Драгметаллы - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Очень забавно, какая сильная корреляция между динамикой цен на драгметаллы и движением валютных пар. Точнее, наоборот. Динамика валютных пар и, прежде всего, пары EUR/USD, моментально рождает параллельное с этим движение движение цен на коммодитиз. Как пример. Вчера утром EUR/USD – почти 1.2. Одновременно с этим золото рвется к 2000. Серебро – к 29, и так далее. В дальнейшем – некое ослабление евро. В настоящий момент – 1.1855. Итог: моментальная просадка цен на драгметаллы. Не драматически, но тем не менее. Все внимание на динамику валютных пар. И вот здесь рождается некая новая мысль. Для Европы ослабление доллара и укрепление евро...

Внимательно следим за валютными парами. Очевидно, что это – не единственный индикатор. Их много. Однако, не будем углубляться слишком далеко. Если мы и дальше будем наблюдать ослабление доллара относительно большинства валют, то, скорее всего, и дальше увидим рост цен на драгметаллы. Причина проста, вспоминаем выступление Пауэлла. Он все сказал. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Как и было обещано, после бодрой речи Пауэлла возобновился рост цен на драгметаллы. Кроме того, усилилось снижение доллара США относительно других валют. Все по классике. Если инфляции дадут немного поднять голову, что пообещал Пауэлл, можно ожидать продолжения текущих трендов.– Рост фондовых рынков. – Рост цен на драгметаллы. – Рост цен большинства товарных групп. – Снижение доллара относительно большинства валют. – Небольшое (пока что) снижение цен на облигации инвестиционного уровня (с низкой доходностью) с погашением через 5 лет и более. Однако, как мы прекрасно понимаем, основной вопрос просвещенного человечества: как долго все это продлится? Что станет триггером разворота тенденции? Вторая...

Прямо-таки пир души! Поздравьте – обвинен в «джинсе». Получаю тут от читателя: «Напишите поподробнее про текст про рублевую и долларовую доходность. Такое ощущение, что вам за него проплатили…» И так далее. Ну… во первых строках, наконец-то, дорогой мой читатель, кто-то вывел меня на чистую воду! Совесть-то мучает, я уж и не знал, что делать, сколько еще страдать! А вы как думали? Разумеется, проплатили. Причем миллион. Принесли в мешке анонимы в масках и сказали: напиши-ка ты, господин хороший, что-нибудь эдакое, душевное. Про рубль наш, про березки, осинки. Короче, скажи, кормилец, чего доброго о Родине. Принесли и рыдали. Сами понимаете, после...

Доброе утро! Удивительная тенденция последнего века – чем ближе к выборам Президента США, тем «веселей» становится в мире. Убежден, ни к каким реальным военным конфликтам все это не приведет. Однако нервы нам всем потрепать – святое дело. Шорт по турецкой лире по-прежнему держу. Ну что, даешь золото опять на 2000 с большим и жирным плюсом, а серебро далеко за 30? @bitkogan Читайте в нашем блоге

Супер Пауэлл выступил. Как мы с вами и ожидали, резко возросла волатильность. Первая реакция ранка была абсолютно логичной: драгметаллы вверх, коммодитиз вверх, рынки вверх. UST по доходности немного вверх. А потом… рынки начало «колбасить». Про причину мы с вами уже написали. 1. Пауэлл заявил, что, если инфляция будет несколько больше, чем ожидается, то ФРС оставляет за собой право реагировать на это. Чиновник есть чиновник. Ничего с ним не поделать. Подложил себе соломку. 2. Нормальное «покупай на слухах, продавай на фактах». Многие закупались драгметаллами в предверии выступления и ждали момента зафиксировать прибыль. Что дальше? Пыль осела. И поутру мы с...

Пауэлл заговорил… Как мы и ожидали, драгметаллы показывают стремительный рост. Коммодитиз – рост. Фьючерсы на Америку – из небольшого минуса в небольшой плюс. На словах о том, что новая стратегия ФРС допускает подъем инфляции выше 2%, золото и коммодитиз устремились было вверх. Затем Пауэлл охладил пыл спеулянтов и пояснил, что периоды всплесков инфляции будут компенсированы периодами более низкой инфляции, а таргетирована она будет строго на уровне 2%. Тут же последовали продажи. Нет, друзья, не будет в такой тревожной обстановке ФРС давать таких явных сигналов. На сегодняшнем симпозиуме Пауэлл затронул две ключевые макроэкономические переменные – инфляцию и безработицу. Акцент на...

Регулярно получаю подобные вопросы в «личку». Это, на мой взгляд, свидетельствует о том, что наши локальные инвесторы изголодались по «свежатине». Что мы можем вспомнить за последнее время из «выстреливших» историй на периметре РФ? В отличие от, к примеру, американского рынка, выбор очень ограниченный. Я бы выделил золото («Полюс», «Полиметалл» и Петропавловск), Yandex, «Мосбиржу», ритейлеров («Х5» и «Магнит») и некоторые компании из сектора электроэнергетики (к примеру, «РусГидро»). Не густо… Поэтому любые свежие истории воспринимаются «на ура». Достаточно вспомнить «ДВМП», по которому, кстати, все мы с нетерпением ждем новостей. Тем не менее, интересные идеи на нашем рынке есть. Нужно просто уметь...

«В связи с сильной перегретостью «голубых» фишек на американском рынке, не подходящий ли сейчас момент для начала покупок акций, которые не восстановились в цене после мартовского обвала? (Акции отелей, авиакомпаний, круизов, торговых центров, кинотеатров, фитнес-центров). Не получится ли так, что ликвидность из «великанов» рынка, таких как Apple, будет перетекать именно в эти компании?» Интересная гипотеза из сообщения подписчика. Однако не думаю, что она сработает. Если на рынке будет коррекция, и компании «триллионники», которые занимают в индексе значительную долю, резко начнут снижаться, то менее ликвидные акции компаний с меньшей финансовой устойчивостью будут терять в цене еще больше. Более того, думаю,...

Постоянно получаю вопросы про банк Wells Fargo.Дело в том, что это не просто банк. Это практически американский Сбербанк – неповоротливый, не слишком эффективный. Огромный, как слон. В последние годы банковский сектор, в том числе и розничный, демонстрировал уверенный рост. Но только не Wells Fargo. Банк показывает стремительное падение акций, сменяющееся затяжным “боковиком”. С января 2018 года, когда стоимость бумаг кредитной организации на бирже составляла на максимуме $66,31, котировки упали почти в 3 раза – до $23,75. Первая причина – полученный впервые с 2008 года чистый убыток, который в пересчете на акцию составляет $0,66 против убыточного EPS по оценкам аналитиков...

Доброе субботнее утро, друзья. По традиции начинаем этот день с нашего полушутливого словаря. Бдительный бид – заявка на покупку, которую игрок выставляет близко к текущему уровню цен, надеясь купить на откате. При этом он готов ее снять при первых признаках серьезного движения вниз. Болванка – лимитированная заявка с большим объёмом, выставленная против сильного рывка цены. «Петрович, если они сожрут эту болванку, тогда точно, пойдём вверх и дальше».Быть во флэше – быть в выигрыше по итогам торгового дня и закрыть все позицииВыскакивать из горящего танка – выражение характеризует срочную (паническую) продажу ранее купленного инструмента во время сильного рывка цен на...

Получил такой вопрос сегодня от читателя и решил дать развернутый ответ в канале, потому что тема может быть интересна многим. Всем еще памятен пример марта 2020 г. Кризис ликвидности привел к тому, что вниз полетело буквально все: и акции, и золото, и некоторые облигации. Причина проста: во время кризиса ликвидности продают все, так как единственное, что нужно в такой момент – это кэш. Сегодня рынки перегреты. Об этом не говорит только ленивый. Очевидно, что назревает коррекция, особенно на фоне того, что буксуют переговоры в Конгрессе о новом пакете помощи экономике США. То есть, о новой инъекции ликвидности. Насколько сильно...

Вчера мы говорили о ценах на стальной прокат и сырье. Сегодня попробуем проанализировать ведущие компании отрасли. Начнем со сравнительного анализа. В настоящее время металлургический сектор выглядит весьма недорого по сравнению, скажем, с золотодобывающими компаниями или IT-сектором. На то есть объективные причины: цены на золото растут, как и спрос на услуги компаний из области IT. Металлургия в этом смысле пока не рождает ничего нового: там нет сумасшедших технологических прорывов, царит стабильность, которая во время кризисов превращается в перепроданность. Тем не менее, в случае, если повышательный тренд на рынках продолжится, не будет второй волны и повторного локдауна, некоторые сталевары вполне имеют...

Еще вчера мы с вами наблюдали шикарные «американские горки»: с утра 2015 долларов за унцию золота, уже к вечеру – 1985. С тем, чтобы к ночи опять вернуться на 2010, а к сегодняшнему утру свалиться на 1992. Народ занервничал. В личку посыпались вопросы.– Бобик сдох?– Пора сливать золото и драгметаллы? И шедевральное:– Ну что, опять Баффет накосячил?Бедный Баффет. Раньше во всем был виноват Чубайс, теперь старый бедный дед. Продолжится ли рост? На мой взгляд, да. Однако, чем «горячее» активы, тем выше возможная волатильность. Весь мир следит за «золотыми качелями». Только ленивый не обсуждает перспективы роста драгметаллов. С другой стороны,...

Про золото. Друзья. Очень сложно дать однозначный ответ на «простой» вопрос о том, как долго оно будет расти. Или, как вариант, скоро ли разворот. Могу лишь посоветовать внимательно следить за рядом показателей, на которых уже акцентировал внимание. – Динамикой баланса ФРС. – Валютными парами. – Общей ситуаций с ликвидностью. – Геополитикой. Баланс ФРС за последнее время и не растет, и не падает. Держится в районе 7 триллионов долларов. Изменения крайне незначительны. Однако, в ближайшее время можно ожидать продолжение тренда на его рост. Экономика США нуждается в дополнительных стимулах. Процесс выкупа активов, скорее всего, будет продолжен. Большинство ключевых валют укрепляются...

Мой личный хит-парад наиболее часто задаваемых вопросов с недавних пор выглядит так. 1. Когда можно будет покупать белорусские облигации? Как вариант: что делать, если не успел продать? 2. Золото все растет. Когда рост прекратится, тем более, что появились статьи о грядущем обвале цен на золото?3. Не приведет ли ситуация в Беларуси к обвалу рубля?4. Как вы думаете, достигнет ли Bitcoin снова отметки 20000?5. Когда можно начинать шортить Tesla?6. Когда рынок наконец-то начнет падать? Сколько можно?! Как не пропустить разворот рынка? Иногда возникает ощущение, что меня спутали с экстрасенсом. Или нет… С предсказателем будущего. Приятно, конечно. Но – увы. Впрочем,...

Вот и до Уоррена нашего, свет, Баффета наконец доперло: пора покупать золото! Согласно квартальному отчету Berkshire Hathaway, во 2 квартале 2020 г. Баффет купил акций Barrick на $560 млн. На этом фоне бумага сегодня растет на 10%. Так и хочется спросить маститого гуру инвестиционного бизнеса: а где вы, батенька, были раньше? Прибыль по позиции Barrick составляет около 85% с учетом сегодняшнего роста. При этом Баффет сократил долю в некоторых банках. К примеру, вWells Fargo, JP Morgan и Goldman Sachs. Не означает ли это, что есть смысл сыграть в противофазе с Оракулом из Омахи и начать понемногу увеличивать позиции в...

Вчера наш маячок нас не подвел. Ожидал рывка цен на драгметаллы. Получите и распишитесь: так оно и вышло. Что дальше? Доллар сегодня продолжает слабеть относительно евро и британца. (Правда, крайне незначительно). Фондовые рынки и фьючерсы на американские индексы в небольшом плюсе. В принципе, можно ожидать продолжения тренда. Однако, мне не слишком нравится сегодняшняя вялость валют. За этим стоит следить внимательно. Если евро будет уходить выше 1.184-1.185 – продолжение роста драгметаллов было бы вполне ожидаемым. Если начнет проседать ниже 1.1780 – лучше с драгметаллами постоять в стороне. Конечно, это все очень примитивные и приблизительные показатели. Однако, пока они работают. И...

Доброе утро, друзья. Что происходит? Неужели золото «решило отдохнуть» после душевного роста? Ап тренд закончен? В моменте никто четко и однозначно не ответит на этот вопрос. Несколько слов о причинах столь сильного роста цены на драгоценные металлы. Для понимания происходящего. 1. Огромная ликвидность – результат плодотворной работы центробанков всего мира. 2. Практически повсеместно – нулевые процентные ставки. 3. Перегретость рынков акций. 4. Рост инфляционных ожиданий. 5. Опасения, что геополитика в ближайшее время будет преподносить сюрпризы. И не самые приятные. 6. Снижение доллара относительно большинства валют развитых стран. Особо отмечу последний пункт. ФРС работает на износ, печатая и печатая новые...

Золото падает почти на 4%, серебро теряет чуть больше 7%, палладий и платина – примерно по 4%. Падение довольно сильное. На мой взгляд, у многих срабатывают стопы. То есть, первоначально шло падение, а затем пошли работать стоп-ордеры, о которых я много раз говорил за последнее время. Золото и драгметаллы начинают выбиваться из тренда, и многие игроки приступают к фиксации прибыли или же убытков, если купили совсем недавно. Если вы не ставили стоп, то сейчас это делать, возможно, уже поздно. Хотя в контексте статей про драгметаллы я всегда упоминаю необходимость ставить стоп, и не ориентироваться на эмоции. Эмоции – это...