российский фондовый рынок - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Допэмиссия ОВК («Объединенная вагонная компания», UWGN RX) за последнее время стала одной из хайповых тем в российском втором эшелоне. На этом фоне котировки акций ОВК с начала сентября «сложились» в 2,3 раза. Мы решили разобраться с этим кейсом детальнее. Для начала немного матчасти. ✍?Допэмиссия — увеличение количества выпущенных акций. В результате допэмиссии размываются доли акционеров, снижается потенциальные дивиденды и ухудшаются мультипликаторы. Практика подобных допэмиссий была популярна на фондовом рынке РФ на рубеже 1990х-2000х гг. Это делалось с целью размыть миноритарных акционеров, чтобы они не могли влиять на корпоративные решения. Итак, ОВК планирует провести разместить дополнительно 12,5 млрд акций. Текущий уставной капитал...

IMOEX 3093 | -1,33%RTSI 1012 | -1,22%USDRUB_TOM 96,27 | -0,28%CNYRUB_TOM 13,18 | -0,17%

Чёрных лебедей по обе стороны «баррикад» становится все больше, но паники среди инвесторов ПОКА не наблюдается. ?Смотрите, комментируйте и делитесь ссылкой с друзьями.

Имена называть не буду — все можно увидеть в терминале. Но снижение по ряду бумаг доходило до 30% и более. Начались массовые дискретные аукционы. Что случилось? Никаких новостей критичных не было. Да, «голубые» фишки тоже показывали снижение, но абсолютно нормальное в рамках коррекции после сильного роста. Тут есть два возможных сценария.✅Либо кто-то из участников рынка, причем достаточно крупный, провел потрясающий маневр в третьем эшелоне. Так сказать, «высадил» мелких держателей и закупился дешевле.✅Либо кто-то, опять-таки достаточно крупный, просто вышел из третьего эшелона, предполагая, что «игра» пока окончена и нужно «встать из-за стола». И я склоняюсь ко второму варианту. А если в действии...

Российский рынок продолжает свою коррекцию и торгуется на уровнях минимумов прошлой пятницы. В целом, запредельной активности не наблюдается, об этом свидетельствуют объемы торгов. Важных корпоративных событий очень мало, поэтому не ждем какой-то высокой волатильности. На валютных торгах USDRUB продолжает приближаться к отметке 96.

Пролив на российском рынке продолжается. Первые 5 минут торгов основной сессии немного подросли, а затем снова повалились вниз. Индекс Мосбиржи минусует уже на 1,2%. Как и во всех агрессивных коррекциях, больше всего падают малоликвидные бумаги — второй и третий эшелон. С максимумов по индексу скорректировались уже на 5%.

Особо выделяющихся историй нету, голубые фишки стабильны. На валютном сегменте пара USDRUB торгуется в диапазоне 93-95. IMOEX 3110 | -1,14%IMOEX2 3109 | +0,21%RTSI 1039 | -1,14%USDRUB_TOM 94,3 | +0,08%

Голубые фишки не отличаются высокой волатильностью в отличие от бумаг второго и третьего эшелона. Активность при этом остается низкой, о чем свидетельствуют обороты. IMOEX 3136 | +0,80%RTSI 1047 | +0,02%USDRUB_TOM 94,3 | +0,58%CNYRUB_TOM 12,86 | +0,28%

Кого-то происходящее пугает, а другие, напротив, видят новые возможности. Вот ЦБ внепланово поднял ставку — облигации провалились еще ниже. Ужас-ужас? ➡️ Вовсе нет. Ведь появилась возможность купить бумаги хорошего кредитного качества под 14-15% годовых. Или те же короткие ОФЗ. Падение рубля тоже плохо далеко не для всех. Не раз говорил и буду повторять, что есть немало компаний, прежде всего экспортеров, которые от этого выигрывают. Поэтому нефтянка в наших портфелях чувствует себя отлично:?«Лукойл» +62,5%.?«Роснефть» +46,5%.?В конце апреля докупали «Татнефть» и уже +41,3%. А она еще и приличные полугодовые дивиденды объявила. Мимо таких возможностей в других секторах тоже не проходим:?Например, апрельская покупка «Русагро» тоже дала +41,7%.?Из...

Российский рынок открывает торговую неделю ростом, обновив по IMOEX хай от 4 августа. Особенно выделяются акции экспортеров, которые устремились вверх вследствие девальвации рубля. Сегодня состоится СД Татнефти по дивидендам, акции приближаются к максимумам 2021 года. Ожидаем дивиденд в размере 27,5 руб. Оборот торгов сегодня средний. IMOEX 3208 | +1,70%RTSI 1003 | +0,23%USDRUB_TOM 100,73 | +1,32%CNYRUB_TOM 13,84 | +1,12%

Главный вопрос — надо сегодня заходить на рынок тем, кто еще не успел? Давайте так: тут каждый решает сам. Мы не можем взять на себя ответственность за персональное решение конкретного человека. Но если вы думаете, заходить на рынок или уже поздно, скажем так: есть еще место для маневра.?А выражаясь научно, со сформированной долгосрочной стратегией это делать никогда не поздно. На какие истории лучше всего сейчас обращать внимание? На рынке есть отстающие бумаги, причем среди них несколько фишек. Причины отставания объективны: влияние санкций, проблемы с логистикой, слабые профильные рынки. Полагаем, что данные риски уже заложены в текущие котировки. О чем мы...

Особо выделить некого, разве что бумаги третьего эшелона, которые показывают безумный рост который день подряд. На валютном сегменте также без особых сильных движений. IMOEX 3109 | +0,77%RTSI 1009 | +0,86%USDRUB_TOM 97,13 | +0,04%CNYRUB_TOM 13,45 | +0,22%

IMOEX 3126 | +1,09%RTSI 1019 | +0,34%USDRUB_TOM 96,65 | +1,01%CNYRUB_TOM 13,42 | +0,62%

В пятницу на российском рынке наблюдалась по-настоящему высокая волатильность. Начинали торговый день за здравие:?Индекс Мосбиржи снова рос на 1%.?«Сургутнефтегаз» преф обновлял исторический максимум.?Другие голубые фишки также росли в пределах 1-3%, ничего не предвещало беды. Но после обеда началось резкое падение индекса:?IMOEX в моменте терял более 2%.?Волатильные угольщики в лице «Мечела» и «Распадской» свалились на 7%.?Даже крепкие гиганты мощно скорректировались в моменте. Затем последовал откуп, но к концу дня снова приблизились к уровням, где начинали выкупать рынок. Что нужно отметить?1️⃣Преобладание физлиц на торгах, сейчас их доля в объеме торгов превышает 76%, это очень много. В таких ситуациях обычные физлица могут принимать...

Плюс: очень многие уже заработали. Поэтому все сидят и думают: «Когда продавать?» Вот выходит новость: Путин подписал закон о разовом налоге на сверхприбыль крупных компаний. Выходит другая новость: Путин подписал закон о призыве на срочную службу с 18 до 30 лет. У людей в голове: «Ой, а может, речь идёт о мобилизации». Ну психанули, вот и всё. Но на рынке очень много денег. И деньги моментально выкупили эту просадку. Это тоже интересный момент. Ну вот и всё.

Российский рынок идет все выше и выше. Индекс Мосбиржи уже 3138 пунктов, а вот долларовый РТС показывает динамику намного хуже. Сегодня в ходе торгов выделяется обычка БСП, которая прибавляет 15%. Рынок прайсит промежуточные дивиденды и надежды на повышение payout’a до 50%. Аномальный рост показывает самая дорогая компания из электроэнергетики — Русгидро (может, Русал пылесосит акции с рынка?). Прекрасно себя продолжает чувствовать нефтегаз — MOEXOG вырос на 9,6% за месяц.

Треть оборота приходится на Сбер. Отмечаем рост ФСК Россети на 8%, видимо, стараются не отставать от переоценки дочек.

Торги на российском рынке проходят достаточно спокойно. Индекс Мосбиржи растет на 0,7% и продолжает постепенно подбираться к максимуму апреля прошлого года на уровне 2835 пунктов. Лидером по обороту сегодня стал Магнит, о котором писали вчера. Также свой рост продолжают префы Сургутнефтегаза, оно и неудивительно при таком-то курсе доллара. Обороты торгов при этом остаются средними

Рассмотрим несколько примеров. 1️⃣Префы Сургутнефтегаза (SNGSP RX).▪️Вышедший отчет по РСБУ за 2022 г. показал, что кубышка по-прежнему имеется. Столь слабые дивиденды связаны с огромными списаниями, которые повлияли на итоговую прибыль.▪️Мы покупали бумаги до выхода отчета в надежде на то, что кубышка сохранена и рынок переоценит данную новость, хотя изначальный наш взгляд был сосредоточен на покупке только после отчетности.Наши цели по бумаге намного выше. 2️⃣АЛРОСА (ALRS RX).▪️После невыплаты дивидендов за 2022 г. появились высказывания связанных с компанией лиц о том, что можно ожидать промежуточные дивиденды за 2023 г.После рекомендации Набсовета не платить дивиденды за 2022 г., мы выкупали просадку в...

Если посмотреть на IMOEX2 (это с учетом дополнительных сессий), то он прибавляет 0,86%. Особо выделяются префы Сургутнефтегаза, которые взлетели на 5%. Обороты торгов выше средних.