торговые идеи - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Даже на таком негативном рынке, как сегодня, есть «островки» оптимизма. После отчета сильно недоцененная компания ZIM Integrated Shipping Services (ZIM US) растет на 7% (покупали совсем недавно в портфель «Агрессивный» сервиса по подписке). Очень интересный инвестиционный «кейс». Акция пока останется в портфеле, но, может быть, часть прибыли сегодня зафиксируем. Котировки акций компании ZIM – ZIM Integrated Shipping Services Ltd.

Не раз обращал внимание на компанию American Public Education (APEI US). Да и сектор онлайн-образования в целом нередко появляется в последнее время в наших обзорах. Что касается сектора, полагаю, он может расти опережающими темпами просто потому, что востребованность данных услуг сейчас огромная. За такими технологиями – будущее. Ну а, возвращаясь к APEI, компания в свое время значительно просела несмотря на то, что предоставила великолепный отчет. Что приятно, в момент просадки мы говорили о том, что объем бумаги в портфеле имеет смысл увеличить. Как видно на графике, бумага ведет себя предсказуемо и постепенно восстанавливает позиции. Полагаю, что потенциал APEI далеко...

Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами. За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872. Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики. Это история перестает быть внутренним делом США...

При увеличении волатильности самое время вспомнить о консервативных инструментах. Таковым, например, является наш еврооблигационный сертификат. Его целевые инструменты – еврооблигации с понятным кредитным риском, но вовсе не обязательно инвестиционного рейтинга. В то же время мы избегаем сегмента высокодоходных еврооблигаций. В итоге, мы получаем достаточно консервативный инструмент, но с доходностью значительно выше, чем по депозитам или долговым инструментам типа казначейских облигаций США. Дополнительную доходность обеспечивает более активное управление, по сравнению с классическими ETF по облигациям. Сертификат обеспечен постоянным внутренним денежным потоком в виде купонных выплат. Купонные выплаты реинвестируются, а денежные потоки выражаются для держателей в росте цены сертификата. По закрытию...

Не можем не отметить финансовые результаты банка TCS Group Holding (TCSG RX) или, как его в России называют «Тинькофф». В 1 квартале 2021 г. общая выручка банка выросла на 21% в годовом выражении и составила около 57 млрд руб. При этом чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 57% до 14,2 млрд руб. Что важно отметить, совокупные активы клиентов «Тинькофф Инвестиции» превысили 415 млрд руб. При этом доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли. Отдельно отметили бы рост клиентской базы. Так, в 1 квартале 2021 г. общее число клиентов достигло...

Вчера я обратил внимание подписчиков на представителя сектора продуктов питания – компанию Tyson Foods. Почему мой выбор пал именно на нее?Дело в том, что продукты питания – это один из секторов, которые, несмотря на рост издержек, неплохо зарабатывают в результате инфляционных процессов. Понимая, что данные процессы крайне позитивны для бизнеса компании, я высказал предположение – отчет будет лучше ожиданий. Так оно и случилось. Выручка показала относительно скромный рост на 3,8%. $11,30 млрд по сравнению с $10,89 млрд за аналогичный период прошлого года. А вот рост чистый прибыли гораздо более внушительный – $476 млн или $1,30 на акцию, по сравнению...

Общая выручка компании по стандартам US GAAP в годовом выражении выросла на 39% до 73,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 5% до 10,4 млрд руб., что выше прогнозов аналитиков. При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 43%, до 2,2 млрд руб., очевидной причиной этому стала консолидация Маркета, который пока генерирует выручку, но не прибыль. Что еще важного можно отметить по итогам публикации? Во-первых, компания повысила прогноз по финансовым показателям в целом по 2021 г. Это достаточно важный момент. Так, ожидается, что выручка составит 315-330 млрд руб. Предыдущий прогноз был на уровне 305-320 млрд руб. При этом Яндекс ожидает...

«Что нас ждет в 2021 году? Куда инвестировать?» – наверное, самый часто задаваемый мне вопрос. Вы спрашиваете – я отвечаю! Дисклеймер. Друзья, учтите, что это видео было записано в конце марта, и некоторые идеи уже стали менее актуальны по причине новых санкций и других событий. Делитесь своими идеями на 2021 год и продолжайте задавать вопросы в комментариях под видео.

Хорошие новости по компании CannTrust (CNTTQ) из сектора канадских «экологов». Компания может получить кредитную линию, которая будет представлять собой возобновляемую ссуду. При этом суммы, причитающиеся по данной линии, не должны превышать лимит в размере 22,5 млн канадских долларов. Срок действия кредита – 12 месяцев. И теперь самое важное: эти средства будут использоваться CannTrust для финансирования потребностей компании в оборотном капитале и восстановления операционной деятельности. Таким образом, появляются признаки того, что CannTrust может выбраться из той ямы, в которую компания попала из-за истории с обманом инвесторов. Кроме того, есть надежда, что кредитная линия поможет CannTrust решать проблемы с пострадавшими акционерами. Продолжаем...

Наиболее интересные компании в стальном секторе – кто они?Этот вопрос сегодня подписчики и клиенты задают очень часто, учитывая, что цены на сталь находятся на многолетних минимумах. Представляем вниманию читателей топ-7 привлекательных стальных историй.Почему сталь?Причин несколько.1. Цены на сталь – на многолетних максимумах.Сегодня цены на стальной прокат находятся на многолетних максимумах. К примеру, с начала февраля 1 тонна горячекатаного проката (цена FOB, Черное море) подорожала на 15%, а за год цена удвоилась.2. Китай снижает производство на фоне снижения спроса.Резкому росту цен на сталь способствовала политика Китая в области экологии. Так, Китай к 2030 г. планирует на 30% снизить выбросы углерода...

Компании оборонного сектора могут быть весьма интересны в среднесрочной перспективе. Публикуем топ-7 представителей американского сектора Aerospace & Defence. Геополитическое противостояние США и Китая, а также напряженность в отношениях с Россией могут стать неплохими триггерами для «оборонки». Демократы, пришедшие к власти, с одной стороны, хотят увеличить расходы на «зеленую» энергетику, а, с другой – могут подогревать военные конфликты в разных точках планеты для достижения своих тактических и стратегических целей. Китай и Россия практически официально были объявлены Штатами своими основными геополитическими противниками. Это не значит, что нас ждет прямое столкновение, но на «нейтральных» территориях стороны вполне могут пытаться выяснять отношения. Это...

На выходных выяснилось, что компания находится на финальном этапе переговоров по приобретению Nuance Communications. Стоимость покупки может составить $16 млрд. По словам источников, о сделке могут объявить уже на этой неделе. Расположенная в Массачусетсе компания Nuance хорошо знакома тем, кто интересуется искусственным AI. Именно эти ребята в своё время разработали голосовой помощник SIRI для компании Apple. Многие их разработки активно принимаются в области медицины и автомобильной промышленности. Подобная покупка станет второй по затратам за всю историю Microsoft. Больше ($26,2 млрд) компания платила только за сделку по приобретению LinkedIn в 2016 году. В 2021 г. Microsoft идёт на серьезные и...

24 марта мы написали о том, что привилегированные акции Сургутнефтегаза могут быть хорошей идеей для заработка, если вы опасаетесь девальвации.Идея сработала. Рубль за это время немного укрепился, а Сургут преф сделал свои 4%. Убыток от девальвации – те же 4% – полностью перекрыт прибылью по этой бумаге.

Многие приходят к нам с вопросом – на какие идеи обращать внимание в текущем году? Рынок перестал быть беспрекословно растущим, рынок сложный, нестабильный и противоречивый. Как быть? Не так давно, а именно в начале февраля, мы проводили вебинар, посвященный тому, на что делать ставку в 2021 г. Привели там порядка 60 актуальных, на наш взгляд, историй в акциях, которые могут быть интересны инвестору здесь и сейчас. Мы решили выборочно вспомнить об этих идеях в следующем формате по секторам: какая из них УЖЕ выстрелила, а какая ЕЩЕ может преподнести акционерам приятный сюрприз. Поехали! 1) Автомобилестроение и электрокарыУЖЕ ВЫРОСЛА:• Volkswagen (VOW...

Забавная штука, эти финансовые рынки. Уж сколько раз они были «похоронены» аналитиками, которые рассказывали всем о приближении коллапса. Как часто за последнее время великие управляющие западными многомиллиардными фондами предупреждали нас о том, что скоро, ну очень скоро, ТАКОЕ НАЧНЕТСЯ, что лучше даже и не думать, до чего будет страшно. А они все растут и растут. И, судя по всему, 4100-4200 по S&P уже не выглядит чем-то нереальным. Мы все понимаем, что рынок акций дико перегрет и переоценен. Очевидный вывод – он скоро упадет. Тут же начинается масштабный перелив денег из акций роста в акции стоимости. Однако к обвалу рынков это...

Читатели продолжают спрашивать относительно перспектив компании ИСКЧ (ISKJ RX). В целом мнение у нас не изменилось: относим компанию к тем историям, за которыми будущее. Такие идеи в определенный момент могут неплохо выстрелить. Нечто подобное мы наблюдали осенью прошлого года. Есть ли у котировок ИСКЧ шанс повторить рывок? Вполне возможно. Тем более, что компания активно развивает те направления, о которых мы писали ранее, а также очень дешево выглядит по мультипликаторам. Какие последние новости?1. ИСКЧ планирует выпуск облигаций на сумму 300 млн руб. Срок обращения бондов – 1820 дней, а ставка купона предполагается на уровне 10,75%. Тема интересная, так что сами,...

Недавно вышли неплохие новости по старой доброй компании Intel (INTC US), одном из долгожителей сектора технологий в США. Полагаем, есть смысл проанализировать информацию немного подробнее. Intel заявила о том, что будет наращивать производство чипов. Таким образом компания решила бороться с дефицитом полупроводников. Что ж, весьма бескомпромиссно! ? На недавнем мероприятии Intel Unleashed новый СЕО Intel Пэт Гелсингер в ходе своего первого публичного выступления на новом посту поделился планами компании. Что наиболее важно? Выделяем два основных момента. • Компания выделяет 20$ млрд. на строительство двух новых заводов в Аризоне. В первую очередь их мощности должны будут помочь преодолеть дефицит полупроводников...

Китайский маркетплейс Pinduoduo – компания, которой в свое время удалось невозможное. Придя в онлайн-коммерцию в 2015 году, когда сектор уже был плотно занят Alibaba и JD.com, Pinduoduo смогла вырасти в их полноценного конкурента. Вчера у Pinduoduo было две новости – хорошая и плохая. Начнем с хорошей: количество активных покупателей за год увеличилось на 35%, составив 788,4 млн. И это больше, чем у Alibaba. Плохая новость: основатель компании Колин Хуан ушел с поста главы совета директоров компании, чтобы заняться научными исследованиями. Акции Pinduoduo на бирже Nasdaq отреагировали снижением на 7% за день, в моменте падение достигало 10%. Overreacted? Давайте разбираться. Инвесторы сейчас...

Еще одна неочевидная инвест идея на рублевом долговом рынке. В последнее время мы довольно часто даем любопытные идеи из российского долгового рынка. Продолжаем добрую традицию. В марте 2019 г. компания Автобан размещала облигационный выпуск на 3 млрд руб., срок обращения 5 лет (АВТОБФ БП2 ISIN RU000A100733), оферта на выкуп через 2 года. На размещении спроса не было, купон был установлен просто дикий – 11% годовых. Причина – инвесторы не верили в инфраструктурые проекты, да и сама компания не совсем понятная. За эти 2 года у Автобана резко улучшились операционные показатели, кроме того, мы увидели общий приток государственных инвестиций в...

Друзья! Недвижимость, пресловутый «родной угол» – то, что важно для каждого из нас. Но после того, как квартирный вопрос решён, настолько ли привлекателен сектор жилой недвижимости для инвестиций? Или есть более доходные, простые и понятные инструменты? Сегодняшним видео я начинаю цикл передач, посвящённых разным инвестиционным возможностям, которые предлагает нам рынок недвижимости. Первый разговор – с Дмитрием Пилевиным, управляющим фондом «ПНК Девелопмент» и инвестиционной стратегией PNK rental. – Почему инвестирование в индустриальную недвижимость сегодня – тихая гавань, и интересно сейчас?– Что происходит в данном сегменте недвижимости и что обеспечивает стабильность спроса на склады?– Почему продукт «упакован» через фонд?– За счёт...