Рубль - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

По данным Росстата, цены в России на прошлой неделе выросли на 0,20% по сравнению с ростом на 0,18% и 0,09% двумя неделями ранее.Больше всего дорожает продовольствие. Мука, сахар, рис, сыр только с начала ноября подорожали на 2%.Цены непродовольственных товаров замедляют рост, хотя автомобили и топливо продолжают дорожать. Хочется сказать, что существует надежда на замедление российской инфляции. Но, увы, есть печальный нюанс: это падение рубля, которое может спровоцировать рост цен на импортную продукцию. Дешевеющий рубль – не только инфляционный фактор на ближайший месяц, но и дополнительный повод для ЦБ повысить на следующем заседании ставку сильнее, чем на 0,5 б.п. Годовую...

USD/RUB уже превысил 75. Движение по рублю вниз потихоньку продолжается.  По всей видимости, рынки еще не успокоились. Не исключаем, что сегодняшний отскок российского рынка – отскок дохлой кошки. Рубль, который пошел дальше ослабевать, может являться косвенным признаком такого сценария.  Сегодня мы уже видели российскую валюту по 75,25, возможно, увидим дальнейшее снижение. Вероятно, не стоит сейчас торопиться и делать скоропостижные большие покупки.  Действовать в текущей ситуации целесообразнее очень аккуратно и точечно. Именно это мы сегодня делали в нашем сервисе по подписке.

Ситуация на валютном рынке заслуживает отдельного обсуждения. 1. Лира летит вниз. Пара USD/TRY достигла 12, то есть лира свалилась еще на 6%. И это несмотря на несколько просевший с утра доллар (DXY потерял 0,1%, EUR/USD +0,1%). Скоро увидим и 13… Если посмотреть на график лиры за последние полгода, то становится очевидно, что с каждой неделей ее падение ускоряется. Капитал из Турции бежит все быстрее, и это вызывает очень серьезное беспокойство. 2. Доллар укрепляется. Получил хороший вопрос в личку на эту тему: «Евро к доллару США уже 1,1230. Вы, Евгений, когда было еще 1,16, сказали, что видите евро на уровне...

Доброе утро, друзья! Ознакомившись со свежей подборкой новостей, понимаю, что без срочного просмотра моего любимого фильма «Хвост, виляющий собакой» или «Плутовство», нам снова никак не обойтись. Не буду пересказывать содержание этого фильма, чтобы не спойлерить. Просто крайне рекомендую его посмотреть – многое станет понятнее.  Читаем заголовки: «CNN узнал о планах США отправить Украине оружие из-за «вторжения» России» Ничего еще не произошло, но вовсю уже обсуждаются возможные последствия. «Россия проводит беспрецедентный в современной истории страны призыв резервистов армию, сообщает Bloomberg cо ссылкой на источники, знакомые с данными американской разведки» Тут и вовсе картина маслом: так и видятся бедные резервисты, поддерживающие...

День сегодня уж шибко «веселый». Сначала нас «порадовал» рубль. USD/RUB, кстати, уже превысил 75. Теперь еще и турецкая лира, которая рухнула до новых минимумов, причем очень резко. Причина – в укреплении доллара и, возможно, в падении рубля. Это называется «эффект заражения». Давно такого нервяка не было. Но давайте честно, я неоднократно предупреждал – ноябрь будет волатильный. Сегодня это касается России и Турции, а завтра может перекинуться и на другие рынки.  Нервяк начинается, и он вполне может продолжить гулять по свету.

Падение рубля без каких-либо особых новостей, а также с учетом того, что потихоньку укрепляется нефть и полным ходом идет налоговый период, говорит нам об одном. Попахивает провокациями на тему геополитики. Как, например, публикации с заголовками: «Разведка США открыла план России по вторжению в Украину».  Кому и зачем это надо? Скоро узнаем.

Сегодня USD/TRY достиг 10,5. Причина в том, что Эрдоган в очередной раз пообещал бороться с процентными ставками. Завтра в 14:00 по МСК Банк Турции примет решение по ставке. Или решение по ставке примет президент Турции – в целом, это уже одно и то же. Ожидается, что ставку в очередной раз понизят с 16% до 15%. И это при инфляции в Турции около 20%. Реальная ставка на уровне -5% – такое сейчас могут себе позволить Еврозона и США, но явно не Турция… В борьбе с инфляцией Эрдоган проявляет мужество и упорство в попытке доказать, что низкие ставки остановят инфляцию. Не...

Падение ускорилось после того, как в лентах новостей появились сообщения со ссылкой на Минобороны Беларуси о возможном размещении нескольких дивизионов ракетных комплексов «Искандер» в Республике. Кроме того, турецкая лира обновила минимум к доллару, опустившись до отметки 10,25. А между рублем и лирой, вероятно, есть некоторая мистическая связь. Тем не менее, пока это лишь риторика и нагнетание ситуации. Впереди налоговый период, который может позитивно сказаться на рубле. Да и Банк России все еще планирует повышать ставку. Триггеров для сильной переоценки рубля пока не видим.

На мой взгляд, нынешняя просадка рубля скорее связана не с внутрироссийскими причинами, а с цифрами по мировой инфляции, и стремительным удорожанием доллара относительно большинстве валют.  Рубль проседает, скорее, по общемировым причинам. А что касается взаимоотношений с Украиной…. Я думаю, ничего трагичного не будет. По крайней мере хочется на это надеяться.  Но…. Геополитика. Она всегда может вмешаться в любые наши модели и все изменить. Однако, думаю не сейчас.  Прежде чем смотреть на курс рубля, смотрим на индекс DXY. Корреляция достаточно сильная.

Я часто говорю, что рубль пока не имеет больших шансов на падение. Но вопросы про перспективы национальной валюты продолжают сыпаться каждый день. Друзья, чтобы у вас была возможность самостоятельно анализировать перспективы рубля и вступать со мной в дискуссии, решил предоставить вам «самоучитель по игре на гитаре» ?  Перечислю главные факторы, которые влияют на рубль (если я пишу, например, про фактор укрепления рубля, по аналогии, противоположное изменение переменных делает рубль слабее).   1️⃣ Ставка Банка России. Чем выше ключевая ставка, тем выше доходности отечественных облигаций – приходят иностранные инвесторы, повышают спрос на рубль, рубль – вверх. 2️⃣ Цена на нефть....

Минфин с 9 ноября увеличит объемы покупки валюты на 70%. Рубль, какая неожиданность?, от этой новости немного прогулялся на юг.  С 9 ноября по 6 декабря Минфин будет покупать валюту и золото на 25,9 млрд руб. в день. Это достаточно много. Для сравнения: сейчас Минфин покупает валюту на 15,1 млрд руб. в день (и это тоже, кстати, совсем немало). Когда Минфин покупает иностранную валюту за рубли, это делает рубль слабее. Поэтому, как только вышли эти «прекрасные» новости, USD/RUB повысился до 72. Мог бы кстати говоря и больше, но… не на чем. Много у нас продавцов валюты.  А теперь небольшое...

Доброе утро, друзья! Поговорим про рубль. Понедельник, первое ноября. Начало месяца с точки зрения рынков пока вполне приятное. Фьючерсы на Америку – немного вверх.Драгметаллы – на месте.Коммодитиз – в целом без изменений.Курсы валют…. вот тут интересно. К концу пятницы мы наблюдали резкий рост курса доллара относительно большинства базовых валют. Особенно резкое движение происходило в паре евро/доллар. Сегодня поутру рост курса доллара относительно большинства валют прекратился. Однако наш деревянный продолжает свое снижение. Что происходит? Что касается мира, тут все понятно. Во-первых, топчется на месте инфраструктурный план Байдена. Во-вторых, через 2 дня намечается ТО САМОЕ выступление Пауэлла, где он должен объявить...

Вчера, когда рубль пробил уровень 70 и было ощущение, что мы увидим 67-68 уровни, получил множество вопросов по этой теме. Неужели идём на 65-67?Однако сегодня, когда мы видим курс доллара США на уровне уже 70,6, мы понимаем, что вчерашняя ситуация – аномальна.Так что же произошло? Полагаю, причина – завершение налогового периода. Предприятиям-экспортерам было нужно продавать валюту, и продавать приходилось по тому курсу, что был. Выбирать не приходится, ибо налоги нужно платить… И с налоговой шутить не стоит.Когда налоговый период заканчивается, и нет такого большого количества продавцов валюты, а ЦБ для Минфина продолжает скупать валюту, мы видим, что сжатая на...

Основная причина – завершение налогового периода.Полетит ли дальше? Сомневаюсь, так как цены на нефть все ещё остаются благоприятными для нашей валюты. Но и не забываем, что власти крепкий рубль невыгоден с точки зрения формирования доходов бюджета. Думаю, USD/RUB будет оставаться в диапазоне 69,5-73,5

Доброе утро, друзья! Продолжая тему инвестиций в золото, публикую обещанную “балладу об альтернативах”. Вспоминается старый анекдот: Гиви, у тебя жена кого в итоге родила, мальчика? Нет. Так кого? Как уже говорил, в мире не хватает альтернатив доллару США. Мыслить в таком вопросе можно достаточно примитивно, но при этом абсолютно практично. Простой вопрос: в какой валюте мы с вами готовы держать свои кровные пенсионные сбережения? • Рубль. В контексте сегодняшнего дня рубль выглядит не самой плохой альтернативой. Высокие процентные ставки, стабильность практически по всем макроэкономическим показателям. Невероятно позитивная для нас сегодня мировая конъюнктура. Все отлично. Кроме одного. Вечно это длиться...

Вчера мы заговорили об инвестициях на российских площадках. Сегодня посмотрим, что происходит на нашем долговом рынке. Тем временем, события здесь наблюдаются достаточно любопытные.   Еще в сентябре мы наблюдали плавное падение рынка ОФЗ (снижение индекса RGBI и рост доходностей), и у многих игроков возникло ощущение, что рынок пытается нащупать дно. Впрочем, спрос при размещениях бумаг 2-3 эшелонов был и тогда достаточно высоким. Однако октябрь преподнес реальный сюрприз. Доходности, плавно растущие до конца сентября, с самых первых дней октября по-настоящему рванули вверх! С 1 по 6 октября доходности в 3-летних бумагах выросли на 25(!!) б.п., в 10-летках ровно такая же...

Доброе утро друзья! Любопытный пасьянс складывается на валютном рынке. Доллар продолжает дорожать относительно большинства валют мира. Особенно душевно снижаются валюты развивающихся стран, во главе с (какая неожиданность!) турецкой лирой. Не удается избежать общей слабости ни евро, ни британскому фунту, ни даже невероятно устойчивому к любым перипетиям израильскому шекелю.  Кто же у нас стоит особняком, такой непокобелимый? Да… Он – Его величество Российский рубль.  С чего на нас свалилась подобная благодать? Да все абсолютно логично. Цены на нефть, газ, уголь, металлы и на зерно, и даже на удобрения (одним словом, буквально на все, что мы производим и экспортируем) в космосе....

За последние несколько дней значительно просели валюты развивающихся стран. Обесценение валют EM происходит на фоне RISK-OFF настроения на рынках: опасений по поводу Evergrande и прочих напастей (сворачивание стимулов ФРС, энергокризис…). Мексиканский песо за 5 дней потерял 2,2%, индийская рупия – 0,6%. За сегодня южноафриканский ранд упал на 0,5%, а рубль потерял 0,3%. Больше всего традиционно беспокоит пара USD/TRY. Турецкая лира за 5 дней упала на 0,6% и достигла своего нового минимума в 8,96. Там и до 9 недалеко… Рынок взвешивает риски и на данный момент выглядит не очень устойчиво на фоне большого количества рисков. В такие моменты валюты EM...

Почему укрепляется рубль? От пиковой инфляции к повышению ставок. Стоит ли перекладывать деньги с фондового рынка обратно в депозит?Об этом – в последней программе БФМ “Ближе к деньгам”. А все самые свежие бизнес-новости дня публикуются в Telegram-канале @BFMnews

Рост доллара во всем мире вновь активизировал старую добрую тему. У нас на повестке – все те же вопросы: ▪️Стоит ли выходить из рубля?  ▪️Как защититься от возможного укрепления доллара? ▪️Не ждать ли нам сильной просадки рубля?  Серьезного потенциала снижения рубля в текущих условиях не вижу. Более того: если бы не кропотливая работа ЦБ, который ежедневно на торгах (по поручению Минфина) скупает валюту в закрома Родины, думаю, курс рубля мог бы быть и 67-69.   Что может послужить серьезным триггером для падения рубля? ▪️Значительное снижение цен на нефть, газ, металлы и вообще все то, что Россия продает по всему...