геополитика - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Начнем с локомотива индекса Мосбиржи — нефтегазового сектора. ◽️⁠Газпромнефть Компания совсем недавно была включена в SDN-лист. Последствия могут быть достаточно жесткими: рост операционных расходов, снижение чистой прибыли, снижение коэффициента выплат дивидендов (с 75% до 50%), потенциальное сокращение добычи нефти. Потенциальное смягчение санкций поможет компании избежать всех перечисленных выше последствий. Сейчас акции Газпромнефти оценены по EV/EBITDA 2,8х. У нефтяного сектора, к слову, такая же оценка. То есть, Газпромнефть под санкциями оценена как сектор. ◽️⁠⁠Новатэк Мы очень подробно разбирали кейс компании в октябре прошлого года. Если кратко — флагманский проект «Арктик СПГ-2» мощно пострадал из-за санкций, что не позволило Новатэку в сроки запустить экспорт. США, как...

Все, что происходит в последнее время, — это настоящий взрыв мозга для российского инвестора. Поток информации действительно ошеломляет. Иногда просто хочется зажмуриться и задать один простой вопрос — а что, так бывает? ➡️ Оставим политологам рассуждать о том, как теперь чувствуют себя европейцы после очередной Мюнхенской конференции. Скажу лишь одно: их ощущения, что США при президенте Дональде Трампе «живут на другой планете», вполне разумные. Ведь реальность и правда меняется на наших глазах. ▪️Нам с вами в этой ситуации следует понять лишь одно: поток информации будет бешеным, а новости порой — взаимоисключающими. И ориентироваться сейчас на них — это ежедневно метаться из...

Рубль: надолго ли позитив? Рубль подскочил, потому что многие поверили — мир близко, санкции ослабнут, экономика вздохнет свободнее. ❗️Но не обольщайтесь! Массовая продажа валюты — всегда временное явление. Далее рубль будет определяться импортом и экспортом. Разговоры президентов на экспорт нефти пока не влияют. Без мирных договоренностей рубль не сможет укрепиться надолго. Тем более, что российскому бюджету комфортнее возвращение доллара к 98-100. Хотя для Банка России укрепление рубля — это, наоборот, позитивный момент, ослабляющий инфляционное давление. Покупайте валюту регулярно, независимо от слухов о мире. Акции: продавать, покупать или держать? Сегодня лучше воздержаться от эмоциональных покупок. После резкого роста рынку нужно отстояться...

Российский паспорт опустился на 46-ое место в рейтинге стран по свободе передвижения, сместившись на одну строчку вниз. Топовые страны по-прежнему все те же: 🇸🇬 Сингапур🇯🇵 Япония🇰🇷 Южная Корея🇺🇸 США🇨🇦 Канада🇪🇺 Страны ЕС Их гражданам доступно 180-195 стран, куда обладатели таких паспортов могут отправиться без визы. Без бумажки ты букашка, а с бумажкой?… Несмотря на некоторые туристические ограничения с путешествиями на Запад и ЕС, россиянам доступно 116 безвизовых направлений для туризма. И, прежде всего, это касается стран: ➡️ Латинской Америки, которые полностью открыты;➡️ Африки (в первую очередь, Южной);➡️ Ближнего Востока;➡️ Азиатских стран за некоторыми исключениями в виде Сингапура, Японии и Китая с Тайванем, в которые требуется виза.➡️ Балканских стран, которые не ввели визовые...

1️⃣Нефть и новые санкции в отношении российского сектора Oil&Gas. На этом фоне мировой рынок может терять порядка 800 тыс. баррелей в сутки, которые заместить будет непросто. Это будет влиять как на РФ, так и на мировые площадки. С одной стороны, это поддержка ценам на нефть (но РФ тут вистов не наберет). С другой стороны, это может подтолкнуть инфляцию в Штатах со всеми вытекающими последствиями. Так что рынки нервничают. 2️⃣Геополитическая ситуация продолжает накаляться. ▪️Во-первых, Турция при желании стать центральным хабом для мировых поставок газа хочет начинать военную операцию против курдов. Тут есть забавный момент: курдов одновременно с Ираном, который собирается...

На днях днях президент Азербайджана Ильхам Алиев дал интервью местным телеканалам. Интервью интересное и местами достаточно жесткое. Основное:◽️ Происходящий в Армении процесс вооружения, безусловно, является новым фактором угрозы для Южного Кавказа.◽️ Гонка вооружений в Армении вынуждает Азербайджан, наряду с основными вопросами, привлекать финансовые ресурсы и на военные вопросы.◽️ Зангезурский коридор должен и будет открыт. Чем раньше они (руководство Армении — прим.ред.) это поймут, тем лучше. Оставаться в такой ситуации далее невозможно. Почему граждане Азербайджана должны ездить в Нахчыван, являющийся неотъемлемой частью Азербайджана, разными другими путями? Должна быть прямая связь, и эта связь не ставит под сомнение суверенитет Армении. Положения Заявления от 10 ноября должны...

Какая же эпоха перемен без революции во Франции? И вот, по законам жанра, хотя на этот раз и без гильотин, правительство под руководством премьера Мишеля Барнье пало спустя всего 90 дней. Макрон, правда, своё кресло сохраняет. На призывы к отставке он ответил, что будет служить стране «до последней секунды своего срока», который заканчивается в 2027 году. Герой, да и только! ➡️Так и видится картина маслом: Макрон, естественно с обнаженной грудью и флагом Республики, гордо и в одиночку стоит на баррикаде. Но… безрезультатно. Кстати, почти неделю назад мы с Дмитрием Абзаловым, обсуждая предстоящие события, уже четко предсказали ход развития ситуации во Франции. С чего...

Но кто может уверенно сказать, что хуже уже не будет? Особенно, если учесть новую ядерную доктрину России, которая снижает порог для применения ядерного оружия. ➡️ И вот ещё: США передают Украине средства защиты от ядерного и химического оружия, а Россия запускает серийное производство мобильных убежищ от ядерных взрывов. Это выглядит не как шаги к миру, а скорее как подготовка к худшему. Чего ожидать? Ближайшие месяцы обещают быть сложными — об этом свидетельствует даже рынок. Спрос на защитные активы, такие как золото, японская иена, швейцарский франк и доллар, стремительно растет. Инвесторы явно не верят, что напряженность спадет. Принесет ли 2025 год облегчение? Президент...

➡️ Удары ракетами ATACMS и Storm Shadow по России➡️Заявление Путина о праве России наносить удары по объектам тех стран, чье оружие наносит удары по территории РФ.➡️ Блокирующие санкции США против ГазпромбанкаЧто дальше?! Начнем с санкций.Опасения понятны — через Газпромбанк ведутся основные расчеты за нефть и газ с недружественными странами. В частности, с Европой. Все пропало? Россия не сможет рассчитываться ни по экспорту, ни по импорту? Я бы так не ставил вопрос. Я думаю, на практике все усложнится, станет дороже и медленнее. Однако мы не сомневаемся, что в Газпромбанке ребята работают профессиональные и умные и давно прорабатывали варианты ответа Чемберлену, учитывая возможные «новогодние подарки» от уходящей Администрации Президента США....

Мы с политологом и экономистом Дмитрием Абзаловым выпустили эксклюзивную передачу для ВК. ◽️Если в рамках регулярной программы «Неделя. Отражение» мы с Дмитрием обсуждаем события ушедшей недели, то здесь мы будем разговаривать о ближайшем будущем. Чего ждать от следующих пары недель? Смотрите в первом выпуске: ➡️ Каким может быть ответ Израиля на ракетную атаку Ирана➡️ Как пройдёт встреча МИД стран АСЕАН➡️ И какие перспективы у курса рубля 🔗Передачу можно посмотреть по ссылке. 00:40 – Каким будет ответ Израиля?23:34 – 8 октября начнется встреча глав МИД АСЕАН.36:48 – Что будет с курсом рубля?

Как сказал Александр Каргин, получилось эффектно, но не эффективно. После достаточно мощного удара Ирана жертв и разрушений было минимум: один погибший, несколько легко раненных. Но картинки — как из голливудских фильмов. И в итоге, только ленивый не спросил вчера — почему не самым эффективным образом сработала система ПВО? ➡️ Во-первых, мы не знаем, насколько эффективно она сработала. Скорее всего, она функционировала на пределе своих возможностей. Израиль — открытое общество. Скоро все узнаем. ➡️ Во-вторых, строилась ли эта система из расчета, что одновременно сотни баллистических ракет будут направлены на центр страны? ➡️ Ну и в-третьих, система эта моментально рассчитывает траекторию летящего объекта, и если видно — падение...

Цена на нефть взлетела на 4%, S&P500 попадал примерно на 1,25%. Сегодня у нас очень неплохой день:Растут шорты. В моменте SOXS прибавляет где-то 8,5%, было почти 11%. USO в приложении тоже рост примерно на 4%. Рынки осознали, что может быть что-то посерьезнее, чем просто локальная заварушка. Рост цен на нефть — я думаю, что это временно. Золото в моменте подскочило 2 661. Честно говоря, мы уже JNUG продали. Акции золотопроизводителей — посмотрим. Приятно, что продолжает расти серебро +1,25%. Но на мой взгляд рановато для продажи. Так что будем внимательно следить. Агрессивные портфели сегодня неплохо прибавят. Ах, ну да, и...

Главный вопрос — а что, собственно, будет дальше? ➡️Иран на этом этапе, скорее всего, ограничится осуждениями и, возможно, попытается каким-то образом осуществлять поставку оружия «Хезболле». Но, по всей видимости, по крайней мере на первом этапе операции ему это не удастся сделать. ➡️Иранские прокси (хуситы, иракские военные формирования) будут пытаться что-то делать, но опять же… вероятнее всего, без каких-то результатов. ➡️Смотрим на рынки:нефть — скорее вниз,золото — на месте,бегства инвесторов в доллар и трежеря не наблюдается вообще.📎Мораль: все понимают, что глобальных рисков пока не наблюдается. Ну так что… можно выдохнуть и вообще ни о чем не переживать? К сожалению, не...

За последние несколько недель Азербайджан, Турция и даже Малайзия заявили о своем желании вступить в БРИКС. До этого подобные намерения высказывали Зимбабве, Таиланд и Шри-Ланка. Возникает вопрос: зачем? Ведь, если быть честными, с момента первого саммита в 2009 году реальных достижений было немного, а экономики стран-членов сейчас далеки от идеала. ▫️Даже как защита от международных санкций это не очень работает, ведь Банк развития, созданный БРИКС, в 2022 году сам присоединился к санкциям против России. Так что, несмотря на то, что с учетом включения Египта, Эфиопии, Ирана и ОАЭ организация теперь охватывает 37,3% мирового ВВП, говорить о новом мировом порядке...

Бывает времена, когда и финансистам в своих размышлениях о предстоящем, необходимо именно это брать в расчет. Каждый раз, читая новости, думаешь: когда же это всё закончится? Дроны, сводки с полей сражений, нескончаемая череда человеческих трагедий… Наступление на Курскую область в условиях жесточайшего дефицита обученных и хорошо вооруженных кадров ВСУ скорее напоминает All-in в покере. Если сложить общую картинку, получается крутой такой пасьянс. Особенно вкупе с продвижением российских войск на Покровск — важнейший логистический и транспортный узел. Однако и это еще не все. Покровск — это не только важный транспортный узел для снабжения армии, но и богатый ресурсами район, включая коксующийся...

Вчера начался официальный визит Президента РФ в Азербайджан. Одна из повесток — стратегическое партнерство России и Азербайджана. Если проще, сближение России и Баку. Почему это важно для российских инвесторов? Начнем с того, что вчера прошла новость: Азербайджан хочет присоединиться к БРИКС. Вопрос о вступлении в объединение находится в работе, заявил ТАСС азербайджанский посол в Москве Полад Бюльбюль оглы. Понятно, что это пока на уровне общих пожеланий. Но… уже любопытно. Объем торговли между Россией и Азербайджаном за первое полугодие вырос на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил $2,57 млрд. ➡️ Поставки азербайджанских товаров в Россию за полгода снизились на 7,8%, до...

Миллионы или сотни тысяч страдают — а десятки или сотни других делают на этом деньги. Увы… так цинично устроена наша жизнь. C’est la vie. Эскалация на Ближнем Востоке и атака на Курскую область являются наглядными примерами того, как для одних — это источник тревоги за будущее, а других — возможность для роста. ➡️ Речь идет, конечно, о представителях военно-промышленного комплекса: для них затягивание конфликтов, если не их расширение, сулит новые заказы и прибыль. Инвесторы тоже увидели в этом перспективы и начали скупать бумаги типа RTX Corporation, Lockheed Martin и Northrop Grumman. В результате акции показали +15% за последний месяц. ➡️Среди бенефициаров сектор кибербезопасности, а также компании, разрабатывающие...

У ситуации множество гуманитарных, общесвенных и военных аспектов, которые мы, как и многие другие, еще долго будем обсуждать. Однако есть момент, непосредственно касающийся финансовых рынков. Через Суджу проходит единственный все еще функционирующий маршрут траспортировки российского трубопроводного газа в Европу через Украину. До конца 2010-х это также был основной экспортный хаб, через который проходило более 60 млрд кубометров газа для Европы. Затем львиная доля этого объема ушла на «Северный поток» и затем не вернулась. Последние два года через Суджу почти стабильно шло примерно 42 млн кубов в сутки — около 15 млрд в год. Хотя в 2016-2019 годах в среднем было в 4 раза больше, неожиданная остановка текущего потока...

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК. Эфир пройдет на нашем YouTube-канале Bitkogan Talks. В числе главных тем: Геополитика:▪️ Атака на Курск▪️ Россия и Китай переходят на бартер? Россия:▫️ Почему растут ОФЗ?▫️ ЦБ разъяснил ситуацию с доступом «неквалов» к облигациям-флоатерам▫️ Объем кредитов россиян достиг 37 трлн руб.▫️ У кого самые низкие зарплаты в России? Мир:◾️ Банк Японии не будет повышать ставки, пока рынки нестабильны◾️ Мировые рынки продолжили восстановление◾️ Илон Маск против рекламодателей … И многое другое 🔗Подключайтесь и участвуйте в обсуждении! Также мы ведем трансляцию эфира ВКонтакте. А его запись выложим в понедельник на нашем канале в Дзене.

Хотелось бы сказать, что вот-вот и скоро все закончится, стороны сядут за стол переговоров и наступит мир. Но обстоятельства складываются не в пользу такого сценария. ▫️После ракетного удара «Хезболлы» по деревне Мадждаль-Шамс и постоянных обстрелов Голанских высот Израиль готовится к ответным действиям, чтобы устранить угрозу. На этом фоне правительства США, Великобритании, Франции, Германии и Италии уже призвали граждан покинуть Ливан, а авиакомпании приостановили полеты в Бейрут.Неизбежна ли большая война в регионе? ❗️Есть такое выражение — деньги говорят. Когда ситуация критическая, доллар, золото и нефть растут в цене. Сейчас этого нет, а это значит, что инвесторы не верят в полномасштабную войну. ➡️ Дело...