Теперь же фонду предстоит реализовать свои активы и «рассчитаться по долгам» с инвесторами. Из хорошего, c пустыми руками владельцы паев не останутся.
Подробнее о процедуре прекращения фонда, перспективах сектора и самой компании, поговорили с сооснователем PNK rental – Александром Дубровиным.
Ждать ли продолжения марлезонского балета и расставлены ли все точки над і, смотрите в нашем новом видео.
Приятного просмотра!
Чтобы расставить всё по своим местам, предлагаю немного порассуждать на эту тему.
Если смотреть глазами частных инвесторов, 2022 год был как тонущий корабль без спасительных шлюпок (как казалось), после которого многие из них потеряли значительные суммы денег. Вполне логично, что после такого опытные инвесторы начинают задумываться о том, как эту ситуацию исправить, а начинающие — вовсе боятся ступить на этот путь.
С одной стороны, местами это оправдано. Ведь самый большой страх каждого, кто только соприкасается с фондовым рынком или планирует это сделать — потерять свои кровные.
А с другой — это пусть и серьёзное, но всего лишь колебание рынка. Так как бумажные и реальные убытки — вещи разные.
Мы рассматриваем инвестиции с двух сторон: краткосрочно зарабатывать на новостях и долгосрочно «формировать себе пенсию». И вот в случае с долгосроком на рынке все может поменяться 100 раз за 15-20 лет, но для нас с вами это имеет минимальное значение.
Посудите сами: что важнее — прибыль здесь и сейчас или правильное понимание работы рынка?
На самом деле, важнее уверенность в том, что вы ориентируетесь в рынке: понимаете, что и почему происходит, что с этим можно сделать и как итог, принять взвешенное решение.
А ещё важнее — научиться управлять своими финансами и быть при деньгах независимо от окружающих обстоятельств.
Именно об этом «Точка отсчёта» — проект, где вы всего за 14 дней:
▪️ Наведёте порядок в деньгах
▪️ Узнаете, как частично компенсировать свои траты за счёт государства
▪️ Поймёте, как разобраться с долгами, кредитами и составите свою личную финансовую стратегию.
▪️ Познакомитесь с тремя инвестиционными стратегиями актуальными на сегодняшний день.
▪️ Разберётесь, какие источники информации следует считать достоверными, а на какие не следует обращать никакого внимания.
✅ И как итог — легко начнёте инвестировать
? Чтобы узнать подробности о программе — просто нажмите по этой ссылке.
До встречи на Точке Отсчёта!
Вчера мы писали про главных потенциальных бенефициаров приезда Си Цзиньпина в Москву. Решили подробнее остановиться на акциях упомянутых компаний. Посмотрим, что происходит с бизнесом сейчас и какие есть причины для переоценки бумаг.
?ГАЗПРОМ
Перспективы роста поставок связаны в первую очередь с Китаем. Конечно, заменить выпавшие европейские объемы в ближайшее время будет очень сложно. Сейчас суммарный объем подписанных контрактов с Китаем составляет около 100 млрд куб. м газа, при том что в 2021 г. в Европу было поставлено 173,2 млрд куб м.
В 2022 г. поставки по «Силе Сибири» регулярно шли сверх суточных контрактных количеств, а рекорды поставок газа в Китай обновлялись с завидной регулярностью.
Здесь главным риском является возможный существенный дисконт к этому газу. Потенциальные новые договоренности об увеличении поставок на фоне роста тарифов внутри страны могут стать триггером для акций «ГАЗПРОМа», особенно учитывая тот факт, что все риски уже заложены в цене акций.
?Роснефть
На наш взгляд, Роснефть остается одной из самый сильных и устойчивых компаний нефтегазового сектора на российском рынке.
Акции компания сохраняют потенциал и в 2023 г, учитывая:
✔️долгосрочные контракты с Китаем, предполагающие поставку 100 млн тонн нефти в течение 10 лет (около $80 млрд),
✔️рост экспорта в Азию (доля около 77% в 2022 г.)
✔️стабильные дивиденды.
При этом Роснефть поставляет нефть в Китай по ВСТО с премией, что на фоне потенциальных новых контрактов может усилить позиции компании.
Наши действия?
▪️Собираемся увеличить позицию по акциям «ГАЗПРОМа». Помимо визита Си, в акциях газового гиганта есть также другая спекулятивная составляющая, в которой мы участвуем. Полагаем, что компания выплатит дивиденды, а рынок переоценит акции к ГОСА в конце июня, на котором будет рассмотрен вопрос дивидендных выплат.
▪️Кроме того, на днях открыли позицию по «Роснефти». Приятным сюрпризом может стать скорая рекомендация совета директоров по дивидендам.
На конец прошлой недели с начала 2023 г. несколько отстают от бенчмарков портфели «Оптимальный», «Дивидендный» и «Ультра-Агрессивный». Зато менее чем за 3 месяца достигнуто значительное опережение бенчмарков по всем стратегиям, связанным с российским рынком и Китаем.
С момента запуска все стратегии и сертификаты значительно опережают бенчмарки, кроме сертификата SMART и портфеля «Дивидендный».
Подробнее — в таблицах выше.
? По вопросам приобретения сертификатов обращайтесь:
@Bitkogans,
✉️ mail@bitkogan.com,
☎️ +79031431132
Очень хорошо знакомый нам эмитент – один из крупных добытчиков золота в РФ – скоро предложит абсолютно новый инструмент на долговом рынке. Облигации, номинированные в золотом эквиваленте. Одна облигация будет соответствовать стоимости 1-го грамма золота. Таким образом, купив 1 000 облигаций, вы по сути инвестируете в 1 килограмм золота.
Если цена золота вырастет, то и номинальная стоимость ваших облигаций увеличится автоматически. И это еще не все.
Регулярный купонный доход также будет привязан к цене золота. Ставка купона пока не известна и будет определяться в ходе бук-билдинга.
Какие преимущества для инвесторов? Это способ в своих портфелях захеджироваться сразу от валютных и рыночных рисков. Как известно, в периоды турбулентности на рынке, инвесторы переходят в надежные активы, к которым относится золото. Что мы в данный момент и наблюдаем. А кроме того, цена на золото – определяется в долларах. Получается «двойная страховка».
Инструмент не будет являться структурным продуктом и может предлагаться широкому кругу инвесторов.
Облигации будут торговаться в общем режиме. И купить их можно через большинство российских брокеров. Да, это – не физическое золото, и вы несете кредитные риски эмитента. Но финансовое положение Селигдара можно охарактеризовать как очень устойчивое, что подтверждается кредитными рейтингами.
Зачем такие облигации нужны компании? Основная выручка Селигдара – от реализации золота. Выше цена на золото – выручка компании возрастает. Очень удобно, эмитент таким образом страхует свои риски от изменения конъюнктуры на рынке.
? Больше информации о новом инструменте – по ссылке.
Популярное заблуждение. Евгений Коган написал этот пост и рекомендует прочитать его до конца, чтобы не совершать таких же неочевидных ошибок.
Древнекитайский философ Лао-цзы сказал: «Путь в тысячу ли начинается с первого шага». Поэтому, когда вы сначала объективно оцените вашу финансовую ситуацию без завышенных ожиданий, то дальнейшие шаги будут значительно увереннее.
Что это за шаги, которые минимизируют потерю денег на инвестициях?
За 20 лет практики в мире аналитики и финансов я выделил вот такую пошаговую последовательность действий:
И вот только теперь вы готовы совершить свою первую осознанную сделку. Добро пожаловать в ряды успешных инвесторов.
Казалось бы, что не сложнее, чем установить приложение на телефон и начать торговать, но если вы засомневались хотя бы на счет одного из пунктов, то не стоит ожидать сладкой жизни на пассивном доходе.
Предупрежден – значит вооружён!
Но с другой стороны, если вы думаете, что без больших вложений, без нервов и стресса не стоит даже задумываться об инвестициях, то разрешите мне за 14 дней провести по пути от «я хочу» до «у меня всё получилось».
Когда вы перейдете по ссылке, то присоединитесь к участникам специальной программы «Точка отсчёта», где под моим личным руководством. Сначала вы избавитесь от ограничений, которые мешают начать инвестировать прямо сейчас. А после по отработанным схемам и механикам (с пошаговым планом вы уже знакомы) начнёте применять знания на практике, даже если вы никогда раньше этим не занимались.
Готовы начать свой уверенный путь в мир инвестиций?
Тогда переходите по этой ссылке прямо сейчас!
Если лягушку посадить в кипящую воду, то она сразу выпрыгнет. Но если медленно нагревать холодную воду, то она не будет ощущать опасность, а будет довольно квакать — разумеется, до определённого момента.
Друзья, к сожалению, человек тоже не реагирует на значительные изменения, которые происходят не сразу.
Дело в том, что инфляция незаметна, потому что с ней не сталкиваешься ежедневно. Например мы не так ощущаем каждый день рост цен на бензин или постепенное падение рубля. Но разница цен, если сравнивать год с годом, очень ощутима.
Даже если все мы стали резко богаче и можем легко купить подорожавшие овощи в магазине, то завтра продавцы снова поднимут цены. Потому что огурцов и помидоров у них ограниченное количество, а заработать можно больше.
Короче, мы уже привыкли, что цены растут всегда, но не задумываемся, что и обесценивание денег практически никогда не останавливается.
Когда покупательская способность снизилась на пару процентов, но не сразу, а квартал за кварталом, то опасность в том, что в коротком промежутке инфляцию не ощутишь. Но что, если при таких темпах заглянуть на 3-5 лет вперед? Эти пара процентов превратятся в угрозу. Не только угрозу для накоплений, что спрятаны под подушкой, но и угрозу для людей, которые живут на фиксированные доходы.
Как незаметно не свариться в инфляции, как бедная лягушка на медленном огне?
Скажу, как думаю.
По сути, от дешевеющих денег нужно избавляться как можно быстрее, пока они не потеряли своей стоимости завтра.
Можно, очевидно, вкладываться в недвижимость — достаточно просто открыть сайт «циан» или направиться в одно из тысяч отделений банков городе, где открыть депозит с капитализацией процентов. Правда, процентные ставки сегодня уступают инфляции в среднем 0,5-1 % в год.
Но чтобы уверенно противостоять постоянным негативным последствиям инфляции, экономисты рекомендуют создавать собственный инвестиционный портфель.
Сэкономьте свое время сейчас — освойте проверенные способы защиты и приумножения своих накоплений с помощью инвестиций в фондовый рынок, под личным руководством Евгения Когана и всего за 14 дней на специальной программе «Точка отсчёта».
? Узнать подробности и принять участие можно по этой ссылке.
Ну что же, получается, что следующие продажи в TMF (фонд с плечом на «длинные» государственные облигации США) будут еще более прибыльными. А по десятилеткам можем и до 3% годовых дойти таким образом (сейчас – 3,31%).
Смотрим внимательно на корпоративные облигации, активный рост цен вслед за «трежерями», по всей видимости, может начаться и там. Кстати, посмотрите еще раз наш большой пост про облигации в субботу – сейчас может быть весьма актуален.
Золото сегодня на фоне новостей про сделку Credit Suisse и UBS рвет наверх: цена превысила $2000 за унцию. В последний раз такое было чуть более года назад, а до этого – аж в августе 2020 г.
Раз такое дело, скорее всего, сегодня начну понемногу фиксировать прибыльные позиции по золоту. В данном случае речь идет об агрессивном «плечевом» инструменте на акции небольших золотодобывающих компаний – Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (JNUG).
По нынешним временам, полагаю, лучше синица в руках, чем журавль в небе. А если еще проводить аналогии – деревья не растут до небес, а птицы не падают ниже земли. Так что продажа части активов, аллоцированных на золото, сегодня точно не повредит. А дальше – посмотрим.
«Вокруг полковника царил хаос мироздания…»
Друзья, происходящее в мире все больше напоминает если не антиутопию «Мы» Евгения Замятина, то один из романов братьев Стругацких. Мало было геополитического кризиса, так еще и замаячил очередной банковский. Благо, есть поддержка ФРС.
Нас же в данной ситуации беспокоит другое – с запуском программы BTFP (Bank Term Funding Program) для дополнительного обеспечения банков кредитами на срок до года баланс регулятора немедленно увеличился на $298 млрд, до $8,7 трлн. Таким образом, все достижения в QT сошли на нет.
ЕЦБ печатный станок пока не перезапустил, а вот Национальный Банк Швейцарии отличился. Сначала регулятор согласился направить около 50 млрд франков на спасение Credit Suisse, а затем «сосватал» черную лошадку UBS. Последние, правда, запросили госгарантий на $6 млрд.
❔ «А не активизируется ли инфляция?» – Такой вопрос получил во время вчерашнего эфира.
Отвечаю: зависит от решения ФРС 22 марта в 21:00 МСК. Увеличение денежной массы и пауза в повышении ставок могут подогреть потребительский спрос. Даже если рост цен не возобновится, может замедлиться тренд на дезинфляцию. В худшем сценарии, США могут столкнуться со стагфляцией.
Будем надеяться, новый консультант Белого дома Уоррен Баффетт не допустит повторения «рейгановщины».
Что еще интересного нас ждет на этой неделе?
1️⃣ Трехдневный визит председателя КНР Си в Россию. Предположительно, лидеры двух государств затронут тему поставок российской техники и технологических решений в Китай.
Кстати, подробно обсудили эту тему на очередном воскресном эфире с Дмитрием Абзаловым. Обратите внимание, в конце передачи говорили о возможных бенефициарах происходящего.
2️⃣ Мы бы следили за социальными потрясениями в мире. Помимо беспорядков во Франции, «жарко» может стать и в США. На выходных Дональд Трамп призвал сторонников к протестам на фоне предполагаемого ареста себя любимого. Рынкам данное событие оптимизма не добавит. А вот волатильность будет зашкаливать.
Что имеем на утро понедельника:
▪️ Доллар на месте. Даже немного снижается относительно корзины валют.
▪️ Золото продолжает рост после безумного ралли в пятницу. В моменте – 1997. Вполне возможен еще один рывок, на котором, вероятно, буду частично фиксировать прибыльные позиции по плечевым инструментам. После жду некоторую коррекцию. Но глобально еще потенциал не выбран. Ставка на хаос работает. И работать видимо будет и далее.
▪️Доходность UST 10 продолжает снижаться – 3,32-3,34%.
▪️Фьючерсы на Америку в минусе.
Судя по реакции рынков, сделка по поглощению CS не слишком вдохновила инвесторов.
Ну и как вам эти скорости? Сперва практически за сутки заканчивается путь SVB. Теперь фактически за неделю CS завершил свою историю, которая длилась с 1856 года!
Неосторожное высказывание главы Банка КСА о том, что помогать CS саудиты не будут, обойдется им потерей миллиардов долларов. Как известно, вкладывались они по цене 3,82 франка за акцию. Обратно же получат копейки.
Впрочем, пусть саудиты сами переживают о своих вложениях.
В последнее время имея дело с банками Швейцарии (да и не только Швейцарии) у меня в голове всегда вертелся один и тот же вопрос: А ребята бизнесом вообще занимаются или в голове у них лишь идеи – как еще усложнить жизнь своих клиентов?
Сейчас мы с вами не будем заниматься подсчетами того, кто и как потерял и сколько облигаций будет списано в ноль. Как выясняется, суборды бывают не только у нас (какая неожиданность!?)
Более интересен вопрос: пожар погашен? Проблемы решены?
Я так полагаю, что вовсе нет.
Основная проблема происходящего – значительная утрата доверия. Доверия к словам банкиров, к самой финансовой системы. Да, UBS очевидно сделает неплохую сделку. В моменте все выглядит так. Однако какие проблемы у будущего швейцарского мега монстра появятся в результате объединения, знает лишь Господь Бог.
Сейчас пожар будет погашен за счет масштабного вливания ликвидности. И в Швейцарии, и в США, и вообще по всему миру. А дальше? Дальше начнется самое интересное.
Глобальные потери инвесторов от снижения стоимости облигаций в результате резкого роста ставок – это не менее $10 триллионов по всему миру. Облигации очень часто выступают в роли залогового инструмента или обеспечения собственных средств финансовыми институтами.
Вернуть потери можно будет при снижении процентных ставок. Но это сегодня невозможно, поскольку борьба с инфляцией еще совсем не завершена.
Мораль – система находится в состоянии дисбаланса, проблемы будут вылезать то там, то тут. А еще и глобальная потеря доверия.
Кстати, интересно, сколько мы с вами увидим судебных исков в результате таких быстрых решений. Даже страшно сегодня представить. Юристам на долгие годы работенки хватит.
Вывод – рынки просто так не успокоятся. Бегство в защитные или альтернативные активы продолжится.
Регуляторы показывают свою решимость в случае необходимости быстро решать возникающие проблемы. Это хорошо. Только вот инфляция от нас никуда, похоже, теперь не денется.
Будем учиться жить в условиях стагфляции. Ну и постоянных новостей о том, какой еще уважаемый фин.институт почил в бозе.
P.S. Как все происходящее будет влиять на нас с вами – будем сегодня подробно обсуждать на канале. Кстати, цены на нефть пока продолжают стагнировать. Привет крепкому рублю.
Обсудим в сегодняшнем видео. Приятного просмотра!
Вы слышали про «лёхттурм» или «молескин»? Если и да, то, возможно, не знаете, насколько они могут быть полезными в хозяйстве, если их «правильно готовить».
?Оригинальный метод Bullet Journal, был разработан Райдером Кэрролом (США), который страдал дефицитом внимания. Метод помогает организовывать, планировать и отслеживать любые дела и задачи.
?Для этого существуют упомянутые выше специальные блокноты с разметкой и нумерацией страниц (ну и вообще они красивые – с закладками и стикерами☺️).
?При желании можно использовать любые блокноты или вести все тоже самое в электронном виде (например в гугл документах).
В чем суть?
Журнал с буллетами (пунктами) – это по большому счёту усовершенствованный ежедневник. Система позволяет не только ничего не забыть, но и сделать процесс планирования приятным. Для этого у журнала есть:
▪️Содержание (Index). Их может быть и два (личный и рабочий), и больше. Здесь вы пишете названия разделов и страницы, на которых они находятся.
Пример:
ЛИЧНОЕ
Строительство дома … 4-5
Ремонт авто … 6
Инвестиции … 7
…
▪️Номера страниц. Можно сделать ещё и закладки-стикеры. В электронном виде нужны ссылки на конкретные страницы. В тех же документах Google это легко реализуемо.
▪️Списки задач в соответствующих разделах.
Пример:
Строительство дома.
◻️Подключить отопление
◻️Сделать доп. розетку
⚪️ Встреча с мебельным мастером
…
Что дальше?
✔️ Дальше выполняем задачи и делаем отметки о выполнении (либо вычёркиваем).
? В электронной – можно вырезать и переносить в отдельный документ – «отчет».
Так у вас будут отображены результаты по разным сферам/проектам. Это поможет для:
▫️анализа (что получилось, а что не сработало),
▫️мотивации (как авторизация собственного результата).
Что ещё важно?
?Хорошо работают визуальные сетки (в виде таблички) важных дел/событий на год, месяц.
? Кроме спецблокнотов, есть и отдельные приложения для разных видов планирования. О них расскажем в отдельной заметке.
❗️Главное в любой системе – на расписывание дел не стоит тратить слишком много времени. Иногда проще потратить его на сами дела ??
Как стало сегодня известно, Тинькофф возобновил торги частью иностранных бумаг. Причем речь идет как о бумагах дружественных стран, которые торгуются на бирже в Гонконге, так и о некоторых американских бумагах. Правда, число последних пока весьма ограничено.
Каким образом удалось перезапустить торги?
Тинькофф Инвестиции объясняют, что используют независимую инфраструктуру, с помощью которой обеспечивают доступ клиентов к торговле иностранными акциями.
Следует учесть, что брокер пока запустил все это в тестовом режиме. Соответственно, при работе могут быть технические или операционные шероховатости. Например, незначительные задержки с отображением информации после совершения сделок. Тинькофф действует в своем привычном подходе test and learn и надеемся, что с реализацией доступа ко всей Америке брокер уложится в адекватные сроки.
Акций пока немного, плюс ко всему, опция покупки ИЦБ, как мы помним, доступна лишь для квалифицированных инвесторов.
Инвесторы получат:
▪️Доход от реализации активов фонда в размере, как ожидается, более 2 тыс. рублей на один пай.
▪️Накопленный арендный доход, полученный с текущего месяца до реализации всех активов, составляющих фонд.
То есть, доход продолжает генерироваться, несмотря на остановку биржевых торгов паями фонда. Начало процедуры прекращения фонда автоматически означает остановку торгов на Мосбирже, ничего страшного в этом нет.
Почему фонд закрывается?
Активность арендаторов резко снизилась, качественных объектов с надежным рентным потоком на рынке сейчас практически нет. Продолжение работы фонда в таких условиях увеличивает риски для инвесторов.
Другими словами, ни о каких убытках речь не идет. Разве что жаль, что возможность инвестиций, надежно обеспечивавших 10-12% годовых, перестанет быть доступной.
Когда ждать поступления доходов?
Реализация активов и выплаты инвесторам будут завершена не позднее окончания II квартала 2023 года.
Если паи приобретались на бирже, то никаких действий от инвестора не требуется. Если же через платформу pnkrental.ru, то нужно лишь актуализировать паспортные данные и реквизиты в личном кабинете.
Более детально обсудим ситуацию с Александром Дубровиным, одним из основателей ЗПИФ недвижимости “ПНК-Рентал” и учредителем управляющей компании “Индустриальная недвижимость”, в видео на нашем Youtube-канале в среду 22 марта.
Примерно год назад рынки неплохо трясло и многие решили для себя «отложить инвестиции до лучших времён».
Что имеем с тех пор, опираясь на факты?
1️⃣ Вопреки громким заявлениям о «конце фондового рынка» система вновь адаптировалась.
Да, объемы торгов существенно ниже привычных нам цифр, однако для частного инвестора, коими является большинство читателей канала @bitkogan, этих объёмов вполне достаточно для достижения их личных целей
2️⃣ С 12 сентября прошлого года был открыт доступ к российской бирже резидентам из дружественных юрисдикций, которые оказались примерно в таких же условиях, как и российские инвесторы — каждый из них вносит дополнительный вклад в общую копилку нашего рынка.
3️⃣ В общем и целом инвестиции — история, которая рассматривается под долгосрочным углом. То есть ситуация, которая сейчас сложилась в мире, рано или поздно закончится и ограничения, понятное дело, будут ослабляться до стадии их полного нивелирования.
4️⃣ Средняя доходность наших портфелей за это время составила — 14%
5️⃣ Дивиденды платились и платятся. Во многом рекордные. Есть основания полагать, что в крупных компаниях с госучастием эта тенденция продолжится.
Другими словами, это значит, что инвестиции могут быть прибыльными в любое время, если знать как ими управлять.
Для тех, кто устал ждать «лучшего момента» и «пережидать бурю на финансовом рынке», мы с командой подготовили спецпроект для новичков. В удобном формате и всего за 14 дней вы разберётесь в своих финансах, найдёте свободные деньги на инвестирование и совершите первую сделку.
Принять участие по ссылке.
Деньги, спрятанные под подушкой, обесцениваются, фондовый рынок становится похожим на американские горки, а средняя ставка по депозитам не покрывает инфляцию – вот они новые инвестиционные реалии 2023 года.
Есть ли альтернативы? Конечно! И мы не о цифровых активах, а о вложениях в недвижимость.
С чего начать и в каких сегментах стоить искать доходность – обсудим с главой Becar Asset Management и президентом Российской гильдии управляющих и девелоперов, Александром Шараповым.
⏰ Когда? Сегодня в 17:00 МСК
? Где? На YouTube канале Bitkogan.
Ждем ваших вопросов! И не забывайте делиться ссылкой с друзьями ?
