Рубль - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Встреча Лаврова и Блинкена, судя по всему, прошла вполне себе спокойно. Рубль днем укрепился вплоть до 76,3. Начали за здравие, закончили… Как всегда. Сейчас пара USD/RUB пробила 77 и направляется в сторону 77,5. Причина: новости о том, что США рассматривают возможность вывоза дипломатов из Украины. Неоднократно писали о том, что рубль еще полетает. Пока не вижу никаких поводов для паники. Новость выглядит, скорее, спекулятивной.

Там сплошные рекорды. Профицит текущего счета в 2021 году достиг исторического рекорда и составил $120,3 млрд, увеличившись более чем в три раза по отношению к 2020 году. Рекорд был достигнут за счет двукратного роста торгового баланса до $186 млрд из-за роста стоимости экспортируемого сырья. В частности, нефти и газа. Несмотря на рекордный спрос на рубль в результате роста выручки от экспорта, в 2021 году мы не видели значительного укрепления рубля.И у рубля на это две причины.1️⃣ В этом году валютные резервы выросли на +$63,5 млрд преимущественно за счет операций в рамках бюджетного правила. То есть часть возможного укрепления рубля...

Причина в геополитике. Происходит то, что мы ожидали, когда любые высказывания загоняют рубль ниже. Собственно, ради этого страховка в виде фьючерсных контрактов на доллар против рубля и приобреталась. Не думаю, что рубль сильно упадет. Тем не менее, часть прибыльной позиции зафиксируем, возможно, сейчас. Часть – если рубль еще просядет.

Шорт по доллару думаю закрыть где-нибудь на уровне 75,6-75,7 по споту. Кстати, полагаю, что после этих уровней рубль может укрепится ещё. Но к чему риски брать?

Рубль/доллар нарисовал фигуру, называемую «груди царицы Савской» (или двойную вершину, если по-научному). А мы наслаждаемся прибылью по «шорту» доллара и ищем точку, где ее можно зафиксировать. Да, идея была рискованная, не для всех инвесторов. Но сработала, и весьма быстро. Можно законно выпить рюмочку шнапса и дальше покорять горные вершины. Болеть слишком скучно?

Возможно, фьючерс на USD/RUB поутру возможно еще немного продам. Доллар на нервах уже пробил 77 уровнь. Интересно. Тем более, что вчера продал на крайне маленький обьем. Полагаю, можно чуть усилить позицию. Чтобы в итоге прийти только к половине стандартной позиции. Ибо ну очень рискованно. Впрочем, следовать этой стратегии никому не советую. Это правда крайне рискованная идея, ни в коем случае не рекомендация. Это – только для тех, кто спокойно может пересидеть и 80-ю, и 85-ю фигуру и при этом вообще не нервничать. То есть для квалифицированных инвесторов в самом широком смысле этого слова. То же касается и российских бумаг,...

О ситуации в Казахстане. Доброе утро, друзья! Стремительные и готовые сорваться с петель качели начали кружить мировые рынки. И вообще, как выясняется, этот очень хрупкий мир. Вчера весь вечер говорил с друзьями из Алма-Аты. Мои друзья – профессионалы. Или управленцы реальными компаниями, или коллеги-финансисты. Люди не из мира политики, а из понятного мне мира конкретного бизнеса. Могу сказать одно: они нервничают. Переживают за бизнес, еще больше – за своих родных и близких. За страну. За безопасность жизни и работы в ней. Самое главное – едины в портрете «борцов за свободу»: обычные бандиты, погромщики и мародеры. Экономический протест по итогам...

Друзья! Получаю очень большое количество вопросов уважаемых подписчиков. Волнует и мое мнение по ситуации в Казахстане, и то, стоит ли сейчас входить в казахские бонды или акции. Обзвонил довольно много уважаемых людей, хорошо понимающих ситуацию в Казахстане. Попытался дозвониться до хороших друзей – более чем влиятельных товарищей, работающих и живущих там. До тех, кто сейчас в Казахстане, дозвониться не смог. Видимо, связь совсем не работает. Что касается остальных… Мнения разные. Кто-то полагает, что пару-тройку дней ситуация успокоится. Кто-то считает, что все гораздо серьёзнее и видит за происходящим весьма продуманные действия спецслужб. Но по стилю происходящее очень напоминает работу спецслужб...

Доброе утро, друзья! Третье января. Все приличные люди еще отдыхают, но супостаты уже вовсю готовятся торговать. Впрочем, не отстают от них Московская и Питерская биржи, которые также дают возможность нажимать на заветные клавиши «buy»&»sell». Как говорится, резвись не хочу Прогнозов на предстоящий год было хоть отбавляй. Понятно, что первый день торгов абсолютно не показателен. Но все же. Что имеем на текущий момент? ▪️Индекс доллара DXY – на месте. ▪️Рубль – на 75-м уровне, там же, где и заканчивал год. Внеплановые переговоры от 30.12 никого не успокоили, но и не напугали сверх «плана». Все тот же градус взаимной «горячей любви»,...

Поговорим о высокодоходных облигациях, их выгодах и рисках, о фондовом и долговом рынке в целом. Обязательно – о рубле, долларе и инфляции. Об инвестиционных результатах 2021 года и о планах на год 2022-й.

Причина снижения – по всей видимости телефонный разговор Путина и Байдена сегодня в 23.30 по Москве. Переговоры, судя по всему, внеплановые.Диалог на высшем уровне, о котором еще два дня назад никто не знал. Основной темой переговоров станут вопросы безопасности и «стратегическая стабильность».В частности, Президент США намерен заявить, что «для прогресса на переговорах по безопасности нужна деэскалация вокруг Украины». Звучит достаточно тревожно, чтобы рубль просел.Скажем так – трактовки могут быть разные. А раз так…. народ немного волнуется. Дополнительный фактор против рубля – окончание налогового периода. Кроме этого, люди могут покупать доллар перед длинными выходными, опасаясь, как бы снова не вышло...

Банк России принял решение повысить ставку с 7,5% до 8,5%. ЦБ действовал в соответствии с ожиданиями. И это хорошо, ведь сюрпризов от центральных банков было и так предостаточно в последние дни. Главная фраза пресс-релиза: «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.» То есть Банк России на будущих заседаниях нас, вероятно, порадует. Но виднее будет, конечно, ближе к делу. Хотя сегодня утром мы уже и это предвидели. Но, если откровенно, после такого четкого послания Президента ожидать иное было сложно. Готовность сражаться с инфляцией подчеркивает и выбор брошки для пресс-конференции: Щелкунчик. Инфляция –...

Доброе утро, друзья! Сегодня нас будет «радовать» ЦБ РФ. Как вы уже прочитали на нашем новом канале, сегодня в 13-30 Эльвира Сахипзадовна, вооруженная новой пока еще (в 8 утра) секретной брошкой, поведает судьбу ставки, улетающей к космическим далям. А в 15-00 расскажет более подробно о том, как мы будем дальше жить. Большинство аналитиков не видят иных вариантов, кроме как еще +100 б.п. Вопрос сегодня не в этом. А в том, что дальше? Судя по индексу RGBI, все текущее повышение уже заложено в цену российских гос бумаг. Но если сегодня Председатель ЦБ нам огласит ястребиные планы и «на потом», это...

Кстати, не один только рубль ведет себя несколько “неподобающе” текущей ситуации. ОФЗ наши, последнее время многострадальные, тоже держатся молодцом. За неделю доходности практически не изменились, все движения происходят в пределах +/- 5 б.п., что сегодня можно считать полным отсутствием какой-то реакции. Парадокс?Не думаю. Доходности уже сейчас безумно высокие. Более того, ряд весьма надежных корпоратов дают сегодня 10-12% доходность. Есть, что делать.Есть, на чем остановиться.Скорее всего, ближайшее повышение ставки даже на 100 б.п. уже в ценах. Так чего надежным бумагам-то падать? А что до страшилок… Скажем так, в облигациях работают гораздо более умные деньги ?

Пара USD/RUB упала 0,5%. Разберем факторы, влияющие на рубль. 1️⃣ Геополитическая разрядка – позитивный фактор для нашей валюты. Российские индексы подрастают на этом фоне. Индекс Мосбиржи: +0,3%, РТС: +0,7%.2️⃣ Нефть торгуется на относительно высоких уровнях. Brent: 75,8. WTI: 72,4.3️⃣ Наблюдаем снижение опасений по поводу омикрона. Это позитивно как для активов и валют EM, так и для нефти.4️⃣ Тренд на повышение ключевой ставки в России – об этом подробнее:Банк России на ближайшем заседании (17 декабря) повысит ставку с 7,5% до 8-8,5%. Изначально мы больше склонялись к тому, что ставка ограничится 8,5% после ближайших заседаний. Но вчерашнее выступление Путина поменяло модель....

Получил в личку крайне нестандартный вопрос: «Есть подозрение, что рубль будет 80 уже в следующем году. Или даже 90. … Крепкий рубль в настоящее время крайне невыгоден никому – ни сырьевикам-экспортерам, ни властям, которым надо рассчитаться по бюджетным обязательствам. Исходя из этих условий, какова вероятность того, что на полную мощность включат печатный станок и рубль девальвирует даже при росте цен на энергоносители?» Мы часто говорим о том, что российская денежно-кредитная политика действительно может быть и помягче. Однако, скорее, в контексте того, что наш ЦБ повысил ставку с 4,25% до 7,5% и будет продолжать ее повышать и дальше. Сторонником «печатного...

Доброе утро, друзья!Вчера, в рамках РБК Pro, читал лекцию на тему защитных инструментов и стратегий. Вопросов, как обычно, множество. Один из них показался мне достаточно важным, и мы с вами его обсудим здесь. «Вы говорите, что качественные рублевые облигации сегодня в некотором смысле могут являться спасительной гаванью. Точнее, одной из них. А что если рубль возьмет, да и рухнет процентов эдак на….? Что тогда с вашей гаванью будет?» Давайте вместе порассуждаем. Риск девальвации в рубле присутствует всегда. Это то, что сопровождает нас по жизни и ничего мы с этим сделать не можем. Валюты развивающихся стран всегда находятся в зоне...

Как мы уже писали, падают фьючерсы на Америку, так как рынок охватывает страх по поводу нового штамма. Что удивительно, доллар тоже падает, несмотря на беспокойство инвесторов. Причина, судя по всему, в его перекупленности (о которой мы неоднократно говорили и в падении доходностей UST. DXY -0,3%EUR/USD +0,4% Падение доллара дает подрасти золоту (+0,5%). Доллар хоть и ослаб, но явно не к рублю. USD/RUB с утра упал с 74,4 до 75 из-за покатившейся вниз нефти. Индексы открылись в минусе:IMOEX -0,9%RTSI -1,2% Российский рынок полностью отражает RISK OFF настроения инвесторов. Пойдет ли так и дальше? Будем держать вас в курсе ситуации. USD/RUB...

Выступая на брифинге Ассоциации европейского бизнеса, Эльвира Набиуллина объявила, что инфляция ее сильно беспокоит, и для возвращения к целевым уровням потребуется сохранить жесткую денежно-кредитную политику. Что это значит для политики ЦБ? Банк России не считает, что он «пережестил» с повышением ставки. Похоже, что ЦБ повысит ставку на 50 б.п., а то и больше. И для тех, кто собирается приобретать ОФЗ, это будет хорошим подарком, так как доходности будут сохраняться высокими. Что с ОФЗ? В преддверии выступления главы ЦБ доходности практически по всей кривой ОФЗ упали примерно на 0,3 процентных пункта. Цены ОФЗ, соответственно, идут наверх. Индекс RGBI за день...