ДВМП - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

GHP Group продала долю в транспортной группе Fesco (23,8%) еще в октябре 2020 года, но ее покупатель не раскрывался. Им стал новый глава совета директоров группы Андрей Северилов. Событие можно расценивать, скорее, как позитивное. В компании формируется новая структура акционеров, что может позитивно сказаться на финансовом положении в целом. Это уже отражается в виде сокращения долга на 23% по итогам 2020 года. Писали про Fesco очень много ранее. Идея дала около 100% прибыли за два года – очень существенно. В то же время, даже сейчас по своим коэффициентам Fesco (FESH RX) выглядит весьма привлекательно. Прогнозных значений у нас нет, но в моменте соотношение капитализации к чистой прибыли –...

Госкорпорация «Росатом» станет управляющей компанией основного актива компании – Владивостокского морского торгового порта (ВМТП). Акции ДВМП растут на 2,6%.

Во Владивостоке «добрыми и ласковыми пожеланиями творческих успехов и вообще счастья и здоровья», встретили докеры новое руководство FESCO.Да-да, того самого FESCO, акции которого мы с вами держим уже более 10 месяцев. Не буду вникать в суть конфликта; по всей видимости, новое руководство компании повело себя не вполне этично. А вот тот факт, что бумага наконец вышла в хороший плюс – это бесспорно хорошо. И это, по всей видимости, означает, что та сделка, которую мы с вами ждем – не за горами. Думаю начать аккуратно продавать бумаги после пробития уровня 11-12 рублей за акцию. Но не все. Не исключу того,...

Недавно писал, что началось движение вокруг «ДВМП» (FESH RX). Рад, что не ошибся, поскольку новости продолжают поступать. Стало известно, что компания подала в Лондонский международный арбитражный суд иски с требованием о возврате ранее выданных акционерам FESCO кредитов. Речь идет о сумме порядка $1 млрд. Оцениваю новости позитивно. Во-первых, повторю, оживает ситуация вокруг компании, что может говорить о подготовке к сделке M&A. Во-вторых, в случае успеха «ДВМП» станет богаче на $1 млрд. Поди плохо? @bitkogan Читайте в нашем блоге

Судя по всему, начинает понемногу оживать ситуация вкруг «ДВМП» (FESH RX). Во всяком случае, начиная с 9 сентября котировки выросли примерно на 9%. Полагаю, это связано с корпоративными новостями. В группе FESCO, ключевым активом которой является ДВМП, произошла смена президента. Им назначен бывший вице-президент FESCO по коммерции Аркадий Коростелев, имеющий солидный бэкграунд: работа на руководящих должностях в СИБУРе и ЛУКОЙЛе. Пока никаких далеко идущих выводов не делаем. Однако, не исключаю, что это назначение может быть предвестником готовящейся сделки по поглощению. Продолжаем следить за развитием событий. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Хорошую отчетность сегодня представила группа Fesco, ключевым активом которой является «ДВМП» (FESH RX). Просмотрел цифры и пришел к выводу, что, в общем и целом, дела у компании идут вполне неплохо. В 1 полугодии 2020 г. выручка «ДВМП» (в годовом выражении) практически не изменилась и составила 27,6 млрд руб. Валовая прибыль и EBITDA показали вполне ожидаемое снижение, на фоне локдауна (более подробно смотрите в таблице). Каковы позитивные моменты отчетности? 1. Выручка практически вышла на докризисные уровни. Следовательно, операционный бизнес компании работает в обычном режиме. 2. Чистая прибыль вместо убытка годом ранее. Этого удалось достичь благодаря прибыли от валютной переоценки, а...

Регулярно получаю подобные вопросы в «личку». Это, на мой взгляд, свидетельствует о том, что наши локальные инвесторы изголодались по «свежатине». Что мы можем вспомнить за последнее время из «выстреливших» историй на периметре РФ? В отличие от, к примеру, американского рынка, выбор очень ограниченный. Я бы выделил золото («Полюс», «Полиметалл» и Петропавловск), Yandex, «Мосбиржу», ритейлеров («Х5» и «Магнит») и некоторые компании из сектора электроэнергетики (к примеру, «РусГидро»). Не густо… Поэтому любые свежие истории воспринимаются «на ура». Достаточно вспомнить «ДВМП», по которому, кстати, все мы с нетерпением ждем новостей. Тем не менее, интересные идеи на нашем рынке есть. Нужно просто уметь...

В последнее время на фоне пандемии и карантина мы как-то позабыли про тему ДВМП (FESH RX). Ранее писал об этой компании в свете возможной ее покупки такими структурами, как DP World (один из ведущих мировых портовых операторов) и группы «Дело» (недавно приобрела «Трансконтейнер»). Пока особых новостей по компании нет, но, полагаю, освежить тему стоит. Из последних известий отмечу, что 15 июля совет директоров FESCO (материнская компания) утвердил новый состав правления ДВМП, в который вошли все те, кто составлял правление ранее. Кроме того, напомню, что еще в апреле Федеральная антимонопольная служба (ФАС) вновь перенесла рассмотрение ходатайства DP World о покупке...

В последнее время достаточно много вопросов получил касательно ситуации с ДВМП (FESH RX). Что происходит с компанией? Идет ли процесс по возможной сделке? Напомню, что основными претендентами на ДВМП остаются крупнейший мировой портовый оператор DP World, а также группа «Дело», которая не так давно приобрела контроль в «Трансконтейнере». Судя по всему, положение дел практически не изменилось по сравнению с полуторамесячной давностью. Более того, в конце апреля вышла новость, которую, судя по всему, многие просто не заметили, что неудивительно в текущей ситуации.Новость: ФАС перенесла рассмотрение ходатайства DP World по покупке FESCO, в которую входит ДВМП, на 26 июля. Вполне понятно,...

У многих сегодня возникает вопрос: что делать с российскими позициями второго эшелона? Рынки валятся, из мониторов «хлещет кровь» и пока никто не понимает, как долго это будет продолжаться, и что теперь делать. Друзья, я не раз и не два предупреждал, что с акциями второго эшелона нужно быть крайне осторожными и держать в портфеле долю не более 10-20%. Риск ликвидности сохраняется и на растущем рынке, когда вам вдруг понадобилось продать тот или иной актив, а стакан не дает вам такой возможности в полной мере. Да, сейчас эти бумаги, например, ДВМП (FESH RX) или КАМАЗ (KMAZ RX), падают вместе со всем...

Вчера появились новости, которые, на мой взгляд, косвенно связаны с темой сделки по «ДВМП» (FESH RX). Один из претендентов на российскую компанию – крупнейший мировой портовый оператор DP World – зашел на Украину. DP объявил о покупке контроля в TIS Container Terminal Ukraine в Одесской области.Напомню, что DP является возможным покупателем и «ДВМП». СМИ сообщали о том, что компания подала в правительство РФ план покупки, а также представила стратегию развития «ДВМП». DP – глобальная компания, которая представлена в десятках регионах по всему миру. Покупка украинского актива, по моему мнению, говорит о расширении присутствия DP в странах СНГ. И если...

Недавно свой план покупки показал правительству РФ портовый оператор DP World, а теперь группа «Дело», похоже, совершает следующий ход в этой захватывающей шахматной партии. Образно выражаясь, после тяжелой артиллерии в бой пошли танки. СМИ сегодня сообщили о том, что группа «Дело» решила сменить топ-менеджмент «Трансконтейнера», контроль над которым получила недавно. При этом, новым главной «Трансконтейнера» может стать не кто иной, как президент FESCO Александр Исурин. Совпадение? На мой взгляд, выбор на Исурина пал не случайно. Ранее глава «Дела» Игорь Шишкарев уже говорил, что FESCO идеально ложится в бизнес-модель с «Трансконтейнером». Исурин знает весь бизнес FECSO изнутри, в курсе его...

Пришло несколько вопросов в «личку» на тему того, как может текущая ситуация в мире (имеется ввиду коронавирус и его последствия) отразиться на «ДВМП» (FESH RX)? Ранее в СМИ сообщалось о том, что крупный мировой портовый оператор DP World направил в правительство РФ план по покупке российской компании. Да, действительно, на DP и «ДВМП» нынешняя обстановка может оказать некоторое негативное влияние. На фоне вируса экономическая активность в моменте снижается не только в Китае, но и косвенно во всем мире. Однако, наиболее важный момент – это тайминг. Если ситуация не перерастет в затяжной кризис глобального масштаба, то и влияние на обе...

Сервис по подписке BidKogan изначально создавался с прицелом, в основном, на американские акции. Однако затем было принято решение запустить и российский портфель. Как оказалось, не зря: интерес к российскому фондовому рынку начал расти, как на дрожжах. Акции устремились ввысь. За те несколько месяцев, что существует этот портфель, абсолютная доходность составила около 10%, что соответствует годовой доходности в размере 31%. Конечно, рынок бурно рос, не зарабатывал только ленивый. Но и у нас были истории, выделяющиеся из общей канвы и показавшие выдающийся результат. Из закрытых позиций: РУСАЛ (+37%), ДВМП (+15%), КАМАЗ (+13,5%), Норильский никель (+13,5%), ЛУКОЙЛ (+16%). Из тех позиций, которые...

Во-первых, вчера стало известно, что DP World сообщила правительству РФ о планах купить компанию. Во-вторых, сегодня в СМИ появилась информация, что председатель совета директоров FESCO Лейла Маммедзаде покидает свой пост.На мой взгляд, это звенья одной цепи. Не исключаю, что в этом году компания с большой долей вероятности сменит собственника. Судя по всему, процесс находится в активной фазе: новости появляются одна за другой. Текущий владелец, который находится в заключении, уже дважды высказывался о том, что не намерен продавать «ДВМП». Это, на мой взгляд, только подтверждает наши тезисы о подготовке компании к продаже и, скорее всего, также относится к элементам торга....

Поступают вопросы по поводу новых «экзотичных» идей в канале по российским акциям второго эшелона, которые стали появляться. Мол, может быть заказы пошли какие-то на общем оживлении рынка? Нет, друзья. Рынок сам диктует такие условия. «Голубые фишки» растут давно, по сути, весь 2019-й год. Многие акции «штурмуют» исторические максимумы, а некоторые уже их превысили. Покупать уже страшно тем, кто не поучаствовал в росте. А кто находится в бумагах – вполне справедливо сомневается, что дальнейший активный рост возможен. Что делать? И здесь «количество переходит в качество», ликвидность начинает перетекать во второй эшелон. Участники рынка обращают внимание на бумаги, которые ранее были...

В 2019 г. российский рынок прилично вырос. Снижение санкционного давления, ослабление давления на РФ и российский рынок, низкие ставки, выросший аппетит инвесторов к риску – все это способствовало росту. Индекс РТС с год вырос примерно на 43%.Рост был обеспечен, главным образом, «фишками». К примеру, «Сбербанк» вырос на 34%, «ГАЗПРОМ» – на 63%, а «Норильский никель» – на 49%. Лидерами роста стали обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» и «Россетей» (см. диаграмму). По моему мнению, в первой половине 2020 г. российский рынок продолжит рост. Однако, фишки значительно выросли (хотя по мультипликаторам по-прежнему выглядят сравнительно недорого), а народу за последнее время нравится лезть в...

Друзья, масса вопросов сегодня по «ДВМП» (FESH RX), о которой писал несколько раз в последнее время. Я видел новости, и сейчас внимательно изучаю ситуацию. Предварительное мнение такое. Прежде всего, ни один из триггеров по компании не утратил свою актуальность. Это стратегический актив, вероятность поглощения по-прежнему велика, с финансами и долгом все в порядке, бизнес развивается в правильном направлении. Отмечу, что желающих заполучить актив в последнее время прибавилось. Я имею ввиду Группу «Дело», для которых после приобретения Трансконтейнера покупка Fesco является следующим логичным шагом по консолидации в отрасли. Пользуясь поддержкой «Росатома» и его финансовым ресурсом, «Дело» может заплатить хорошую цену....

Вот и появились первые новостные ласточки относительно возможной сделки по поглощению «ДВМП» (FESH RX). Глава группы «Дело» Сергей Шишкарев, которая не так давно получила контроль в «Трансконтейнере», рассматривает компанию FESCO, куда входит «ДВМП», в качестве покупки. Возможно, сделка будет структурирована с участием корпорации «Росатом» До конкретного предложения дело пока не дошло, но, судя по всему, «Дело» испытывает предметный интерес к FESCO. Неоднократно писал, что поглощение крупным стратегом – основной триггер для «ДВМП». Не исключаю, что после слов Шишкарева, могут активизироваться и другие покупатели. Вижу потенциальный таргет цены акций компании сильно выше 10 рублей. @bitkogan

На мой взгляд, пора подвести некоторый промежуточный итог. Во-первых, рад, что не ошибся, и бумага действительно показала неплохой рост. В частности, с середины декабря котировки выросли на 17%.Во-вторых, что дальше? А дальше, на мой взгляд, может начаться самое интересное. Основной триггер для «ДВМП» – это возможная сделка по слиянию. Вероятными покупателями, по информации СМИ, могут стать DP World, или «Ростех», или кто-то из российских крупных предпринимателей, близких к власти. Да, за последние пару недель бумага подросла на том, что подогревается интерес к возможной сделке. Если покупка все же состоится, то она может пройти по цене, гораздо более высокой, чем...