Обучение инвестированию | Что такое дериватив, где торгуется и как работает?

Что такое дериватив, где торгуется и как работает?

Что это, где торгуется и как работает?
«Есть множество рисков, которые вы не можете учесть в своих расчетах. Например: законодательство, которое меняется, геополитика, от которой зависит вся мировая торговля, погода и многое другое.»

Очень часто, когда в диалоге возникает слово дериватив, многие задают вопросы: что это, где торгуется и как работает?

Дериватив – это название целой группы инструментов (различных видов сделок), механизм работы которых во многом совпадает.

Деривативы существуют с тех пор, как появилась торговля; заключались деривативы на шкуры, зерно, изделия ремесленников и т.д.

Дериватив – это договор, исполнение которого (оплата, поставка) произойдет или может произойти в будущем (в установленный срок или до его наступления) по согласованной заранее цене. Вам нужно что-то гарантированно продать или купить в будущем или зафиксировать будущую цену товара.

Например: если вы оптовый торговец нефтью, с помощью дериватива вы можете зафиксировать стоимость ее покупки у добывающей компании.

Товара еще нет, он не произведен, но у вас есть дериватив (гарантия), что он у вас будет.

Деривативы имеют огромное значение для управления рисками, поскольку позволяют разделять их и ограничивать.

Деривативы используются не только на финансовых рынках. Их сферы применения – производство, поставка, строительство, авиабилеты и многое другое, где есть время и цена исполнения сделки.

Основные особенности деривативов.

1. Есть основа сделки – товар, материальная ценность, финансовый актив;

2. Есть сроки сделки, когда произойдет купля-продажа товара;

3. Есть гарантийный взнос, т.е. вы делаете некий обеспечительный взнос, чтобы показать серьезность ваших намерений.

Основная цель любого дериватива – страхование (хеджирование) от риска не продать или не купить товар в будущем по привлекательной для вас цене.

Не забываем о возможности подзаработать: деривативы можно использовать с целью найти покупателя и перепродать контракт раньше по большей цене (спекулировать).

Для того, чтобы называть контракт деривативом, в нем обязательно должна быть зафиксирована цена и время исполнения в будущем.

Остальные условия второстепенны и зависят от конкретного вида производного финансового инструмента.

Какие преимущества дают деривативы применительно к финансовым рынкам?

– Гарантия получения актива в будущем.

– Стандартизация, своевременность расчетов – риски неисполнения сведены к минимуму.

– Понятный учет и ведение сделок, налоги.

Какие виды деривативов существуют?

1. Фьючерсы – контракт, где есть покупатель и продавец, который продает по определенной цене в будущем товар, которого еще нет.

2. Форвард – приблизительно то же самое, что и фьючерс, но последствия сделки серьезнее, она не может быть расторгнута.

3. Опционы – контракт, дающий право купить или продать товар (актив) по определенной цене, в определенный срок. Право, но не обязанность – это важно.

4. Своп – контракт, отложенная во времени сделка, одновременно на покупку и на продажу. Пролонгированный договор, который можно продлевать на тех же условиях; особенно популярен на валютном рынке, где сделки по валютным парам закрываются и открываются каждые сутки (перенос сделки через ночь).

Не стоит забывать о рисках при работе с деривативами.

1. Есть множество рисков, которые вы не можете учесть в своих расчетах. Например: законодательство, которое меняется, геополитика, от которой зависит вся мировая торговля, погода и многое другое.

2. Это сложный инструмент, поэтому осторожность прежде всего, даже для продвинутых инвесторов.

3. На разных биржах (площадках) существуют свои особенности торговли, обусловленные местным законодательством и обычаями делового оборота.

Будьте внимательны и осмотрительны.

Поделиться публикацией
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on facebook
Share on vk
Share on twitter
Share on odnoklassniki
Share on email
Комментарии
Похожие публикации
Комментарии
Последние видео
Задать вопрос
Свежие публикации
Задать вопрос
Последние видео