Как мы писали вчера в сообщении на канале @bitkogan_HOTLINE, акции Canopy Growth (CGC US) стали «локомотивом» повышения и прибавили к закрытию почти 27%.
За ней следуют ценные бумаги ▪️Aurora Cannabis (ACB) c +19,2%, ▪️Tilray Brands (TLRY US), выросшие на 13,3%, ▪️Sundial Growers (SNDL) +9,4%.
Поводом для оптимизма стали сделки M&A (слияния и поглощения) компании Canopy Growth сразу с тремя игроками из разных сегментов: производителем пищевой продукции Wana Brands и компаниями по выращиванию «растений» и реализации продукции Acreage Holdings и Jetty Extracts. Также было принято решение выделить все активы в США в отдельную холдинговую компанию Canopy USA. Это позволит новой компании лучше управлять своей деятельностью без оглядки на канадскую штаб-квартиру. Один из партнеров – компания по производству напитков Constellation Brands приняла решение провести конвертацию своей доли акций Canopy Growth в ценные бумаги новой организации.
Главный вопрос, который сейчас волнует инвесторов в эко-сектор и который может поспособствовать росту котировок: когда же произойдет легализация на федеральном уровне в США? Надежда была связана с ускорением процесса для завоевания демократами политических очков до выборов в обе палаты Конгресса 8 ноября. И этим надеждам, похоже, не суждено сбыться. По крайней мере, в ближайшие недели, ведь законопроект пока не прошел необходимое одобрение в комитетах Сената.
Новый состав парламента (сохранят ли в нем лидерство демократы, либо одержат верх республиканцы) может одобрить законопроект по декриминализации. Согласно проведенномуУниверситетом Монмута опросу, 76% демократов и 52% республиканцев выступают за декриминализацию при использовании «зелени» в личных целях.
Выводы. Вопрос с легализацией вновь отложен «в долгий ящик». Но готовность компании Canopy консолидировать активы и создать в США «дом брендов» можно расценивать, как очень позитивный шаг. Это значит, что производители сохраняют надежду на завоевание своей доли на рынке в будущем.
Инвесторы в текущей ситуации могут зафиксировать часть прибыли на таких стремительных подъемах. Но мы сохраняем позиции в акциях «экологов» в и в сертификате, рассчитывая на получение дохода в долгосрочной перспективе. И этому будет способствовать продолжающийся процесс выдачи новых разрешений на применение «лечебных растений» в медицинских целях, пищевых продуктах и напитках не только в Штатах, но и в других странах.
Несколько слов о секторе «экологов», тем более, что 2022-2023 гг. обещают быть весьма насыщенными в данном контексте.
Не секрет, что сектор производителей медицинского каннабиса США и Канады – один из самых волатильных на американском фондовом рынке.
В настоящее время акции отдельных компаний отрасли торгуются на уровнях, близких к 5-летним минимумам. С одной стороны, это делает бумаги привлекательными. С другой, и риски, учитывая волатильность, здесь достаточно высоки.
Триггеры сектора, то есть, факторы, которые способны стать причиной бурного роста, по нашему мнению, очевидны. Это и вероятная легализация каннабиса в США на федеральном уровне, и рост потребления, и предварительные данные о лечебных свойствах «растений» для борьбы с COVID-19, и более толерантное отношение к продукции во всем мире.
Федеральный закон о легализации каннабиса в США был внесен в Конгресс в ноябре 2021 г. Примечательный факт: на этот раз инициатором были республиканцы, и это хорошие новости. Напомним, что предыдущий законопроект, который вносили демократы, был встречен критически.
Законопроект очень популярен в Америке. По некоторым данным, его поддерживает порядка 85-90%. В ноябре 2022 г. в США пройдут выборы в Палату представителей. Не исключаем, что это будет ключевым моментом для законопроекта.
Что касается роста потребления каннабиса, то, по данным социологического исследования Weedmaps, более половины респондентов (51%) заявили, что их потребление каннабиса несколько или значительно увеличилось после того, как 11 марта 2020 г. ВОЗ объявила COVID-19 пандемией. Рост наиболее заметен среди поколения Z (58%) и миллениалов (57%).
Также немаловажен тот факт, что в Северной Америке существенно сократились посевные мощности. В самом деле, когда в 2018 г. на рынке был бум канадских «экологов», североамериканские компании начали значительными темпами засевать каннабисом все новые и новые площади.
Однако сегодня, по данным New Frontier Data, происходит серьезное сокращение избыточных мощностей. Так, в 2020 г. посевные площади снизились на 85% до 70,5 тыс. акров. На наш взгляд, это может стабилизировать ситуацию на рынке и привести к росту цен в среднесрочной перспективе (1-2 года).
Кроме того, индустрия каннабиса имеет неплохой потенциал для промышленного использования. И здесь, «зеленая повестка» может сыграть на руку производителям «растений». Во многих странах ведется борьба с использованием углеводородов при производстве пластика и других материалов, и каннабис – одна из альтернатив.
Так, помимо пластика, по данным Bloomberg, конопля может использоваться при выпуске отдельных видов текстиля, бумаги, строительных материалов (бетона), протеина для животных и даже автомобильных запчастей. Конечно, следует понимать, что широкое промышленное потребление каннабиса не начнет расти завтра, однако, на наш взгляд, это – интересный долгосрочный драйвер для сектора в целом.
Кто будет бенефициаром? Прежде всего, это традиционные истории, о которых мы не раз писали в канале – Tilray (TLRY US) и Canopy Growth (CGC US). С другой стороны, есть и новые имена, на которые стоит обратить внимание. К примеру, недавно в один из портфелей мы включили акции Ayr Welnes (AYR/A CN). Интересная компания, с хорошими фундаментальными показателями, плюс недооценена по мультипликаторам. В ближайшее время напишем о Ayr Welnes более подробно.
Ежедневно получаем массу достаточно волнительных сообщений от подписчиков на тему «экологов». Понять их опасения можно. Разговоры о федеральной легализации «растений» в США не прекращаются, но воз и ныне там. Соответствующий законопроект может быть принят в 2022 г., точные сроки пока не известны. Новости из других концов света о «лигалайзе» (к примеру, из Германии) на удивление не оказывают на котировки по-настоящему сильного позитивного воздействия.
Что происходит с ведущими компаниями? Недавно все они опубликовали свои квартальные отчеты, которые нельзя назвать слишком сильными даже при всем желании. Во-первых, темпы роста выручки оставляют желать лучшего. Во-вторых, почти все компании убыточны на уровне EBITDA, не говоря уже о чистой прибыли.
Мы подготовили небольшую таблицу, иллюстрирующую текущее состояние лидеров рынка.
Несколько выделяется на общем фоне лидер сектора Tilray (TLRY US). Компания действительно показала неплохое увеличение top line, и рынок это встретил с воодушевлением. Однако в части EBITDA и чистой прибыли пока по-прежнему все в отрицательной зоне.
Все ли так плохо? На наш взгляд, нет. Действительно, канадским «экологам» сегодня легализация в США нужна, как воздух. В случае, если в 2022 г. это, наконец, случится, в 2023 г. основные игроки сектора могут показать хорошие темпы выручки, а некоторые даже выйти в прибыль по EBITDA. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, выручка рассматриваемых нами компаний может вырасти на 20-40%. При этом, по нашим оценкам, этот прогноз либо не включает рост продаж от легализации вообще, либо включает, но лишь частично. В действительности мы не исключаем, что темпы роста выручки могут быть существенно выше.
В завершение. На рынке часто бывает, что если некий актив или целая отрасль долгое время находится под давлением, в какой-то момент ситуация может измениться, причем резко и быстро. Особенно в отношении такого волатильного сектора, как «экологи». Продолжаем верить в эту историю.
Вчера акции экологов в целом неплохо «отпрыгнули» от дна, но это – слёзы относительно предыдущих падений. Сектор, как уже сказано ранее, сегодня не в моде. Однако мода, как известно, барышня ветреная. А вот время вполне работает на отрасль.
Бумаги «эко»-сектора продолжают расти, как мы и прогнозировали.
Сегодня на премаркете снова рост. По сравнению с пятничным, чуть более умеренный. Думаю, это только начало.
Наш «эко»-сертификат еще недавно стоил порядка 106-107%. Сегодня уже 118%. Если разговоры о скорой легализации продолжатся, можем вновь увидеть максимальные уровни этого года. Вся информация о сертификате есть на сайте Vontobel.
Для понимания, ниже прикладываем графики ряда бумаг сектора в разрезе последнего года. Сектор только начал оживать после долгого сползания цен. Так что потенциал для движения ещё есть ?
В пятницу мы получили очередное подтверждение нашей теории – интерес к теме существует и, судя по всему, усиливается. Бумаги за день подросли весьма достойно, в среднем – на 5-8%.
Меня часто спрашивают: вот сейчас, на фоне того, что риски финансовой системы высоки как никогда, на фоне того, что то один, то другой авторитетный человек на рынке предсказывают большие неприятности, вы какую-то часть своих вложений инвестировали бы в американский рынок и, если да, то в какие сектора?
Ответ: помимо акций золотопроизводителей, которые в последнее время весьма неплохо растут, я бы очень внимательно смотрел на «эко» сектор.
Другое дело, что если в секторе золотопроизводителей я предпочитаю вкладывать в акции конкретных компаний, название которых не раз и не два упоминал, то в сектор умиротворения и релаксации ? входил бы или через биржевые ETF (например, HMMJ или MJ) или через наш активно управляемый «Эко»-сертификат, который, как мы уже говорили, можно приобретать и в РФ квал инвесторам.
Стоит отметить, что за счет активного управления последние полгода стоимость ETF на сектор падала гораздо «энергичнее», чем стоимость сертификата. А по итогам двух лет сертификаты опережают ETF примерно на 12%.
В продолжение «травяной» темы вспомним о печально известной компании CannTrust Holdings Inc.
Если когда-то вы не успели вовремя продать акции компании и стали участником коллективного иска, для вас есть позитивные новости.
Как и обещал, продолжаю держать вас в курсе дел. Похоже, по данной истории есть шанс получить компенсацию. Ее размер пока не определен, однако процесс идет.
Обо всем по порядку. Если вы следовали нашим рекомендациям и подписались на рассылку информации по коллективному иску против CannTrust Holdings Inc, то могли уже получить сообщение от 18.09.2021 относительно рассмотрения коллективного иска в США и предлагаемых мировых соглашений. Сообщение содержит ссылку на уведомление («Уведомление») и описывает права, которые предоставлены держателям акций CannTrust Holdings Inc. и иным лицам, понесшим убытки в связи с держанием акции CannTrust Holdings Inc.
В том числе определяет:
– действия, которые вам необходимо предпринять в целях возможного получения компенсаций;
– сроки осуществления таких действий. Обращаем внимание на следующие крайние сроки:
16 марта 2022 г. – крайний срок направления формы для получения компенсации;
11 ноября 2021 г. – крайний срок для исключения себя из списка лиц, претендующих на компенсации, или для направления возражений. О последствиях таких действий можно ознакомиться в разделе “FAQ”.
Рекомендуем также самостоятельно внимательно ознакомиться с Уведомлением, с материалами, ссылки на которые приводятся в Уведомлении. Представленные по ссылкам материалы весьма доходчиво поясняют права и последствия их реализации.
Настоящее сообщение направлено исключительно на информирование держателей акций CannTrust Holdings Inc. и иных лиц, понёсших убытки в связи с держанием таких акций, о размещённом Уведомлении, не является консультацией или рекомендацией. Настоящее сообщение не подразумевает под собой обязанности раскрыть содержание Уведомления или прокомментировать какое-либо положение такого Уведомления. Мы не принимаем на себя никакой ответственности за Ваши действия или бездействия в связи с Уведомлением или настоящим сообщением.
Текст выше не исключает Вашей обязанности самостоятельно внимательно ознакомиться с текстом Уведомления и, при необходимости, проконсультироваться с квалифицированным юристом.
Ниже приводим оригинальный текст сообщения:
“Notice of Pendency of U.S. Class Action and Proposed Settlements
The purpose of this email is to inform you of the U.S. Class Action and proposed Settlements in the United States District Court for the Southern District of New York (the “Court”) under In Re CannTrust Holdings Inc. Sec. Litigation, Case No. 1:19-cv-06396 (the “U.S. Class Action”) against CannTrust Holdings, Inc (“CannTrust”) and several other defendants. The Notice describes important rights you may have and what steps you must take if you wish to participate in the Settlements or wish to be excluded from the Class. The Proof of Claim details what information needs to be provided to participate in the Settlements.
The links to both the Notice and Proof of Claim Form can be found below. You may also contact us if you would like the Notice and Proof of Claim mailed to you directly.
For more information about the Settlements, please visit the CannTrust Securities Settlements Website or contact the Claims Administrator via the toll-free number 1-833-871-5359 or via email at info@CannTrustSecuritiesSettlement.ca, between 9 am and 5 pm EST, Monday through Friday, except on holidays.
Please do not call or write the Court. If you have questions after reading this email, you should contact the Claims Administrator or Class Counsel, as discussed in the Notice.
Акции канадских «экологов» HEXO в пятницу обвалились на 27,5% от предыдущего закрытия и остановились на уровне $2,3.
Разберемся, в чем причина такого резкого падения.
Дело в том, что 19 августа наши «экологи» объявили о намерении привлечь $140 млн для покрытия денежной составляющей сделки по приобретению других канадских растениеводов (компания Redecan), и для выплат акционерам приобретаемой компании после закрытия сделки. Предполагается, что размещение бумаг будет закрыто примерно 24 августа 2021 г., то есть завтра.
Размещение по большей части зависит от рыночных условий, но здесь важно отметить ряд моментов: согласно информации андеррайтеры согласились приобрести 47457628 за единицу «паёв» компании по цене $2,95. Каждый такой пай структурирован так, что состоит из одной обыкновенной акции HEXO и половины ордера на покупку обыкновенных акций HEXO.
Каждый целый ордер на покупку обыкновенных акций HEXO представляет собой варрант с ценой исполнения $3,45, который может быть использован для приобретения одной акции в течение пяти лет после даты закрытия размещения. Помимо этого, компания представила андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных 7118644 паев, описанных в проспекте эмиссии, на тех же условиях.
В чем суть? Похоже, парни из HEXO, покупая Redecan, всерьёз намерены занять первое место на канадском рынке рекреационной марихуаны. В частности, первое место на крупнейших канадских рынках – в Альберте, Британской Колумбии, Квебеке и Онтарио. Сделка также обеспечит HEXO одним из самых надежных брендовых портфелей в стране. Так, объединенная компания займет лидерские позиции по ключевым категориям потребительских товаров, имея при этом стабильные, устойчивые каналы сбыта по всей стране. Руководство также надеется, что приобретаемая компания с 30-летним опытом в сельском хозяйстве позволит улучшить будущие финансовые показатели, увеличив потенциал генерирования денежных потоков в дальнейшем.
Что ж, мы неоднократно упоминали HEXO в наших постах и продолжаем внимательно наблюдать за ситуацией вокруг компании. Да, их бумаги в последнее время снижаются, но мы видим потенциал. Тем не менее, пока посидим на берегу и понаблюдаем.
Более подробно о том, как работает механизм варрантов, мы расскажем в канале в ближайшее время. Пока можно сказать одно – инструмент весьма спекулятивный, но очень интересный. Следите за обновлениями.
Один из лидеров рынка «экологических товаров» – канадская компания Tilray – по законам США пока не может напрямую владеть бизнесом в Штатах. Но они решили действовать хитрее, и раз не пускают в дверь, идти в окно. Компания купила конвертируемые облигации MedMen Enterprises, американского производителя каннабиса; сумма сделки составила $166 млн.
Зачем это нужно Tilray? Основная задача, понятное дело, это экспансия на американский рынок. В США хватает своих производителей, и канадской компании, даже после легализации на федеральном уровне, занять место под солнцем будет непросто. Но, владея местным активом , эту задачу решать проще.
Почему именно конвертируемые бонды, а не акции? Полагаем, что, учитывая риски MedMen, это сделано «на всякий пожарный». Компания испытывает финансовые проблемы, а также ведет судебные разбирательства. Поэтому с точки зрения входа в капитал здесь и сейчас для Tilray это большие риски. Однако, конвертируемые бонды – отличный компромиссный вариант, так как в случае «лигалайза» в США облигации можно будет конвертировать в акции и «автоматом» стать участником местного рынка.
Считаем эту сделку Tilray стратегически верным шагом, наравне с решением об объединении с Aphria. На этом сообщении акции Tilray растут на 6.55% на пре-маркете.
Одна из крупнейших компаний из сектора канадских «экологов» – Tilray – вчера опубликовала финансовый отчет по итогам 4 квартала 2021 фискального года.
Выручка компании показала впечатляющий рост год к году: на 152% до $142 млн. Скорректированная EBITDA составила $12,3 млн против $3,2 млн годом ранее, а показатель EPS по стандарту GAAP вышел в положительную зону – $0,18 против убытка $0,39 годом ранее.
Отличные результаты. Такой рост показателей обусловлен, в первую очередь, слиянием с крупным игроком рынка – Aphria. Цифры наглядно иллюстрируют высокую степень синергии, которой удаётся достичь двум объединившимся бизнесам. Особенно отрадно видеть как показатели прибыльности (EBITDA и чистая прибыль) выходят в плюс.
На фоне слияния также увеличилась диверсификация выручки. Так, например, в её структуру добавились статьи по продаже алкоголя и продукции для «оздоровления». Это принесло порядка $22 млн в отчетном квартале (около 14,5% совокупной top line).
Рынок позитивно встретил отчет Tilray: к концу торговой сессии котировки выросли на 25,77%. Сильные данные стали полной неожиданностью для профильных аналитиков, которые ожидали убытков. Этот факт и стал причиной роста.
Лидер демократов в Сенате Чак Шумер сообщил тревожную новость для канадских «экологов», впрочем, не только канадских.
Во-первых, для одобрения билля требуется как минимум 60 голосов, но законопроекту пока не хватает поддержки как среди демократов, так и среди республиканцев. Напомним, что большинстве своем республиканцы против легализации.
Во-вторых, намекавший во время президентской кампании на полную легализацию президент Джо Байден также сдает назад. Теперь в его речи присутствуют только призывы к декриминализации марихуаны на федеральном уровне.
Чувствуете разницу? Переобувание в воздухе – искусство, которое освоили многие политические деятели. Вероятно, Шумер решил, что в моменте обсуждение Закона о банковских операциях может принести больше политических очков.
Безусловно, котировки «экологов» отреагировали на новости весьма эмоционально. По итогам вчерашних торгов котировки Aurora Cannabis (ACB) снизились на 10,27%, OrganiGram (OGI US) – на 8,5%, Tilray (TLRY US) – на 8%, Canopy Growth (CGC) – на 6,5% и Cronos (CRON) – на 5,4%.
Тем не менее, мы не исключаем, что нынешние разговоры – не более, чем обычные словесные интервенции. Демократы обещали легализовать каннабис на федеральном уровне, и если они этого не сделают, им могут припомнить это на следующих выборах. Возможно, будет запущена схема: «декриминализация – легализация».
Посмотрим. Тем не менее, за бумагами надо следить, так как они могут упасть на спекуляциях до еще более привлекательных ценовых уровней.
Вроде бы пока все отлично. Вопреки нашим опасениям, что начнет расти волатильность, на рынках тишь да гладь. Валютные пары – на месте. Индекс DXY никуда не двигается. Доллар по- прежнему не крепок и укрепляться вроде бы не собирается. Индексы практически на максимумах.
Заседание ОПЕК ничего неожиданного не принесло. Нефть – также на максимальных значениях. Фактор Ирана пока не действует; и здесь все спокойно.
Почему тревожно на душе? 1. Возобновился рост доходностей по десятилеткам UST. Нет, ничего драматического. Скорее, пока в пределах «нормы». Однако рынки осторожничают. 2. Вчера – вдруг – достаточно сильно упали бумаги «эко-сектора». А сектор этот чем интересен? Эмоциональностью своих игроков. Тут все серьезно: если рост – то существенный, если падения – то масштабные. Все, в основном, на эмоциях. Вот не понравилась мне вчерашняя эмоция. Хорошо, что в пятницу начали фиксировать прибыли по ряду бумажек здесь. Плохо, что мало. Надо было поагрессивнее фиксироваться. 3. Несмотря на тишь да гладь на рынках, вчера чуть подрос индекс волатильности VIX. VXX вчера немного вырос. С чего бы это? Кстати, так же, как и SOXS. 4. Продолжают резвиться New Robin Hoods. AMC в облаках. Я бы даже сказал, далеко за ними. В стратосфере. GME движется в том же направлении. Старые игрушки – вновь в моде. Ох и рухнут же они в самое ближайшее время…. Мы с вами понимаем: такие игрища редко бывают в начале цикла глобального роста. А вот на излете – сколько угодно.
Не покидает ощущение: нынешняя спокойная картинка – затишье перед… бурей? Нет, пока, скорее, не бурей. До бури еще далековато. Скорее, до того момента, когда рынки вновь нам напомнят о том, что и их обитателям порой бывает страшно.
Впрочем, пока все (или почти все) просадки, скорее всего, будут выкуплены. Уж больно много средств на рынке.
Пока не собираюсь закрывать все позиции. Шансы на рост – даже сейчас – по значительному количеству позиций весьма велики. Повторю: рынки готовятся к некому прыжку. И не факт, что вверх. Потому дальше, не торопясь, буду увеличивать долю свободного кэша. Авось пригодится.
Хорошие новости по компании CannTrust (CNTTQ) из сектора канадских «экологов».
Компания может получить кредитную линию, которая будет представлять собой возобновляемую ссуду.
При этом суммы, причитающиеся по данной линии, не должны превышать лимит в размере 22,5 млн канадских долларов. Срок действия кредита – 12 месяцев.
И теперь самое важное: эти средства будут использоваться CannTrust для финансирования потребностей компании в оборотном капитале и восстановления операционной деятельности.
Таким образом, появляются признаки того, что CannTrust может выбраться из той ямы, в которую компания попала из-за истории с обманом инвесторов. Кроме того, есть надежда, что кредитная линия поможет CannTrust решать проблемы с пострадавшими акционерами.
Продолжаем следить за историей.
И напоследок. В недавней статье Форбс приведены данные о том, продажи по сектору в целом растут хорошими темпами.
Думаю, вполне ожидать, что такой рост продаж найдет отражение в котировках бумаг, которые просели за последние месяцы.
Вчера только ленивый не написал мне в личку: – Экологи… все?????? – Бобик сдох? – Шеф, все пропало?!!!!
Достаточно серьезные падения бумаг «эко»-сектора привели к тому, что народ занервничал. Что же случилось? Aphria опубликовала не очень хороший отчет. Продажи ниже ожиданий. Убыток в размере 12 центов на акцию вместо ожидаемых трех. Продажи $122,3 млн вместо ожидаемых $136,5 млн. Итог – падение бумаг компании на вчерашней торговой сессии более чем на 14%. Не менее душевно вчера валились бумаги и других компаний.
Катастрофа? Не думаю. Плохой отчет – результат жёсткого локдауна и последовавшего в результате закрытия магазинов. Более подробно напишем об этом сегодня днем. И дадим наши прогнозы.
Что буду делать? Если помните, в феврале мы достаточно сильно продались на хорошем росте бумаг отрасли.
Бумаги тогда душевно разгонялись «Энтузиастами Робин-Гудами» и неплохо отросли. В дальнейшем те же акции значительно просели, и мы вновь начали их покупать. Не спеша. Аккуратно.
После вчерашних просадок обязательно буду увеличивать долю бумаг в сертификате. Полагаю, что никто не умер. Рынком правит сантимент. Сегодня он не на стороне экологии. Завтра… поживем увидим. Фортуна – девушка капризная. Сегодня она ночует у соседа. А завтра… может, и к нам забежит на рюмочку чая.
P.S. Cегодня выходит отчет другой компании сектора – OGI. Думаю, что и здесь ничего нового не будет. Скорее всего, и этот отчет не сильно обрадует инвесторов.
Немного позитива для канадских «растениеводов»: Нью-Йорк легализирует марихуану в 2021 г. Вместе с тем, рынок сегодня не настроен на покупки, ибо риски перевешивают. Поэтому пока новости не оказывают влияния на котировки «экологов».
Да и не этого ждет рынок, на самом деле. Легализация на уровне штата – это уже неинтересно. Основная интрига сектора: когда примут легализацию в федеральном масштабе. Напомню, что Конгресс большинством голосов принял соответствующий законопроект еще в декабре.
Инициаторы, разумеется, демократы, а республиканцы – резко против. В этом и заключается вышеупомянутая интрига. Ведь обе партии могут сломать еще немало копий, прежде чем закон вступит в силу. А «экологи» ждут во всеоружии. Подождем и мы…
С одной стороны, история эта – одна из тех, о которых даже вспоминать не хочется. Отлично развивающаяся компания была поймана на откровенном обмане инвесторов. С другой стороны, о ней надо не только помнить, но и разбираться и делать правильные выводы.
Что касается самих CunnTrust, ребята пытаются выкручиваться, … Более подробно мы обязательно напишем об этом на днях.
Тем временем, процедура коллективного иска против компании идет своим ходом. Для тех, кто может быть в этом заинтересован, пересылаю сообщение от юристов, ничего в нем не меняя:
«Уважаемый читатель!
Сообщение ниже относится к тем, кто ранее проинвестировал в CannTrust и потерпел убытки.
На днях юридическая фирма Strosberg Sasso Sutts LLP разослала своим подписчикам уведомление с просьбой предоставить фирме необходимую информацию, указанную в таком письме.
Запрошенная информация включает:
1. Полное имя участника коллективного иска / акционера; 2. Данные о сделках с ценными бумагами Canntrust за период с 1 июня 2018 г. по 17 сентября 2019 г. с подтверждающей документацией (выписки со счетов, торговые квитанции и т. д.); 3. адрес; 4. номер телефона; и 5. электронную почту.
ТАКАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДОЛЖНА БЫТЬ ПРЕДОСТАВЛЕНА ЮРИСТАМ ДО 26 МАРТА 2021 ГОДА ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ПОМОЩИ В ФОРМИРОВАНИИ ПЕРЕЧНЯ ИСТЦОВ.
Также сообщаем, что 29.01.2021 судом были назначены судебные представители в связи с формированием перечня кредиторов CannTrust. Копии судебного приказа о назначении судебных представителей (“CCAA Representation Order”) в соответствии с Актом Назначения Кредиторов Компаний (“CCAA”) и иные документы в соответствии с этим актом доступны по ссылке, поддерживаемой Ernst & Young Inc.: http://www.ey.com/ca/canntrust. Дополнительных действий со стороны держателей ценных бумаг на данный момент не требуется.
Напоминаем, что по ссылке Canntrust Holdings Inc. Class Action () вы можете перейти к информации о коллективном иске. Также по указанной ссылке содержится вопросник (вкладка Questionnaire), заполнив который вы будете включены в список рассылки информации о коллективном иске к CannTrust. Для удобства мы также дополнительно будем информировать наших подписчиков о ходе развития дела. Такой же вопросник для целей получения уведомлений Вы можете заполнить пройдя по ссылке http://www.canntrustclassaction.ca.
В настоящий момент CannTrust остается под защитой акта CCAA, чтобы облегчить его усилия по урегулированию гражданских судебных исков и завершить обзор стратегических альтернатив, который включает рассмотрение вариантов по финансированию компании. Часть информации относительно предпринимаемых мер является конфиденциальной, и Компания не может с уверенностью предсказать сроки или результаты предпринимаемых мет. Между тем, восстановление лицензий на каннабис и возобновление текущих операций, возвращение CannTrust в канадские сегменты рекреационного и медицинского каннабиса и заключение Соглашения о поддержке реструктуризации имеют важное значение для сосредоточения внимания Компании на восстановлении своей деятельности. Для получения дополнительной информации о процедурах CCAA CannTrust посетите: www.ey.com/ca/canntrust.
Повторно обращаем внимание и настоятельно рекомендуем САМОСТОЯТЕЛЬНО подписаться на следующие информационные источники по коллективному иску CannTrust:
Вчера произошло важное событие в секторе «релаксации и умиротворения». Значительный стейк OGI был приобретён одним из крупнейших мировых табачников.
Случившееся повлияло на существенный рост всего сектора; бумаги выросли на 7-12%.
Большие надежды на то, что и другие игроки как из медицинской, так из табачной сфер присмотрятся к компаниям экологического сектора. Возможно, к не самым дорогим.
Внимательно смотрю и на HEXO, и на других производителей, которые ещё не слишком дороги.
Наш эко-сертификат продолжает прибавлять в цене; приятно.
Виновник торжества – OGI – сделал вчера почти 40%.
Очень приятно то, что мы с вами очень четко все рассчитали и позавчера полностью закрыли все позиции в зеленой отрасли.
Вчера бумаги отрасли падали в среднем на 20-40%. Безумие в одну сторону за один день превратилось в безумие в другую. Классика жанра. Даже немного скучно?
Нам всем наглядно показали что бывает, когда какие-то активы явно перегреты. Раз – и все. И никаких сентиментов.
Что буду делать дальше? Снова покупать? А вот не факт. Хоть на премаркете многие бумаги намекают на возможность быстрого отскока, торопиться не будем. Пусть цены немного стабилизируются.
А вот в сертификат, скорее всего, немного прикуплю. Там сейчас очень много кэша. Во-первых, мы активно продавались последнее время. И более 75% активов в сертификате – кэш или бонды. Во-вторых, люди начали достаточно активно подписываться на сертификат. Деньги подходят, но нужно ли спешить их «осваивать»? Возможно, сейчас более правильное решение – держать бронепоезд (хотя бы несколько дней или недель) на запасном пути. А если и «отовариваться», то не спеша, медленно.
Задача проста: довести сертификат к середине года до 200-220. А там поглядим.
Как будем добиваться этого? На резких прыжках вверх – продавать. На раздачах – не спеша покупать.
Пока легализация в США еще только обсуждается, я полагаю, будет еще много поводов порадоваться.
Несколько слов в продолжение того, о чем писали утром.
Похоже, легализация в США на федеральном уровне близка, как никогда, и это хорошие новости.
Вчера котировки ведущих компаний сектора продемонстрировали отличный рост: Tilray +23%, Aphria +18%, Hexo +14%, Aurora +13%.
По данным СМИ, несколько сенаторов-демократов во главе с Чаком Шумером заявили, что легализация каннабиса – один из приоритетных законопроектов. Судя по всему, он может быть внесен на рассмотрение Конгресса в ближайшие недели.
Напомним, что возможная легализация «растений» в США была одним из наших ключевых триггеров для компаний сектора. Об этом мы писали в большом обзоре, который был опубликован в канале в октябре 2020 г.
С тех пор акции наших top picks выросли значительно: Tilray почти в 4 раза, Aphria – в 3 раза, HEXO – в 2,5 раза. В дальнейшем стратегия такая: постепенно сокращать позиции и чем ближе момент легализации, тем сокращать сильнее. По факту принятия сектор, скорее всего, испытает серьезную коррекцию.
Ну а дальше… Дальше для «экологов» начнется новая жизнь, связанная, прежде всего, с дальнейшим развитием бизнеса, ростом конкуренции, процессом консолидации, выходом. Это тоже очень интересно, и на этом также можно заработать. Но это уже совсем другая история.
Более чем позитивно год начался для компаний в области экологии и ЗОЖ.
Бумаги сектора выросли в среднем на 8-15%.
Наш эко-сертификат устанавливает рекорд за рекордом. Надеюсь, в течение недели-двух его цена дойдёт до 130 (все детали и условия – ). Примерно месяц назад я в очередной раз очень подробно рассказывал об этих весьма интересных инвестпродуктах, некой смеси ETF и открытых фондов. Сегодня те инвесторы, что приобрели сертификаты, полагаю, могут себя чувствовать более чем довольными.
Планирую в течение месяца-двух запустить еще один. С гибкой стратегией.
Очень рассчитываю, что достаточно скоро эти инструменты можно будет покупать (правда, только квалифицированным инвесторам) через одного из российских брокеров. А через иностранного брокера приобретение доступно любому инвестору.
А пока цены растут.
В то время, как наш сертификат за год прибавил порядка 20%, все ETF на эту отрасль отчитались о результате – минус 3-5%. За счет активного управления удалось опередить ETF на вполне достойную величину.
Котировки акции компании Tilray (TLRY)
Котировки акции компании OrganiGram Holdings Inc (OGI)
Котировки акции компании Hexo Corp (HEXO)
Котировки акции компании CuraLeaf (CURLF)
Котировки акции компании Cronos Group (CRON)
Котировки акции компании Canopy Growth Corp (CGC)
Котировки акции компании Aphria Inc (Apha)
Котировки акции компании Aleafia Health Inc (Aleaf)
Между тем, удивляться нечему: в компании произошел обратный сплит акций в соотношении 4:1; старые акции в количестве 488,65 млн превратились в новые (122,2 млн). Соответственно, цена на бирже выросла почти до $4.
