падение драгметаллов - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Стоило Пауэллу выпалить, что слово «временное» в его традиционном понимании уже толком к американской инфляции не применимо, как рынки среагировали. Причем, моментально. Результат: доходности десятилеток пошли наверх, доллар, соответственно, тоже. Драгметаллы попадали. Рынки нынче пошли чувствительные.

Инфляция в США снова растет: +5,4% в сентябре после +5,3% в августе. Рынок ожидал, что она сохранится на уровне 5,3%. Все, как мы и предполагали. О причинах роста цен в штатах (да и по всему миру) мы писали неоднократно: это рост издержек производителей (дорожают сырье и транспортировка, растут зарплаты).  Разгон инфляции вдобавок к росту зарплат – это аргументы в пользу того, что ФРС объявит о сворачивании стимулов уже в ноябре. Рынки отреагировали… Судорожно. Иначе и не скажешь. Фьючерсы на Америку сначала пошли вниз, но уже восстановились. Доходность UST10 выросла до 1,6%. Драгоценные металлы пошли вниз и тоже уже возвращаются....

Экономика Москвы идет по траектории активного восстановления.  Сейчас статистика демонстрирует, что большинство отраслей в Москве уже превысили допандемические показатели. По словам заместителя мэра Москвы Владимира Ефимова, оборот предприятий торговли и услуг в Москве в январе-июле 2021 года составил 8 трлн руб., что на 2 трлн руб. больше, чем в первые семь месяцев прошлого года.  Но нельзя сказать, что экономика Москвы уже вышла на допандемический уровень по всем отраслям. Туризм, транспорт, развлечения в силу сохраняющихся ограничений восстанавливаются относительно медленно.  В прошлом году Москва потратила на борьбу с коронавирусом 400 млрд руб. и при этом недополучила около 200 млрд руб. запланированных...

Розничные продажи в США неожиданно выросли рекордными темпами за 5 месяцев.  Прирост объема розничных продаж в августе составил 0,7% (м/м), хотя рынок ожидал падения на 0,8% (м/м). С одной стороны, новость действительно неожиданная и радостная. Но с другой, если призадуматься, розничные продажи в штатах растут на фоне нового учебного года и того, что американцы явно снизили спрос на услуги на фоне высокой заболеваемости.  Рынок на статистику отреагировал бурно: доллар укрепился, драгметаллы пошли вниз. При этом вряд ли вышедшая статистика окажет значительное влияние на решение ФРС, когда начать тейперинг. Но инвесторы активно реагируют примерно на все. Времена нынче такие –...

Доброе утро, друзья! Получил вчера огромное количество вопросов о перспективах платины.  Металлы платиновой группы продолжают разочаровывать, обновляя очередные годовые минимумы. Их динамика резко контрастирует с динамикой промышленных металлов. Платина упала во вторник до $940 за унцию, а палладий провалился ниже $2000. Поводом для очередной распродажи стала публикация на прошлой неделе квартального обзора от World Platinum Council. WPC официально констатировал, что вместо дефицита платины в 158 тыс. унций в этом году будет профицит в 190 тыс. унций. Виноват в этом дефицит чипов, который больно ударил по производственным планам автопроизводителей и продажам новых машин. Как известно, автокатализаторы для дизельных двигателей –...

Прошло очередное заседание ЕЦБ, на котором было принято решение сохранить ставку, но снизить темпы покупок ценных бумаг. Причины: восстановление экономики еврозоны и рост инфляции.  Неожиданный шаг, но рынок на эти новости отреагировал достаточно вяло и… позитивно. Евро незначительно укрепился, драгметаллы подешевели, фьючерсы на Америку пошли вверх, как и европейские индексы.  Пока без драматизма. Снижение стимулов ЕЦБ – шаг крайне важный. Он говорит о том, что вскоре мы, вероятно, увидем и снижение стимулов от ФРС. Тогда реакция уже вряд ли будет такой позитивной.

Достаточно серьезно падают цены на драгметаллы, особенно на платину. Неприятно, поскольку держу позиции. Закрываться или переворачиваться пока не планирую. О причинах – в выходные. Полагаю, основа происходящего – существенный рост цен на американские трежеря. Деньги идут в доллар, и мы видим рост курса американской валюты относительно других валют. Кроме того, деньги идут в UST. Это говорит о том, что инвесторы осторожничают. Полагаю, тенденция скоро изменится, по крайней мере относительно UST (как мне видится, к концу года доходность может достичь 1,5-1,6).Соответственно, изменится и тренд по драгметаллам. Считаю текущие уровни по драгметаллам интересными для покупки. Если есть ресурсы, полагаю можно –...

Друзья. Внимание❗️Доллар, как мы с вами и опасались, начал укрепляться. И тут же… рынки вниз. Драгметаллы вниз. Нефть вниз. Рубль, разумеется, тут же тоже вниз. На предторгах неплохо растут те самые шорт инструменты, о которых мы говорили на днях: и SOXS, и TZA, и VXX, и SQQQ.

Продолжается восстановление котировок драгметаллов, сильно упавших в течение последних недель из-за ужесточения риторики ФРС. В первую очередь, речь идет о платине, которая за последний месяц потеряла более 15% от своих максимальных значений. Коррекция на 5,5%, конечно, произошла, но… маловато будет. Думаю, для начала есть шанс на рост в пределах 2,5-3%. Однако есть парочка «но»: 1. Выступление сегодня вечером сразу двух представителей ФРС может серьезно повлиять на котировки драгметаллов в случае обнаружения в их речах «ноток жесткости». 2. Для продолжения роста платине необходимо преодолеть уровень 1140-1150. Это будет не так просто сделать «с лёту». К чему я это? Если наш горизонт инвестиций...

Причина одна: лёгкий намёк ФРС, очень аккуратное ужесточение риторики, и – получите/распишитесь. Началось укрепление доллара по всему миру. Укрепление доллара тут же развернуло цены на драгметаллы. Не думаю, что это падение будет долгим и драматическим; по моему мнению, они довольно скоро отыграют обратно. Какое раздолье для спекулянтов! Но ФРС сам создал такую картинку; теперь Резервной системе (точнее, всем нам) ее и расхлебывать. Кстати, еще в начале июня предупреждал – затишье временное. Надо готовиться к штормам, первые уже на горизонте (хотя и не такие драматические). Драматические будут потом. Полагаю, ближе к сентябрю. Котировки курса золота Котировки курса серебра Котировки курса платины

Долгожданное заседание ФРС состоялось. Как и ожидалось, комитет FOMC единогласно оставил базовую ставку около нуля и не стал корректировать программу покупки активов (QE). Второе – особо ценно. Почти все ожидали, что ФРС продолжит утверждать: все под контролем. А мы грешным делом подумали, что прозвучит, дескать, «мы поняли, что чуток ошибались и все выходит из-под контроля». Что-то типа «Я устал, я ухожу»… Не смешите мои тапочки. Но, как и предполагалось, инфляция в США слишком сильно разогналась, чтобы делать вид, что ее нет. Ее заметили. Ей даже ласково, по-отечески, погрозили пальчиком. Что изменилось? 1. Прогноз инфляции на 2021 год вырос до 3,4%,...

Рекомендую обратить внимание: малейшее укрепление доллара в мире — и вот, пожалуйста. Драгметаллы моментально проваливаются вниз. Не зря мы с вами продали платину в пятницу.Впрочем, скоро вполне возможно откупим обратно. Котировки акций золота Котировки акций серебра Котировки акций платины

Вчера мы с вами обсудили тему того, что ФРС начинает сокращать баланс купленных ранее корпоративных облигаций. И тот факт, что это неизбежно повлияет на рынки. Получите и распишитесь. Доллар – вверх относительно других валют. Драгметаллы – со свистом – вниз. Рынки – вниз, хотя пока и немного. Волатильность, как и было обещано, вверх. Все истории, что поражали наше воображение еще позавчера, строго и как раз с большим энтузиазмом вниз. AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC): -17.9% GameStop Corp. (GME): -8.5% Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY): -27.8% Koss Corp. (KOSS): -24.3% И далее по списку. Вы удивлены? Напрасно. Это только начало. Удивлён ли я? Не-а....