Инвестиционный портфель - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Поэтому я хочу еще раз напомнить вам, что связь между новостями (особенно плохими) и принятием инвестиционных решений – прямая. Помните, что даже во времена самых плохих новостей можно действовать трезво. Так, новости о резком ослаблении рубля стали причиной того, что профессиональные российские инвесторы решили перетряхнуть свои портфели. ?Одни зафиксировали часть прибыли за полгода.?Другие увеличили долю валюты.?Третьи присмотрелись к отраслям и компаниям, которым выгоден слабый рубль (мы о них писали). Я сам зафиксировал часть прибыли и увеличил долю наличности. Потому что сейчас мне больше хочется думать о сокращении рисков. Неужели, идеи закончились? Отнюдь. Интерес к российскому рынку от наших подписчиков и клиентов...

На днях аналитики Canalys опубликовали отчет о динамике мирового рынка кибербезопасности в I квартале 2023 года. Рост составил 12,5% в годовом исчислении, до $18,6 млрд, несмотря на ухудшение макроэкономических условий. ?Рынку все еще есть куда расти. 1️⃣Риски взломаПо данным Canalys, расходы на безопасность все еще составляют менее 5% от общего объема IT-бюджетов организаций — и это несмотря на высокие риски в случае взлома, в том числе и репутационные.?В будущем риски не уменьшатся, а значит, и спрос будет высоким. 2️⃣ИИГенеративный ИИ открывает широкие возможности для злоумышленников по масштабированию операций. Например, ИИ может создавать▪️макросы Excel,▪️сценарии PowerShell,▪️вредоносные программы, которые в том числе...

Только на прошедшей неделе разобрал ситуацию в «экопроизводителе» Canopy Growth Corporation (CGC), как поступила информации о размещении другой компанией из этого сектора Tilray (TLRY) конвертируемых облигаций на $150 млн.   ? Вначале объясню, что такое конвертируемая облигация. Простыми словами, это облигация, по которой регулярно начисляется купонный доход (за исключением бескупонных). Однако, в отличие от других типов облигаций, она предоставляет право обмена на акции по заранее оговоренному коэффициенту. ? Для наглядности пример, купленные 100 конвертируемых облигаций позволят инвестору получать купонный доход от гипотетического эмитента, а в оговоренный заранее срок получить, предположим, 10 акций компании или другое количество, заранее оговоренное в...

То есть в определённые моменты «выстреливают» компании одного сектора, в другие — другого. ?И вроде бы звучит как прописная истина. Но при этом не стоит забывать, что тренды трендами, а без осознанного подхода и анализа — шансы на то, что ваш портфель начнёт «нести золотые яйца», практически стремятся к нулю. ?Таким образом, весь секрет успеха в инвестировании заключается в знании фундаментальных принципов, которые не меняются со временем. И вместо того, чтобы ограничиваться поверхностными знаниями, которые устареют через несколько месяцев, у вас есть возможность научиться понимать принципы, которые лежат в основе каждой успешной инвестиционной стратегии. Так почему же так важно...

Уверен, что большинство сразу возразят и подумают: «Евгений Борисович, 1 апреля уже прошло. Для того, чтобы заработать миллион на инвестициях, сначала нужно его на них потратить». Да и где, собственно, взять на это деньги? Возможно, вы удивитесь, но выход есть. Ваша мечта скоро превратится во вполне достижимую финансовую цель. А что самое интересное — произойти это может, даже если начать с 5 тысяч рублей в месяц. Я редко раскрываю истории своих клиентов, но, видимо, пришло время поделиться одной из них, чтобы ответить на многие вопросы, которые возникают у начинающих инвесторов или тех, кто хочет заработать на инвестициях свой первый...

Друзья, сегодня, как и обещал, более подробно остановлюсь на наших базовых инвестиционных стратегиях на российском рынке. Не буду перечислять результаты конкретных ценных бумаг, но отмечу, что при управлении портфелями мы используем многие из идей предлагаемые в нашем сервисе по подписке. Как видите, такой подход оправдывает себя. ?Стратегия «Спекулятивная». Включает акции второго эшелона и валюты (например юани) торгуемые на Мосбирже. Не спорю, второй эшелон — это высочайшие риски, поэтому инвесторы решившие «поиграть» с рынком должны иметь «ангельское» терпение и выдержку. Доходность портфеля за первый квартал составила 15,2% (60,82% годовых). Обращаю внимание, что объем средств в стратегию не должен превышать 10%...

Ключевые результаты. Данные г/г :?Выручка выросла на 95% и составила 13,8 млрд руб.?Расходы на R&D увеличились на 48%, составив 2,8 млрд руб.?Операционные расходы выросли на 54% до 6,4 млрд руб.?EBITDA увеличилась в 2,3 раза, составив при этом 6,8 млрд руб., а новый показатель EBITDAC показал рост в 3,4 раза до 5,2 млрд руб.?Чистая прибыль без учета капитализации расходов(NIC) выросла в 4,1 раза, составив 5,0 млрд руб.?Net Debt/EBITDA уменьшился до рекордного уровня 0,1х. Ключевой драйвер роста выручки связан с впечатляющими продажами лицензий на продукты киберзащиты. Группа Позитив логично наращивает расходы на R&D, поскольку именно за счет инвестиций в разработку новых...

Практически каждый день взлетает то одна, то другая акция. Причем происходит это зачастую без новостей. В чем причины? В большинстве случаев все эти «выстрелы» носят чисто спекулятивный характер. Акции второго эшелона характеризуются невысокой ликвидностью. Поэтому, когда в «стакан» приходят много покупателей или один большой покупатель, котировки начинают показывать двузначный рост. Нельзя забывать о том, что игра в акциях второго эшелона – это высокий риск. Часто бывает, что сегодня та или иная история растет на 20%, а завтра падает на столько же. Каждый инвестор решает сам, брать ли на такие риски. Тем не менее, зарабатывать на этой «движухе» можно и...

Проблема, которая решается буквально за 2 недели — без сложных многочасовых обучений, анализа графиков и крупных вложений средств. Если вы: ✔️Хотите навести порядок в бюджете, а также научиться копить на важные вещи ✔️Ждёте момента, когда закроете кредит, ипотеку или «последнюю кредитку» и хотели бы сделать это как можно скорее ✔️Долгое время пытаетесь сформировать свою личную финансовую подушку ✔️Уже проводили сделки без детального понимания ситуации и потеряли деньги ✔️Никогда ранее не покупали курсы по инвестициям — как минимум потому, что не знали какой из них выбрать То участие в моей новой спецпрограмме «Точка отсчёта» — отличная возможность не только пройти...

«Вот накоплю миллион — тогда и начну инвестировать». Друзья, как вы считаете, что самое сложное в инвестициях? Если первое, что пришло в голову — выбрать брокера или проанализировать фондовой рынок, то вы ошибаетесь. Самое сложное — начать инвестировать и делать это на постоянной основе. Почему так происходит? Казалось бы, план простой как советские три копейки: заходишь в приложение — закидываешь деньги — покупаешь акции или облигации. Но, как все мы знаем, на словах и на практике происходят абсолютно разные вещи. Имея зарплату 70 000 рублей — 30% уходит на обязательные платежи, 20% на бытовые нужды, а остальная часть к...

Почему так происходит? Дело в том, что пройти весь этот путь самостоятельно — возможно, но крайне непросто. А те, у кого не получилось, громко и ясно дают понять, что: ✔️Инвестиции — это сложно.✔️Инвестиции — это долго.✔️Инвестиции — это дорого. Но если это всё так, как рассказывают, то почему люди всё ещё инвестируют. И делают это весьма успешно? Вы удивитесь, но никакого секрета нет. Есть только проверенный годами план, который, повторюсь, подразумевает последовательность и постоянство. И вам совсем не нужно проходить десятилетний путь, принимать решения в пяти кризисах, чтобы не допустить очевидные ошибки, которые не стоит совершать. Достаточно просто взять...

«Интер РАО» (IRAO RX) ▪️По итогам 2022 г. увеличили чистую прибыль на 20%▪️Рекомендовали дивиденды с доходностью ~7,9%▪️Полностью компенсировали выпадающие доходы от прекращения экспорта в Европу▪️Нарастили экспорт электроэнергии в Китай на 14%–16% в 2022 г. и имеют дальнейший потенциал к увеличению▪️Являются единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в РФ▪️Не исключают восстановления экспорта в Европу «РусАгро» (AGRO RX) ▪️Постепенная девальвация рубля и снижение негативного влияния от переоценки биологических активов и сельхозпродукции помогут восстановлению результатов в 2023 г.▪️Реализация объемов сельскохозяйственного сегмента, перенесенных на начало 2023, будет способствовать улучшению результатов.▪️Изучают возможности перерегистрации бизнеса и делистинга с Лондонской фондовой биржи, что вселяет надежду на возобновление дивидендных...

Что такое РБТ? ▪️Основное направление – платформа для разработки противовирусных вакцин-кандидатов на основе поверхностных рекомбинантных белков и сферических частиц адъюванта. Если проще, то вакцина работает так: на сферическую частицу «прикрепляется» белок вируса (например, гриппа). Данная конструкция как бы имитирует вирус, в результате чего организм вырабатывает иммунитет. ▪️Планы РБТ включают участие в разработке вакцины против коронавируса, разработку вакцин от гриппа и вируса папилломы человека.▪️Платформа показала в доклинических исследованиях высокий профиль безопасности и необходимый уровень иммуногенности и эффективности. Сколько хочет привлечь РБТ? По закрытой подписке РБТ намерена «поднять» порядка 160 млн руб. Средства будут направлены на расширение портфеля вакцин и завершение...

Уверен, что каждый из вас слышал эту набившую оскомину фразу: инвестирование — это один из самых простых и доступных способов увеличения своего капитала. Но тут возникает несколько вопросов: ? Доступных для кого?? Если это так легко, почему список Forbes не пополняется новыми долларовыми миллионерами каждые 2 недели?? Как получить доходность, а не наблюдать потерю собственных денег на инвестиционном счёте? Давайте разбираться «на пальцах»: Начинать инвестировать можно и даже нужно с небольших сумм. Потому что прекрасные советы от «успешных знакомых» или менеджеров брокерских компаний могут дать как плюс в деньгах, так и привести к убытку. Допустим, вы вложите все деньги...

Популярное заблуждение. Евгений Коган написал этот пост и рекомендует прочитать его до конца, чтобы не совершать таких же неочевидных ошибок. Древнекитайский философ Лао-цзы сказал: «Путь в тысячу ли начинается с первого шага». Поэтому, когда вы сначала объективно оцените вашу финансовую ситуацию без завышенных ожиданий, то дальнейшие шаги будут значительно увереннее. Что это за шаги, которые минимизируют потерю денег на инвестициях? За 20 лет практики в мире аналитики и финансов я выделил вот такую пошаговую последовательность действий: Уметь работать со своим бюджетом Построить личный финансовый план Оптимизировать бюджет Определить риск-профиль в рамках финансового плана Обозначить свой горизонт инвестирования Изучить инструменты...

Сейчас из-за шортовых инструментов произошло снижение дохода примерно до 20%. Обидно. Да, действительно, не нужно было упорствовать. Потерял четверть от заработанного. Хорошо, что успел вчера добрать позицию по золоту. Жаль – маловато взял. Итак. Что делать? 1️⃣ Рынок оказался намного сильнее всех ожиданий. Искать причину можно, но зачем. Есть факт. Все остальное вторично. 2️⃣ «Может и на 4200-4300 ускакать по S&P». Это написал в субботу, как об одном из возможных сценариев развития событий. Однако сам в это не поверил. Думал – шанс не велик. Зря. 3️⃣ Теперь первым делом не рефлексировать и страдать. Спокойно выработать стратегию действий и ни...

На прошлой неделе в присутствии президента РФ В. Путина состоялось открытие нового кластера «Ломоносов» Инновационного научно технологического центра (ИНТЦ) – крупнейшего проекта научно-технологического развития России. Биотехнологическая компания НекстГен стала одним из резидентов кластера. В чем заключается преимущество для НекстГен? Новый кластер ИНТЦ предоставит компаниям-резидентам услуги по росту стартапов, получению патентов для инновационных решений и привлечению венчурных инвестиций. Более того, компании-резиденты ИНТЦ будут пользоваться преимуществами льготного налогового режима, как освобождение от налога на имущество, на прибыль и НДС (при годовой выручке до 1 млрд рублей), а также снижение страховых взносов до 14%. Причем здесь ИСКЧ? НекстГен входит в группу ИСКЧ,...

Неожиданно «стреляла» то одна акция, то другая. РКК «Энергия», КАМАЗ, ИСКЧ, «Фармсинтез», «Ижсталь», ЧМК… Были и еще «ракеты». На первый взгляд – хаотичные, непредсказуемые движения, бессистемные. Но если немного подумать, то можно увидеть определенную логику. Что общего у всех этих историй? 1️⃣ Практически все взлеты – без новостей.2️⃣ «Стакан» буквально выносили за несколько минут.3️⃣ Почти все компании – инфраструктурные, системообразующие и очень важные для экономики страны. Основная гипотеза: приходил один большой игрок и выгребал большие объемы. Учитывая низкую ликвидность этих акций, это и приводило к двузначному росту котировок. Кстати, пункт 3, как нам видится, наиболее примечателен. Спросом пользуются компании...

Вчера Polymetal представил результаты за 2022 г: ▪️Выручка компании снизилась на 3%▪️Чистый долг компании составляет около $2,4 млрд, что на 45% выше, чем годом ранее. Однако $0,4 млрд компания все же сумела погасить под конец года за счёт продажи запасов▪️Производство золотого эквивалента выросло на 2%, а выпуск серебра – на 3%. Что по планам на будущее? ▪️Polymetal не ожидает увеличения производства золота в 2023-2024 гг.▪️Компания планирует сменить юрисдикцию и перевести головной офис в Казахстан в 3 кв 2023 г. Но это не точно▪️Выплату дивидендов откладывают до решения вопроса по юрисдикции Каков итог? Polymetal хоть и сбавил обороты, но на...

Вполне возможно, что повышенный спрос на нефтепродукты в отопительный период, сокращение экспорта нефти из России из-за введения эмбарго и ослабление антиковидных ограничений в Китае могут стать основными факторами поддержки цен и роста акций представителей нефтегазового сектора. Есть общепризнанные мастодонты сектора. В РФ это «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Сургут». В Штатах – Exxon Mobil, Chevron. Где искать альтернативные идеи? В начале декабря прошлого года успешно провела IPO казахская компания «КазМунайГаз». Что примечательного в этой истории? Во-первых, существенный рост финансовых показателей в последние годы. Так, если в 2017 г. выручка компании составляла около $7,5 млрд, то в 2018 г. она увеличилась до $20,3...