облигации. С тех пор индекс Мосбиржи снизился примерно на 17%. При этом доходность портфеля в годовых с момента запуска составляет к настоящему моменту около 1%. Да, это не 100 или 200 годовых. Но! Давайте откровенно – портфель обгоняет бенчмарк на 18 п.п. Делаем поправку – стратегия данного портфеля не является агрессивной. Скорее, это сбалансированная, оптимальная стратегия....

Рассмотрим, что происходит сейчас на фондовом рынке России. Несмотря на то, что в настоящий момент вовсю идет налоговый период, рубль четко взял курс на юг. На мой взгляд, на то может быть только одна весомая причина – ЦБ и Минфин нашли механизм, позволяющий контролировать курс рубля. Обычно в налоговые периоды предложение валюты как минимум на несколько миллиардов превышает спрос. А значит, рубль укрепился бы, так как без участия регулятора эти несколько миллиардов вряд ли нашли бы себе применение. Налоговый период завершается и уже на следующей неделе избыток валюты уйдет с рынка, что создаст дополнительное давление на пару USD/RUB. Это...

Национальный союз защиты прав потребителей представил любопытную статистику. Оказалось, что за первые 4 месяца (январь-апрель) 2022 г. потребление водки в России выросло почти на 7% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г.Чуть отстает рост употребления коньяка – на 2,4%.Совокупный объем реализации алкоголя (без пива и ряда напитков) за этот же период времени вырос на 4,3% (г/г).А напитков с содержанием алкоголя ниже 9% объем реализации вырос почти на 91%. Высока вероятность того, что тенденция сохранится и в предстоящие месяцы. Потребление алкоголя не ослабнет, даже в случае ухудшения платежеспособности населения, а возможно наоборот, увеличится! Хотя в последнее десятилетие и можно наблюдать...

Народ удивляется, с чего это рынок российский уже несколько дней как неплохо растет. Давайте рассуждать. Процентные ставки снизили и собираются снизить еще. Я так полагаю, что к концу года (если не произойдёт что-то неожиданное, произойти все что угодно) ставки снизятся до уровня 9-11% годовых. Доходность по ОФЗ в среднем снизилась до 10% годовых. Не забываем, к примеру в антикризисный портфель были включены взятые в первый день торгов ОФЗ с погашением в 2039 году. Доход по ним за 38 дней составил порядка 40%. Это соответсвует годовой доходности порядка 380% годовых. Текущая доходность по бумагам уже не такая интересная, как было...

Уже прошло достаточно много времени с момента экстренного поднятия ключевой ставки нашим ЦБ до 20% и последующего снижения до 17%. Можно считать, что рынок все уже обдумал, переварил и выработал некую позицию. С начала апреля кривая доходностей ОФЗ (G-curve) опустилась на 100-300 базисных пунктов в зависимости от дюрации. Если говорить более детально, то годовые ОФЗ упали в доходности (выросли в цене) с 13,7% до 10,5%, трехлетки с 12,3% до 9,9%, семилетки с 11,6% до 10,1%, десятилетки с 11,34% до 10,15%, пятнадцатилетки с 11,2% до 10,2%. Можно наблюдать картину, при которой доходности ОФЗ достаточно сильно отстают от прогнозируемой инфляции. Связано...

…В наш антикризисный портфель. Сегодня открыли позицию по Белуге (BELU.ME), пользуясь снижением котировок на 15% в начале торгов. К закрытию торгов бумага выросла на 28% от цены нашей покупки. Идея относится к категории высокого риска. Помимо спекулятивных идей, мы включаем в актикризисный портфель облигации надежных эмитентов и акции компаний первого эшелона. Наш антикризисный портфель ориентирован, прежде всего, на российские инструменты – акции и облигации, то есть те классы активов, которые доступны для неквалифицированных инвесторов. Портфель начали формировать недавно, еще не поздно присоединиться по ссылке.

«Ведомости» опубликовали любопытное исследование, в котором попытались проанализировать, какие российские акции лучше восстанавливаются после сильных просадок рынка. Судя по выкладкам издания, лучше других себя в данном контексте чувствовали акции «Тинькофф» и «Яндекс». Интересно! Но значит ли это, что в случае падений рынка, которые возможны в будущем, следует делать акцент именно на вышеуказанных бумагах? На наш взгляд, и да, и нет. Все зависит от стратегии инвестирования, которой придерживается конкретный инвестор. Почему да? Каждый игрок на рынке хочет заработать больше, обогнать бенчмарк. Если у инвестора стратегия агрессивная, то эти акции выглядят интересной возможностью обогнать рынок. Почему нет? Необходимо учитывать и аппетит...

Российский рынок продолжает падать в понедельник под давлением геополитических факторов. Как мы уже писали с утра, на этой неделе НАТО представит России письменные ответы на все требования по гарантиям безопасности. Мы склоняемся к тому, что здесь возможны некие прорывы. Однако рынок, похоже, ни во что уже не верит и поддается легкой панике на фоне любых словесных интервенций негативного характера. Что делать в такой ситуации? Мы уже неоднократно говорили о том, что подобные просадки – неплохая возможность подбирать дешевеющие качественные активы. Особенно те компании , которые платят высокие дивиденды. Да, безусловно, есть риски дальнейших просадок в случае, если напряжение в...

Итоги года оказались в плане роста экспорта весьма впечатляющими. Так, отгрузки на экспорт выросли на 77,3%, достигнув 569 тыс. декалитров. При этом общие отгрузки составили 15 722 тыс. декалитров, превысив на 0,6% рекордный показатель прошлого года. Что еще можно выделить интересного? Во-первых, продажи марки Beluga увеличились на 51,4% г/г. При этом отгрузки за рубеж впервые превысили объемы, реализуемые внутри страны, и показали рост +104,5%. Во-вторых, сеть «ВинЛаб» к концу декабря открыла 1000-й магазин, рост составил 56% к декабрю 2020-го, а объем продаж увеличился на 31,9%. На наш взгляд, сильные операционные результаты могут стать хорошей базой для роста финансовых показателей...

Российский рынок акций во вторник продемонстрировал сильнейшее падение с начала пандемии в 2020 году.Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов снизился на 4,5%, долларовый индекс РТС – на 7,29%. Столь сильная коррекция объясняется двумя моментами: непростой (очень мягко говоря) геополитической обстановкой и срабатыванием стоп-лоссов и маржин-коллов. Обратите внимание: основные обороты и наиболее серьезные просадки именно по маржинальным бумагам а-ля Сбер (SBER). К примеру, та же Белуга (BELU) и за прошедший месяц мало изменилась в цене.А ведь сколько раз говорил: ребята, прошу, НИКАКИХ плеч. Не помогли рынку и переговоры между Сергеем Лавровым и Анналеной Бербок. Глава российского МИД сообщил, что...

Белуга (BELU.ME) Ралли продолжается. Когда фиксировать? Сложный вопрос. Белуга сама по себе, по моему мнению, может стоить и на 20% более, чем сегодня. Но…. Рынки. Рынки беспокоят. Даже не российский рынок, а, скорее, общая ситуация.

Процесс идет, бумагу в основном держим. Потенциал, по всей видимости, еще есть. По крайней мере, надежды на оное имеются.

Белуга (BELU.ME) Ну что ж, все идёт по плану. Как мы с вами и предполагали, когда говорили о том, что потенциал роста компании ещё не исчерпан.

Белуга (BELU.ME) продолжает радовать инвесторов.   Интересно, как долго это будет продолжаться? Компания очень бурно развивается. Динамика акций отражает агрессивное развитие концерна. Но где предел?

Сегодня продолжается вот тот самый momentum на российском рынке акций, о котором мы так много говорим последнее время. Деньги заходят на рынок акций, а все разговоры про риски остаются лишь разговорами.   Сегодня радуют Абрау Дюрсо: видимо, там пришел крупный покупатель, обороты по бумаге очень большие. Не отстает и Beluga (BELU.ME)  Как говорится, процесс идет.  Вопроса два: сколько еще и кто следующий?

«Белуга Групп» (BELU RX) сегодня опубликовала операционные результаты за 3 квартал и первые 9 месяцев 2021 г. Общие отгрузки компании достигли уровня рекордного по продажам 2020-го года: +0,4% и +1% соответственно. Особо отметим существенный рост экспортных поставок: +93,5%. Продажи за рубежом флагманского бренда, водки Beluga, в очередной раз подтверждают, что иностранцы обожают русскую водку. Особенно в США, Германии, Израиле, Италии, Польше, Болгарии и Австралии, где, судя по всему, дела идут прекрасно. Динамика бренда на экспорте увеличилась более чем в два раза: +138%. Также продолжает развиваться важный сегмент электронной коммерции в розничной сети «ВинЛаб», принадлежащей группе. Так, объем продаж за...

На российском рынке второго эшелона почти каждый день происходят чудеса. То ИСКЧ, то Белуга, то АМЕЗ, то КАМаЗ, то Аквакультура, то Мечел, то Самолёт радуют нас. Похоже, данный тренд будет с нами еще какое-то время. Причина – очень узкий рынок, глобальная недооценка значительного количества эмитентов, увеличение количества игроков-физлиц. Об одном хочу предупредить. Все эти бумажки умеют как взлетать к облакам, так и падать камнем вниз. Так что… Персональный риск-менеджмент – это то, о чем не стоит забывать: никакой маржи, только на свои; диверсифицироваться; не слишком жадничать. Ну и, наконец, не забываем фиксировать прибыльные позиции, и прибыль убирать во что-то...

Beluga Group (BELU.ME) Несомненно, приятно, когда мысли так быстро превращаются в дела.И скоро отчет, очевидно, вполне приличный. И справедливая цена, по нашим оценкам, все же явно будет выше.Но… как-то уж слишком бодро.Не получится ли «buy on the rumors, sell on the facts»? Котировки акций Белуга (BELU.ME)