Инвестиционная идея - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Кто выиграет от продолжающегося роста цен на уголь? Вслед за котировками на природный газ, биржевая цена на энергетический уголь с поставкой в 2022 г. достигла в Европе рекордного уровня с 2008 г. из-за высокого спроса со стороны электростанций и резко сократившихся запасов. Из-за роста цен на газ европейские энергетики уже вернулись к использованию угольной генерации, но поставки в Европу угля из Австралии, Южной Африки и Колумбии затруднены. Кроме того, цены на уголь растут из-за высоких ставок фрахта и ограниченных мощностей транспортировки. При этом, как и в случае с газом, азиатские потребители предлагают более высокие цены на спотовые партии, что...

На недавнем вебинаре как раз подробно поговорили о логике китайского регулирования и предложили три десятка идей для инвестирования в Китай. Одна из них, China BlueChemical (3983 HK) уже выросла на 10%. Идеи, озвученные на вебинаре, – это фундаментально недооцененные компании, которые работают в перспективных отраслях, в том числе, приоритетных для китайского руководства. С учетом коррекции на рынке в связи с Evergrande, для большинства этих компаний сейчас сложился оптимальный момент для входа

Некоторые коллеги публично рекомендуют не связываться с китайским рынком. Особенно, если коллеги уже обжигались на TAL и Alibaba полагая, что знают о компаниях все. При этом такие мелочи, как звучавшие предупреждения регулятора, игнорировались ? Объективно с коллегами сложно не согласиться, когда они обращаются к широкой российской аудитории. Сколько на СПБ бирже торгуется китайских компаний, около 30? Какие у российских физлиц любимые китайские компании: те же Alibaba, Baidu, TAL? И сразу на пол-портфеля, пожалуйста. В таких случаях, действительно, с Китаем лучше не связываться. В портфеле «Китай» сервиса по подписке мы покупаем китайские акции на бирже Гонконга. Это сразу нивелирует риск...

Вчера мы говорили о том, как поживает наш эко-сертификат. Сегодня речь пойдёт о консервативном – еврооблигационном сертификате. Здесь – тихая гавань.  После распродаж на фондовых площадках в понедельник, вчера сертификат закрылся на уровне 115,81% (совсем недалеко от максимума на уровне 116,02%).  Рост сертификата с начала года составил 3,59% или 4,92% годовых в долларах США после уплаты всех комиссий. Это – вполне приемлемая доходность, учитывая уровень процентных ставок в 2021 году. ❗️Обращаю внимание: это чистая доходность для клиента, то есть уже за минусом комиссии за управление.  Если посмотреть на доходность сертификата за 2 года (завтра как раз сертификату исполняется ровно...

Посмотрим, что происходит с нашими сертификатами на фоне повышенной волатильности рынка. «Экологический» сертификат сейчас находится на уровнях начала года. Весь рост 1 квартала 2021 г. нивелирован постепенным снижением акций отрасли во втором и третьем кварталах. В то же время с 1 марта сертификат теряет в цене 27%. По сравнению с известным ETF на сектор HMMJ CN, который потерял за тот же период около 40%, – не так уж и плохо. Ограниченная аллокация на целевой актив позволила избежать нам такой серьезной просадки. Сейчас мы увеличиваем в сертификате долю компаний-«экологов». Начали докупать на прошлой неделе и продолжаем это делать. На мой...

Стоит ли присмотреться к Cloudera (CLDR US)? В последнее время получаем вопросы относительно «облачного» сектора в целом и компании Cloudera в частности. Cloudera (CLDR US) занимается разработкой платформы для поддержи, управления и анализа данных, а также поиска и обработки информации. Продукты компании поддерживают гибридные, мультиоблачные и локальные архитектуры, и это весьма важный аспект. Cloudera могла бы стать весьма интересной инвестиционной идеей, если бы не одно «НО». Две частные компании – KR & Co Inc. (KKR) и Clayton Dubilier & Rice – приобретают бизнес Cloudera за $5,3 млрд или по $16 за акцию. Таким образом, после закрытия сделки компания станет...

Золото: время пришло? Многие считают золото защитным активом. Мол, когда рынки хмурятся, нужно бежать в золото и сидеть там. Это и так, и не так одновременно. Во-первых, на рынке никогда не нужно бежать. Попасть под влияние толпы бывает иногда очень опасно. Во-вторых, если и уходить в защитные активы, то не на всю «котлету». Ведь часто бывает, что рынок попадает-попадает, да и отрастет. В-третьих, вовсе необязательно, что самая лучшая защитная гавань – это именно золото. Надежные суверенные и корпоративные облигации, неповоротливые акции пищевых гигантов, да и агрессивные «шортовые» ETN (SDS, TZA, VXX) здесь также могут быть уместны. Главное не перебарщивать...

Продолжаем разбирать животрепещущие вопросы со свежего вебинара по китайскому рынку. Друзья, возможности СПБ биржи для инвестирования в Китай на данный момент более чем скромные. Вам придется выбирать из плюс-минус 30 компаний. Большая часть этих компаний имеет повышенные регуляторные риски или же относится к секторам, продолжающим страдать из-за коронавирусных ограничений, или же просто перекуплены. Не говоря уже о риске делистинга, характерном для всех китайских бумаг, торгующихся на американских биржах. Да, на безрыбье можно найти пару раков. Например, привлекательно смотрится Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI US) из сектора нефтехимии. Но еще интереснее выглядит ее мама Sinopec (SNP US, 386 HK), приобрести которую...

Глобальный рынок морских перевозок сегодня в неоднозначной ситуации. С одной стороны, цены фрахта сухогрузов и контейнеровозов находятся на многолетних максимумах, а другой сегмент – танкеры – вынужден мириться с депрессивным рынком транспортировки нефти и отрицательными ставками на фрахт. Как так получается? Оператор танкеров сами платят за то, чтобы перевезти нефть? Попробуем разобраться и дадим топ-3 инвестиционных идеи в секторе в целом. На рынке фрахта крупных танкеров типа VLCC (Very Large Crude Carrier дедвейтом 240–320 тыс. т) сегодня сложилась аномальная ситуация − ставки ушли в минус. По данным Clarksons Research сегодня они составляют порядка -$4 тыс. в день. Во время...

? Отмечаем 2 года сервису для самостоятельных инвесторов BidKogan  Друзья, 2 года назад мы запустили в работу наш сервис по подписке. Напомним, BidKogan помогает ориентироваться на фондовом рынке, выбирать подходящую стратегию инвестирования, правильно вести инвест портфели, учит анализировать компании, дает новые нетривиальные инвестиционные идеи и не только! За прошедшее время у нас произошло немало хорошего… •  Количество портфелей выросло с 4 до 9 Наши портфели-стратегии сегодня:  Рынок США и Европы ? «Агрессивный» ? «Оптимальный» ? «Товарные рынки» ? «IPO» Российский рынок ? «Российские активы» ? «Второй эшелон РФ» Китайский рынок ? «Китай» Рынки worldwide ? «Консервативный» ? «Дивидендный» • ...

❗️Один из самых популярных вопросов, заданных во время вебинара по китайскому фондовому рынку. Запись вебинара доступна по ссылке. Кроме разбора особенностей китайской экономики и важнейших отраслей, вас ждет приятный и полезный бонус – десятки инвестиционных идей китайского рынка. Как правило, китайские компании, акции которых торгуются на биржах США и Гонконга, проходят аудит у «большой четверки» или других международународных компаний с хорошей репутацией. Проблема в том, что в Китае местным аудиторам, в т.ч. подразделениям международных компаний, запрещается передавать материалы американскому регулятору для проверки. Поэтому, теоретически, любая китайская компания может оказаться ящиком Пандоры с не самым приятным содержанием. Американский регулятор с...

Особенно, если они свежи, многообещающи и нетривиальны.  Недавно узнал о технологичной компании Carta, которая занимается очень интересным и перспективным бизнесом. Это американская платформа для выпуска, хранения и обмена электронными сертификатами любых активов. Вы поняли? Мы – да, но не сразу ? В общем, сервис позволяет частному бизнесу проводить тендеры на покупку ценных бумаг у акционеров и проводить buy-back, а сотрудникам – исполнять опционы. Такое решение оптимально для повышения вовлеченности менеджмента в развитие компании.  Кроме того, Carta, оказывает кастодиальные услуги, плотно работает с венчурными фондами (клиенты компании – около 100 ведущих фондов, а это немало). Ну и, наконец, вишенка на...

Неплохая получилась история! Продавать пока не планирую…

«Новый разумный вид» – так анонсировала китайская компания XPeng свою последнюю разработку, загадочный силуэт которой вырисовывался на темном фоне картинки-тизера. От производителя умных электрокаров, представившего в этом году прототипы летающих авто, ожидаешь чего угодно, но только не этого ? Смех смехом, однако робоконь заставляет задуматься. Вслед за Tesla, XPeng разрабатывает бионического робота на базе собственных технологий автономного вождения и искусственного интеллекта. Нишу, популяризированную Boston Dynamics, активно развивают и другие китайские компании, включая Xiaomi, Tencent, Huawei.  …Зачем они это делают? Размер рынка искусственного интеллекта и смежных с ним отраслей в Китае может превысить $1,7 трлн в течение 10 лет. Бионические...

Рискну предположить, что на Eurasia Mining (EUA LN) обратил внимание один из крупных игроков.  За несколько дней бумага выросла почти на 150%. Обороты при этом также растут.  Сегодня была попытка продавить цену вниз. Но…. покупатель выкупил всю просадку, которая в моменте достигала 12%.

Французская Total (TTEF) построит четыре гигантских энергетических проекта на юге Ирака в рамках сделки на $27 млрд. Любопытная новость и снова из более чем непростого региона. Очередной заход больших нефтяных игроков в Ирак. Перед нами самый большой контракт властей Ирака с западной корпорацией за всю историю. Сделка между государством и французской компанией была подписана в воскресенье. По словам министра нефти Ирака, на первом этапе французская группа вложит $3 млрд в проект по закачке морской воды в нефтяные месторождения для повышения нефтеотдачи. Следом в планах значится строительство завода по переработке газа, который поможет стране резко сократить поставки из соседнего Ирана. Кроме того,...

С одной стороны, акции китайских компаний можно покупать на Гонконгской и Нью-Йоркской биржах (доступны российским неквалифицированным инвесторам через Санкт-Петербургскую биржу❗️). С другой стороны, акции Поднебесной не выглядят такими перегретыми, как те же американские. Во многих историях есть очевидный потенциал. – Какие перспективы у китайской экономики? Какие основные триггеры для китайского рынка мы видим сегодня? Какие ключевые риски, о которых стоит помнить? На какие нюансы следует обращать внимание, инвестируя в китайские компании? Какие сектора в Китае сегодня наиболее интересны, а какие, наоборот, лучше избегать?Ответим на эти и многие другие вопросы в ходе нашего вебинара ❗️И, конечно, идеи, идеи и еще...

После нашего недавнего материала о перспективах этой истории подписчики засыпали нас вопросами: «Кто еще кроме РУСАЛа? Какие еще идеи?».Спрашивали? Отвечаем! По нашему мнению, на сегодняшний день интересно выглядят акции американского алюминиевого гиганта Alcoa (AA US). Компания является одним из лидеров глобального рынка (производит порядка 2,5 млн т первичного алюминия), имеет неплохую фундаментальную картину и недооценена по мультипликаторам. В 2021 г., как ожидается, выручка Alcoa может вырасти на 20%, а рентабельность по EBITDA – удвоиться и составить порядка 21-22%. Фактически по этому уровню Alcoa сравняется с РУСАЛом, у которого, как известно, низкие затраты на электроэнергию. Ну и основной триггер, конечно,...

В последнее время очень модно говорить о рисках. «Как избежать влияния улицы, когда кругом одни улицы?» — вопрошал один из персонажей Аркадия Райкина. Вновь – о рисках инвестиций в биотех. Не всегда новое, даже самое эффективное лекарство, гарантирует простую жизнь фармацевтической компании. Взять хотя бы Biogen (BIIB).Еще в июне компания представила препарат для лечения болезни Альцгеймера. Но вместо притока прибыли от его повсеместного использования Biogen столкнулся с целым рядом трудностей. Теперь два влиятельных комитета Конгресса потребовали от Управления по санитарному надзору предоставить документы, чтобы понять, почему препарат был изначально одобрен. Фактически конгрессмены обвинили американское агентство в ускоренной выдаче лицензии,...

Перспективная израильская международная грузовая судоходная компания и один из 20 крупнейших мировых перевозчиков.Не зря мы неоднократно обращали ваше внимание на эту компанию. Полагаю, потенциал роста у неё еще значителен.