Инвест идея - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В последнее время вопросы кибербезопасности – одни из ключевых в секторе технологий. В этой связи нельзя обойти вниманием Check Point Software (CHKP US), одну из интересных, на мой взгляд, компаний из данного сегмента, акции которой мы держим в одном из портфелей сервиса по подписке. В феврале Check Point был упомянут как идея в ходе вебинара, который был посвящён перспективным идеям 2021; подчеркивал ее привлекательность.С тех бумага прибавила около 11%. Недавно в Check Point заявили о расширении поддержки нескольких «облаков» за счет интеграции решения с «облаком» Alibaba. Эта интеграция позволит пользователям Alibaba Cloud получить доступ к облачным сетевым службам безопасности и услугам Check Point,...

Многие акции на российском рынке находятся достаточно высоко и уже «просятся», чтобы по ним зафиксировали прибыль. В то же время, полагаем, что среди акций первого и второго эшелонов есть не только недооцененные идеи, но даже целые сектора. Один из таких секторов, по нашему мнению, – ритейл. В частности, флагман нашего продуктового ритейла – X5 (FIVE RX). Акции компании торгуются сейчас около 2 300 руб. При этом еще в октябре 2020 г. цена достигала 3 000. По акциям заплатили очень неплохие дивиденды за прошлый год– около 8% годовых. И дивидендный «гэп» был стремительно закрыт. Вместе с тем, потенциал еще может быть...

Большие данные нужны государству, онлайн-компаниям, банкам. А еще без них невозможно развитие таких многообещающих направлений, как интернет вещей, промышленный интернет, экосистема электромобилей. Благодаря Big Data искусственный интеллект может решать задачи сегодняшнего и завтрашнего дня. Рынку Big Data в Китае потребовалось 9 лет, чтобы достичь оценки в $10 млрд. Прогнозируется, что через три года его размер удвоится. Массив собираемых данных уже растет быстрее, чем мощности для их хранения и обработки. Местный бизнес, а теперь и иностранные компании, работающие в Китае, должны хранить собираемые данные на территории КНР. Прибавьте к этому больше полумиллиарда китайцев, которые пока не вышли в интернет, но скоро там появятся...

Топ-5 продовольственных компаний, пока призрак инфляции бродит по глобальным рынкам Падение американских индексов после публикации апрельских данных по CPI показало, что инвесторы сильно опасаются инфляционного давления. Ведь в случае его усиления, скорее всего, начнут сворачиваться стимулирующие программы регуляторов; возможно, начнут расти процентные ставки. Недавно мы проводили подробный вебинар о том, как попытаться уберечься от инфляции.Какие сектора экономики и конкретные компании могут выиграть от ее роста? По нашему мнению, один из таких секторов – производители продовольственных товаров. Почему?Во-первых, продовольствие относится к товарам первой необходимости, на него есть спрос в любых экономических условиях.Во-вторых, в период роста инфляции цены на продовольствие увеличиваются...

Дальнейшее ослабление доллара может вызвать новый виток роста цен на коммодитиз, на драгметаллы и движение вверх котировок акций. Впрочем, сегодня все так быстро меняется. Просто следим. Но, если с текущего уровня 1.2225 евро начнет расти выше 1,2240-1,2250, вряд ли цены на золото будут безучастно на это смотреть. Смотрим внимательно. При дальнейшем укреплении евро, возможно, имеет смысл задуматься об увеличении ставок на золото.

Даже на таком негативном рынке, как сегодня, есть «островки» оптимизма. После отчета сильно недоцененная компания ZIM Integrated Shipping Services (ZIM US) растет на 7% (покупали совсем недавно в портфель «Агрессивный» сервиса по подписке). Очень интересный инвестиционный «кейс». Акция пока останется в портфеле, но, может быть, часть прибыли сегодня зафиксируем. Котировки акций компании ZIM – ZIM Integrated Shipping Services Ltd.

Не раз обращал внимание на компанию American Public Education (APEI US). Да и сектор онлайн-образования в целом нередко появляется в последнее время в наших обзорах. Что касается сектора, полагаю, он может расти опережающими темпами просто потому, что востребованность данных услуг сейчас огромная. За такими технологиями – будущее. Ну а, возвращаясь к APEI, компания в свое время значительно просела несмотря на то, что предоставила великолепный отчет. Что приятно, в момент просадки мы говорили о том, что объем бумаги в портфеле имеет смысл увеличить. Как видно на графике, бумага ведет себя предсказуемо и постепенно восстанавливает позиции. Полагаю, что потенциал APEI далеко...

Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами. За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872. Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики. Это история перестает быть внутренним делом США...

При увеличении волатильности самое время вспомнить о консервативных инструментах. Таковым, например, является наш еврооблигационный сертификат. Его целевые инструменты – еврооблигации с понятным кредитным риском, но вовсе не обязательно инвестиционного рейтинга. В то же время мы избегаем сегмента высокодоходных еврооблигаций. В итоге, мы получаем достаточно консервативный инструмент, но с доходностью значительно выше, чем по депозитам или долговым инструментам типа казначейских облигаций США. Дополнительную доходность обеспечивает более активное управление, по сравнению с классическими ETF по облигациям. Сертификат обеспечен постоянным внутренним денежным потоком в виде купонных выплат. Купонные выплаты реинвестируются, а денежные потоки выражаются для держателей в росте цены сертификата. По закрытию...

Итого за прошедший месяц банк заработал 103,6 млрд руб. чистой прибыли. В целом за 4 месяца наступившего года чистая прибыль «Сбера» составила 386,1 млрд руб. (+67,8% год к году). При этом рентабельность капитала составила 25,4%, что превысило собственные прогнозы банка. Отметим, что, начиная с сегодняшних торгов, акции «Сбера» торгуются без дивидендов. То есть, с начала торгов котировки упали примерно на величину дивидендной доходности акций – на 6%. Полагаем, что, учитывая статус бумаги, а также снижение напряженности на геополитической арене, есть смысл обратить внимание на акции «Сбера». Во всяком случае, мы увеличили позицию в расчете на относительно быстрое закрытие дивидендного...

Не можем не отметить финансовые результаты банка TCS Group Holding (TCSG RX) или, как его в России называют «Тинькофф». В 1 квартале 2021 г. общая выручка банка выросла на 21% в годовом выражении и составила около 57 млрд руб. При этом чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 57% до 14,2 млрд руб. Что важно отметить, совокупные активы клиентов «Тинькофф Инвестиции» превысили 415 млрд руб. При этом доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли. Отдельно отметили бы рост клиентской базы. Так, в 1 квартале 2021 г. общее число клиентов достигло...

Вчера я обратил внимание подписчиков на представителя сектора продуктов питания – компанию Tyson Foods. Почему мой выбор пал именно на нее?Дело в том, что продукты питания – это один из секторов, которые, несмотря на рост издержек, неплохо зарабатывают в результате инфляционных процессов. Понимая, что данные процессы крайне позитивны для бизнеса компании, я высказал предположение – отчет будет лучше ожиданий. Так оно и случилось. Выручка показала относительно скромный рост на 3,8%. $11,30 млрд по сравнению с $10,89 млрд за аналогичный период прошлого года. А вот рост чистый прибыли гораздо более внушительный – $476 млн или $1,30 на акцию, по сравнению...

Общая выручка компании по стандартам US GAAP в годовом выражении выросла на 39% до 73,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 5% до 10,4 млрд руб., что выше прогнозов аналитиков. При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 43%, до 2,2 млрд руб., очевидной причиной этому стала консолидация Маркета, который пока генерирует выручку, но не прибыль. Что еще важного можно отметить по итогам публикации? Во-первых, компания повысила прогноз по финансовым показателям в целом по 2021 г. Это достаточно важный момент. Так, ожидается, что выручка составит 315-330 млрд руб. Предыдущий прогноз был на уровне 305-320 млрд руб. При этом Яндекс ожидает...

«Что нас ждет в 2021 году? Куда инвестировать?» – наверное, самый часто задаваемый мне вопрос. Вы спрашиваете – я отвечаю! Дисклеймер. Друзья, учтите, что это видео было записано в конце марта, и некоторые идеи уже стали менее актуальны по причине новых санкций и других событий. Делитесь своими идеями на 2021 год и продолжайте задавать вопросы в комментариях под видео.

Хорошие новости по компании CannTrust (CNTTQ) из сектора канадских «экологов». Компания может получить кредитную линию, которая будет представлять собой возобновляемую ссуду. При этом суммы, причитающиеся по данной линии, не должны превышать лимит в размере 22,5 млн канадских долларов. Срок действия кредита – 12 месяцев. И теперь самое важное: эти средства будут использоваться CannTrust для финансирования потребностей компании в оборотном капитале и восстановления операционной деятельности. Таким образом, появляются признаки того, что CannTrust может выбраться из той ямы, в которую компания попала из-за истории с обманом инвесторов. Кроме того, есть надежда, что кредитная линия поможет CannTrust решать проблемы с пострадавшими акционерами. Продолжаем...

Наиболее интересные компании в стальном секторе – кто они?Этот вопрос сегодня подписчики и клиенты задают очень часто, учитывая, что цены на сталь находятся на многолетних минимумах. Представляем вниманию читателей топ-7 привлекательных стальных историй.Почему сталь?Причин несколько.1. Цены на сталь – на многолетних максимумах.Сегодня цены на стальной прокат находятся на многолетних максимумах. К примеру, с начала февраля 1 тонна горячекатаного проката (цена FOB, Черное море) подорожала на 15%, а за год цена удвоилась.2. Китай снижает производство на фоне снижения спроса.Резкому росту цен на сталь способствовала политика Китая в области экологии. Так, Китай к 2030 г. планирует на 30% снизить выбросы углерода...

Компании оборонного сектора могут быть весьма интересны в среднесрочной перспективе. Публикуем топ-7 представителей американского сектора Aerospace & Defence. Геополитическое противостояние США и Китая, а также напряженность в отношениях с Россией могут стать неплохими триггерами для «оборонки». Демократы, пришедшие к власти, с одной стороны, хотят увеличить расходы на «зеленую» энергетику, а, с другой – могут подогревать военные конфликты в разных точках планеты для достижения своих тактических и стратегических целей. Китай и Россия практически официально были объявлены Штатами своими основными геополитическими противниками. Это не значит, что нас ждет прямое столкновение, но на «нейтральных» территориях стороны вполне могут пытаться выяснять отношения. Это...

На выходных выяснилось, что компания находится на финальном этапе переговоров по приобретению Nuance Communications. Стоимость покупки может составить $16 млрд. По словам источников, о сделке могут объявить уже на этой неделе. Расположенная в Массачусетсе компания Nuance хорошо знакома тем, кто интересуется искусственным AI. Именно эти ребята в своё время разработали голосовой помощник SIRI для компании Apple. Многие их разработки активно принимаются в области медицины и автомобильной промышленности. Подобная покупка станет второй по затратам за всю историю Microsoft. Больше ($26,2 млрд) компания платила только за сделку по приобретению LinkedIn в 2016 году. В 2021 г. Microsoft идёт на серьезные и...

24 марта мы написали о том, что привилегированные акции Сургутнефтегаза могут быть хорошей идеей для заработка, если вы опасаетесь девальвации.Идея сработала. Рубль за это время немного укрепился, а Сургут преф сделал свои 4%. Убыток от девальвации – те же 4% – полностью перекрыт прибылью по этой бумаге.