Премиальные не потому, что для VIPов, а потому что уплаченная премия сразу перечисляется от покупателя продавцу. И никакой вариационной маржи. Главное отличие от того, что было раньше в том, что базовый актив – акция, а не фьючерс. И контракты расчетные, а не поставочные. В день экспирации просто рассчитываются прибыли и убытки. Исполнить опцион до экспирации также нельзя, только продать. Доступны будут контракты на 21 акцию. 🔗 Подробное сравнение с нынешними опционами на фьючерсы здесь. Стремление Мосбиржи расширять список инструментов похвально. Инструменты и правда есть почти на любой вкус, но торговать ими непросто по причине низкой ликвидности. Особенно остро эта...

Тинькофф Инвестиции запускают новый финансовый инструмент — опционы на акции. Продукт позволяет получить намного большую доходность по акциям российских компаний даже при небольших движениях цен на эти бумаги. В настоящее время инвесторам доступны опционы на 20 наиболее ликвидных российских акций, среди которых бумаги Газпрома, Сбербанка, TCS Group, Лукойла, Х5 Group, Polymetal, Яндекса, Ozon. В дальнейшем список будет расширяться. Напомним, что опционы – это контракты, которые дают право купить или продать актив в определенный момент по заранее обозначенной цене. С помощью опционов можно реализовать стратегии, предполагающие как рост, так и снижение стоимости бумаг. Риски при покупке опционов типа «put» и...

В своих публикациях мы уже касались частных случаев опционов при обращении облигаций. Сегодня остановимся на инструменте более подробно.  ❗️Опцион – один из сложнейших финансовых инструментов, обращающихся на срочном рынке. Если вы хотите торговать им, то необходимо досконально теорию – а ее невозможно охватить в одной публикации – и только потом переходите к практике. История опционов началась в XVII веке с торговли луковицами тюльпанов, которые были дороги, и торговцы ввели в оборот опцион – инструмент, позволяющий им торговать и даже спекулировать с минимальным объемом денег. Опционы на акции появилась в первой половине XIX века на Лондонской бирже. В Штатах инструмент...

Варранты. Что это такое и зачем они нужны. Вчера мы упомянули о том, что компания Hexo выпустила варранты. Пообещал рассказать о том, что это вообще такое. Варранты — это производные инструменты, которые дают право, но не обязательство, покупать или продавать ценные бумаги, чаще всего акции, по определенной цене до истечения срока их действия. Цена, по которой базовая ценная бумага может быть куплена или продана, называется ценой исполнения или ценой страйк. Варранты во многом похожи на опционы, но имеют несколько ключевых отличий: – Обычно выдаются самой компанией, а не третьей стороной.– Могут торговаться и на внебиржевом рынке, и на бирже. Инвесторы...

«Крупный игрок поставил на снижение рынков…» Обожаю журналистов. Любят они хлесткие заголовки  Сделки – они же двусторонние. Если даже кто-то крупный и купил 58 000 контрактов PUT, это значит, что кто-то эти опционы выписал или продал. Ну а дальше посмотрим, кто из них прав. Да, действительно. Покупка опционов out of money – хороший способ очень сильно заработать в случае резкого колебания рынка в вашу сторону. Если опционы PUT на индекс S&P со страйком 4000 завершаются через месяц, то понятно, что их стоимость – минимальна. Для того, чтобы данные опционы «вошли в деньги» необходимо, чтобы рынок упал более чем на 10%. Что,...

– Ну что… Началось?! Доброе утро, друзья! Вчера получил значительное количество посланий с одним и тем же вопросом  Все мы подспудно ждем этого падения. Одни мечтают закупиться подешевле. Другие закупили в душевных количествах PUT опционы на S&P или РТС, продали фьючерсы на биржевые индексы и все ждут своего счастья. А третьи просто «сидят на заборе», «курят бамбук» и мечтают наконец-то получить доказательства своей прозорливости. Вчера и позавчера мы с вами долго говорили обо всем происходящем.Иногда складывается ощущение, будто пишу в пустоту.Ладно. Повторю. В ближайшее время катастроф не жду. Ликвидность такова, что выкупается практически все. Вчерашний день характерен. Почти выкупили...

Call- и Put-опционы в выпусках облигаций. Чем они отличаются и на что обратить внимание. В своих субботних постах мы не раз касались темы облигаций. Вроде, все с ними просто – сформировал портфель, получай купоны и жди погашения бумаг. Однако есть особенности, на которые следует обратить внимание: у облигаций может быть так называемая оферта, которая служит для защиты эмитентов и/или инвесторов, позволяя им управлять ликвидностью и сроками инвестирования (погашения) облигаций. Эмитент вправе установить несколько оферт по одному выпуску. Выделяют два вида оферт: Пут-опцион (оферта по выкупу облигаций у их владельцев) дает владельцам облигаций право продать бумаги эмитенту по заранее установленной цене в определенную дату...

Несколько слов о протоколе заседания ФРС и возможных вариантах развития событий. Вчера мы с вами, говоря об ожиданиях по поводу протоколов ФРС, задались вопросом о том, сколько раз будут упомянуты инфляция и инфляционные ожидания.Мелочь какая, но они были упомянуты всего (!!) 48 раз. Без сомнений можно сказать, что любое упоминание о вмешательстве ФРС и повышении ставок будет нервировать рынок. И будет оказывать серьезное влияние и на него, и на доллар, и на рынок коммодитиз. Ряд членов ФРС заявили в ходе заседания, что открыты для обсуждения сокращения покупок активов, если экономика начнёт перегреваться. Такая интересная формулировка. То есть увидим, что...

Новое видео на YouTube канале Bitkogan. Друзья! В этот раз поговорим о наиболее эффективных и безопасных способах защитить свои деньги в период турбулентности на рынках. Смотрите интервью, задавайте вопросы и делитесь своим мнением в комментариях. Приятного просмотра!

Очень часто, когда в диалоге возникает слово дериватив, многие задают вопросы: что это, где торгуется и как работает? Дериватив – это название целой группы инструментов (различных видов сделок), механизм работы которых во многом совпадает. Деривативы существуют с тех пор, как появилась торговля; заключались деривативы на шкуры, зерно, изделия ремесленников и т.д. Дериватив – это договор, исполнение которого (оплата, поставка) произойдет или может произойти в будущем (в установленный срок или до его наступления) по согласованной заранее цене. Вам нужно что-то гарантированно продать или купить в будущем или зафиксировать будущую цену товара. Например: если вы оптовый торговец нефтью, с помощью дериватива...

Доброе утро, друзья!Полагаю, тема, изложенная ниже, будет любопытна многим. Обращается ко мне один из подписчиков канала. Человек живет за границей, на днях у него сделка по продаже квартиры в Москве. Сумма не такая уж и маленькая.Соответственно, в итоге человек должен получить на свой счет рубли. Однако, как мы понимаем, аккредитив раскрывается только недели через неделю-две. И, естественно, человек переживает. Ведь в итоге ему нужно будет получить валюту. А курс за эти недели, сами понимаете, может улететь непонятно куда. Что делать?Хотел предложить застраховать (захеджировать) сделку через фьючерсы USD/RUB. Они ликвидны. Торгуются на Московской бирже.Но есть нюанс. Для этого у человека...