Банки - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Американские банки под ударом: что происходит? Акции крупных банков подхватили эстафету от технологических компаний: во вторник бумаги JP Morgan Chase упали на 5,2%, Goldman Sachs — на 4,4%, а Ally Financial и вовсе на 17,6%. ❓Что происходит? Неужели нас ждут очередные банкротства в секторе? ▪️Не исключаю такой сценарий, учитывая, что региональные банки всё ещё страдают от низкого спроса на кредиты, растущих дефолтов и высоких ставок. Но на этот раз причина другая. Инвесторов испугала перспектива ужесточения требований к капиталу, который банки должны держать для защиты от кредитных, операционных и рыночных рисков. Цель — избежать ситуаций, похожих на ту, что произошла с Silicon...

Попробуем разобраться в этом на примере одного из важнейших показателей в секторе. Чистая процентная маржа (ЧПМ) отражает рентабельность банка. Говоря простым языком, если банк выдает кредит под 10%, а также открывает депозит клиенту под 6%, то ЧПМ составит 4%. Только месяц назад Банк России повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году с 2,3-2,8 трлн руб. до 3,1-3,6 трлн руб. Первое, что приходит в голову — банки отлично справляются с высокими ставками в экономике. Но это не совсем так. ◽️Даже несмотря на то, что в I полугодии текущего года прибыль сектора выросла г/г на 7,6%, чистая процентная маржа многих банков так или...

Пару недель назад ЦБ прогнозировал рекордную чистую прибыль банков в 2024 году в 3,6 трлн руб. Но на деле этот показатель в мае упал на 16% (г/г) —до 255 млрд руб. Неужели аналитики Банка России ошиблись? Не будем спешить с выводами и вырывать цифры из контекста. Сокращение доходов кредитных организаций связано в первую очередь с отрицательной переоценкой ОФЗ на 180 млрд руб. В результате убыток от операций с ценными бумагами в мае составил 15 млрд рублей, тогда как в апреле по этой статье была зафиксирована прибыль в размере 14 млрд рублей. До этого сообщалось, что маржа банков в первом квартале снизилась на 0,3 п.п. до...

Почти традиционно продолжаю отвечать на острые вопросы подписчиков со стрима с Дмитрием Абзаловым. На этот раз болью стали международные переводы, а именно: Для тех, кто пропустил. На прошлой неделе стало известно, что Вашингтон может ограничить доступ Raiffeisen к финансовой системе США из-за его бизнеса в России. ➡️ ЕЦБ также не остался в стороне и призвал UniCredit, Intesa Sanpaolo SpA, ING Groep NV и другие банки ускорить выход из РФ из-за угрозы вторичных санкций со стороны США. По совпадению, суд Санкт-Петербурга недавно арестовал активы Deutsche Bank, UniCredit Bank и Commerzbank почти на €800 млн по иску «Русхимальянса». ❗️В общем, все...

Давайте проведем простой эксперимент. Глава ФРС многократно заявлял, что для первого снижения процентной ставки необходимо больше уверенности в том, что инфляция устойчиво замедляется по направлению к 2%. ❓Теперь поставьте себя на место ФРС и посмотрите на график инфляции. Есть ли у Вас уверенность, что прирост цен устойчиво снижается к 2%? ➡️ Думаю, не очень. Месячная инфляция в пересчете на год составляет 5,4% — очень далеко от цели. К этому можно добавить, что инфляционные ожидания населения выросли на 3 года вперед с 2,4% до 2,7%. Статистика по рынку труда неоднозначная: рост безработицы с 3,7% до 3,9% компенсируется увеличением новых рабочих...

? Грядет ли великая коррекция? Вчерашний сбой в работе Google, Twitter, YouTube, WhatsApp, TikTok и десятков других сайтов не сказать, чтобы сильно напугал инвесторов, но определенно припугнул.Но что нужно, чтобы окончательно сломать хребет быкам? Условия для этого есть:?огромные диспропорции в мировой экономике из-за геополитики,?сложности с логистикой,?вытекающие из них проблемы, связанные с возможным возобновлением инфляции,?замедление уровня потребления?и, наконец высокие процентные ставки, а также мертвый рынок IPO. Но есть и другой черный лебедь, который снова в полном красе — проблемы в региональных банках, которые снова обостряются на наших глазах. ➡️ Все началось с неожиданно слабого квартального отчета New York Community Bancorp...

Банки готовятся к снижению ставок? В выходные все, кому не лень, скинули новость, что крупнейшие российские банки начали снижать ставки по вкладам. Так, доходность краткосрочных депозитов за последнюю неделю уменьшилась на 0,2-0,7 п.п. в МКБ, Хоумбанке, Росбанке и «Ренессансе». Означает ли это, что Банк России скоро снизит ставку? Насчет «скоро» не уверен. На последнем заседании ЦБ даже обсуждался вопрос о повышении ключевой ставки еще на один процентный пункт. О снижении пока говорить рано. Думаю, пик ключевой ставки достигнут. Но, если цены будут расти такими же темпами, регулятор может повременить с «разворотом» вниз. Почему же банки понижают проценты по депозитам?...

? Подписчик задал вопрос: «Как вернуть свои деньги, если банк стал банкротом?» Вопрос у него возник на фоне истории с отзывом банковской лицензии у Qiwi Bank. Начну с того, что по закону вы можете получить компенсацию от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в размере до 1,4 млн руб. (в отдельных случаях – до 10 млн руб.) Как выглядит процесс В течение 14 дней после банкротства или отзыва лицензии АСВ объявляет о начале выплат на своем сайте и на сайте «виновника торжества». ▪️Чтобы получить причитающиеся по закону деньги, нужно прийти с паспортом в банк-агент, который будет принимать заявления и выплачивать...

Китайские банки – всё? На днях в Известиях появилась статья о том, что тройка крупнейших госбанков КНР перестала принимать платежи из РФ из-за опасений вторичных санкций. Давайте разбираться. 1. Расчеты приостановили только с теми российскими банками, которые попали под западные санкции. Со всеми остальными должно работать. 2. В Bank of China эту информацию не подтвердили. Банк заявил, что принимает платежи от российских компаний как в рублях, так и в юанях. 3. По данным нашего источника из Китая, расчеты с РФ через Bank of China действительно работают. В общем, все не так страшно, как могло показаться из заголовков СМИ. ?На...

Совкомбанк продолжает расти за счет M&A После крайне успешного IPO Совкомбанк (SVCB RX) не стал долго ждать и планирует закрыть сделку по покупке Хоум Банка. Все это происходит на фоне получения рекордной прибыли за 2023 год в размере 95 млрд руб. Итак, конфигурация розничного бизнеса Совкомбанка может значительно преобразиться:◾️Рост клиентов на 50%, с 6 млн до 9 млн;◾️К уже имеющимся 2 500 офисам Совкомбанка добавятся 100 000 точек POS-продаж Хоум Банка;◾️Розничный портфель вырастет на 180 млрд руб., практически достигнув планки 1 трлн руб. В успешности сделки сомневаться не приходится. Совкомбанк провел 25 сделок M&A за последние 10 лет, из...

? Плавающие ставки по банковским кредитам: за и против Тема все чаще обсуждается: ▪️Госдума хочет ограничить кредиты (в том числе ипотеки) под плавающую ставку для населения.▪️Банки с этим не согласны. В чем проблема плавающей ставкидля физлиц? Все просто: ключевая ставка растет ➡️ растет и платеж по кредиту с плавающей ставкой. Многие люди к этому бывают не готовы, когда занимают деньги у банка. В моменте же было дешево. Значит, банки хотят нажиться на таких клиентах? Не спешите обличать банки в жадности. Они принимают депозиты на более короткий срок, чем выдают кредиты.Если ставка растет, депозиты приходится привлекать заново под новый высокий...

Российские банки научились выкладывать обновленные мобильные приложения в сторах. В частности, снова стало доступно в App Store приложение «Тинькофф Инвестиции». Теперь под названием «Календарь Инвестора». Если сомневаетесь, что скачивать, прямую ссылку можно найти в телеграм-канале брокера. ?В новом приложении доступны как привычные инструменты: ваш портфель, каталог бумаг, Пульс, поддержка; так и ряд нововведений: например, упрощена торговля фьючерсами и опционами. ?Все как обычно — скачиваете и пользуетесь. Однако стоит учесть: в открытом доступе приложение может быть ограниченное время. Старое приложение продолжит работать, однако обновлений там уже не будет. Что касается пользователей Android, то здесь ничего не меняется: все функции доступны...

??UBS продаёт субординированные облигации Швейцарский банк UBS предлагает долларовые облигации «дополнительного первого уровня» (AT1).Банк предлагает $1 млрд облигаций сейчас и планирует привлечь до $2 млрд АТ1 в 2024 г. AT1 не имеют даты погашения, эмитент может отменить выплаты процентов облигациям, не становясь при этом официальным банкротом.Держатели субордов ВТБ знают, о чем речь. ВТБ в 2022 г. приостановил начисление купонов по «вечным» бондам. И только на днях вернулся к выплатам (надеемся).HOTLINE

? Банковский кризис в США возвращается? Что общего между финансовой системой США и хрущевками? Со временем то тут, то там появляются трещины, которые с каждым годом становится все сложнее залатать. Если в последнем случае проблему можно решить, переселив жильцов, то в первом власти, как правило, включают печатный станок. Это помогает в моменте, но не устраняет корень проблемы. Вот и возникают призраки прошлых неудач. Я про региональные банки. После банкротства 3 региональных банков в США год назад проблемы никуда не ушли: ▪️Убытки американских банков по ценным бумагам снова на рекордном уровне.▪️Растут резервы на возможные потери по кредитам.▪️Из-за высоких ставок падает...

Акции «Сбера» — как блюдо от шефа «Сбер» (SBER RX) опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по РСБУ. Кратный рост чистой прибыли, плюс достижение рекордного значения по этому показателю, сильные предпосылки к высоким дивидендам — это ключевые позитивные пойнты по итогам анализа отчетности. Мало? Тогда давайте добавим еще. ◽️Чистая прибыль «Сбера» составила почти 1,5 трлн руб. Это рекордная годовая прибыль, если мы говорим о РСБУ! ◽️Совокупный кредитный портфель вырос более чем на 26% год к году до 38,9 трлн руб. Из них 20 трлн руб. пришлось на «корпоратов» и 8,9 трлн руб. на розничных клиентов. Это отличный задел для...

Друзья, всем привет! Хуже утра понедельника может быть только первый рабочий день после праздников. К счастью, он наступит завтра, так что есть время собраться с мыслями, и мы вам в этом поможем. Начнем с того, что за последнюю неделю градус напряженности в мире ничуть не снизился. Более того, растет угроза новых конфликтов: ?США и их союзники рассматривают возможность нанесения ударов по йеменским хуситам из-за их нападений на грузовые суда в Красном море. Правда — все рассматривают и рассматривают. Но по-серьезному пока никто ничего делать не хочет. ?Иран же может нанести удар в отместку за теракт, совершенный исламистами во время...

Но хуже этого — есть дополнительный непрямой эффект на выдачу кредитов от высокой ключевой ставки (КС). Он связан с активами компаний. Цены активов при повышении КС снижаются из-за роста ставок дисконтирования. Будущие доходы, которые принесут активы, ценятся меньше, так как доходность альтернативных безрисковых вложений растет. Активы на балансах компаний используются в качестве залога по кредитам. Поэтому снижение стоимости активов — это снижение стоимости залогов. С более дешевым залогом предприятиям сложнее брать кредиты, их доступность снижается.  Так, по опросам ЦБ, условия кредитования предприятий ужесточились в ноябре катастрофически. За 22 года опросов более сильное ужесточение условий было только на пиках кризисов...

Почему взлетел приток денег в банки? Основная причина – высокие ставки по вкладам. Средневзвешенная максимальная процентная ставка по вкладам с начала года поднялась с 8% до 13,6%. По факту сейчас есть вклады под 14% и выше. Самые выгодные депозиты перечисляли на нашем канале «Это к деньгам». Обязательно прочтите, если еще не видели. Да, 14% по депозиту – это очень неплохо. Но, как говорится, нет предела человеческой жадности. Будут ли в ближайшее время ставки по депозитам расти дальше? Скажу так – высока вероятность, что до конца этого года или в начале следующего депозитные ставки подрастут. Причина: ЦБ видит ускоряющуюся инфляцию...

Согласно новому отчету ЦБ, прибыль банков снижается второй месяц подряд. В октябре чистые доходы сектора упали на 13% по сравнению с сентябрем до 256 млрд руб. Среди основных причин регулятор выделяет укрепление рубля на 4,5% и отрицательную переоценку ценных бумаг, вызванную ростом рыночных ставок. Но в целом ситуация выглядит неплохо. Но это только на первый взгляд. Да, финансовые организации завершают год с рекордной прибылью в 2,6 трлн рублей, но дальнейшие перспективы не внушают оптимизма. Проблемы накапливаются. Начнем с хлеба сектора – кредитов. На фоне ужесточения требований к кредитоспособности заемщиков выдача потребительских кредитов выросла всего на 1,1% после 1,5% в...

На днях я взял интервью у одного банкира, стоявшего не только у истоков современного российского банковского сектора, но и киноиндустрии — Сергея Хотимского. Если вкратце, он — глыба: у него каждый найдет, чему поучиться. И речь идет не только о креативности и целеустремленности, но и о грамотном менеджменте. Сергей — визионер, стремящийся к перфекционизму не только в своей карьере, но и в развитии проектов. Колоссальный успех с «Совкомбанком» — отличный тому пример. Подробнее об одном из топовых российских бизнесменов и его проектах смотрите в нашем новом видео.