Друзья! Всем привет! Шоу маст гоу он! Банкет продолжается – вслед за разгоном акций китайской финтех-компании AMTD Digital (HKD), «любители перчика» с Reddit переключились на традиционные «вечные ценности»:▪️Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY)▪️GameStop Corp. (GME)▪️И, конечно же, AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC). Результатам внеочередного помешательства стал двухзначный рост котировок этих бумаг. По некоторым данным, не обошлось без «short squeeze», или массового закрытия «шортовых позиций». Как отмечает аналитик Ortex, до 45% акций BBBY находились в короткой позиции. Неужели хедж-фонды снова попались на ту же удочку? Или сейчас в шортах отловили честных лиц? Так и хочется вспомнить вечное. Издательство «Шалом» выпустило...

❗️Список компаний со значительной шорт-позицией. Один из феноменов этого года – трейдеры с Reddit. Они уже успели разогнать капитализацию значительного количества компаний. Из-за актуальности темы мы решили на еженедельной основе выпускать списки компаний с наибольшим объемом коротких позиций, согласно данным Finra. На прошлой неделе в этот список попали следующие имена: 🔘AMC Entertainment Holdings Inc (AMC) 🔘Torchlight Energy Resources Inc (TRCH) 🔘Sundial Growers Inc (SNDL) 🔘Geron Corporation (GERN) 🔘Wish (WISH) 🔘Orphazyme A S ADR (ORPH) 🔘Alfi Inc (ALF) 🔘Nio Inc – ADR (NIO) 🔘Naked Brand Group Ltd (NAKD) 🔘Ford (F) 🔘Senseonics Holdings Inc (SENS) 🔘Clea Energy Fuels Corp (CLNE) 🔘Clover Health Investments Corp...

Что произошло с котировками Coca-Cola? В чем реальная причина падения акций компании Coca-Cola: в действиях Роналду, дивидендном гэпе или в чем-то другом? Компания не теряла 4 миллиарда долларов. Снижение котировок и вправду отразилось на рыночной капитализации компании, однако спустя несколько часов акции Coca-Cola восстановили большую часть потерянных позиций. Учитывая капитализацию компании, 240 миллиардов долларов, 4 миллиарда – мелочи. Говоря о дивидендах, необходимо понимать, что в случае Coca-Cola дивидендный гэп составляет менее 1% от капитализации. Даже если дивиденды и повлияли на стоимость акции, эффект был мизерным. Впрочем, в понедельник на внебиржевых торгах просела вся отрасль прохладительных напитков, не только Coca-Cola. То, что мы сейчас наблюдаем, является...

Ну понеслось! Обвинение пока в формате высказывания, обвинитель – южноафриканская бизнесвумен и миллиардер Магда Вежицка. По словам госпожи Вежицка, «если бы Маск сделал то же самое с компанией, чьи акции торгуются на фондовом рынке, то Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подвергла бы его суровым санкциям. Купив биткоины на $1,5 млрд для Tesla, Маск использовал свое влияние в социальных сетях, чтобы поднять цену на актив». Действительно, биток не торгуется на регулируемых площадках (о производных не говорим), и вообще – это не ценная бумага. Поэтому несмотря на то, что в результате манипуляций с курсом биткойна люди теряют вполне реальные...

Вчера мы с вами обсудили тему того, что ФРС начинает сокращать баланс купленных ранее корпоративных облигаций. И тот факт, что это неизбежно повлияет на рынки. Получите и распишитесь. Доллар – вверх относительно других валют. Драгметаллы – со свистом – вниз. Рынки – вниз, хотя пока и немного. Волатильность, как и было обещано, вверх. Все истории, что поражали наше воображение еще позавчера, строго и как раз с большим энтузиазмом вниз. AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC): -17.9% GameStop Corp. (GME): -8.5% Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY): -27.8% Koss Corp. (KOSS): -24.3% И далее по списку. Вы удивлены? Напрасно. Это только начало. Удивлён ли я? Не-а....

И любителей шорт операций. Как мы с вами помним, четыре месяца назад группа спекулянтов с форума WallStreetBets совершила, казалось бы, невозможное в финансовом секторе, спровоцировав шорт сквиз сразу по нескольким акциям. Это в конечном итоге привело к огромным убыткам для фондов, в частности, Melvin Capital Management, который и был изначальной целью инвесторов с Reddit. Для тех, кто забыл в чем суть дела: в ответ на короткие позиции хедж-фондов, трейдеры с Reddit начали маниакально скупать акции, а также колл-опционы таких компаний, как GameStop, AMC и т.д. Это вызвало эффект снежного кома: чем выше поднимались котировки, тем больше шортистов были вынуждены откупать обратно акции по повышенной цене (как и...

Похоже, Робингуды решили окончательно потрясти воображение инвесторов: ещё почти 40% на премаркете. Ох, видать, поймали кого-то крупного в шорте. Котировки акций AMC

Несколько слов о рынках. Доброе утро, друзья! Вроде бы пока все отлично.Вопреки нашим опасениям, что начнет расти волатильность, на рынках тишь да гладь.Валютные пары – на месте. Индекс DXY никуда не двигается. Доллар по- прежнему не крепок и укрепляться вроде бы не собирается. Индексы практически на максимумах. Заседание ОПЕК ничего неожиданного не принесло. Нефть – также на максимальных значениях. Фактор Ирана пока не действует; и здесь все спокойно. Почему тревожно на душе?1. Возобновился рост доходностей по десятилеткам UST. Нет, ничего драматического. Скорее, пока в пределах «нормы». Однако рынки осторожничают.2. Вчера – вдруг – достаточно сильно упали бумаги «эко-сектора». А...

Пока мы с вами обсуждали колебания валют, рост валют относительно доллара, RISK ON и так далее, вовсю резвились новые Робингуды. Очередной шорт-сквиз по AMC. Несколько раз говорил о том, что, по моему мнению, от этой истории следует держаться подальше. Понятно, что после подобных шорт-сквизов бумага, скорее всего, обвалится. А инвесторы, которые купили на хаях, останутся с этим добром надолго. Ничего не меняется в этом мире. Игры Престолов продолжаются.

«Очень интересно: новые Робингуды когда-нибудь угомонятся?» Котировки акций GameStop Котировки акций AMC

Смотрите новый выпуск еженедельной аналитической передачи, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей. По традиции ждём ваших комментариев под видео.

Пока мы с вами гадаем, насколько сильно может упасть американский рынок и какие перспективы у десятилеток достичь по доходности 1,5, рынок, словно издеваясь над нашими многомудрыми мыслями, уверенно разворачивается и летит ракетой вверх. Растет прежде всего то, что, казалось бы, уже совсем не имеет права на дальнейший рост:GameStop. Всего лишь смещение с должности финансового директора Джима Белла (из-за разногласий по стратегии) привело к бурной реакции на рынке. Плюс 100% на торгах и еще плюс 90% на постмаркете. Понятное дело, что увольнение финансового директора – всего лишь повод. Далее – «Новые приключения неуловимых». Ох и доиграются ребятки….AMC Entertainment поднялась на 18%, плюс...

Как это часто происходит, причиной тому стали совершенно нетривиальные вещи. В недавно опубликованном твите Маск показал обновленный дизайн салона своего седана Tesla Model S, что само по себе вызвало бурную реакцию общественности. Однако дьявол крылся в деталях. На классическом для Теслы большом экране на приборной панели можно было увидеть плакат игры «Ведьмак 3» от польской студии CD projekt (OTGLY US, торгуется на американском OTC-рынке). Илон Маск подтвердил далее в твиттере свое восхищение игрой и прокомментировал также, что «Он [автомобиль] может играть в Cyberpunk». Сyberpunk – игра все той же польской студии, вышедшая в самом конце 2020 г. и ставшая...

Шоу продолжается. То, что происходит сейчас, вообще-то классическая манипуляция. Ничего экстремально нового, кромемасштаба, организованности и т.д.Причины понятны. Это и безумная ликвидность, и современные методы коммуникации, соцсети. И всякие Робингуды, где комиссии нулевые. Мне интересно следующее.У нас на рынке бывает акция растет, ты ее продаешь…. И тут же получаешь кучу запросов от Биржи: поясните свои действия. Про денежные переводы я уже просто молчу.А тут явные манипулятивные действия. И нормально. Только иски брокерам, которые вполне разумно пытаются ограничить действия спекулянтов. Я не просто так ворчу. Основная проблема состоит, на мой взгляд, в том, что ребятки сейчас наиграются, натешатся. А потом на...

А вот и еще одна жертва шорт-сквиза: сеть кинотеатров AMC Entertainment (AMC US), акции которой вчера улетели в стратосферу (+301% по итогам торговой сессии).Компания сильно пострадала от пандемии – чистый убыток по итогам 2020 г. ожидается на уровне $4,2 млрд. Поэтому неудивительно, что по бумаге, как и в случае с GameStop, скорее всего, накопился большой объем коротких позиций. СМИ пишут, что есть некая группа инвесторов, которые на платформе Reddit объединились против крупных фондов, играющих на понижение, и выкупают акции компаний с большим объемом «шортов». Сценарий для нового блокбастера о фондовом рынке! Ни дать, ни взять… Нам с вами нужно...

Смотрите новый выпуск еженедельной аналитической передачи, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей. По традиции ждём ваших комментариев под видео. Место встречи – YouTube канал Bitkogan.

Saudi Aramco получила директиву от министерства энергетики королевства увеличить производственные мощности с 12 до 13 млн. баррелей в сутки. Очередной ход в непростой нефтяной “партии”, которая началась в мире в выходные между основными странами-производителями “черного” золота. В игру уже включились Россия, Саудовская Аравия, Нигерия, Ирак. Идет яростная борьба за рынки. Пока основное оружие пока – увеличение объемов производства. Будут ли в этой игре победители? Пока неизвестно. В данный момент участники “игры” надеются, что будут проигравшие в лице США. Что это будет так, я очень сомневаюсь. Тем временем… Цены на нефть не падают. Может, игра гораздо сложнее, кем кажется? К...

По сообщениям СМИ, в 2020 г. стать публичными планируют 17 российских компаний. В их числе небезызвестные «Вкусвилл», Ozon, FixPrice, «Медси», «Сибур», «Яндекс.Такси». Учитывая бум на российском фондовом рынке, это вполне логичная тенденция. Не хотелось бы забегать сильно вперед, но сам факт появления таких новостей весьма радует. С какой целью компании идут на IPO?Во-первых, привлечь капитал для развития или каких-то иных корпоративных целей, о которых будет подробно рассказано в инвестиционных меморандумах. Это сегодня удобнее и дешевле, чем искать долговое финансирование в банках.Во-вторых, компании становятся публичными в расчете на то, чтобы узнать себе реальную рыночную цену и впоследствии «продаться» крупному стратегическому...

А теперь постараемся ответить на главный вопрос, который волнует многих: что нам в данных условиях год грядущий готовит? Будет ли это год хороший для финансовых рынков? Даст ли он возможность нам заработать? И, разумеется, принесет ли этот год нам «долгожданный» кризис. Будет ли кризис?Начну с главного. Никто и никогда не может точно предсказать наступление кризиса. Можно лишь проанализировать тенденции, силы трендов, увидеть какие-то признаки, да и то неочевидные или косвенные.  И сделать выводы о возможностях и перспективах. Год, по всей видимости, ждет совсем не праздничный. Хотя рынки могут вести себя более чем алогично на первый взгляд и устанавливать рекорд...

Хороший день сегодня для нефти. Во-первых, завершилась встреча ОПЕК, по итогам которой основные игроки глобального нефтяного рынка согласились на сокращение добычи на дополнительные 500 тыс. баррелей в день. Во-вторых, успешно проходит IPO Saudi Aramco, которая размещается по верхней оценке ценового диапазона. На этом фоне нефть марки Brent растет сегодня на 1,7%. Причем, что важно и показательно: российский фондовый рынок, весь день топтавшийся на месте, начал резко прибавлять примерно после 17:00 (МСК). То есть, когда на рынок вышли американцы. А рост при этом возглавили нефтяные «фишки». Все логично. Сделка ОПЕК призвана стабилизировать рынок нефти в 2020 г. Успешное размещение Saudi...