Палладийвчера не дошел 6 долларов до первого тейк профита. Жаль, но, как говорил до этого, никто никому ничего не должен. Пока палладий корректируется бойчее всех. Как вчера падал, так сегодня и отскакивает. Что ж, поставлю стоп в безубыток.
В личке много вопросов про мою активность в шортах и вирус, и про несоответствие цен на палладий здесь и на некоторых популярных сайтах.
По первому вопросу: простое совпадение. Шорты и лонги чередуются, в данном случае в палладии уже давно назревала коррекция и вирус лишь выступил в роли катализатора.
Про разницу цен. Я торгую фьючерсом на американской бирже NYMEX. Есть еще спотовые цены, читай внебиржевые. Отсюда и путаница. Внимательно смотрите на тикер у поставщика информации
Продолжая тему торговли коммодитиз. Два слова о риск-менеджменте на товарных рынках.
Как рассчитать объём открываемой позиции, про стоп-лосс и вообще как всё это работает?
Про объём. Никогда не используйте плечи. Я, возможно, иногда, но крайне редко, могу себе это позволить. И то, когда торгую НА СВОИ, НЕ НА КЛИЕНТСКИЕ ПОЗИЦИИ. У меня философское отношение к потере денег. На клиентские плечо – табу. У тех, кто только начинает пока, возможно, нет. Возможен психологический сбой.
Сколько можно потерять на одной неудачной сделке? Возьмем по-настоящему форс-мажорную ситуацию. Не ту, когда «чуйка подсказала» (дурацкое выражение, да и торговля по «чуйке – путь к разорению») продать палладий по 1999, потому что уровень 2000 «типа бетон» и его не пройдут, а потом лесенкой усредняться по 2099, 2199, 2299 и 2399 и уже денег нет и маржин колл уже рядом. Это у новичков сплошь и рядом.
Нет. Я про настоящий форс-мажор.
14 сентября 2019 нападение беспилотников на крупнейший в мире завод первичной переработки нефти в Абкайке на востоке Саудовской Аравии и нефтеперерабатывающий завод на нефтяном месторождении Хурайс. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть.
У меня был короткий шорт, открытый 11 сентября по 57,42. (Здесь и далее цены на американскую нефть WTI). Закрытие 13 сентября (пт) было на уровне 54,85. Отличная позиция – плюс 4,5%. А в ночь на сб атака и информационный вакуум по поводу цен на открытие биржи в пн. Биржа открылась по 61,48. Стоп исполнился (в основном было закрытие шортов) по 61,57. Так сделка из плюс 4,5% превратилась в минус 7,2%. Это к вопросу о плечах.
О стоп-лоссах. Они при торговле коммодитиз должны быть ВСЕГДА. Ибо, несмотря на кажущуюся цикличность рынков и событий, происходящих на нем, ситуации всегда разные. И, главное, рынок вам ничего не должен, ни упасть, ни вырасти. Никогда. «Рынок всегда прав!» – устойчивое выражение любого трейдера. С поправкой «Выжившего трейдера», поскольку многие из отошедших от дел – «Война дело молодых» – обвиняют всех и вся в своих неудачах на деске. Нет непроходимых уровней, есть некоторые перспективы смены направления от определенных уровней.
Усреднение. Забудьте. Когда Вы торгуете акциями, это нормально. Здесь усреднение (частое) верный путь к обнулению счета. Ибо, см выше – «Рынок всегда прав!» И ничего вам не должен.
На каждый актив я выделяю лимит максимум до 1 депозита. Другими словами, имея на счете, к примеру, 100 000 долларов, я формирую портфель из трёх активов суммарной стоимостью 300 000 долларов. Тем самым фактическое плечо у меня 1 к 3, но в разрезе каждого инструмента плеч нет.
Стратегия крайне высокорискованная, повторюсь. Можно много потерять, а можно и пить шампанское!
Это если вкратце. А вообще на тему риск-менеджмента можно говорить годами.
Поскольку получаю достаточно много вопросов по моим сделкам в коммодитиз, то, как и обещал, начинаю трансляцию своих движений по данной теме. Не ждите, что сделки будут частыми. Смотрите на это исключительно как на обучающий материал.
Чуть позже сегодня поговорим о риск-менеджменте по данной тематике. Это невероятно важно.
И вот первая сделка – шорт в палладии. Здесь и далее я буду писать название товара, поскольку аббревиатура PAH0 вряд ли многим из вас что-либо скажет. Но, раз уж написано, то и объяснено должно быть. PA – это палладий, Н – номер месяца, 0 (ноль) – 2020 год. Это фьючерс.
Если у вас нет 230 000 долларов на этот актив, то можно использовать CFD, (писал о такой возможности ранее), в частности, CFD PALLADIUMMAR20 CFD (или Palladium March 2020), здесь минимальный лот 1 CFD номиналом чуть меньше 2 300 долл. Как видите, все достаточно демократично.
Теперь о том, ПОЧЕМУ я встаю в лонг или в шорт по каким-то товарным активам? Мы сейчас один раз коснемся этой темы и дальше вы будете получать сухую выжимку с конкретными «Покупать» или «Продавать». Без всяких «если мы удержим этот уровень, то цена продолжит рост, а если нет, то извините, все будет быстро падать, но это неточно». Всегда умиляли подобные рекомендации аналитиков, которые при любом движении цены будут правы. 50/50. Цена всегда растет или падает, а аналитики любят освещать оба варианта.
Поскольку я реально торгую, то мне надо не гадать, а принимать конкретные решения.
Вашему вниманию представляется уникальный продукт. Робот. Алгоритм. Как кому больше нравится. Конкретные точки входа в длинную или короткую позиции. Как правило, длинная закрывает короткую и наоборот переворотом. Иногда при достаточно больших движениях позиции будут закрываться по тейк профитам. Но всему свое время.
Это алгоритм был написан моей командой. Нигде не куплен и нигде не продается, и не будет продаваться. Никогда. Поэтому на первых порах я буду давать некоторые объяснения своих сделок, которые будут и должны подтверждать некую «правильность» направления входа, но как мы понимаем, объяснить можно все что угодно, а симбиоз «Счет на табло» и «Вам шашечки или ехать?» разгрузит меня от комментариев и вас от вопросов «Почему?».
Поехали!
Шорт палладий по 2 285. Перекупленность по всем индикаторам на дневных и на недельных графиках. Еще раз повторюсь – про перекупленность – это не повод для шорта. Это некая логичность принятия решения, не более.
Множество вопросов по товарной теме. Задают вопросы по брокерам, которые могут быть комфортны для торговли на этих рынках (ранее говорил о IB и Saxo Bank). Спрашивают и просят оценить возможности Exante и Ninjatrader. Буду отвечать по мере возможности.
Exante – русские ребята. Знаю, верю, почти люблю. Ninjatrader – американцы. Лично не знаком:pray: В целом, все как у всех. Терминал у Exante поприятнее. У американских друзей веб-версии нет, нужно скачивать рабочую станцию. Доступ на две интересующих нас биржи есть. Комиссии от небольших до средних. Фьючерсы – присутствуют. А вот CFD опять ни у кого из них нет. Я, конечно, допускаю, что не разглядел при беглом осмотре. Поправьте меня, если что – буду признателен!
Разговоры о небольшом входном билете развенчиваются минимальным лотом на фьючерсном рынке.
Немного про товарные инструменты. Сам я торгую и золотом, и палладием, и нефтью, и сахаром, и ещё много чем.
Сегодня буду говорить про торговлю сахаром, нефтью и палладием. Почему именно они? Во-первых, они никак между собой не коррелируют. Это не связка нефть-бензин-газ, или палладий и другие металлы, или сахар-соя-пшеница. Взял из каждой группы товаров лучшее для нашей торговли. Эти три товара обладают сочетанием хорошей трендовости движения и немаленькой волатильности. Причем волатильность здесь я имею в виду не внутридневную, а растянутую во времени. На месяц или больше. Эдакий паровозик из Ромашково, который медленно и долго сначала поднимается в гору, а потом также неспешно и долго едет обратно с горы. Минимум гэпов.
В нефти и палладии это достигается почти круглосуточной торговлей (не берем в расчет один час перерыва ночью по мск). В сахаре, конечно, торговля не круглосуточная, но и актив не то чтоб резкий. Гэпов почти нет. Исключения бывают в моменты экспирации (не всегда). В сахаре это может быть значительным, но, зная эти даты, вас не должен пугать график внезапного изменения цены в прошлом. Если Вы видите разрыв на графике сахара величиной 4-7%%, то с вероятностью 95%+ это была экспирация.
Буду регулярно, начиная с понедельника, рассказывать online о такого рода сделках.
Сразу хочу предупредить: торговля подобного рода – занятие весьма рискованное. Я крайне рекомендую очень осторожно отнестись к данной теме. Она интересна. Она нециклична и, если хотите, антикризисна. Но это очень большой риск. Я буду еще и еще это повторять.
Если у вас будет желание заняться торговлей коммодитиз – заранее для себя СПИШИТЕ эти деньги в ноль. Считайте, что вы их уже потеряли. (Это, разумеется, преувеличение. Просто для вас потери здесь должны не быть трагичны. Только тогда можно добиться успеха. Строгая дисциплина. Полное отсутствие эмоций. Холодная голова. )
Если эмоционально вы уже с этими деньгами попрощались, а потом, к примеру, эта сумма удвоилась, пусть это будет для вас приятным сюрпризом.
Во-первых, вчера стало известно, что DP World сообщила правительству РФ о планах купить компанию. Во-вторых, сегодня в СМИ появилась информация, что председатель совета директоров FESCO Лейла Маммедзаде покидает свой пост. На мой взгляд, это звенья одной цепи. Не исключаю, что в этом году компания с большой долей вероятности сменит собственника. Судя по всему, процесс находится в активной фазе: новости появляются одна за другой.
Текущий владелец, который находится в заключении, уже дважды высказывался о том, что не намерен продавать «ДВМП». Это, на мой взгляд, только подтверждает наши тезисы о подготовке компании к продаже и, скорее всего, также относится к элементам торга.
Несколько слов касаемо DP World и их участия в сделке. На мой взгляд, это наиболее реальный покупатель. Во-первых, «ДВМП» с Владивостокским портом в составе – стратегический актив. Прямой интерес государства в том, чтобы он попал в надежные руки, а DP World идет в сделку в консорциуме с РФПИ, что обеспечит государству сохранение контроля над стратегическим активом с одной стороны, а с другой стороны – наконец-то привлечет опытного профессионального оператора мирового уровня к управлению данным активом. Во-вторых, основной акционер DP – правительство ОАЭ, с которым РФ полезно дружить. Наверху это прекрасно понимают и потому, предположу, довольно благосклонно смотрят на DP, как на потенциального покупателя.
В прессе сообщалось, что DP совместно с РФПИ в дополнение к сделке по ФЕСКО проинвестируют порядка $2 млрд в российскую инфраструктуру. Такие заявления делаются только после согласования на самом высшем уровне. Осталось уговорить основного бенефициара. Но это, как мне кажется, вопрос цены и настойчивости потенциальных покупателей.
Но есть и другие интересанты. Группа «Дело», например. Или основной кредитор «ДВМП», которым является банк ВТБ. Тема с «ДВМП» – очень горячая. Все это напоминает лихо закрученную шахматную партию. Правда, не стоит забывать и о рисках, характерных для российских бумаг 2-3 эшелона. Полагаю, нас ждут интересные новости.
На днях цена на металл «пробила» уровень в $2500 за унцию – это максимум с 2008 г. Вслед за палладием начала подтягиваться и платина: на прошлой неделе стоимость поднималась выше $1000 за унцию.
Повторю: рост цен на палладий обусловлен увеличением использования металла в производстве катализаторов для дизельных двигателей. При том, что предложение палладия ограничено. Кроме того, перебои с электроэнергией в ЮАР также влияют на ситуацию.
Продолжаю следить за компанией Eurasia Mining (EUA LN), о которой уже неоднократно писал в канале, а также проводим постоянных мониторинг новых компаний. В очередной раз подчеркну – это прямая инвестиция в палладий, отличная альтернатива, скажем, палладиевому ETF Aberdeen Standard Physical Palladium (PALL US). Достаточно сказать, что за месяц ETF вырос на 28%, а EUA – в 1,5 раза.
Не исключаю, что рост в EUA еще не закончен. Более того, есть ощущение, что в бумагу скоро начнут заходить крупные институционалы.
Рост палладия за сегодня – уже 3%, штурмует максимум вчерашнего дня около отметки $2390. Есть выражение, что «деревья не растут до небес. Похоже, это «дерево» уже где-то там. Палладий, если преодолеет $2400 уже, наверное, улетит к звездам:wink:
Вслед за палладием устремилась и Eurasia Mining (EAU LN), +4,5%. Норильский никель (GMKN RX) тоже не отстает. В сервисе по подписке Bidkogan по последнему я, увы, зафиксировал прибыль. Но Eurasia Mining (EAU LN) осталась в агрессивной стратегии.
На рынке палладия продолжается ралли. Так, если за весь 2019 г. стоимость палладия выросла на 40%, то с начала 2020 г. цены прибавили еще 20%. Похоже, что рановато я продал акции «Норильского никеля», есть ощущение, что они могут прибавить еще.
Вместе с тем, к счастью, на «Норникеле» свет клином не сошелся. Неоднократно за последнее время писал о компании Eurasia Mining (EUA LN), производителе палладия, который разрабатывает месторождения на Кольском полуострове и Урале. Держу бумагу в одном из портфелей сервиса BidKogan, прибыль по позиции составляет примерно 31%. Акции компании – прямая инвестиция в палладий и родий, цена на который также выросла (за год с $3000 до $8500 за унцию).
Как уже отмечал, спрос на палладий растет благодаря увеличению потребности в автопроме для производства катализаторов, применяемых в бензиновых двигателях. «Дизельгейт» (тем, кто еще не знает, что это – welcome to Google) некоторым образом перевернул картину спроса: платина, применяемая в дизельных ДВС, отошла на второй план, и теперь всем нужен палладий, предложение которого в мире весьма ограничено. По прогнозам «Норникеля», крупнейшего в мире производителя платиноидов, дефицит палладия может продлиться до 2025 г.
В этом основная причина взлета котировок Eurasia Mining, которые за 2019 г. выросли в несколько раз. Месторождения, которыми владеет компания, являются весьма перспективными, особенно с учетом начала освоения флангов. В квартальном отчете компании со ссылкой на Росгеологию указано, что предполагаемые ресурсы (категория Inferred по международной классификации JORC) флангов депозита на Кольском полуострове составляет около 1,7 млн унций палладия.
Отмечу, что на фоне взрывного роста на компанию, доселе не особенно известную, стали обращать внимание ведущие СМИ. Мы уже писали об этом в самом начале января: материал вышел в журнале «Компания». А следом и «Коммерсантъ» выпустил статью о дефиците палладия с упоминанием Eurasia Mining.
Что касается акций компании, то, полагаю, рост котировок может продолжится. Помимо повышения спроса и, соответственно, цен на палладий, для компании есть еще один триггер – возможный интерес и последующее поглощение со стороны крупного стратегического инвестора. Внимательно слежу за ситуацией.
На эту тему есть масса статей в сети, я остановлюсь лишь на некоторых ключевых для меня моментах. Сразу оговорюсь, что мы не будем выбирать среди российских брокеров. Кто-то из них пытается что-то сделать (я тут специально пишу без имен, чтобы никого не обидеть). По моему мнению, никто из них пока не достиг того уровня сервиса и выбора инструментов, чтобы сравниться с их иностранными конкурентами.
«При всем богатстве выбора другой альтернативы нет» – так звучал когда-то слоган одной рекламной компании. Идеально подходит к нашему кейсу. Для россиян доступны всего два варианта. «Почему только два?» – спросят некоторые из вас. Отвечаю: остальные по тем или иным причинам не подходят либо в плане надежности и удобства (менее), либо в плане выбора инструментов (более). Оба моих варианта достаточно надежны, удобны, готовы работать с россиянами (это очень важно в свете текущей геополитической ситуации) и с не очень большим чеком на вход. Возможно, есть и иные брокера, которые предоставляют хорошие, интересные условия, но мне они пока не известны. Знаете таких – делитесь, буду рад.
Поскольку нас интересуют исключительно сделки с товарами, то и мои рекомендации будут касаться только этой категории активов. Форекс, акции, опционы и облигации мы тут не рассматриваем. Для нас важны 2 биржи: NYMEX – это нефть и палладий, и ICE Futures U.S. – NYBOT – это сахар.
Вариант №1. IB или Interactive Brokers. Вариант №2. Saxo Bank.
Оба брокера предоставляют выход на эти биржи. Пусть Вас не смущает приставка Bank во втором варианте. Тип счета, который Вам там откроют – обычный брокерский. Карту к нему привязать нельзя и круассаны покупать в буланжери не получится. Минимальный вход. 2 000 долларов у №1 и 10 000 долларов у №2.
При первом рассмотрении особых различий вроде нет, но не все так просто. Есть такая штука – CFD. Можно погуглить. От себя скажу, что для трейдера это как маленький доступный фьючерс. На бирже есть понятие «минимальный лот». В нашем случае это 1 фьючерсный контракт. И все вроде бы ничего, но в палладии, например, 1 контракт это 100 унций. 1 унция уже больше 2000 долл. Один минимальный лот больше 200т долларов. Минимальный. Да. Это фьючерс. Смотрим CFD. Минимальный лот 1 унция, т.е. 2000 долларов. Уже дышать можно. С нефтью аналогичная ситуация. 1т баррелей во фьючерсе (60т долларов) или 50 баррелей в CFD (3т долларов). С сахаром ситуация не столь критичная, поскольку фьючерс там стоит 14т долл. К чему я затронул тему CFD? Их нет в IB. На товары. Совсем. А в Saxo есть! С другой стороны, в IB меньше комиссии. Существенно меньше.
Резюмируя: если у Вас капитал на товарные операции больше 200т долл, то есть выбор между двумя вариантами. Лично мне Saxo нравится больше, но это мое субъективное мнение. Если меньше 200т, тогда выбора нет. Только Saxo.
Сегодняшней публикацией хочу начать цикл статей на темы, которых практически не касался ранее. Речь идет о рынках коммодитиз.
Этот огромный сегмент мы до сей поры обходили стороной. Почему? Скажем так: нельзя объять необъятное.
Поэтому и сегодня мы будем, не торопясь и не углубляясь в огромное количество деталей, начинать освещать различные аспекты этого рынка.
Скажу откровенно: в данном сегменте для себя я торгую давно: и фьючерсами на нефть, и на сахар, и на палладий, и на золото, и т.д. Но одно дело – торговать на свой страх и риск, а другое – комментировать эти рынки, публично рассказывать об этом. Сами понимаете: товарные рынки штука мало прогнозируемая, посему легко ошибиться. Ошибся – и тут же армия критиков, хейтеров и прочих «правдорубов» начинает крик «Акелла промахнулся, Акелла мертвый волк». Лично я в «мёртвые волки» пока записываться не собираюсь. В конце концов, на рынках я с 1991 года. И меня, скорее, можно назвать «выжившим динозавром». Жить, работать планирую и далее.
С некоторых пор веду портфель, который торгует исключительно коммодитиз. Сразу хочу предупредить: тема эта рискованная. Буду регулярно рассказывать о том, что делаю и какие мысли.
Стоило обратить внимание на начало консолидации цен на уровнях 1547-1553, как жизнь тут же внесла свои корректировки. По всей видимости, текущие уровни некоторые игроки посчитали комфортными для продажи.
Вообще, делать выводы на основании того, что произошло ночью, я бы не стал. Уровень может быть и восстановлен.
Текущая картина может быть вполне законной коррекцией на фоне слишком быстрого роста цен (на фоне геополитических опасений) ранее. Пока говорить о смене растущего тренда рановато будет. Посмотрим. В принципе, базовые постулаты никто не отменял. Экономический рост в мире (особенно в США) никуда не делся. Ликвидность поддерживается на очень высоком уровне. Так что у золота нет, на мой взгляд, пока никаких оснований серьезно разворачиваться и начинать падать.
И еще два слова насчет палладия. Еще один из группы драгметаллов. Посмотрим на картинку. Объективно – да, перегрет, и вполне имеет право скорректироваться на 5% от текущих уровней. Учтём, что спрос на палладий в мире огромен, и вряд ли в ближайшее время будет сокращаться. Потому на короткой дистанции любые коррекции возможны. Глобально не удивлюсь ценам и 2500 за унцию, и даже 3000.
Друзья! Несколько человек обратились ко мне с просьбой: не давать публичных оценок по компаниям второго эшелона, особенно российским, ибо «зачем загонять людей в низколиквидные истории»
1. Вы когда-нибудь слышали от меня слово «РЕКОМЕНДУЮ»? Могу делиться информацией. Кстати, абсолютно публичной. Могу говорить: вот результат моих размышлений, или моего анализа. Могу написать о том, что делаю сам. Но никогда я не говорю: сделайте, ребятки дорогие, так, или по-другому. И никогда не позволяю себе писать о том, что что-то рекомендую (кроме общих вещей, типа рекомендую быть осторожнее, рекомендую не рисковать или рекомендую с чем-то ознакомиться). 2. В описании канала есть закрепленное сообщение, очень конкретная декларация о рисках. Судя по количеству прочтений (около 75 тысяч) все (или почти все) подписчики канала с ней ознакомились. А другие каналы не преминули «воспользоваться» готовым хорошим текстом. 3. Дополнительный момент. Когда я обращаю внимание на бумаги низколиквидные, я часто дополнительно пишу о рисках, связанных с ликвидностью позиции. 4. Если вы обратите внимание, процент бумаг, менее ликвидных, среди тех, о которых я в принципе пишу, достаточно невысок. Буду стараться и впредь чаще говорить о бумагах с высокой степенью ликвидности. Чтобы, как говорится, не вводить народ в искушение. 5. Теперь давайте посмотрим, о каких не самых ликвидных бумагах я говорил недавно и почему: – ДВМП (FESH) (бумага сделала с момента моего упоминания о ней порядка 15%, сейчас просела). Сама по себе компания интересна и очень дешева. Триггер: возможная покупка её крупным игроком.
– КАMAZ (плюс 22% за последние пару недель с момента упоминания). Хорошие финансовые показатели. Новая программа развития.
– НКНС преф (NKNCP) (плюс примерно 40% с момента упоминания, порядка 2- х месяцев назад). Отличная дивидендная история, хорошие финансовые показатели.
– Eurasia Mining (плюс 28% от момента первого упоминания этой бумаги, примерно 2 недели назад). Один из немногих в мире неконсолидированных производителей палладия и родия. Палладий стремительно растет в цене, превысил 2100 долларов за унцию, а родий – 7000 долларов за унцию. Тема: возможность поглощения компании.
Собственно говоря, вот и все за последнее время. Вполне достойная картинка. Самому приятно.
Приобретая ценные бумаги компаний с не самой высокой ликвидностью, помните несколько правил: 1. Никогда не приобретайте эти бумаги на все имеющиеся средства. 2. Всегда думайте о том, что вы будете делать в случае, если на рынке «что-то пойдет не так», и вы вынуждены будете застрять в данной теме на длительный период времени. 3. Если вы неплохо заработали по бумаге, фиксируйте её аккуратно, по частям. Ставьте офера повыше – бумаги волатильные, могут неожиданно и взлететь в цене. Но если вы взяли бумагу под конкретное событие (например, под поглощение), наберитесь терпения. Умейте ждать. 4. Если что-то на рынке происходит «не то», не бегите сломя голову продавать позиции. Хищники притаились, и с удовольствием бумаги у вас заберут, только задешево. Второй эшелон – это то место, где никто никуда не должен спешить. Выдержка и терпение – ваши главные друзья здесь. 5. И самое главное. Никогда не входите в данные темы по принципу: Вася или Петя (или Коган) посоветовал, поэтому я купил. Нет, друзья мои, это ВАШИ деньги и ВАШИ риски. Живите своей головой. Проверяйте и перепроверяйте, читайте и анализируйте САМИ.
Удачных вам и, главное, осознанных инвестиций.
P. S. Насчет ДВМП (FESH). Бумага просела за последние несколько дней, после заявлений основного акционера о том, что продавать актив не собирается. Лично мне видится некий элемент торга. Впрочем, могу ошибаться. Скорее всего, если бумага просядет ниже 8 рублей, увеличу позицию. А может и не буду ждать 8 рублей и сделаю это ранее (часть выше 9,4 продал, о чем онлайн сообщил в канале 20 декабря, и еще часть продал по цене около 9 рублей 30 декабря).
На фоне эскалации событий на Ближнем Востоке продолжается стремительный рост цен на палладий.
Не раз и не два за последние недели обращал внимание на акции компании Eurasia Mining.
Есть ощущение, что бумаги эти имеют шанс вырасти. И весьма ощутимо. Сразу предупреждаю: это не акция, входящая в индекс S&P. Бумага, конечно, относительно ликвидная. Но не на огромные суммы, и риск волатильности по ней немаленький.
Хотите что-то поспокойнее, но связанного с ценами на палладий и платиноиды? Пожалуйста, есть GMKN. Проблем с ликвидностью там нет, но и потенциал роста, очевидно, меньше.
О причинах возможного роста цен на акции EUA не раз и не два писал ранее. Компания, являясь производителем именно того, что сейчас в цене, является очень хорошей целью для поглощения.
Пока продавать ее бумаги не планирую. Впрочем, надо быть гибким. Посмотрим по ситуации.
Один очень известный персонаж в том, что утро бывает добрым, активно сомневался. Но, все же, доброе утро!
Ещё несколько слов по текущей ситуации.
Риторика усиливается. Как говорится, страшно, аж жуть. Вытекающие из этой риторики цены на золото и нефть тоже стремительно растут. Впрочем, пока не очень страшно. 1. Обратите внимание на защитные валюты. Нет значительного укрепления доллара относительно иных валют. Нет стремительного роста валют-убежищ (JPY, CHF). 2. Несмотря на то, что у Израиля в случае эскалации конфликта есть высокие шансы быть задетым, нет какого-то существенного ослабления шекеля (2-3 агоры туда-сюда не считаются). 3. Рынки акций вполне себе неплохо держатся. Падение индексов в пятницу было весьма умеренным. Фьючерсы на утро также в минусе, но пока ничего трагичного. На 7 утра по Москве фьючерсы снижаются всего на 0,3%. До паники явно далеко. 4. Волатильность, разумеется, выросла, но более чем скромно. TVIX прибавил всего 10%. Когда на рынках становится по-настоящему страшно, эта птичка может подлететь и на 30%, и даже на 50%.
Очевидно, что: 1. Иран должен показать своим гражданам, что поднял знамя и отомстил. Мстя должна быть жестокой. Вся страна обязана сплотиться. Враг должен быть разбит. Короче, «Вставай страна огромная» по полной. Выход из ядерной сделки – из той же оперы. 2. Серьезным людям война не нужна. Побряцать оружием – святое дело. У Трампа через 9 месяцев выборы. Не до больших войн. Большая война – это большой риск. А в условиях дамоклова меча – импичмента, уж точно не до Больших Конфликтов. 3. Скорее всего, в ближайшие дни на горизонте появятся либо немцы, либо французы, либо китайцы, либо русские со всякими миролюбивыми инициативами. И вообще, как Иран из сделки вышел, так и войдет в новую. Куда он денется?
Но, по логике жанра, все еще должны подержаться за сердце. Полагаю, что еще неделю-две всем будет страшно и повсеместно будет ощущение приближающейся Третьей Мировой, но потом все выдохнут.
Пока наслаждаемся ростом цен на золото, палладий (похоже и GMKN, GOLD, EUA, NEM, PLZL и прочие могут еще неплохо прибавить), на нефть (нефтянка может подрасти, но не сильно), на бумаги оборонки (кроме традиционных LMT, NOC, RTN, GD, KTOS, BA, могут прибавить в цене и RAFAEL, и Elbit, и прочие производители технологичного оружия из Великобритании, Франции, Израиля).
Помним одну истину: страх, если его не подпитывать, очень быстро или уходит, или превращается в жадность.
Не надо строить расчеты, что еще пять минут, и золото будет 2000, нефть 100, а акции Кратоса, к примеру, 50. Не будут. Точнее – маловероятно, что будут (чудеса в нашей жизни еще как возможны, но все же).
И еще буквально пара слов относительно драгоценных металлов.
Уже писал сегодня о золоте – почему и зачем оно растет. Добавлю лишь, что с начала года золото прибавило чуть более 2%. Существенный рост за два-то дня.
Примерно на такую же величину увеличились цены и на платиноиды: собственно, платину и палладий. Похоже, здесь возникает достаточно интересный тренд, несмотря на то, что эти металлы, в отличие от золота, преимущественно применяются в промышленности.
По палладию срабатывает дополнительный фактор того, что сегодня в мире наблюдается дефицит этого металла. Основная причина – рост потребления при конструировании катализаторов для бензиновых двигателей. Не исключаю, что потенциал палладия еще далеко не исчерпан, ведь в мире его гораздо меньше платины.
Какие на рынке есть инструменты для инвестирования в палладий? Во-первых, это ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL US). Во-вторых, акции компаний, которые добывают платиноиды. Но в мире очень мало компаний с такой узкой специализацией. В основном, платиноиды добывают совместно с медью или никелем (например, «Норникель»).
Не так давно в канале упоминал Eurasia Mining (EUA LN) – компания, дающая возможность инвестировать непосредственно в палладий и в текущем моменте – прямой бенефициар сложившейся конъюнктуры на рынке металла. В последнее время бумага бурно росла (+50%), а сейчас немного корректируется.
Не исключаю, что настал неплохой момент для увеличения позиции (если она у вас уже есть) или открытия (если вы еще не успели этого сделать). Мы в сервисе успели, и сегодня увеличили долю этой бумаги в одном из портфелей.
Основная идея – это единственная публичная компания, позволяющая инвестировать непосредственно в палладий, который существенно вырос в последнее время.
Рад, что не ошибся: с момента упоминания в канале акции Eurasia Mining выросли почти на 50%. При этом сам палладий почти не двигался. Так, наиболее ликвидный палладиевый ETF – Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL US) – даже немного снизился в цене.
Купил Eurasia Mining в один из портфелей сервиса BidKogan, что позволило существенно увеличить доходность. Не исключаю, что цена может еще вырасти, поскольку сохраняется вероятность поглощения компании стратегическим инвестором.
Кроме того, не могу не отметить очень благоприятный внешний фон: цены на металлы растут. Продолжаю наблюдение.
Ничего себе ракета! Это я, как вы, быть может, догадались, об акциях производителя палладия компании Eurasia Mining (EUS LN). С того момента, как обратил на нее внимание в канале, котировки выросли на 45%. Выше только звезды?
Вопрос по платине в последнее время один из самых часто задаваемых. Металл очень сильно подешевел, чем вызывает массовый спекулятивный интерес. Действительно, с 2015 г. со времен дизельного скандала, связанного с Volkswagen, котировки платины упали примерно на 40%. Кроме того, в последние годы мода на платину в «ювелирке» практически сошла на нет. Прекрасная половина человечества предпочитает белое золото, как более легкое и менее дорогостоящее.
Причем тут Volkswagen, спросите вы? Все просто: платина, прежде всего, промышленный металл, и применяется преимущественно при производстве катализаторов для дизельных автомобильных двигателей. В 2015 г. случился так называемый «дизельгейт», когда вскрылось, что дизельные двигатели загрязняют воздух сильнее, чем бензиновые.
Потребление платины автопромом стало резко падать на фоне того, что потребители, переживающие за экологию, стали массово переходить на бензиновые двигатели. И вот тут на сцену выходит палладий, который используют в конструкции катализатора для бензинового ДВС. Во многом это объясняет тот факт, что палладий в последнее время сильно рос, а платина, напротив, стремительно снижалась.
Главная интрига сегодня: не пора ли заходить в платину? На первый взгляд, выглядит интересно. Экология экологией, но при таком падении цены на металл, производить катализаторы с использованием платины стало гораздо выгоднее с экономической точки зрения.
Поэтому спрос на платину чисто теоретически может снова начать расти. Вопрос: когда этот фактор начнет влиять на рынок? В ближайшее время планирую более детально разобраться с рынком платины и перспективами металла.
Пока же отличной альтернативой металлу остается палладий. Рынок очень ограничен, поэтому при сильном росте спроса на металл цены на инструменты, связанные с ним, растут очень динамично. Посмотрите на Eurasia Mining, которая только за последнюю неделю выросла на 25%.
Держу акции компании в одном из портфелей сервиса Bidkogan и пока очень доволен.
