Валюта - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Как санкции против НКЦ повлияют на торговые инструменты: что останется россиянам? О перспективах валюты при наихудшем сценарии мы говорили здесь и здесь. Сегодня предлагаю сосредоточиться на остальной части рынка. Начну-ка я с замещающих облигаций. Как вы наверное знаете, из-за санкций и невозможности расчетов в долларах эмитенты выпускают ценные бумаги в рублях и рассчитываются ими в российской валюте по курсу ЦБ. ?Если НКЦ попадет в черный список, «замещайки» не будут заморожены: инвесторам по-прежнему будут поступать купоны, а погашение по ним будет приходить по расписанию. Другой вопрос: как будет происходить выход из бумаг, а точнее по какому курсу? Если вдруг НКЦ...

Турция поворачивается к России задом? Друзья, всем привет! За последние пару лет товарооборот России с Турцией вырос более чем в три раза — до $60 млрд. Казалось бы, на этом фоне страна должна быть «благосклонна» к нам. И до недавнего времени так оно и было — Турция не вводила жестких ограничений против РФ, да и еще строила планы по расширению сотрудничества (например, строительство газового хаба). Но тут в Стамбул с визитом приехал черт из табакерки госсекретарь Энтони Блинкен, после чего турецкие банки массово стали отказывать обрабатывать платежи из России. В такое совпадение трудно поверить, и поэтому явно прозвучали угрозы...

?Рубль продолжает отыгрывать рубеж за рубежом. Технический анализ рисует красивые картинки, а потребительское подсознание прикидывает, что из импортных товаров может подешеветь в ближайшей перспективе. Впрочем, валютный рынок в РФ — это скорее про астрологию, чем про технический анализ. Мы лишь можем констатировать факт, который нас пока вполне радует. Доллар вплотную подошел к 88 рублям. Евро впервые за месяц опустился ниже 97, а юань — ниже 12,25. Так держать! Продолжаем наблюдение

? На днях говорил о том, что в мире, похоже, в 2024 году будет «весело». Уж «веселее» не придумаешь. Ну а что там с мировой экономикой. Как и обещал, продолжаю данную тему. ?Начнем с курсов валют. Вот здесь ничего неожиданного, на мой взгляд, НЕ БУДЕТ. Поскольку вменяемая и понятная всем альтернатива американскому доллару еще не найдена, то никакого обвала его я не жду. От слова вообще. ?Как процентные ставки росли по всему миру, так они, скорее всего, во второй половине года начнут снижаться. Возможно, со второго квартала. Опять же, очень неторопливо. ?Инфляция благодаря очень высокой мировой турбулентности если и будет...

Правые vs левые: кто лучше для экономики?С победы эпатажного экономиста Хавьера Милея в Аргентине местная валюта укрепилась на 13%, а фонд Global X MSCI Argentina ETF зафиксировал максимальный приток средств с 2014 года. Дело в харизме нового президента, или приход «правого крыла» действительно лучше для страны? Конкретно в случае с Аргентиной «смена режима» произошла при инфляции почти 143%, примерно половине населения за чертой бедности и угрозе десятого дефолта с 2022 года. Переплюнуть такое будет непросто, зато любой успех будет выглядеть как спасение экономики. Какие еще преграды предстоит преодолеть? Для продвижения своих идей, в частности снижения корпоративного налогового бремени, рокенрольщику...

Почему взлетел приток денег в банки? Основная причина – высокие ставки по вкладам. Средневзвешенная максимальная процентная ставка по вкладам с начала года поднялась с 8% до 13,6%. По факту сейчас есть вклады под 14% и выше. Самые выгодные депозиты перечисляли на нашем канале «Это к деньгам». Обязательно прочтите, если еще не видели. Да, 14% по депозиту – это очень неплохо. Но, как говорится, нет предела человеческой жадности. Будут ли в ближайшее время ставки по депозитам расти дальше? Скажу так – высока вероятность, что до конца этого года или в начале следующего депозитные ставки подрастут. Причина: ЦБ видит ускоряющуюся инфляцию...

Качественные подделки вы вряд ли обнаружите самостоятельно без специального оборудования. Да и не все детекторы банкнот определят их. Самая подделываемая купюра – 5000 р., в 3 раза чаще чем 1000 р. Поэтому примеры в основном относятся к ним. Рекомендуется проверить не менее 3 защитных элементов купюры. Хорошо иметь с собой подлинные купюры для быстрого визуального сравнения размеров, цветов и качества бумаги. Уже тут могут быть серьезные отличия. Проверьте защитные элементы. Они различаются по способу проверки: ?️ На просвет Водяной знак?️Это портрет, здание или памятник. Например, голова памятника Ярославу Мудрому на 1000 р.?️А также цифровое обозначение номинала.  Знак имеет более...

Друзья, всем привет! Эльвира Сахипзадовна намедни дала понять, что пик инфляции пройден в 3 квартале. Для держателей облигаций отличная новость. Кстати, после этих слов индекс российских гособлигаций вновь пошел расти. Но, мы сейчас поговорим не об облигациях, а о том – а вообщепочему растет инфляция? Казалось бы, все ясно. Факторов куча. И девальвация. И рост зарплат из-за дефицита рабочей силы. И куча других причин, к примеру, иногда – рост доходов населения. И возникающий вследствие роста спроса некий дефицит предложения, который регулируется ценами. Однако основной долгосрочной причиной является рост денежной массы. Собственно, этот ответ есть в любом учебнике по макроэкономике....

Вчера написал о том, каким образом Китай борется с ослаблением юаня. Сегодня давайте попробуем разобраться, почему опыт КНР не применим к нашей стране. ?Российский экспорт хуже диверсифицирован, он зависит от сырьевых циклов. Если потратить все резервы при высоких ценах на нефть, что делать при низких? ?Ставки по долларовым депозитам у нас и так ниже некуда. ?Банк России вынужден поднимать норму валютных резервов в банках. Валютные риски российских банков несопоставимы с китайскими из-за санкций. ?Обязательная продажа валютной выручки в прошлом году по оценкам самого ЦБ РФ не дала значимых эффектов. ?Вводить ограничения на вывод капитала наши власти не планируют. Возможно, нам и...

?️ Облигации продолжают падать.?️ Рубль тихо, но устойчиво дрейфует на юга.Чего дальше-то?! Где административные меры? Где обязательный возврат валютной выручки? Эх, если бы все было так просто! Я не выступаю ничьим адвокатом. Просто хочу уйти от лозунгов и поговорить о сути. Вы всерьез думаете, что ТАМ везде вредители и жулики сидят? Вот не хотят окаянные валюту в страну заводить? И на уговоры — паразиты такие — не ведутся. Нет! Проблема — она вообще в другом. Давайте спокойно подумаем, что происходит с той самой валютной выручкой. Пообщался тут намедни с серьезными ребятами — нефтяниками. Так что… вот вам неформальный рассказ за рюмкой чая. Некая...

В чем состоит расширение возможностей по использованию налички?Экспортеры могут получать авансовые платежи кэшем, зачислять их на счета в российские банки. Причем как в национальной, так и в иностранной валюте.Импортеры смогут принимать наличные в возмещение платежей за заказанные ими товары, не попавшие на территорию РФ. ? В общем теперь международные расчеты можно делать наличными. Это касается всех стран, где разрешен оборот наличными.?? Ключевой пример — ОАЭ. Какие последствия у такого послабления? Проще рассчитываться за экспорт/импорт. Сейчас многие зарубежные банки не принимают платежи из РФ для расчетов за куплю-продажу из-за санкций (частные банки часто просто отказывают в платежах). Будут расти объемы международной торговли. Опять же, не гигантскими...

Но есть нюанс. Фактическая поставка валюты невозможна, и поэтому расчеты будут проводиться в рублях с пересчетом позиций TOM по курсу Банка России на завтра.

? Идея в целом неплохая, но все попытки провалились, включая золотой рубль и Бреттон-Вудскую систему. Основных () недостатков у золотой привязки три: Он не гарантирует финансовую или экономическую стабильность. Производство/добыча металла обходится в копеечку. Предложение не фиксировано. В результате последнего, как только возрастала геополитическая напряженность или экономика сталкивалась с серьезными потрясениями, свободный обмен бумажных денег на золото прекращался. Поможет ли блокчейн решить эти проблемы? У Венесуэлы с Petro вышло не очень. Почему же тогда структура ВЭБ.PФ в прошлом году предложила создать криптозолотой рубль? ? CBDC от команды Мадуро в реальности не обеспечен нефтью, поэтому делать выводы...

Ну что же, беглец вернулся. Что делаем? Как известно, мы покупали юани в последний день налогового периода. Что мы делали дальше? Когда увидели, что юани или доллары, против наших ожиданий слабеют, а рубль укрепляется – потихоньку докупали валюту ещё – опять же неспеша. Еще процент от портфеля. Еще процент. Надо сказать, что и до этого у нас они были куплены недорого и оставались в портфелях. Что мы делаем сейчас? Да ничего пока. Наблюдаем. Текущие цены на юани в моменте в среднем чуть выше цены нашей последней покупки. Я не думаю, что мы увидим в ближайшее время катастрофический обвал рубля...

— По итогам вчерашней торговой сессии, пара USD/RUB подскочила на 1,93%, а курс евро превысил ₽88 впервые с 14 апреля прошлого года.— Юань также, только за вчерашний день, прибавил примерно 2%. Наутро тренд продолжается. — Юань – 11,99 – еще плюс 1,4 процента.— Доллар – 82,5 – еще полтора процента наверх. Естественный вопрос и тех, кто душевно закупался и фьючерсными контрактами, и просто юанями – «дно» где-то рядом или же поход российской валюты на юг продолжится? Ну для них то вопрос падения рубля – это вопрос размера текущей или будущей прибыли. А каково сейчас тем, кто сидит на рублях?...

Итак, движение рубля вниз продолжается. В принципе, логично, поскольку мы понимаем, что ЦБ сегодня не может выходить на торги и каким-то образом влиять. И если в прошлом году мы увидели безудержное укрепление рубля, то сейчас видим мало чем контролируемое снижение. Может ли оно продолжиться? Теоретически да. Мы спокойно ждем. И в какой-то момент будем более активно фиксировать фьючерсные контракты на доллар, юань. Ну и продавать юани более активно, чем ранее. Что может делать ЦБ в данной ситуации? Может поднять ставку.Может сделать некие шаги по изменению норм резервирования.Может быть, попросить крупных экспортеров поработать. Посмотрим. Но в данном случае я думаю,...

?? Минфин в апреле еще больше сократит продажу валюты по бюджетному правилу: до 3,7 млрд руб. против 5,4 млрд в марте. Всего в этот период валюты будет продано на 74,6 млрд руб.

Как мы знаем, Московская биржа запустила торги фьючерсами на дирхам и рупию. «Новые производные существенно расширят торговые возможности банков, брокеров и их клиентов — физических и юридических лиц. Участники внешнеэкономической деятельности с помощью фьючерсов на дирхам ОАЭ и индийскую рупию смогут хеджировать валютные риски», — отметила пресс-служба Мосбиржи. Логика вопроса понятна. Дирхам жестко привязан к доллару США по курсу 3,67. Следовательно, фьючерсы на дирхам будут на 99,9% копировать движения фьючерсов на доллар. То есть пара дирхам-рубль может заменить пару доллар-рубль. Или же есть нюансы?? Естественно, они есть. Инфляция в дирхамах намного ниже инфляции в долларах США. Я не...

Ключевые факторы:Окончание налогового периода (28 марта).Снижение объемов экспортаРост объемов импортаФактор геополитического давления Не спасла даже нефть — цены выросли, а рубль пошел слабеть, в чем причина? Из-за решения ОПЕК+ о сокращении добычи на 1,66 млн барр. в сутки Brent подскочил на 8%. Дело в том, что из-за санкций, ограничений движения капитала, и продажи юаней из резервов, корреляция поведения рубля и нефти несколько снизилась. К этому еще стоит добавить слова Антона Силуанова о «снижении доходов из-за цен на энергоресурсы, ниже заложенных в бюджет». По данным, расходы на 28 марта составляли ₽7,5 трлн, а доходы — ₽3,49 трлн. Напомню, что в...